סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט ננעלה הלילה בירידות חדות, וגם דחיית המכסים על קנדה ומקסיקו לא הצליחה להרגיע את המשקיעים המודאגים שבורחים מסיכונים לקראת פרסום הדוח הרבעוני של ברודקום לאחר הנעילה ודו"ח התעסוקה מחר בארה"ב. נאסד"ק ירד ב-2.6%, S&P 500 ב-1.8% ודאו ג'ונס ב-1%.
נאסד"ק השלים הלילה ירידה של מעל 10% משיאו שנקבע באמצע דצמבר האחרון עת ננעל ב-20,109 נקודות ונכנס להגדרה של "תיקון".
מניות הטכנולוגיה הובילו את הירידות בניו יורק על רקע תחזית מאכזבת של יצרנית השבבים מארוול טכנולוג'י , אנבידיה ירדה במעל 5%. "מדד הפחד" זינק ב-15% והדולר המשיך להחלש מול סל המטבעות.
מחירי הנפט התאוששו מעט לאחר רצף של ארבעה ימי ירידות, על רקע חששות כי הסלמה במלחמת הסחר העולמית תפגע בביקוש, ולקראת הגדלה מתוכננת של תפוקת הנפט של אופ"ק פלוס. הנפט האמריקאי נסחר בכ-66 דולר לחבית, עלייה של 0.1%, נפט מסוג ברנט נסחר69.5 דולר לחבית, עלייה של 0.2%.
22:26
מניית טסלה בדרך לשבוע שביעי רצוף של ירידות, היום היא יורדת בכ-6% והיא נסחרת ברמתה הנמוכה ביותר מאז 5 בנובמבר.השבוע, טסלה איבדה 10% משוויה, מה שמעמיד אותה על רצף ההפסדים השבועי הארוך ביותר בתולדותיה.
מאז כניסתו של טראמפ לתפקיד, טסלה איבדה כ-500 מיליארד דולר משווי השוק שלה - ירידה של כ-37%.
22:11
דומה שהזיגזג במדיניות המכסים נמשך כשלפני דקות אחדות פורסם שגם קנדה תזכה להקלות. בוול סטריט ג'ורנל פורסם שארה"ב תשהה את המכסים על סחורות ממקסיקו וקנדה העומדות בתנאי הסכם הסחר החופשי של צפון אמריקה עד ה-2 באפריל, כך הודיע הבית הלבן ימים ספורים בלבד לאחר שהטילה מכסים של 25% על שני שותפי הסחר הגדולים ביותר שלה.
ההחרגה תכסה כ-50% מהייבוא ממקסיקו וכ-37% מהייבוא מקנדה, אמר גורם בבית הלבן, והוסיף כי חלק ניכר מהייבוא הקנדי הוא מוצרי אנרגיה, שעליהם הוטל מכס של 10% בלבד במקום 25%.
הגורם ציין כי החלטתו של טראמפ להעניק את ההקלה במכסים הגיעה בעקבות פגישות עם מנכ"לי פורד, ג'נרל מוטורס וסטלנטיס, שבהן התחייבו חברות הרכב להעביר מחדש את שרשראות האספקה ממקסיקו ומקנדה לארה"ב. הבית הלבן הבהיר כי החרגת המכסים לא תהיה רטרואקטיבית, כלומר, מכסים שכבר שולמו מאז יום שלישי לא יוחזרו לחברות.
21:47
וול סטריט בירידות חדות היום, לאחר שגם הוויתורים האחרונים מצד הבית הלבן בנוגע למדיניות המכסים השנויה במחלוקת של הנשיא דונלד טראמפ לא הצליחו להרגיע את המשקיעים המודאגים. נאסד"ק יורד ב-2.3%, S&P 500 ב-1.8% ודאו ג'ונס ב-1.1%. מדד הפחד מזנק ב-14%.
מדדי דאו ג'ונס ו-S&P 500 איבדו יותר מ-3% השבוע, בעוד שנאסד"ק צנח ביותר מ-4%. הירידות הגיעו בעקבות כניסת המכסים האמריקאיים על ייבוא מקנדה, מקסיקו וסין לתוקף, מה שזעזע את השווקים הפיננסיים. קנדה וסין הגיבו בהטלת מכסים נגדיים, בעוד שמקסיקו הודיעה כי תחשוף צעדי תגובה בסוף השבוע.
21:07
מלחמת הסחר ובפרט אי הודאות סביב המכסים של ארה"ב על קנדה ומקסיקו ממשיכים להדהד לשווקים. לפני דקות אחדות פורסם בוול סטריט ג'ורנל ששר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, כינה את ראש ממשלת קנדה, ג'סטין טרודו, "טיפש", והזהיר כי גישתו הנוקשה מול ארה"ב תוביל להעלאת מכסים על ייבוא מקנדה.
הנשיא טראמפ "אמר פעמים רבות שמכסים הם המילה האהובה עליו," אמר בסנט באירוע של מועדון הכלכלה של ניו יורק. "אם אתה רוצה להיות טיפש כמו ג'סטין טרודו ולומר, 'אה, אנחנו הולכים לעשות את זה,' אז המכסים יעלו" בסנט הוסיף, "אם אתה רוצה לשבת ולנהל דיון עם מחלקת המסחר, יש להם את מספר הטלפון שלי גם, אז אני שמח לקיים דיון עם עמיתינו הזרים."
למרות הכרזתו של טראמפ כי יעניק פטור זמני של חודש ממכסים על יבוא ממקסיקו שנסחר תחת כללי הסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה, הסכם הסחר שטראמפ חתם עליו בתקופת כהונתו הראשונה, בעקבות ההשמטה של קנדה מהפטור מפחידה את השווקים.
נציגיו של טרודו לא הגיבו מיד לבקשה לתגובה. ביום חמישי, טרודו אמר כי קנדה צפויה להיות במלחמת סחר עם ארה"ב "בעתיד הנראה לעין".
טרודו הוסיף כי שיחתו עם טראמפ ביום רביעי הייתה "צבעונית" ו"מעשית", אך נמנע מלהתייחס לדיווח בוול סטריט ג'ורנל שטען כי השיחה התחממה וכללה קללות.
בשוק החוב נרשמת במפתיע עליה צנועה של 3 נקודות בסיס ל-4.288%. התשואה על האג"ח לשנתיים, הנחשבות לרגישות יותר לשינויים בריבית בטווח הקצר, יורדת בשתי נקודות בסיס, לרמה של 3.99%.
20:27
מניות שמרכזות עניין היום:
ריגטי קומפיוטינג , חברת המחשוב הקוונטי ירדה במסחר המוקדם אך עולה כעת בכ-5%, למרות שהתוצאות שלה לרבעון הרביעי פספסו את תחזיות וול סטריט. ריגטי דיווחה על הפסד של 68 סנט למניה עם הכנסות של 2.3 מיליון דולר, בעוד שתחזיות האנליסטים ציפו להפסד של 7 סנט למניה והכנסות של 2.5 מיליון דולר.
אמזון - המניה של ענקית המסחר האלקטרוני יורדת ביותר מ-3%, לאחר שאתמול עלתה ב- 2.2%. המניה צפויה לסיים את השבוע בירידה של יותר מ-5%.
זיסקיילר - המניה של חברת אבטחת הענן מזנקת בכמעט ב-6% לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות טובות לרבעון השני הן ברווח והן בהכנסות. זיסקיילר דיווחה על רווח מותאם של 78 סנט למניה עם הכנסות של 648 מיליון דולר, בעוד שתחזיות האנליסטים ציפו לרווח של 69 סנט והכנסות של 636 מיליון דולר, בהתאמה. החברה גם צופה שהרווחים שלה לרבעון השלישי יעמדו מעל תחזיות האנליסטים.
19:59
למרות הכרזתו של טראמפ כי יעניק פטור זמני של חודש ממכסים על יבוא ממקסיקו שנסחר תחת כללי הסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה, הסכם הסחר שטראמפ חתם עליו בתקופת כהונתו הראשונה, השווקים נופלים. הסיבה כנראה: ההשמטה של קנדה מהפטור מפחידה את השווקים - נאסד"ק יורד ב-2.3%, S&P 500 ב-1.8% ודאו ג'ונס ב-1.1%. מדד הפחד מזנק ב-14%.
19:31
לפי הוול סטריט ג'ורנל, הממונה על המשא ומתן של קנדה עם ארה"ב, שר האוצר דומיניק לבלנק, ממתין לשמוע מהעמית האמריקאי שלו, האוורד לוטניק, אם קנדה תקבל גם היא את הפטור הרחב ממכסים שקיבלה מקסיקו, לפי פקיד ממשל בכיר.
בעיתון האמריקאי מציינים שלשני הפקידים אין שיחות מתוכננות להיום, אך הפקיד ציין כי לממשל טראמפ יש הרגלים חדשים להכריז על הסכמות מס על סחר עם מקסיקו לפני שהם סוגרים את אותן הסכמות עם קנדה.
19:09
הנשיא טראמפ אמר היום (ה') שהוא יעניק פטור זמני של חודש ממכסים על יבוא ממקסיקו שנסחר תחת כללי הסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה, הסכם הסחר שטראמפ חתם עליו בתקופת כהונתו הראשונה.
למרות זאת הירידות בוול סטריט רק מחריפות - מדד דאו ג'ונס יורד ב-1.1%, S&P 500 ונאסד"ק ב-1.7% וב-2.2% בהתאמה.
הנשיא כתב ברשת החברתית שלו "Truth Social" שהוא יעניק למוצרים מקסיקניים פטור עד ה-2 באפריל מהמכסים בשיעור 25% שהוא הטיל על כל המוצרים ממקסיקו ועל רוב הסחורות מקנדה מוקדם יותר השבוע. הפטור יכסה את מרבית הסחר בצפון אמריקה וכל עוד הסחר מתנהל בהתאם לכללי הסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה (USMCA) - ההסכם שטראמפ חתם עליו במהלך כהונתו הראשונה.
הפטור מכסה את רוב הסחר בצפון אמריקה ומגיע לאחר כמה ימים של טלטלה בשוקי המניות .
18:41
מאקרו בארה"ב: מספר הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה ירד בשבוע שעבר, למרות צעדי ממשל טראמפ לצמצום כוח העבודה הממשלתי, כך דיווח היום משרד העבודה האמריקאי.
מספר התביעות הסתכם ב-221,000 (מותאם עונתית) עבור השבוע שהסתיים ב-1 במרץ, ירידה של 21,000 מהתקופה הקודמת, ונמוך מהתחזיות של 235,000. הנתון היה בקירוב לממוצע ארבעת השבועות , שעמד על 224,250. תביעות מתמשכות שמשקפות את מספר האנשים שממשיכים לקבל דמי אבטלה, עלו לכמעט 1.9 מיליון , עלייה של 42,000 מהתקופה הקודמת.
18:33
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה מעורבת. מדד הדאקס בגרמניה זינק ב-1.6% ומדד הקאק הצרפתי ב-0.6%, מנגד בבריטניה מדד הפוטסי השיל 0.6%.
בוול סטריט נמשכות הירידות למרות הצהרת שר המסחר האמריקאי על החרגתם של מוצרים נוספים לחודש ימים מהמכסים. מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.3%, S&P 500 ונאסד"ק ב-0.7% וב-0.9% בהתאמה.
17:43
הירידות בוול סטריט נחלשות כעת לאחר הצהרתו של הארוורד לוטניק שר המסחר בממשל טרמאפ לפיו מוצרים ושירותים בהתאם ל-USMCA יוחרגו מהמכסים למשך חודש, וזאת בנוסף למכוניות שהוחרגו אתמול.
הסכם USMCA (הסכם ארצות הברית-מקסיקו-קנדה) הוא עסקת הסחר שטראמפ ניהל במהלך כהונתו הראשונה, כתחליף להסכם הסחר החופשי של צפון אמריקה (NAFTA). ההסכם הוא תוצאה של משא ומתן מחודש בשנים 2017-2018 על ידי המדינות החברות בהסכם, אשר באופן רשמי הסכימו לתנאים באוקטובר 2018.
מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.7%, S&P 500 ונאסד"ק ב-1% וב-0.9% בהתאמה.
"סביר להניח שהחרגת המכסים תחול על כל המוצרים והשירותים שתואמים ל-USMCA, כך שכל מה שנכלל בהסכם של הנשיא טראמפ עם קנדה ומקסיקו צפוי לקבל פטור מהמכסים הללו," אמר לוטניק ל-CNBC. "ההקלה היא למשך חודש."
לוטניק הוסיף כי מקסיקו וקנדה עלולות להתמודד עם מכסים הדדיים שמתכנן טראמפ לחודש אפריל, רק אם המדינות לא יראו התקדמות מספקת בעצירת זרימת הפנטניל לתוך ארה"ב.
"יש פשוט הרבה בלבול," אמר קית' לרנר , אסטרטג השווקים הראשי של Truist. "הבלבול הזה מחלחל אל התנודות היומיומיות של השוק".
17:18
הירידות החדות בוול סטריט ממשיכות בצלל החשש וחוסר הודאות לגבי מדיניות המכסים של ממשל טראמפ. מדד דאו ג'ונס יורד ב-1%. S&P 500 ונאסד"ק ב-1.4% וב-1.7% בהתאמה. מדד הפחד (VIX) מזנק בכ-10% ומשלים זינוק של מעל 20% מתחילת השבוע.
מניות הבינה המלאכותית מובילות את הירידות היום ומסמנות תפנית לאחר שנים של עליות משמעותיות במסחר בתחום. יצרנית השבבים מארוול טכנולוג'י צוללת בכ-18% לאחר שהחברה פרסמה תחזית מעורבת לרבעון הראשון, מה שהאפיל על דו"ח רווחים חזק מהצפוי. און סמיקונדקטור יורדת בכמעט ב-6%, בעוד שפלנטיר טכנולוג'יס נסוגה ביותר מ-4%. גם אנבידיה ו-טייוואן סמיקונדקטור רושמות ירידות של כ-3% ו-2% בהתאמה.
16:59
מניית עליבאבא גרופ עולה לאחר שהענקית הסינית חשפה מודל הסקה חדש שלטענתה יכול להתחרות בדגם R1 של DeepSeek, שנחשב ללהיט עולמי.
המניות של עליבאבא, הנסחרות בהונג קונג, סיימו את המסחר הבוקר באסיה בעלייה של 8.39% - והגיעו לשיא חדש ב-52 השבועות האחרונים - מניית עליבאבא רשמה עלייה של כמעט 71% בהונג קונג מתחילת השנה.
היום חשפה החברה את QwQ-32B , מודל ההסקה החדש שלה בתחום הבינה המלאכותית, שלדבריה "מתחרה במודלים המתקדמים ביותר, כמו DeepSeek-R1" .
המודל QwQ-32B של עליבאבא פועל עם 32 מיליארד פרמטרים , בהשוואה ל- 671 מיליארד הפרמטרים של DeepSeek, כאשר 37 מיליארד פרמטרים מופעלים בפועל בעת הסקת מסקנות - התהליך שבו הנתונים מוזנים למודל AI מאומן כדי ליצור תחזיות או לבצע משימות.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בירידות חדות וזאת בצל מדיניות המכסים הלא ברורה של דונלד טראמפ. מדד דאו ג'ונס יורד ב-0.9%. S&P 500 ונאסד"ק ב-1.3% וב-1.9% בהתאמה.
המכסים של ארה"ב על ייבוא מקנדה, מקסיקו וסין נכנסו לתוקף השבוע, מה שגרם לטלטלה בשווקים הפיננסיים. קנדה וסין הגיבו בהטלת מכסים משלהן, בעוד שמקסיקו הודיעה כי תחשוף צעדים בסוף השבוע.
הממוצעים העיקריים איבדו יותר מ-1% השבוע ככל שהמתחים המסחריים הסלימו. עם זאת, המדדים קיבלו דחיפה אתמול לאחר שהבית הלבן הודיע כי יעניק דחייה של חודש אחד במכסים על יצרני רכב שהמכוניות שלהם עומדות בהסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה (USMCA). התפתחות זו עוררה תקוות בקרב סוחרים כי טראמפ עשוי להעניק פטורים נוספים. עם זאת, חלק מוול סטריט פקפקו ביעילותם של החריגים הללו.
"מתן פטור של חודש אחד בלבד ליצרני רכב ממכסים דרקוניים זה כמו לשים פלסטר על פצע ירי ... בהתחשב במבול ההכרזות על סחר/מכסים שמתכנן הבית הלבן בחודשים הקרובים", כתב אדם קריסאפולי מ-Vital Knowledge.
מכירת החיסול של מניות הקשורות לבינה מלאכותית, שהניעה את השוק במשך יותר משנה, גם היא פגעה במסחר שלפני פתיחת השוק במיוחד, יצרנית השבבים מארוול טכנולוג'י צוללת ביותר מ-16% לאחר שהחברה פרסמה תחזית מעורבת לרבעון הראשון.
בנוסף, סדרת דו"חות כלכליים אחרונים העלתה חשש כי המדיניות של טראמפ עלולה לפגוע בכלכלה האמריקאית. זאת, לקראת דו"ח התעסוקה המדובר שיפורסם ביום שישי.
15:54
מארוול טכנולוג'י נופלת ב-16% במסחר המוקדם וגוררת למטה מניות שבבים נוספות, לאחר שתחזית הכנסות בהתאם לציפיות סיפקה למשקיעים סיבה נוספת לחשש מהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית, בעוד שהראלי שנמשך שנים מראה סימני התקררות.
וול סטריט חיפשה רמזים לגבי המשך הביקוש מהדו"חות של מרוול, ספקית מרכזית של שבבי בינה מלאכותית מותאמים אישית לענקיות הטכנולוגיה, אך תחזית ההכנסות של החברה לרבעון הנוכחי, שהייתה גבוהה ב-10 מיליון דולר מההערכות, לא הצליחה להפיג את החששות לגבי הצורך בהשקעות גדולות בתשתיות בינה מלאכותית, שהתעוררו בעקבות פריצות דרך זולות מצד הסטארטאפ הסיני DeepSeek.
כעת המשקיעים ממתינים לדו"חות של ברודקום, הצפויים להתפרסם בנעילת המסחר היום בלילה, מכיוון שהיא הספקית החשובה ביותר בשוק השבבים המותאמים לבינה מלאכותית, בעוד שמרוול מדורגת שנייה.
סקטור השבבים ספג גם מכה ממכסים שהטיל הנשיא דונלד טראמפ על מדינות כולל סין. מדד השבבים של פילדלפיה ירד ב-5% עד כה ב-2025, לאחר עלייה של כמעט 20% בשנה שעברה.
15:46
יוני פנינג, אסטרטג ראשי, חדר עסקאות מזרחי טפחות הגיב להורדת הריבית בגוש האירו. "ה- ECB בחר היום להוריד את הריבית ב-0.25%, לרמת 2.5%. עבור כלכלה עם אינפלציה שנתית בסביבת 2.4%-2.6%, יש פה ביטוי בולט לרצון לעודד את הפעילות, למרות אי עמידה ביעד הרשמי של הבנק המרכזי".
"אז איך אפשר להמשיך להוריד ריביות למרות שהאינפלציה מעבר ליעד? ובכן, בניגוד אולי למה שהורגלנו לאחרונה, בעיקר מהפד, נראה שה- ECB מרגיש בנוח להסתמך על הציפיות לעתיד. ובפרט, גם בהודעה היום, הוא ממשיך להאמין שהתהליך הדיסאינפלציוני יימשך, ושנגיע לממוצע של 2.3% אינפלציה במהלך השנה, בדרך ל-1.9% נמוכים מהיעד, ב-2026".
"ולמרות זאת, גם בנק מרכזי יוני ייתקל בכלכלה עצמה, במוקדם או מאוחר. בעוד שההורדה היום הייתה מתומחרת בהסתברות גבוהה מאוד, ציפיות השוק מפה והלאה הינן וודאיות פחות - בסדר גודל של הורדה של 0.5% נוספים, איפה שהוא ב-4 החלטות הריבית הקרובות, וזהו, בעצם. בטווחים הארוכים יותר, ניכרת כבר מגמה הפוכה, כאשר הציפיות להרחבה פיסקאלית באירופה הביאה בשבוע האחרון לעליית תשואות של ממש. האג"ח הגרמני בולט בהקשר הזה עם עלייה מסביבת 2.4%, לאזור 2.85%, עוד לפני פרסום ההודעה של ה- ECB".
"עוד בשבוע האחרון ראינו את האירו מתחזק בקרוב ל-3% מול הדולר, או בסדר גודל של כמחצית מזה מול היין היפני. מעבר אם נשפוט את המצב בראייתו של אותו ECB אופטימי אינפלציונית, אפשר להגיד שהנסיגה האמריקאית מתמיכה באוקראינה מחייבת את ה- Eurozone להגדיל את הפעילות הכלכלית, מה שחוסך את הצורך בהרחבה המוניטארית מה- ECB . כמו שזה נראה כעת, לא ברור בכלל אם הציפיות האמורות להורדת ריבית יתממשו".
15:16
הבנק המרכזי של גוש האירו, ה-ECB, הוריד את הריבית ב-0.25% בהתאם לצפי, לרמה של 2.65%. שיעור הריבית על הפקדות ירד ל-2.5%.
בארה"ב, החוזים העתיידים על מדדי וול סטריט נסחרים בירידות חדות כאשר המשקיעים מחפשים בהירות לגבי צעדי המכסים של הנשיא טראמפ. החוזים על הנאסד"ק יורדים ב-1.5% ועל ה-S&P 500 יורדים ב-1.3%.
15:01
מניית היפו עולה בטרום מסחר אחרי שחברת הביטוח הדיגיטלי העלתה את תחזית ההכנסות ל-2025 מ-420-450 מיליון דולר לכ-465 מיליון דולר, והשיגה EBITDA חיובי ברבעון הרביעי של 2024. החברה רשמה ב-2024 הכנסות של 372 מיליון דולר, צמיחה של 77.4%, וצמצמה את ההפסד המיוחס לבעלי המניות ב-85.2% ל-40.5 מיליון דולר. ה-EBITDA השנתי היה שלילי בגובה 43.5 מיליון דולר אך ברבעון הרביעי הוא היה חיובי בסך 8.5 מיליון דולר. הרבעון הסתיים גם ברווח נקי בזכות מכירת חלקה בחברה בת.
היפו דיווחה גם שהשריפות שהיו בקליפורניה בתחילת השנה יגרמו לה הפסדים לפני מס של 42 מיליון דולר. לדברי המנכ"ל ריק מקרת'ון, החברה הגיבה במהירות ועם חמלה למבוטחים שנפגעו מהשריפות.
13:30
את השבוע הסוער שפקד את וול סטריט צפוי לחתום דוח התעסוקה של המשק האמריקאי לחודש פברואר (ה-NFP) שמרכז את עניין המשקיעים. על פי הערכות האנליסטים, הדוח, שצפוי להתפרסם מחר (ו') בשעה 15:30 שעון ישראל, יצביע על תוספת של 156 אלף משרות חדשות בארה"ב, עלייה מ-143 אלף משרות בחודש ינואר. שיעור האבטלה צפוי להיוותר ללא שינוי על רמה של 4%.
במידה והתחזיות אכן יתממשו, נתוני התעסוקה צפויים להצביע על "שוק עבודה בריא", מה שככל הנראה יעניק לפדרל ריזרב ביטחון לשמור על רמת ריבית יציבה בארה"ב. זאת בזמן שהוא עוקב מקרוב אחר שיעור האינפלציה שעדיין נמצא מעל היעד (3%), ואי הוודאות שנמשכת סביב מדיניות הסחר של הנשיא דונלד טראמפ.
11:50
המגמה המעורבת באירופה נמשכת. הדאקס עולה ב-0.5%, הפוטסי משיל מערכו 0.7% והקאק נסחר סביב רמות הבסיס.
מניית אייר פראנס קיי.אל.אם. קופצת בחדות לאחר שחברת התעופה הצידה דוחות חזקים לרבעון ועקפה את תחזיות האנליסטים בשורת הרווח התפעולי.
גם מניית דויטשה פוסט עולה בחדות לאחר שהכריזה על תוכנית קיצוץ של מיליארד יורו שתוביל לצמצום של 8,000 עובדים, ותוכנית רכישה חוזרת של מניות.
10:17
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה מעורבת. הדאקס עולה ב-1.1%, הפוטסי משיל מערכו 0.2% והקאק מוסיף לערכו 0.6%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
08:52
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עלה ב-0.9%, בורסת שנגחאי עולה ב-1.2%, ההנג סנג מזנק ב-2.9% ומדד הקוספי מוסיף לערכו 0.7%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות קלות.
אמש (ד') בוול סטריט, כאמור המסחר ננעל בעליות שערים חדות. נאסד"ק קפץ ב-1.5%, S&P 500 עלה ב-1.1%, ודאו ג'ונס ננעל בשיעור דומה.
על רקע המגמה, הנשיא טראמפ הודיע על החרגה ראשונה במכסים שהטיל על מקסיקו, קנדה וסין והכריז כי יצרניות הרכב הגדולות ג'נרל מוטורס , פורד מוטורס וסטלנטיס יוחרגו למשך חודש מהמכסים. מדובר בבשורה מעודדת עבור ארה"ב כאשר הקשרים ההדוקים בשרשראות האספקה של מדינות ארה"ב, קנדה ומקסיקו, במיוחד בתעשיית הרכב, עלולים להוביל לפגיעה כלכלית משמעותית אם המכסים יישארו בתוקף למשך יותר משבוע־שבועיים.
● 5 גרפים והשאלה: האם הירידות בוול סטריט הן מה שהמשקיעים חיכו לו?
בבנק האמריקאי סיטי הסבירו כי "ייצור הרכב בארה"ב מהווה כ־2.5% מהתמ"ג הריאלי, כך שאפילו הפרעה קצרה עשויה לגרוע נקודת אחוז שלמה מצמיחת התמ"ג השנתית", מציינים בבנק. ההשפעה מגיעה בזמן שבו הנתונים הכלכליים ממילא מאותתים על חולשה: הפד באטלנטה חוזה התכווצות של 2.8% בתמ"ג הריאלי ברבעון הראשון, בעוד שסיטי צופים ירידה מתונה יותר של 0.1% בלבד. הבנק שומר על תחזיתו להורדת ריבית ראשונה במאי.
טום לי, אנליסט בפאנדסטראט (Fundstrat), מתייחס באופטימיות לתנודתיות החריגה שפקדה את וול סטריט בתקופה האחרונה ומעריך כי "הרבה חדשות רעות כבר מתומחרות בשווקים". לי מדגיש כי להערכתו שוק המניות צפוי לרשום עליות חדות בחודשים הקרובים וחושב שזה זמן טוב להיכנס לשוק.
בראיון ל-CNBC ציין: "אני אופטימי. כלומר, אני יכול להבין למה משקיעים יושבים על הידיים שלהם... הם לא באמת יודעים עד כמה מכסי המגן של הנשיא טראמפ יהיו חמורים, וכמה זמן הם יישארו, ובאמת ראינו תיקון בשוק המניות. עם זאת, אמש פורסם דוח משרות חלש של ADP וראינו שהשוק עדיין עלה".
לי המשיך והסביר כי "זה אומר שהמניות עולות בעקבות חדשות רעות, וזה סימן טוב לכך שהרבה חדשות רעות מתומחרות". לצד זאת לי מעריך כי "אפשרי מאוד שנראה בחודשי מרץ אפריל ומאי עליות שערים חדות בין 10%-15%". לסיכום ציין לי "אנחנו כבר יודעים שהמניות ירדו לפני שיא החדשות הרעות, ולכן, אם אנחנו רואים את השוק לא דועך בגלל חדשות רעות, זה אומר שכבר תמחרנו הרבה דברים שיפחידו אותנו".
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עלו. התשואה ל-10 שנים נסחרה סביב 4.28% והתשואה לשנתיים טיפסה לרמה של 3.99%.
סוכנות דירוגי האשראי S&P פרסמה את דוח החובות של המדינות. לפי נתוני "Sovereign Debt 2025" של החברה, החוב הריבוני העולמי ארוך הטווח יגיע השנה לשיא חדש של 77 טריליון דולר, בעקבות עלייה של 3% בהנפקות חוב. זאת, בשל גירעונות מתמשכים והוצאות ריבית עלויות מימון גבוהות מהצפוי.
ארה"ב היא המנפיקה הגדולה ביותר, עם חוב ריבוני ארוך טווח של 4.9 טריליון דולר (מתוך סך חובות כולל של 36 טריליונים), המהווה 40% מההנפקות העולמיות. בסין נרשמת העלייה הגדולה ביותר בהנפקות חוב, עם 2.1 טריליון דולר. בישראל, החוב הריבוני צפוי להגיע ל־51.2 מיליארד דולר, ירידה לעומת 2024, אך ללא שינוי מדיניות מהותי.
מחירי הנפט עולים קלות הבוקר (ה'). לאחר שאמש רשמו ירידות חדות והגיעו לשפל של חצי שנה על רקע המגמה, אמש פורסמו דיווחים על כוונת מדינות אופ"ק פלוס להגדיל את תפוקת הנפט ומדיניות הסחר של ארה"ב שעלולה להוביל להאטה עולמית. מחירה של חבית מסוג בנרט עומד הבוקר על 69.75 דולר, הרמה הנמוכה ביותר מאז ספטמבר. גם הנפט הגולמי נחלש ונסחר סביב 66.77 דולר - הרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר.
שורת מדינות אופ"ק פלוס, המחזיקות ברוב מאגרי הנפט, צפויות להגדיל את ההיצע החל מחודש אפריל. במקביל, מתרבים הסימנים להאטה בביקוש העולמי, נוכח רגולציה מחמירה יותר מצד מדינות ולצד מדיניות הסחר האגרסיבית של נשיא ארה"ב ותגובת המדינות הנפגעות (בראשות סין), שמוסיפות לאי־הוודאות הכלכלית ולחששות מהאטה בפעילות התעשייתית.
מחיר הביטקוין ממשיך להתאושש על רקע המגמה החיובית שנרשמה אמש בוול סטריט. בשעה זו מחירו קופץ ב-5% ונסחר סביב 92 אלף דולר.
בגזרת המאקרו, היום בשעה 15:15 ה-ECB צפוי להפחית את הריבית בגוש האירו בפעם החמישית ברציפות. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים הסביר כי: "אנו מעריכים שהבנק המרכזי יפחית את הריבית ברבע נקודת אחוז בפעם החמישית ברציפות (שישית בסה"כ במחזור הנוכחי) לרמת 2.5% (ריבית הפיקדונות), לאור הצמיחה המדשדשת, אי-הוודאות סביב איומי המכסים והירידה באינפלציה בהשוואה לשנה שעברה. על פי האומדן הראשוני, שיעור האינפלציה בגוש האירו ירד ל-2.4% בפברואר, כאשר אינפלציית הליבה ירדה ל-2.6%, הרמה הנמוכה ביותר מזה כמעט שלוש שנים.
"יחד עם זאת, אנו מצפים שהבנק המרכזי יאותת על כך שתהליך הפחתת הריבית קרוב לסיום וסביר להערכתנו שנראה עצירה כבר בהחלטה הבאה אחריה, לאור העובדה שהאינפלציה הפסיקה לרדת באופן משמעותי בחודשים האחרונים ובשל כך שרמת הריבית כבר קרובה לריבית ה'ניטרלית' (שאיננה מרחיבה ואיננה מרסנת)".
בהמשך היום (ה') צפויים להתפרסם נתוני המכירות הקמעונאיות בגוש האירו, ונתוני הסחר בארה"ב.
ביטחון הצרכנים בארה"ב ירד לשפל של תשעה חודשים, מה שמוסיף משקולת לשווקים. כך מציין הדוח השבועי של בנק פיקטה. בבנק מציינים כי הבית הלבן נמצא תחת לחץ, שכן "הסיכוי למיתון בארה"ב עלה לראשונה מאז סוף 2022". לפי שעה, העיניים נשואות לנתוני שוק העבודה האמריקאיים, שיתפרסמו ביום שישי.
גם המצב הפיסקלי מוסיף ללחץ, לאחר שבית הנבחרים אישר ברוב דחוק של 217 מול 215 הצעת תקציב שכוללת "קיצוצים של טריליוני דולרים במסים ובהוצאות". בינתיים, מדגישים בפיקטה, תשואות אג"ח אמריקאיות ל־10 שנים ירדו ל־4.2% בעקבות נתונים מאכזבים, והמשקיעים מחפשים רמזים להמשך המדיניות המוניטרית של הפד.
כתבות
ני"ע
