וול סטריט ננעלה בעליות ומצפה להורדת ריבית; מיקרוסופט איבדה גובה

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:20

הבורסה האמריקאית ננעלה בעליות שערים, בהובלת מדד הדאו ג'ונס שטיפס ב-0.9%. S&P 500 טיפס ב-0.3% ונאסד"ק ננעל בעלייה קלה של 0.17% בלבד. בוול סטריט מחכים בקוצר רוח להחלטת הריבית של הפד בשבוע הבא, וממתינים לראות אם מגמת הפחתת הריבית תימשך. השבתת הממשל האמריקאי, שנפתרה לאחרונה, הותירה את המשקיעים בחוסר ודאות בנוגע לשורת נתוני מאקרו רשמיים ומסבכת את האפשרות להעריך מה יעשה הבנק המרכזי.

בינתיים מוקדם יותר היום פורסמו נתוני התעסוקה במגזר הפרטי (ADP) שהצביעה על ירידה מפתיעה של כ-30 אלף משרות. מאחר שהנתונים הרשמיים של הממשל עוכבו בצל ההשבתה, בשוק מעניקים כעת משקל יתר לנתונים שפורסמו היום. החולשה כביכול ששידרו הנתונים מחזקת כעת את הערכות כי בשבוע הבא הפד אכן ימשיך במגמת ההפחתה. ההסתברות לכך עומדת כעת על קרוב ל-90%.

מי שבלטה לשלילה במהלך המסחר היא מניית מיקרוסופט , שירדה בכ-2.5%, בעקבות דיווח על כך שקיצצה את מכסות המכירה שלה לתוכנות AI. מי שבלטה דווקא לחיוב היא חברת השבבים מארוול , שזינקה ביותר מ-7% לאחר שהודיעה על רכישת סטארט-אפ השבבים Celestial AI בעסקה בשווי 3.25 מיליארד דולר.

בין החברות הישראליות בוול סטריט, בלטו במיוחד מניית וויקס.קום שטיפסו ב-6.5% לאחר שקרן ההשקעות Capital Fund Management S.A הגדילה באופן משמעותי את החזקותיה בחברה. מניות נוספות שבלטו לטובה הן טבע , אלביט , צ'ק פוינט קמטק .

בגזרת מטבעות הקריפטו נמשכת ההתאוששות המרשימה מאמש, כשהביטקוין נסחר ביותר מ-93 אלף דולר למטבע. מחיר הזהב עלה מעט, והוא עומד כעת על יותר מ-4,200 דולר לאונקייה. הדולר המשיך במגמת ההיחלשות שמאפיינת אותו מתחילת השנה, כשמדד הדולר (DXY) האומד את כוחו מול מספר מטבעות מרכזיים ירד בכחצי אחוז. מתחילת השנה נחלש המדד בקרוב ל-9%. שער הדולר שקל עומד על 3.23 ומתקרב לנקודת השפל מהחודש שעבר.

22:15

העליות בוול סטריט ממשיכות להתחזק, כאשר הדאו ג'ונס מתחזק ב-1%, S&P 500 עולה בכ-0.5% והנאסד"ק עולה בכ-0.3%.

מנייה שמתחזקת באופן משמעותי היא אמריקן איגל , שעולה כעת בכ-14.5%. זאת, לאחר שפרסמה מוקדם יותר היום דוחות שהציגו רווח נקי של 91.34 מיליון דולר, ביחס ל-80 מיליון דולר ברבעון המקביל. עוד מניות שבולטות לחיוב: מיקרוצ'יפ טכנולוג'י , פלנטיר , טסלה , טבע , אלפאבית (גוגל) ופייזר .

מנגד, מניית גיטלאב צוללת ב-13.5%, לאחר פרסום דוחות הרבעון השלישי. אמנם החברה, שמציעה פלטפורמה לפיתוח תוכנה בקוד, הציגה צמיחה משמעותית בהכנסות, אך הרבעון הנוכחי הסתיים עבורה בהפסד של 8.3 מיליון דולר. עוד מניות שיורדות כעת: נטפליקס , מיקרוסופט , אנבידיה , אפל , ואמזון .

בגזרת הביטקוין, המטבע הדיגיטלי עולה היום בכ-2%, וערכו עומד כעת על 92.9 אלף דולר.

21:15

העליות במדד הדאו ג'ונס מתחזקות בשעות האחרונות, והוא מתחזק כעת בכ-1%. במקביל, S&P 500 עולה בכ-0.4%, והנאסד"ק מוסיף לערכו כ-0.3%. נראה כי נתוני התעסוקה שפורסמו מוקדם יותר היום, עוררו בקרב המשקיעים הערכה כי גדל הסיכוי שהפד יוריד את הריבית בשבוע הבא.

שר המסחר הווארד לוטניק התייחס גם הוא לנתוני התעסוקה, וטען כי אין קשר בין נתונים אלו למדיניות המכסים של טראמפ. "לא לא לא, זה לא מכסים", אמר ל-CNBC. לדבריו, מה שהשפיע על הנתונים היה השבתת הממשל האמריקאי, שנמשכה 43 יום והסתיימה באמצע החודש שעבר, לצד המאמצים לחוקק גירושים המוניים של מהגרים.

מניית טסלה עולה כעת ביותר ב-4%, לאחר שבמהלך היום עלו דיווחים על כך שממשל טראמפ מתכוון להאיץ את פיתוח תעשיית הרובוטיקה.

19:40

לאחר ירידה בפתיחה, ומגמה מעורבת בהמשך, וול סטריט מתנהלת כעת בעליות. מי שמוביל את העליות הוא מדד הדאו ג'ונס שעולה כעת ב-0.7%. גם S&P 500 מתחזק בכ-0.3%, והנאסד"ק מוסיף לערכו כ-0.1%.

הירידות במיקרוסופט נמשכות, לאחר שהיום דווח כי החברה תקצץ את מכסות מכירות התוכנה הקשורות לבינה מלאכותית. גם אנבידיה יורדת בכ-0.7%.

מוקדם יותר היום פורסם דוח התעסוקה של ADP, שהעיד על האטה מפתיעה, עם ירידה של 32 אלף במספר המועסקים בנובמבר. מייקל פרולי, הכלכלן הראשי של ג'יי. פי. מורגן, הגיב ואמר שהתייצבות שוק העבודה בארה"ב צפויה להתרחש רק ב-2026. "אינדיקטורים עדכניים של פעילות פיטורים מוגברת, מחמירים את החששות לגבי צמיחת התעסוקה נטו". פרולי צופה כי ב3-6 החודשים הקרובים צפויה צמיחה "איטית באופן לא נוח" של התעסוקה, והוא אף מזהיר מהמשמעויות לכלכלה הרחבה.

18:45

יום המסחר באירופה ננעל במגמה מעורבת, כאשר הקאק עלה בכ-0.2%, הפוטסי איבד מערכו 0.1%, והדאקס נסגר ביציבות.

חברת האם של זארה, אינדיטקס , דיווחה היום על תוצאות חזקות שחשפו עלייה של 10.6% במכירות בחודש נובמבר, ביחס לתקופה המקבילה בשנה שעברה. כתוצאה מכך, זינקה מניית החברה הספרדית בכ-9%.

מותג האופנה הגרמני, הוגו בוס , עדכן את תחזיותיו וצפה ירידות במכירות בטווח הקצר. בעקבות כך, מניית החברה צללה היום בבורסת פרנקפורט בכ-10.4%.

מניית חברת התעופה ההולנדית, איירבוס , זינקה בכ-4%, לאחר שהחברה קיצצה את יעד אספקת המטוסים שלה בעקבות בעיות איכות במטוסי A-320. למרות זאת, החברה שמרה על יעד הרווח התפעולי המותאם, של כ-7 מיליארד אירו, במה שעודד את המשקיעים.

17:55

וול סטריט עוברת לעליות. מדד דאו ג'ונס עולה כעת בכ-0.4%, S&P 500 מתחזק בכ-0.2% והנאסד"ק מוסיף לערכו כ-0.1%. זאת, ככל הנראה בעקבות אופטימיות בשוק להורדת ריבית בשבוע הבא, לאחר פרסום דוח התעסוקה של ADP לפיו חלה ירידה של 32 אלף משרות בחודש נובמבר.

מניית טסלה עולה ב-3%, לאחר שבמהלך היום עלו דיווחים על כך שממשל טראמפ מתכוון להאיץ את פיתוח תעשיית הרובוטיקה. עוד מניות שרושמות עליות: מיקרוצ'יפ טכנולוג'י , פייזר , אלפאבית (גוגל) ופלנטיר .

17:05

וול סטריט נסחרת כעת במגמה מעורבת. הנאסד"ק יורד ב-0.1%, S&P 500 מתחזק בכ-0.1%, ודאו ג'ונס עולה בכ-0.2%.

המניות שבולטות כעת לשלילה הן נטפליקס שצוללת בכ-5.5% ומיקרוסופט שמאבדת כ-2.8% בעקבות דיווח כי החברה תקצץ את מכסות מכירות התוכנה הקשורות לבינה מלאכותית. גם ברודקום יורדת בכ-2%.

מנגד, מניית מיקרוצ'יפ טכנולוג'י , ממשיכה את המגמה החיובית שלה מאתמול ועולה כעת בכ-9.3%. זאת, לאחר שיצרנית המוליכים למחצה העלתה אתמול את התחזית הפיננסית שלה לרבעון השלישי.

באירופה עברו למגמה חיובית, כאשר הקאק עולה בכ-0.2%, הדאקס עולה בכ-0.1% והפוסטי נסחר ביציבות.

16:35

המסחר בארה"ב נפתח בירידות, לאחר פרסום דוח התעסוקה של ADP, שהצביע על ירידה של 32 אלף במספר המועסקים בנובמבר. הנאסד"ק יורד בכ-0.3%, S&P 500 משיל מערכו 0.1%, ודאו ג'ונס נחלש גם הוא בכ-0.1%.

מניות מיקרוסופט יורדות בפתיחת המסחר ב-2.3%, לאחר ש"אינפורמיישן" דיווח כי החברה מקצצת את מכסות מכירות התוכנה הקשורות לבינה מלאכותית.

גם באירופה עוברים כעת למגמה שלילית, כאשר הפוטסי והקאק יורדים בכ-0.1%, והדאקס נסחר ביציבות.

16:05

באירופה נמשכת המגמה המעורבת. מדד הדאקס עולה בכ-0.1%, הפוסטי מאבד מערכו 0.1% והקאק נסחר ביציבות.

לקראת המסחר בוול סטריט, החוזים העתידיים על המדדים המובילים עברו לירידות של 0.3%-0.6%. במקביל, דוח התעסוקה של ADP, האומד את השינוי במספר המועסקים בארה"ב בקרב חברות פרטיות (להוציא עובדי ממשלה וחקלאות), העיד על האטה מפתיעה, עם ירידה של 32 אלף במספר המועסקים בנובמבר. מדובר בירידה חדה לעומת הנתון שנרשם באוקטובר, אז דיווחה חברת כוח האדם על עלייה של 47 אלף בכמות המועסקים. הדבר מפתיע, לאור הציפייה בשוק שהמספר דווקא יעלה בכ-40 אלף.

ב-ADP ציינו כי העסקים הקטנים, בהם מועסקים 50 עובדים או פחות, הם אלו שספגו את רוב הלחצים, עם ירידה של 120 אלף משרות - הנפילה החודשית הגדולה ביותר מאז מרץ 2023.

גם מדד מנהלי הרכש של מכון ISM, שפורסם ביום ב', הצביע על כך שפעילות מגזר הייצור בארה"ב התכווצה בחודש התשיעי ברציפות, עם ירידה ל-48.2 נקודות בנובמבר.
הנתונים ממחישים את החולשה שנרשמה בשוק התעסוקה בחודשים האחרונים, אשר הייתה הקטליזטור המרכזי לשתי הפחתות הריבית האחרונות שביצע הפדרל ריזרב. בינתיים, הציפיות להפחתת ריבית של רבע אחוז בשבוע הבא רק הולכות ועולות, כאשר ההסתברות שמתמחרים השווקים נכון לצהרי יום ד' עומדת על כ-89%.

14:20

המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הדאקס עולה בכ-0.3%, הפוטסי יורד בכ-0.1% והקאק נסחר ביציבות.

מניית חברת האופנה הגרמנית הוגו בוס צוללת במעל 10%, לאחר שעדכנה את תחזיתה לשנת 2026 כלפי מטה, וציינה שהמכירות צפויות להיפגע בזמן הקרוב וכי צפויה לה שנה מאתגרת.

12:15

המגמה המעורבת באירופה נמשכת. מדד הדאקס עולה בכ-0.4%, הפוטסי יורד בכ-0.1% והקאק מוסיף לערכו כ-0.2%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט מטפסים כעת בכ-1.5%, על רקע הדשדוש במגעים לסיום מלחמת רוסיה־אוקראינה. שיחות שהתקיימו אתמול בין פוטין ואנשיו למשלחת אמריקאית, בהובלת סטיב וויטקוף, לא הצליחו להוביל לפריצת דרך. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד כעת על כ-59.6 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-63.4 דולר.

10:15

המסחר בבורסות אירופה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. מדד הדאקס עולה בכ-0.5%, הפוטסי יורד בכ-0.1% והקאק מטפס בכ-0.1%.

אינדיטקס , חברת האם של חברת ההלבשה זארה, קופצת בכ-7% בבורסה במדריד, לאחר שפרסמה תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי של 2025, עם צמיחה של 10.6% במכירות המתואמות־למטבע בין ה-1 בנובמבר ל-1 בדצמבר, לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

9:05

אסיה

באסיה, המסחר מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי עלה בכ-1.1%, ההנג סנג נופל בכ-1.2%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-0.5% והקוספי קפץ בכ-1%. מניית ענק ההשקעות היפני סופטבנק קפצה במעל 6%, לאחר שלושה ימים רצופים של ירידות. מניות השבבים ביפן, כמו טוקיו אלקטרון, לייזרטק, רנסאס אלקטרוניקס ואדוונטסט, רשמו גם הן נאות של בין 5%-7%.

וול סטריט

אמש בוול סטריט, המדדים המובילים ננעלו בעליות: מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-0.4%, S&P 500 עלה בכ-0.3% והנאסד"ק טיפס בכ-0.6%. זאת, לאחר שיום המסחר הראשון של חודש דצמבר (יום ב') הסתכם בירידות שערים. במקביל, הביטקוין זינק במעל 5%, והבוקר ממשיך לעלות ונסחר סביב 93 אלף דולר.

מניית חברת מסדי הנתונים מונגו די.בי זינקה בשיעור חד של מעל 22%, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, שהכו את התחזיות באופן משמעותי. החברה הציגה צמיחה חזקה בהכנסות וסיפקה תחזית אופטימית להמשך, מה שנתפס כסימן חיובי לכל סקטור התוכנה הארגונית וה-AI.

מניית אינטל זינקה בכ-8%, לאחר שמינג צ'י קו, אנליסט בחברת TF International analyst, פרסם ברשת החברתית X כי החברה צפויה להתחיל לבנות שבבים עבור אפל למוצרי המקבוק והאייפד פרו שלה החל מ-2027.

עוד בתחום השבבים, מניית מארוול זינקה בכ-10% במסחר המאוחר בוול סטריט, לאחר שתוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי עקפו את תחזיות האנליסטים. החברה גם הציגה תחזית אופטימית להמשך וציינה כי היא מעריכה שהכנסותיה ממרכזי דאטה יצמחו ב-25% בשנה הפיסקאלית הבאה. בנוסף לכך, הודיעה החברה כי תרכוש את סטארט-אפ השבבים Celestial AI, תמורת לפחות 3.25 מיליארד דולר במזומן ובמניות.

גם מניית חברת ההלבשה אמריקן איגל אאוטפיטרס קפצה בכ-10% במסחר המאוחר, לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות והרימה את תחזיתה לשנת 2025 המלאה, וציינה כי עונת החגים נפתחה עבורה ברגל ימין.

שוקי הסחורות והמטבעות

בעולם, צפויה לדולר תקופה מאתגרת והוא צפוי להיחלש מול המטבעות הגדולים. מארק האפלה, מנהל ההשקעות הראשי של חטיבת ניהול ההון של בנק ההשקעות השוויצרי UBS, גורס כי "אף שהדולר כבר נחלש משמעותית, אנו מעריכים כי יירשם פיחות נוסף במהלך החודשים הקרובים. אנו שומרים על דירוג אטרקטיבי לאירו, לדולר האוסטרלי ולכתר הנורבגי".

בגזרת הסחורות, מחיר הנפט נסחר בירידה קלה לכיוון 59 דולרים לחבית. האנליסטים סבורים כי יש סיכוי שהנפט ימשיך להיחלש, על רקע הדשדוש בשיחות השלום בין רוסיה לאוקראינה.

מאקרו

בארה"ב, צפוי להתפרסם בהמשך היום מדד התעסוקה של ADP. ב-CNBC מדווחים כי המדד צפוי לשקף שוק תעסוקה יחסית יציב ולסייע לפדרל ריזרב לגבש את מדיניותו לקראת החלטת הריבית בשבוע הבא. בינתיים, הציפיות להורדת ריבית של רבע אחוז רק הולכות ועולות, כאשר ההסתברות שמתמחרים השווקים להורדה עלתה לכ-89%.

תחזית

האם הכסף (silver) חוזר והופך למתכת הפופולרית עבור המשקיעים? כלכלני הבנק השוויצרי יוליוס בר מציגים תמונה מורכבת. מחיר הכסף, אומרים בבנק, "ידוע בתנודות מחירים חדות ומהירות, אך השנה מסתמנת כשנה יוצאת דופן במיוחד. מאז תחילת נובמבר עלה מחיר הכסף ביותר מ-20%, ואפשר שמחירו יכפיל את עצמו השנה - לראשונה מאז 1979".

בבנק סימנו שני גורמים שהציתו מחדש את הראלי. "ראשית, הוספת הכסף לרשימת המינרלים החיוניים של ארה"ב, ושנית, עלייה בציפיות להפחתת ריבית נוספת בארה"ב. במקום לשפר את התמונה הפונדמנטלית, אנו סבורים ששני הגורמים הללו בעיקר העצימו את מצב הרוח השורי.

"במילים אחרות, אנו מאמינים שמחיר הכסף עלה מהר מדי ובחדות רבה מדי - ולכן אנו מורידים את הערכתנו הטקטית ל"נייטרלי", סיכמו בבנק.