נעילה מעורבת בוול סטריט; הדיווח שהקפיץ את מניית מטא

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

נעילה מעורבת בבורסות וול סטריט בציפייה להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב בשבוע הבא; דאו ירד בכ-0.1%, S&P 500 ננעל בעליות של כ-0.1%, נאסד"ק התרומם ב-0.2%.

הביטקוין, שירד בכ-30% מהשיא בסוף החודש שעבר כשצנח למתחת ל-81 אלף דולר - לאחר שבאוקטובר עמד שוויו על 126 אלף דולר - נסחר ברמה של 92,654 דולר.

21:30

בורסות וול סטריט עברו לירידות. דאו יורד בכ-0.2%, S&P 500 משיל כ-0.1%, נאסד"ק נחלש גם הוא.

שנת 2025 היא שנה משמעותית עבור חברות תשתיות הבינה המלאכותית - כמו חברות המייצרות מוצרי אחסון נתונים, ציוד חשמלי למרכזי נתונים וספקיות ציוד לייצור שבבים למכשירים אלקטרוניים.

חברות אחסון הנתונים ווסטרן דיגיטל וסיגייט טכנולוג'י הן בעלות הביצועים הטובים ביותר בסקטור הטכנולוגיה של מדד S&P 500 השנה, עם עליות מרשימות של יותר מ-255% ו-206% בהתאמה, כאשר הביקוש לכוננים קשיחים מונע על ידי תחום הבינה המלאכותית.

מייקרון טכנולוג'י, פלנטיר , לאם ריסרצ' , אפלובין ואינטל ממשיכות אחריהן כבעלות הביצועים הטובים ביותר בסקטור. חברות כמו ג'ייביל ויצרנית מחברים האופטיים אמפנול גם הן מככבות בתחום הטכנולוגיה השנה.

19:20

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת, כשהדאו נחלש קלות ויורד בכ-0.1%, S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.1%, נאסד"ק מתרומם בשיעור דומה.

המשקיעים סומכים יותר ויותר על כך שהפדרל ריזרב יוריד את הריבית ברבע אחוז בפגישתו הבאה שתתקיים ב-10 בדצמבר, פגישתו האחרונה לשנה זו. השווקים מתמחרים סיכוי של 87% להפחתת ריבית ביום רביעי הבא, הרבה יותר גבוה מאשר לפני שבועיים.

סיילספורס עולה ביותר מ-3%, לאחר שסיפקה תחזית הכנסות חזקה מהצפי. מטא (פייסבוק) עולה ב-4.2% לאחר דיווחים שמארק צוקרברג מתכנן לצמצם משמעותית את המשאבים המוקצים ליוזמות המטא-וורס של החברה.

18:40

הבורסות באירופה ננעלו בעליות - הדאקס עלה ב-0.85%, הקאק התחזק בכ-0.4% והפוסטי הוסיף לערכו כ-0.2%.

מניית אינדיטקס , חברת האם של זארה, המשיכה את העליות החדות מאתמול וסגרה את היום כשהיא מתחזקת ב-2.6%. תאגיד הרכב סטלנטיס עלתה היום ב-4%, לאחר שבנק ההשקעות השוויצרי UBS ייעץ למשקיעים להמר על "הקאמבק האמריקאי" של החברה. גם מניית וולוו עלתה ב-3.2%, למרות שאתמול (ד') דיווחה החברה על ירידה של 10% במכירות בנובמבר בהשוואה לשנה שעברה.

מי שממשיכה לצלול היא חברת הוגו בוס , שאחרי הירידות של 10% אחוזים - גם היום היא נחלשה בכ-1%.

18:15

בשעה האחרונה הבורסה בוול סטריט נסחרת ביציבות - הנאסד"ק, S&P והדאו ג'ונס נעים סביב נקודת ההתחלה היומית. במקביל, תשואת האג"ח בארה"ב מתחזקות - התשואות לשנתיים ולעשר שנים עולות בכ-4 נקודות ל-3.52% ו-4.10%, בהתאמה.

מניית סיילספורס מתחזקת ב-2.7% לאחר שתוצאותיה הכספיות עקפו את צפי האנליסטים. החברה גם פרסמה תחזית חזקה מן הצפוי להכנסות ברבעון הרביעי. מנגד, אמזון יורדת בכ-2%.

במאקרו, נתונים חדשים הראו ירידה בלתי צפויה בתביעות האבטלה השבועיות, שהגיעו לשפל של שלוש שנים במהלך שבוע חג ההודיה. בנוסף, בהמשך לדוח מאתמול שהראו האטה מפתיעה בכמות המועסקים בארה"ב, דוח של Challenger, Gray & Christmas הראה כי מספר הפיטורים המתוכננים של התאגידים החודשיים שלה יורד לאחר עלייה חדה באוקטובר, אם כי קיצוצי המשרות מתחילת השנה נמצאים בשיאם מאז 2020.

17:00

המסחר בוול סטריט עובר לירידות קלות. הנאסד"ק נחלש בכ-0.2%, S&P500 יורד בכ-0.1% וכך גם הדאו ג'ונס.

מי שבולטת לחיוב היא מניית חברת הקמעונאות דולר ג'נרל , שעולה בכ-10%, לאחר שמוקדם יותר היום פרסמה דוחות חזקים והעלתה את התחזית הפיננסית שלה. מניית אנבידיה עולה כעת בכ-0.9%, לאחר שלפי דיווחים סעיף שהיה אמור לחייב אותה לתת עדיפות ללקוחות אמריקאים ברכישת שבבי AI, לא יחול בסופו של דבר.

מנגד, מניות שבולטות לשלילה: אינטל , אמזון , אלפאבית (גוגל) אפל .

16:35

כשברקע הציפייה להורדת ריבית, יום המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית. הנאסד"ק עולה בכ-0.2%, הדאו ג'ונס נסחר ביציבות, ו-S&P500 מוסיף לערכו כ-0.2%. מטא מזנקת כעת בכ-4%, לאחר דיווחים שמארק צוקרברג מתכנן לצמצם משמעותית את המשאבים המוקצים ליוזמות המטא-וורס של החברה.

באירופה נמשכת המגמה החיובית, כאשר הדאקס עולה כעת בכ-0.9%, הקאק בכ-0.5% והפוטסי בכ-0.1%.

14:40

החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים כעת עליות של עד 0.1%.

מניית סיילספורס קפצה ביותר מ-5% במסחר המאוחר בוול סטריט, לאחר שתוצאותיה הכספיות עקפו את צפי האנליסטים. החברה גם פרסמה תחזית חזקה מן הצפוי להכנסות ברבעון הרביעי.

לאחר שדוח התעסוקה של ADP לחודש נובמבר שפורסם אתמול הצביע על ירידה חדה בכמות המועסקים בארה"ב, בעוד כשעה צפויים להתפרסם נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה לשבוע שעבר. הצפי בשוק הוא לעלייה קלה בהגשת התביעות לרמה של 220 אלף. נוסף על כך, בהמשך היום צפויה חברת ההשמה Challenger, Gray & Christmas לפרסם נתונים שיציגו את כמות הפיטורים בחודש נובמבר.

מחר יפורסמו מספר נתוני מאקרו חשובים בעיכוב (בעקבות השבתת הממשל בארה"ב), ביניהם מדד ה-PCE לחודש ספטמבר - מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. גם מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן צפוי לשפוך אור על מצבו של הצרכן האמריקאי.

12:15

העליות באירופה נמשכות. מדד הדאקס עולה בכ-0.8%, הקאק מתקדם בכ-0.3% והפוטסי נסחר ביציבות.

מניית יצרנית הרכב סטלנטיס , בעלת המותג Jeep, ממשיכה במומנטום החיובי שלה מאתמול ועולה כעת בכ-3%, לאחר שבנק ההשקעות השוויצרי UBS שדרג את המלצתו על המניה ל"קנייה" וייעץ למשקיעים להמר על "קאמבק אמריקאי" שתבצע החברה. הבנק אמר כי הוא צופה שהחברה תגדיל את נתח השוק שלה בארה"ב ב-2026, והוסיף כי היא צפויה לקבל רוח גבית מהקלה ברגולציה סביב פליטות גז מצעדי התייעלות פנימיים שהיא מבצעת.

10:20

המסחר בבורסות אירופה מתנהל כעת בעיקר בעליות שערים. מדד הדאקס עולה בכ-0.8%, הקאק מתקדם בכ-0.4% והפוטסי נסחר ביציבות.

המסחר מתנהל על רקע המשך המגעים לסיום מלחמת רוסיה־אוקראינה. רוסטם אומרוב, ראש מועצת הביטחון הלאומית של אוקראינה, צפוי לפגוש היום את סטיב וויטקוף השליח המיוחד של הנשיא טראמפ, לשיחות במיאמי. זאת, לאחר שהשיחות בין ארה"ב ורוסיה שהתקיימו ביום שלישי לא הצליחו להביא לפריצת דרך.

9:20

אסיה

באסיה, המסחר מתנהל הבוקר בעיקר בעליות שערים. מדד הניקיי זינק בכ-2.4%, ההנג סנג עולה בכ-0.3%, בורסת שנגחאי נסחרת ביציבות והקוספי איבד מערכו כ-0.2%.

ביפן, חברות בסקטורי התעשייה והטכנולוגיה הובילו את העליות. מניית יצרנית הרובוטים לתעשייה פאנוק קפצה במעל 12%, לאחר שהודיעה ביום שלישי האחרון על שותפות עם ענקית השבבים אנבידיה .

מניית ענק ההשקעות היפני סופטבנק קפצה ביום השני ברציפות, עם עלייה של יותר מ-8%. כך, השלימה המניה קפיצה של יותר מ-15% בתוך שני ימי מסחר.

גם מניות השבבים בלטו בעליות. יצרנית השבבים היפנית לייזרטק סגרה יום חיובי שלישי ברציפות ועלתה בכ-6.5%. רנסאס אלקטרוניקס קפצה במעל 9%, לאחר שדווח כי חברת השבבים SiTime Corp , המבוססת בקליפורניה, נמצאת במגעים לרכישת יחידת הטיימינג של החברה, בעסקה שיכולה להגיע לגובה של 2 מיליארד דולר.

וול סטריט

אמש בוול סטריט, המדדים המובילים סיימו את היום בעליות שערים. מדד הדאו ג'ונס טיפס בכ-0.9%, ה-S&P 500 עלה בכ-0.3% והנאסד"ק התקדם בכ-0.2%. הבוקר, המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל בעליות של עד 0.1%.

המסחר ב-AI המשיך להתנדנד אתמול, כאשר סקטור הטכנולוגיה היה החלש ביותר בקרב הסקטורים של ה-S&P 500, עם ירידות בקרב שמות גדולים כמו מיקרוסופט , אנבידיה וברודקום . הירידה במניית מיקרוסופט באה על רקע דיווח באתר דה אינפורמיישן, לפיו החברה הנמיכה את יעדי המכירות בתחום יישומי התוכנה הקשורים ל-AI. מיקרוסופט סתרה את הטענות, מה שהוביל את המניה להתאושש מהשפל שרשמה במהלך המסחר.

יום המסחר התנהל גם ברקע פרסום דוח התעסוקה של ADP, שהצביע על ירידה מפתיעה בכמות המועסקים בנובמבר. החולשה בשוק העבודה היא זו שהכריעה את הכף לטובת שתי הורדות הריבית האחרונות של הפדרל ריזרב, והשווקים מתמחרים כעת הפחתה בהחלטה ב-10 בדצמבר (יום רביעי בשבוע הבא) בסבירות של כ-89% (ראו הרחבה תחת סעיף 4).

על רקע הנתון החלש בשוק התעסוקה, מגמה שבלטה היא הקפיצה שנרשמה במדד הדאו ג'ונס התעשייתי, הכולל את 30 החברות הגדולות ביותר במשק האמריקאי - ולכן, גם חברות השייכות לסקטורים דפנסיביים יותר כמו ביטוח בריאות ומוצרי צריכה בסיסיים - לעומת העליות המתונות ב-S&P 500 ובנאסד"ק.

"רוטציה לרוב נקראת 'נשמת אפו של השוק השורי'", ציין אדם טרנקיסט, אסטרטג טכני ראשי ב-LPL Financial. "המחזור הזה מאופיין בעיקר על־ידי הובלה של ענקיות הטק, אחריה נרשמו תנועות רחבות יותר לסקטורים מחזוריים אחרים. עם זאת, לאחרונה, הרוטציה מחוץ למניות הטכנולוגיה שינתה כיוון לעבר אזורים דפנסיביים, מה שמסמן את האיתות הראשון הניכר לעין של הימנעות מסיכון מאז הריבאונד באפריל". טרנקיסט הוסיף כי "בעוד שייתכן שפשוט מדובר בנסיגה מהרמות המוגבהות [של המדדים], השינוי הזה מצריך מעקב מקרוב".

מאקרו

דוח התעסוקה של ADP, האומד את השינוי במספר המועסקים בארה"ב בקרב חברות פרטיות (להוציא עובדי ממשלה וחקלאות), העיד על האטה מפתיעה, עם ירידה של 32 אלף במספר המועסקים בנובמבר. מדובר בירידה חדה לעומת הנתון שנרשם באוקטובר, אז דיווחה חברת כוח האדם על עלייה של 47 אלף בכמות המועסקים, וגם לעומת צפי האנליסטים, שצפו דווקא תוספת של 40 אלף משרות.

ב-ADP ציינו כי העסקים הקטנים, שבהם מועסקים 50 עובדים או פחות, הם אלו שספגו את רוב הלחצים, עם ירידה של 120 אלף משרות - הנפילה החודשית הגדולה ביותר מאז מרץ 2023.

נוסף על כך, מדד מנהלי הרכש של ISM, שפורסם ביום שני, הראה שפעילות מגזר הייצור בארה"ב בנובמבר התכווצה בחודש התשיעי ברציפות.

ב-CNBC דווח כי המשקיעים פירשו את הדוח של ADP ככזה שמחזק את האפשרות להורדת ריבית נוספת בהחלטה ב-10 בדצמבר. זאת, לנוכח העובדה שהחולשה בשוק התעסוקה בחודשים האחרונים הייתה קטליזטור מרכזי לשתי הפחתות הריבית האחרונות של הפד. בינתיים, הציפיות להפחתת ריבית של רבע אחוז בשבוע הבא רק הולכות ועולות, וההסתברות שמתמחרים השווקים כעת עומדת על כ-89%.

שוקי הסחורות והמטבעות

מדד DXY, אשר אומד את כוחו של המטבע האמריקאי מול סל מטבעות נבחרים ברחבי העולם, ירד אתמול בכ-0.5%.

מחירי הנפט רשמו אתמול עליות בשיעור של עד 0.5%, על רקע הדשדוש במגעים לסיום מלחמת רוסיה-אוקראינה. שיחות שהתקיימו ביום שלישי בין הנשיא פוטין ואנשיו למשלחת אמריקאית בהובלת סטיב וויטקוף לא הצליחו להוביל לפריצת דרך, והמשקיעים מעריכים כי הסיכוי שיוסרו הסנקציות שהטילה ארה"ב על הנפט הרוסי לאחרונה אינו גבוה. גם הבוקר, המחירים עולים בשיעור דומה. לפי שעה, מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-59.2 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על 62.8 דולר.

הביטקוין התאושש מעט מגל הירידות שנרשם לאחרונה, וקפץ אתמול ביותר מ־6%, כך שמחיר המטבע נע הבוקר סביב 93 אלף דולר. המטבע הדיגיטלי עדיין רחוק ביותר מ-25% משיאו, שעמד על 126 אלף דולר בינואר האחרון.

תחזית

בעוד שהמשקיעים סקפטיים לגבי ענקיות הטכנולוגיה בגלל חששות מבועת AI, ישנן שחקניות קטנות יותר שמכות את השוק.

דוגמה אחת היא מניית קרדו (Credo) , אשר מספקת פתרונות קישוריות במהירות גבוהה המשמשים מרכזי דאטה, שהמריאה בכ-180% מתחילת השנה. המניה קפצה בכ-10% ביום שלישי בוול סטריט, לאחר שדיווחה על זינוק מסחרר של 272% בהכנסות וגידול של כ-34% ברווח הנקי ברבעון הנוכחי.

טור סוונברג, אנליסט ב-Stifel Research, אישש את המלצת הקנייה שלו על המניה, וקבע לה מחיר יעד של 225 דולר, המשקף אפסייד של כ-20% לעומת מחירה נכון לנעילת המסחר ביום שלישי. "אנו מאמינים שרישות הוא ההיבט החשוב ביותר של שוק ה-AI, ורואים את קרדו כמובילה ברורה בכמה סגמנטים שונים שלו", אמר סוונברג.