וול סטריט ננעלה בירידות; דריכות רבה לקראת נאום פאוול מחר

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בירידות שערים - נאסד"ק ירד ב-1.7%, דאו ג'ונס ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.9%. 

מניות שריכזו עניין היום - יצרנית ציוד הכושר פלוטון אינטראקטיב  זינקה במעל 30%, היום הכי טוב שלה אי פעם, גם זום  זינקה בעקבות הדוחות הרבעוניים, סנואופלייק  עקפה את התחזיות אך התחזית הפושרת הפילה את המניה, אורבן אאוטפיטרס  נפלה לאחר דוח רבעוני שלא עמד בציפיות.

עכשיו עובר הפוקוס לנאומו מחר של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאוול בכנס הבנקאים המרכזיים בג'קסון הול, זה יקרה מחר אחר הצהריים. השאלה היא כבר לא האם הריבית תרד בספטמבר, אלא בכמה, ב-0.25% או ב-0.5%, מחר מקווים המשקיעים לקבל תשובה.

כל זאת, בעקבות פרסום פרוטוקולי הפד מפגישת הריבית האחרונה שהתקיימה בסוף יולי. הפרוטוקולים שפורסמו אתמול, הצביעו שמרבית חברי הוועדה מסכימים שיש מקום להורדת ריבית בספטמבר. חלק מחברי הוועדה אפילו הלכו רחוק יותר וציינו כי היו פתוחים להורדת ריבית אפילו ביולי, דבר שהיה מפתיע את השווקים אם היה קורה.

22:26

כחצי שעה לפני נעילת המסחר, וול סטריט אדומה היום בהובלת מניות הטכנולוגיה, נאסד"ק יורד ב-1.5% דאו ג'ונס ב-0.6% ו-S&P 500 ב-0.9%. 

תעודת הסל המניות הטכנולוגיה, XLK יורדת ב-2.3%, ושתי המניות שמהוות כ-40% ממנה, מיקרוסופט  ואנבידיה  יורדות במעל 2%. 

21:37

במקביל לירידות בוול סטריט תשואת האג"ח הממשלתיות לעשר שנים קופצת בעשר נקודות בסיס ל-3.88%, גם מחירי הנפט עולים היום בכ-1.5% ונסחרים ב-73 דולר לנפט אמריקאי וב-77 דולר לנפט מסוג ברנט. 

בארה"ב פורסמו היום מספר נתוני מאקרו - אחר הצהריים פורסם שמדד מנהלי הרכש במגזר הייצור ירד ל-48 נקודות בחודש אוגוסט, אחרי 49.6 נקודות שנרשמו ביולי ומתחת לצפי האנליסטים, 49.5 נקודות. מעט קודם לכן פורסמו הנתונים השבועיים של המובטלים החדשים בארה"ב ואלה הצביעו על עלייה קלה ל-232 אלף. בנוסף, מכירות הבתים עלו מעט החודש וסיימו ארבעה חודשים של ירידות בעוד מחירי הבתים נותרו ברמת שיא. 

20:46

הירידות בוול סטריט מחריפות כעת לקראת נאומו של יו"ר הבנק הפדרלי ג'רום פאוול מחר בסימפוזיון השנתי של הפד בג'קסון הול, במקביל הדולר מתחזק מול מטבעות מרכזיים  - נאסד"ק יורד ב-1.4% דאו ג'ונס ב-0.6% ו-S&P 500 ב-0.9%. בין "שבע המופלאות" בולטות לשלילה מניות טסלה , אנבידיה  ומיקרוסופט . 

קרן הגידור המצליחה ביותר בעולם, סיטאדל שמנוהלת על ידי קן גריפין דיווחה לאחרונה על שינוי מעניין בפורטפוליו שלה, זאת לפי מסמך שהגישה הקרן לבורסת ניו יורק בסוף הרבעון השני שהסתיים ביוני.

המעניין ביותר הוא בוודאי מכירת 9 מיליון מניות אנבידיה. הקרן חתכה את ההחזקה שלה במניה ב-80%. הפתעה נוספת היא שהקרן הכפילה את השקעתה באפל , וזאת בעוד שברקשייר האת'וויי חתכה אותה. הקרן רכשה 2.6 מיליון מניות של אפל והיא ההחזקה השניה בגודלה של מנייה בודדת בקרן, שנייה לאמזון. .

בנוסף רכשה הקרן 5.2 מיליון מניות בחברת האנליטיקה פלנטיר , הקרן רכשה גם 4.5 מיליון מניות של חברת המדיה פינטרסט  ו-1.8 מיליון מניות של ברודקום  והעלה את אחזקתו בה ב-65%.

19:40

פלוטון אינטראקטיב  חברת ציוד הכושר עקפה ברבעון השני את צפי האנליסטים והמנייה של מזנקת במעל 30%. החברה הפסידה 30 מיליון דולר או 8 סנט למניה וזאת לעומת הפסד של 241 מיליון ו-68 סנט למניה שנה קודם לכן. בוול-סטריט ציפו שהחברה תפסיד 17 סנט למניה. החברה הכניסה 644 מיליון דולר לעומת צפי של 630 מיליון דולר. 

פלוטון עוברת שינוי חיובי וההכנסות שלה ברבעון עלו על אלה של הרבעון השני אשתקד, בפעם הראשונה מזה שנתיים. 

19:11

המסחר בוול סטריט מתנהל כעת בירידות - נאסד"ק ב-0.9% דאו ג'ונס ב-0.5% ו-S&P 500 ב-0.3%. את הירידות מובילות מניות הטכנולוגיה הגדולות, בולטות אנבידיה , מיקרוסופט  ואמזון . 

לקראת נאום פאוול מחר בג'קסון הול התפרסמו היום מספר נתוני מאקרו - מכירות הבתים עלו מעט החודש וסיימו ארבעה חודשים של ירידות בעוד מחירי הבתים נותרו ברמת שיא. הדרישות הראשוניות לדמי אבטלה עלו מעט ל-232 אלף. 

המסחר באירופה ננעל הערב בשינויים קלים. קאק ופוטסי ללא שינוי, דאקס עלה ב-0.25%. 

17:58

לאחר הפתיחה החיובית, המסחר בוול סטריט עובר כעת לירידות קלות - נאסד"ק ב-2% דאו ג'ונס ב-0.1% ו-S&P 500 ב-0.1%. 

זום  עולה בעקבות דוח רבעוני חזק ותחזית טובה. החברה הרוויחה 1.39 דולר למניה על מכירות של 1.16 מיליארד דולר, הצפי היה לרווח של 1.21 דולר למניה.

16:53

הביטחון של המשקיעים שהפד יוריד בקרוב את הריבית התחזק אחר הצהריים כשהדרישות הראשוניות לדמי אבטלה היו מעל הצפי, כעת הם מצפים בכיליון לנאומו של נגיד הפד בג'קסון הול מחר שיאושש את האופטימיות שלהם - וכך, נאסד"ק עולה ב-0.3% דאו ג'ונס ללא שינוי ו-S&P 500 ב-0.2% רחוק רק כ-1% משיאו שנקבע לפני כחודשיים. 

מניית אורבן אאוטפיטרס , קמעונאית הביגוד צונחת בעקבות ירידה במכירות בחנויות הקיימות (same stores), ההכנסות מהחנויות הללו, שקיימות לפחות שנה ירדו ב-9% ברבעון השני לעומת צפי של ירידה של 8.3%, למרות זאת הרווח וההכנסות עקפו את הצפי.

16:31

המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בעליות, נאסד"ק ב-0.5% דאו ג'ונס ב-0.1% ו-S&P 500 ב-0.4% רחוק רק כ-1% משיאו שנקבע לפני כחודשיים. 

מניית סנואופלייק  נופלת במסחר למרות שעמדה לפי תוצאות הרבעון השני בציפיות האנליסטים ואף העלתה את התחזית לשנה כולה. החברה הרוויחה 18 סנט למניה לעומת צפי של 16 סנט, ההכנסות היו 870 מיליון דולר, הצפי היה 851 מיליון. למרות זאת המשקיעים מאוכזבים מהתחזית של החברה. 

15:56

החוזים על המדדים המרכזיים בוול סטריט רושמים עליות בציפייה לנאומו מחר של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בכנס הבנקאים המרכזיים בג'קסון הול. 

בכנס שתופס את תשומת ליבם של המשקיעים כל קיץ. נראה כי השנה ההתעניינות סביב האירוע גבוהה במיוחד, לאור ההערכות כי הפד צפוי להפחית את הריבית בהחלטה הקרובה שתתקיים ב-18 בספטמבר, שעומדת כיום על 5.5% מאז חודש ספטמבר 2023. השוק ממתין לדבריו של הנגיד האמריקאי, ג'רום פאוול, בתקווה שישפוך אור על מתווה הריבית העתידי של הפד. 

דאו ג'ונס עולה ב-0.1%, S&P 500 ב-0.2%, המדד נמצא במרחק של 1% מהשיא שאליו הגיע ביולי האחרון, נאסד"ק עולה ב-0.2%. אתמול השלים נאסד"ק עליה תשיעית בעשרת ימי המסחר האחרונים.

15:32

מאקרו ארה"ב: בארה"ב הדרישות הראשוניות לאבטלה היו 232 אלף, יותר מהצפי שעמד 230 אלף ופחות מהשבוע שעבר בו נרשמו 227 אלף בלשכות האבטלה. זוהי הפתעה לאור דוח התעסוקה שהתפרסם בשישי האחרון

14:17

מניית חברת הביוטק הדנית בוואריאן נורדיק  מזנקת ב-13% לאחר שדיווחה על רווחים גבוהים מהצפוי ברבעון. החברה דיווחה על הכנסות ברבעון השני של 1.43 מיליארד קרונות דניות (213 מיליון דולר) ורווח תפעולי של 420 מיליון קרונות. במקביל, החברה דיווחה כי  קיבלה חוזה של 440 אלף מנות לאספקת חיסוני נמפוקס ואבעבועות שחורות ממדינה באירופה.

12:43

המגמה החיובית באירופה נמשכת. הדאקס עולה ב-0.3%, הפוטסי הבריטי מוסיף לערכו 0.2% והקאק הצרפתי עולה ב-0.4%.

בולטת לחיוב מניית מניית סוויס רה  שעולה בכ-4%, לאחר שחברת הביטוח דיווחה על עלייה של 16% ברווח הנקי במחצית הראשונה ל-2.09 מיליארד דולר.

במקביל, מניית חברת ביטוחי החיים, אגון , נופלת ב-6% לאחר שדיווחה על הפסד נקי של 65 מיליון יורו (72.41 מיליון דולר) במחצית הראשונה של השנה. 

11:07

יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה בעליות שערים. הדאקס עולה ב-0.2%, הפוטסי מוסיף לערכו כ-0.3% והקאק הצרפתי עולה ב-0.2%.

מאקרו אירופה: מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים בגוש האירו עלה בחודש אוגוסט ל-53.3 נקודות. הצפי המוקדם עמד על 51.7 נקודות. בגרמניה, מדד מנהלי הרכז במגזר הייצור ירד ל-42.1 נקודות. הצפי המוקדם עמד על 43.4 נקודות.

בארה"ב, החוזים העתידיים עולים קלות בשעה זו.

09:29

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עלה ב-0.7%, ההנג סנג מוסיף לערכו 0.4%, בורסת שנגחאי נסחרת סביב רמות הבסיס, ומדד הקוספי נסחר במגמה דומה.

החוזים העתידיים בארה"ב יורדים קלות הבוקר.

המשקיעים דרוכים לקראת מחר (ו') בו ידבר פאוול בועידת הנגידים בג'קסון הול ויחכו לרמזים אודות מתווה הריבית. על פי מארקטוואצ', במבט לאחור, תגובת שוק המניות לנאומים של ראשי הפד בג'קסון הול הייתה מתונה, אם כי ברובה חיובית. עוד הם מציינים כי במהלך 20 השנים האחרונות, ה-S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של 0.4% במהלך הועידה, ועלייה ממוצעת של 0.1% בחודש שאחרי הכנס, ותשואה ממוצעת של 1.8% בשלושת החודשים שלאחר האירוע.

על פי ההערכות של ג'יימס נייטלי, הכלכלן הבינלאומי הראשי ב-ING, פאוול עשוי להדגיש בנאומו כי האינפלציה נעה בכיוון הנכון, מה שנותן לפד ביטחון רב יותר שהוא יגיע ליעד של 2% שלו. עוד הוא מציין כי פאוול עשוי לאותת שההאטה באינפלציה מאפשרת לבנק המרכזי להתמקד יותר במקסום התעסוקה בארה"ב אמר נייטלי. "אני חושד שהוא יגיד משהו בסגנון שלאור ההידרדרות בשיעור האבטלה, אולי הגיוני שנתחיל להוריד את הריבית קצת יותר מוקדם", הוסיף.

● האם המקלט לתנודתיות בתיק ההשקעות נמצא באירופה? 

אמש בוול סטריט, יום המסחר ננעל בעליות שערים. נאסד"ק עלה ב-0.6%, S&P 500 הוסיף לערכו 0.4% והדאו ג'ונס עלה ב-0.1%. 

מיקרוסופט  מרכזת עניין הבוקר לאחר שדווח ברויטרס כי ענקית הטכנולוגיה צפויה לבצע שינוי באופן שבו היא מדווחת על תוצאות עבור היחידות העסקיות שלה, והעבירה חלק מההכנסות מפרסום חיפוש וחדשות תחת יחידת מחשוב הענן של Azure, על מנת להציג למשקיעים תמונה ברורה יותר על הכנסות מ-AI. 

בשוק הפורקס העולמי, הדולר נחלש אמש (ד') מול סל המטבעות לרמה הנמוכה ביותר מתחילת השנה לאור ההערכות כי הפד צפוי להוריד את הריבית בהחלטת הריבית הקרובה בספטמבר. הבוקר, האירו והליש"ט נסחרים ביציבות מול הדולר. מול הין, הדולר מתחזק קלות.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט ירדו אמש (ד') בכ-1.5% על רקע החששות מירידה בביקושים מסין והירידה בדאגות מפני הסלמה במזרח התיכון. מחירה של חבית מסוג ברנט עמד על 76 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עמד על כ-72 דולרים.

המשקיעים מקווים כי ארגון הנפט אופ"ק +, יגדילו את היצע הנפט. "ביקוש עולמי חלש והאיום הפוטנציאלי על אופק + בנוגע לקיצוצים בייצור שלהם מכבידים על מחירי הנפט", כך אמרה פריאנקה סחדבה, מנתחת שוק בכירה בפיליפ נובה לרויטרס. עוד הוסיפה כי הסכסוך במזרח התיכון והמתחים הגיאופוליטיים מטים את הסיכונים כלפי מעלה בשוק הנפט. "הלחץ כלפי מטה על המחירים מעלה את הסבירות שאופ"ק + יצטרכו לבטל את התוכניות שלהם להגדלת ההיצע בהדרגה מאוקטובר. אם לא יעשו זאת, סביר להניח שיופעל לחץ נוסף על המחירים", אמרו אנליסטים של ING.

● חברה ישראלית שמפתחת שתל להפחתת לחצים בלב סחפה את ג'ונסון אנד ג'ונסון 

בגזרת המאקרו, מפרוטוקול החלטת הריבית של הפד בחודש יולי שפורסם אמש, עלה כי הרוב המכריע של חברי הפד, שקבע כי הריבית תיוותר ללא שינוי, סבור כי "אם הנתונים ימשיכו להגיע כמצופה, סביר להניח שיהיה נכון להוריד את הריבית בפגישת הפד הבאה". עוד עלה מתוך הפרוטוקול כי חלק מחברי הפד תמכו בהורדת ריבית כבר בחודש יולי.

במקביל עולה כי מספר חברי הפד הזכירו את הירידה באינפלציה ואת העלייה בשיעור האבטלה והדגישו כי אלו סיבות מספקות להפחתת ריבית הפד ב-25 נקודות בסיס.

"בהתייחס לתחזית האינפלציה, חברי הפד העריכו כי הנתונים האחרונים הגבירו את ביטחונם בכך שהאינפלציה נעה אל עבר יעד יציבות המחירים של הפד שעומד על 2%" - נכתב בפרוטוקול. "כמעט כל המשתתפים מסכימים כי הגורמים שתרמו לירידה באינפלציה לאחרונה ימשיכו להפעיל לחץ כלפי מטה על האינפלציה בחודשים הקרובים".

רונן מנחם ממזרחי הסביר כי: "בשורה התחתונה, הפד מאותת לשוק כי אכן הגיעה העת להקלה מוניטארית, לאחר המתנה ממושכת שישב על הגדר, וזאת גם תחת הזהירות העמוקה שאפיינה אותו מאז חדלה הריבית לעלות. אולם, זהירות זו תימשך וכך גם המדיניות תלוית הנתונים, כך שנכון יותר יהיה לצפות להורדות ריבית מדודות, הדרגתיות ותוך כדי הפוגות, מאשר להורדות חדות ורציפות יותר. מנות של רבע אחוז עדיין סבירות יותר מהפחתות של חצי אחוז בתנאים הנוכחיים".

ג'וזף אמאטו, נשיא ומנהל השקעות ראשי בתחום המניות בחברת ההשקעות הגלובלית נויברגר ברמן, מוסר לגבי השווקים כי בתחילת אוגוסט, התנודתיות בשווקי המניות העולמיים עלתה בחדות בעקבות שני אירועים מרכזיים: העלאת ריבית מפתיעה על ידי בנק יפן ודו"ח תעסוקה חלש שפורסם בארה"ב.

למרות החששות הראשוניים, אמאטו מעריך כי הכלכלה האמריקאית ממשיכה להראות עמידות יחסית. "הרווחים ברבעון השני של מדד ה-S&P 500 צפויים לעלות בכ-11% לעומת השנה הקודמת, למרות שהרווחים מרוכזים בעיקר במניות טכנולוגיה גדולות. הוצאות הצרכנים נותרו יציבות, כפי שנראה בדו"ח מכירות הקמעונאות ביולי, והחולשה בדו"ח התעסוקה התבררה כזמנית, בעיקר בשל פיטורים זמניים. בעקבות זאת, מה שנראה בתחילה כמשבר חמור הפך לסערה חולפת: מדד ה-VIX ירד מתחת ל-20, ומדד ה-S&P 500 התאושש מההפסדים שספג. מנגד, מדד Nikkei 225 ביפן עדיין לא חזר לשיאו מאוגוסט".

בבנק השוויצרי UBS סוקרים על הקאמבק של מניות הטכנולוגיה לאחר הירידות בתחילת אוגוסט. הם מציינים כי הנאסד"ק טיפס ביותר מ-10% מאז נקודת השפל והשיב יותר ממחצית ההפסדים שנרשמו בימי הירידות. אמנם האנליסטים של הבנק מזהירים כי התנודתיות עלולה לגבור בצל החששות ממיתון בארה"ב, אך מאמינים כי "למניות הטכנולוגיה יש עוד לאן לעלות".