סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בניו יורק ננעל הערב במגמה מעורבת ותנודתית, כאשר השווקים הפיננסיים מעכלים את פרוטוקול הפד הניצי לצד החרפת המתיחות הגיאופוליטית במפרץ הפרסי. מדד הדאו ג'ונס הוביל את הירידות וחתם בצניחה של 1.1%, כשהוא סופג את עיקר פגיעת החששות מהתפרצות אינפלציונית מחודשת בעקבות זינוק מחירי הנפט. מדד ה-S&P 500 הפחית בסיום 0.2%. מנגד, מדד הנאסד"ק הפך מגמה לקראת הנעילה וסיים בעלייה של 0.3%; העוצמה של סקטור הטכנולוגיה, ובראשה הראלי המחודש במניות השבבים והתשתיות ל-AI, סיפקה לשוק רשת ביטחון משמעותית והצליחה לנתק את חברות הצמיחה מהסנטימנט השלילי הכללי ששלט בבורסות.
במוקד הראלי הטכנולוגי שהוביל את קו הבלימה בנאסד"ק עמדה מניית ברודקום שזינקה ב-4.8%. זאת בעקבות דיווח לפיו ענקית הטכנולוגיה אפל התחייבה להשקיע סכום עתק של 30 מיליארד דולר במערך ייצור השבבים של החברה - מהלך שהזרים ביקושים לרוחב הסקטור כולו. כתוצאה מכך, מדד השבבים של פילדלפיה (SOX ) זינק ב-2%, וקרן הסל על יצרניות הזיכרונות (Roundhill Memory ETF) עלתה ב-2.2%, מה שמדגיש כי למרות הטלטלה הכללית, התיאבון של המשקיעים לתשתיות ה-AI והחומרה נותר איתן. מנגד, לחץ כבד נרשם במגזר האג"ח הקונצרני של ענקיות הטק בעקבות גיוס חוב מפתיע של אמזון בהיקף של 25 מיליארד דולר, מה שהעיב טכנית על מניית החברה.
אל מול החסינות של ענקיות השבבים, החרפת הלחץ הגיאופוליטי נתנה את אותותיה ביתר שאת בסקטורים הרגישים לעלויות האנרגיה ולתיירות. מניות חברות התעופה ספגו חבטה קשה בצל איומיו של הנשיא דונלד טראמפ באיראן וביטול הפסקת האש, תרחיש שהזניק את מחיר הנפט מסוג ברנט ב-5.4% לרמה של 78.2 דולר לחבית, מחשש להתייקרות חדה של הדלק הסילוני ושיבושים בנתיבי האוויר; אמריקן איירליינס גרופ צנחה בכ-4%, ויונייטד איירליינס הולדינגס השילה 1.6%. במקביל, מניות הצריכה והתיירות נפגעו מחשש לשחיקת שולי הרווחיות, כאשר בוקינג הולדינגס והום דפוט איבדו כ-4.2%, וכ-2.6% כל אחת. מנגד, מניות האנרגיה כדוגמת מרתון פטרוליום ושברון נסחרו בירוק ונהנו מהרוח הגבית של מחירי הנפט.
22:38
בעוד המדדים המרכזיים בניו יורק נסחרים תחת לחץ, סקטור השבבים ויצרניות הזיכרונות מסתמן כנקודת האור של יום המסחר, כאשר המשקיעים מנצלים את הירידות כדי לשוב ולהסתער על הסקטור הלוהט שחווה התקררות קלה מתחילת יולי. מדד השבבים של פילדלפיה (SOX ) מזנק ב-2.1%, וקרן הסל המובילה של הענף (iShares Semiconductor ETF) מטפסת ב-1.8%. העוצמה נרשמה גם בתחום הזיכרונות, כאשר קרן הסל Roundhill Memory ETF עלתה ב-1.5%; מגמה חיובית זו, הנתמכת בין היתר בזינוק של ברודקום , מעניקה רשת ביטחון טכנולוגית לשוק ומדגישה כי למרות החששות הגיאופוליטיים והמוניטריים, התיאבון של המשקיעים לתשתיות ה-AI והחומרה נותר איתן.
22:05
המסחר בניו יורק מתנהל תחת לחץ כבד ומגמה שלילית, כשהשוק מעכל את חזית האירועים הדרמטית הן במישור הגיאופוליטי והן במישור המוניטרי. מדד הדאו ג'ונס מוביל את הירידות עם נסיגה חדה של 1.1%. מדד ה-S&P 500 משיל 0.3%. מנגד, מדד הנאסד"ק מפגין חסינות ונסחר ביציבות.
בין המניות הבולטות במסחר, מניות חברות התעופה שנסחרות בירידות שערים, לאחר שארה"ב אותתה כי בכוונתה לנטוש את הסכם הפסקת האש עם איראן.
מניית אמריקן איירליינס מובילה את המגמה השלילית עם צניחה של כמעט 4%. במקביל, מניית יונייטד איירליינס משילה כ-2.5% מערכה, בעוד שמניותיהן של דלתא איירליינס, סאות'ווסט וג'ט בלו מאבדות כ-2% כל אחת.
קריסתו של הסכם הפסקת האש הציתה מחדש את החששות מפני אסקלציה רחבה בעימות מול איראן - תרחיש שצפוי להזניק את מחירי הנפט והדלק הסילוני, לפגוע בביקוש העולמי לטיסות ולגרום לשיבושים קשים בנתיבי האוויר. רוחות נגדיות אלו עלולות להפעיל לחץ כבד על שולי הרווחיות (מרג'ין) של חברות התעופה, ולגרור את המניות לירידות חדות אף יותר בהמשך.
מחירי הנפט כבר רשמו זינוק חד מאז הצהרתו של הנשיא דונלד טראמפ לפיה ארה"ב לא תכבד עוד את הפסקת האש. החוזים העתידיים על הנפט מסוג ברנט נסחרו בעלייה של 5.3% ברמה של 78.1 דולר לחבית, בעוד שהנפט האמריקאי (WTI) טיפס ב-4.5% לרמה של 73.6 דולר לחבית.
21:07
הפרוטוקול הרשמי מישיבת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב, הראשונה תחת הנהגתו של היו"ר החדש, קווין וורש, חושף חוסר הסכמה מוחלט ופיצול עמוק בקרב חברי הוועדה בנוגע לתוואי המדיניות המוניטרית בהמשך שנת 2026. בעוד שחלק מקובעי המדיניות מעריכים כי התקררות מסוימת בלחצים תאפשר בקרוב הקלה מוניטרית, קבוצה שנייה ודומיננטית חוששת דווקא מתרחיש הפוך. מן המסמך עולה כי "משתתפים רבים ציינו כי הרמה המתאימה של ריבית הפד בסוף השנה הנוכחית תהיה בתוך טווח היעד הנוכחי או מעט מתחתיו" , בעוד שאל מולם "משתתפים רבים אחרים, לעומת זאת, העריכו כי הרמה המתאימה של הריבית בסוף השנה תהיה גבוהה מטווחי היעד הנוכחיים" - עמדה שמקבלת משקל יתר נוכח הזינוק הנוכחי במחירי הנפט.
מעבר למחלוקת המהותית, וורש כבר מטביע את חותמו על דרך התנהלות הבנק ומוביל מהפכה תקשורתית שמטרתה לצמצם באופן דרמטי את האיתותים המקדימים לשווקים, קו שזכה לתמיכה רחבה בצמרת: "רוב המשתתפים ציינו כי הם רואים יתרונות ברורים בקיצור ההודעה", נכתב בפרוטוקול, ואכן, הודעת הריבית האחרונה קוצרה בשני שלישים מגודלה המסורתי ונוקתה מניסוחים קבועים מראש, דבר שמאלץ כעת את הסוחרים להסתמך אך ורק על הנתונים הכלכליים השוטפים.
20:52
בורסות ניו יורק מצליחות לשמור על יציבות יחסית בהשוואה לרמות השפל של הבוקר וממשיכות לצמצם חלק ניכר מההפסדים, בעיקר הודות לחוסן שמפגין מגזר הטכנולוגיה הגדולה. מדד הנאסד"ק מוביל את קו הבלימה ונפרד כמעט לחלוטין מהטריטוריה האדומה, עם ירידה מינורית בלבד של 0.1%. במקביל, מדד ה-S&P 500 מציג נסיגה מתונה של 0.4%. מנגד, לחץ המכירות המשמעותי ביותר בשוק ממשיך להתמקד במניות הערך והתעשייה המסורתיות. מדד הדאו ג'ונס משיל 1.15% מערכו.
למרות הסנטימנט השלילי הכללי בוול סטריט והלחץ הטכני על סקטור השבבים (שנסחר לאחרונה מתחת לממוצע הנע ל-50 יום), ענקיות הטכנולוגיה הצליחו להחזיר את הצבע הירוק למגזר. במוקד, מניית ברודקום רושמת זינוק של 5.1%, וזאת בעקבות דיווח דרמטי לפיו ענקית הטכנולוגיה, אפל , התחייבה להשקיע סכום עתק של 30 מיליארד דולר במערך ייצור השבבים של החברה. הדחיפה החזקה של ברודקום הזרימה ביקושים לסקטור כולו והעבירה את מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה (ה-SOX ) לעלייה של 1.86%, מהלך שמספק רשת ביטחון משמעותית למדד הנאסד"ק וממתן את נסיגת השוק לקראת שלבי הנעילה.
הזעזועים הגיאופוליטיים והחשש מהסלמה מחודשת במזרח התיכון ממשיכים לתדלק את שוק הסחורות, ומחירי הנפט מגיבים בעליות חדות של כ-5% עד 6%. החוזים על הנפט מסוג ברנט (Brent) מזנקים ב-5.81% ונסחרים סביב 78.47 דולר לחבית, בעוד שהנפט האמריקאי (WTI) רושם עלייה עזה של 4.88% ומחירו מטפס ל-73.88 דולר לחבית.
20:10
המדדים המובילים בניו יורק מצליחים להתאושש קלות מרמות השפל של יום המסחר ומצמצמים את מרבית ההפסדים, כאשר סקטור הטכנולוגיה מספק רשת ביטחון זמנית לשוק. מדד הנאסד"ק מחק כמעט לחלוטין את הירידות החדות ומציג כעת יציבות יחסית עם נסיגה קלה בלבד של 0.2%. מדד ה-S&P 500 ממתן גם הוא את המגמה השלילית ומשיל 0.45%. מנגד, הלחץ הכבד ביותר נותר על מדד הדאו ג'ונס , שעדיין רושם ירידה של 1.2%.
החוזים העתידיים על הנפט התמתנו מעט מרמות השיא שנרשמו מוקדם יותר היום (אז חצה הברנט את רף ה-80 דולר), אך הם ממשיכים להציג מגמת עלייה חדה ועוצמתית בצל המתיחות הגיאופוליטית הגואה. הנפט מסוג ברנט רושם כעת זינוק של 6.24% ונסחר ברמה של 78.79 דולר לחבית. במקביל, הנפט האמריקאי (WTI) רושם עלייה של 5.65% ומחיר חבית עומד על 74.42 דולר.
19:00
המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה שלילית, כאשר המדדים המרכזיים מעמיקים את הנסיגה לתוך הטריטוריה האדומה. את המגמה ממשיך להוביל מדד הדאו ג'ונס, שמציג את הירידה החדה ביותר ומשיל 1.5% מערכו (איבוד של כ-800 נקודות). במקביל, גם מדדי המפתח האחרים נמצאים תחת לחץ ומגרדים מלמטה את רף האחוז הבודד, מדד הנאסד"ק הטכנולוגי וה-S&P 500 יורדים ב-0.9%.
בין הסקטורים המובילים בוול סטריט, מגזר חומרי הגלם מרכז עניין שלילי חריג ונמצא בדרך לרשום את ההפסד היומי החד ביותר שלו מזה למעלה משנה. מדד הסקטור ב-S&P 500 צונח בכמעט 3% במהלך המסחר, מה שהופך אותו לבעל הביצועים הגרועים ביותר מבין 11 הסקטורים של המדד הרחב. אם הסנטימנט השלילי יישמר עד נעילת המסחר, יהיה זה היום הגרוע ביותר של הסקטור מאז אפריל 2025, אז זעזע הנשיא דונלד טראמפ את השווקים עם הכרזת המכסים שלו. את המגמה האדומה מובילות ענקיות האריזה סמרפיט וסט-רוק ואמקור שצוללות ב-7% וב-6% בהתאמה, בעוד שחברות הכימיקלים ליונדל-באסל ו-דאו מציגות מגמה הפוכה ועולות ביותר מ-3%.
יום המסחר באירופה ננעל בירידות שערים בצל הזינוק החד במחירי הנפט והטלטלה הגיאופוליטית. מדד הבנצ'מארק הפאן-אירופי, סטוקס 600, נעל את יום המסחר בירידה של 1.8%. מדד הדאקס הגרמני רשם צניחה של 2.35%. מגמה דומה נרשמה גם בפריז, שם מדד הקאק הצרפתי השיל 2.2% מערכו. בלונדון, מדד הפוטסי סגר גם הוא בירידה חדה של 1.7%.
התנודות החדות בשוק הסחורות מתעצמות ככל שנוקפות השעות, כאשר החשש מפני הסלמה צבאית רחבה במזרח התיכון ממשיך להזניק את מחירי האנרגיה וללחוץ מנגד על נכסי המקלט והקריפטו.
במוקד המסחר, הנפט מסוג ברנט חצה באופן מובהק את הרף הפסיכולוגי של 80 דולר לחבית, עם זינוק של 8.43% לרמה של 80.41 דולר. בעקבותיו, גם הנפט האמריקאי (WTI) קופץ ב-7.84% ונסחר סביב 75.96 דולר לחבית.
למרות ההסלמה הדרמטית וחילופי האיומים בתקיפות מחודשות בין ארה"ב לאיראן, בשוק ההון מנסים לשמור על פרופורציות לגבי המשקל הגיאופוליטי בתיקי ההשקעות. טום גארטסון, אסטרטג פורטפוליו בכיר ב-RBC Wealth Management, ציין בראיון ל-CNBC כי להערכתו העימות לא יתפוס את מרכז הבמה של המשקיעים לאורך זמן. גארטסון הסביר כי "השוק עדיין מתמחר תרחיש בסיס לפיו נמשיך לראות בעיקר התלקחויות נקודתיות" , והוסיף שהמתיחות הביטחונית היא רק "סיכון נוסף המתווסף לסיפור הפונדמנטלי המרכזי בשוק, סביבה של ריביות גבוהות, תשואות אג"ח מטפסות ופוטנציאל להעלאות ריבית של הפד". עם זאת, הוא הדגיש כי הכלכלה האמריקאית נותרה חזקה, אך סייג ששהיית הנפט בטווח של 70-90 דולר לחבית "מחלישה את הסיכויים להתממשות תרחיש של דה-אינפלציה בטווח הארוך" .
מנגד, מחיר הזהב ממשיך לסגת בחדות ומאבד 2.8% (ירידה של כ-116 דולר), לרמה של 4,041.50 דולר לאונקיה, תחת הלחץ של עליית תשואות האג"ח בארה"ב. במקביל, הביטקוין רושם גם הוא ירידה של 3.11% ונסחר ברמה של 61,724 דולר, כשהוא מתקשה למצוא תמיכה בסביבה הנוכחית של בריחת משקיעים מנכסי סיכון.
18:24
הלחץ בשוק המניות האמריקאי הולך ומקצין ככל שנוקפות שעות המסחר, כאשר גל המכירות מעמיק ושולח את שלושת המדדים המובילים לטריטוריה אדומה כהה. את המגמה השלילית ממשיך להוביל מדד הדאו ג'ונס, שצונח ב-1.5% (נפילה חדה של כ-808 נקודות). במקביל, הלחץ הגלובלי החל להכריע גם את מגזרי הטכנולוגיה והצמיחה שגילו חוסן מוקדם יותר, מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק מאבדים כעת כ-1%.
הסנטימנט השלילי ביבשת הולך ומעמיק לקראת תום יום המסחר, כאשר הבורסות המרכזיות רושמות הפסדים כבדים בהשפעת הזינוק במחירי האנרגיה והמתיחות הביטחונית. מדד הבנצ'מארק הפאן-אירופי, סטוקס 600, משיל 1.6%. את המגמה האדומה מובילות בורסות פריז ופרנקפורט. מדד הקאק הצרפתי והדאקס הגרמני צונחים בכ-2.2%. בלונדון, מדד הפוטסי רושם גם הוא נסיגה של 1.7%.
הטלטלה הגיאופוליטית נותנת את אותותיה בעוצמה רבה בזירת הסחורות, ומייצרת תנועות קיצוניות. בראש המגמה הירוקה נמצאים חוזי האנרגיה שממשיכים לזנק בעקבות ההסלמה בין ארה"ב ואיראן. הנפט מסוג ברנט מגרד כעת מלמטה את רף ה-80 דולר לחבית, עם זינוק חריג של 7.83% לרמה של 79.97 דולר, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) קופץ ב-7.55% ונסחר סביב 75.76 דולר לחבית.
מנגד, נכסי המקלט וההשקעות האלטרנטיביות סופגים פגיעה קשה, ככל הנראה על רקע הזינוק בתשואות האג"ח האמריקאיות שמייקר את עלות ההחזקה בהם. מחיר הזהב רושם נפילה חדה של 2.8% (איבוד של כ-116 דולר) ונסוג לרמה של 4,041.20 דולר לאונקיה.
זירת הקריפטו לא נמלטת מהסנטימנט השלילי, כאשר הביטקוין משיל 3.5% מערכו ונסחר ברמה של 61,501.99 דולר.
18:10
שוק אג"ח הטכנולוגיה והבינה המלאכותית נקלע לסחרור בעקבות ההנפקה של אמזון, שגייסה, אתמול, 25 מיליארד דולר נוספים בחוב חדש. הגיוס המפתיע הביא את סך החוב שהנפיקה ענקית הקמעונאות מתחילת השנה לכ-92 מיליארד דולר, והצית גל מכירות כבד בשוק החוב של מגזר הטק. המהלך הוביל להתרחבות חדה של 6 עד 15 נקודות בסיס במרווחי התשואה של איגרות החוב ל-30 שנה של ענקיות הענן וה-AI. טום מרפי, ראש תחום אג"ח בדירוג השקעה ב-Columbia Threadneedle Investments, הסביר ל-MarketWatch כי הגידול בחשיפה לחברות אלו בתוך מדדי האג"ח הקונצרניות הוא חסר תקדים, והדגיש כי "החששות מכך שמשקיעים מוסדיים יגיעו למגבלות הריכוזיות למנפיק בודד הם אמיתיים לחלוטין". הלחץ בשוק החוב גלש גם למניות, כאשר מניית אמזון נסוגה, ותעודת הסל על ענקיות הטכנולוגיה (MAGS ) מאבדת גובה.
18:05
תשואת איגרת החוב הממשלתית של ארה"ב ל-30 שנה, הרגישה במיוחד לציפיות האינפלציה, מזנקת היום ברקע האיומים של ארה"ב לבצע תקיפות מחודשות באיראן. לפי נתוני FactSet, תשואת האג"ח הממשלתית הארוכה טיפסה עד לרמה של 5.09%, רמה הקרובה לשיא שנרשם בשלהי חודש מאי האחרון. במקביל, תשואת האג"ח ל-10 שנים עלתה לרמה של 4.597%.
אחד היעדים המרכזיים של ממשל טראמפ היה לשמור על תשואות האג"ח ארוכות הטווח מרוסנות, במטרה לנהל ולמתן את עלויות הלוואות עבור משקי הבית, החברות והממשל האמריקאי עצמו. בשנים האחרונות, רף ה-5% נחשב לנקודה פסיכולוגית קריטית שנוטה למשוך קונים חזרה לשוק החוב.
אנליסטים בבנק אוף אמריקה מעריכים כי תשואת איגרת החוב הממשלתית של ארה"ב ל-10 שנים צפויה להמשיך במגמת העלייה שלה לעבר רמה של 4.65%, ואף עשויה לטפס עד ל-4.82%. זאת, לאחר שהתשואה הצליחה לפרוץ באופן מובהק את רמת ה-4.20% במהלך הרבעון השלישי של השנה.
"בתחזית שלנו לרבעון השליש של 2026, ציינו כי תרחיש אידיאלי יהיה שתשואת האג"ח ל-10 שנים תחזיק מעמד מעל רמת ה-4.20%, ותבצע ניסיון פריצה מוצלח כלפי מעלה. זה בדיוק מה שקרה, כאשר התשואה פרצה מעל קו ההתנגדות של תבנית 'טריז יורד' (Declining wedge pattern)", כתבו האנליסטים.
בבנק אוף אמריקה הוסיפו כי מגמת העלייה הנוכחית תישאר בתוקף כל עוד התשואה תיסחר מעל רמת ה-4.45%. הם ציינו כי דפוסים עונתיים נוטים לעיתים לקטוע מגמות מסוג זה, אך הדגישו כי במהלך הרבעון השלישי של שנת 2018 (תקופה שהציגה מאפיינים דומים) עונתיות זו לא עצרה את העליות.
17:20
המסחר בניו יורק מתנהל בשעה זו במגמה שלילית, תוך החרפת השונות בין המדדים המובילים ככל שמתקדם המסחר. את המגמה השלילית ממשיך להוביל מדד הדאו ג'ונס , שמעמיק את הנסיגה ומאבד 1.1%. מנגד, הלחץ במדדים האחרים התמתן מעט בהשוואה לפתיחה, מדד ה-S&P 500 רושם ירידה של 0.4%, בעוד מדד הנאסד"ק מציג חוסן יחסי עם ירידה קלה של 0.2% בלבד.
הזינוק במחירי הנפט דוחף קדימה את מניות הסקטור, מניות קונוקופילפס ושברון מוסיפות כ-1% כל אחת, בעוד מניית מרתון פטרוליום מטפסת בכמעט 2%.
מנגד, מניות הצריכה, שעלולות להיפגע מהתייקרות עלויות האנרגיה, רושמות ירידות. הום דיפו משילה 3%, מקדונלד'ס נסוגה ביותר מ-1%, וענקית התיירות בוקינג מאבדת מעל 3%.
במקביל, מניות השבבים, שספגו לחץ כבד בימי המסחר האחרונים, מציגות יציבות יחסית. תעודת הסל של הסקטור, SMH, עולה ב-1%, אם כי היא עדיין נמוכה ב-12% משיאה האחרון.
המסחר בבורסות אירופה מתנהל בשעות אלו במגמה שלילית מובהקת, כשהסנטימנט האדום מעיב על היבשת כולה. מדד הפאן-אירופי, סטוקס 600, נסוג ב-1.1%. את המגמה השלילית מובילים המדדים המרכזיים ביבשת, בפריז, מדד הקאק צונח ב-1.7%, ובפרנקפורט מדד הדאקס רושם גם הוא נסיגה של 1.7%. בלונדון, מדד הפוטסי רושם גם הוא ירידה של 1.1%.
בזירת האנרגיה, החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט מזנקים ב-6.32% לרמה של 78.85 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) קופץ ב-5.95% ונסחר סביב 74.62 דולר לחבית.
"אני חושב שזה נגמר. אני לא רוצה להתעסק איתם יותר, הם חלאות", אמר טראמפ לכתבים באנקרה. בהמשך היום אף איים הנשיא בתקיפה מחודשת באיראן: "אנחנו הולכים להכות אותם חזק הלילה".
16:30
המסחר בניו יורק נפתח לפני זמן קצר במגמה שלילית, בהמשך ישיר לסנטימנט האדום שמוביל את השווקים הגלובליים ואת המסחר בחוזים. את הירידות בפתיחה מוביל מדד הדאו ג'ונס שצונח ב-1%. מדד ה-S&P 500 נסוג ב-0.6%, ואילו מדד הנאסד"ק מציג בשלב זה את הירידה המתונה ביותר מבין השלושה, עם נסיגה של 0.4%.
בלו אוריג'ין של ג'ף בזוס הודיעה כי היא מגייסת 10 מיליארד דולר לפי שווי של 130 מיליארד דולר.
15:40
המסחר בשווקי המניות באירופה מתנהל בשעות אלו במגמה שלילית, כאשר המדדים המובילים רושמים ירידות שערים חדות. את הסנטימנט השלילי מוביל מדד הדאקס הגרמני שצונח ב-1.8%. בפריז, מדד הקאקהצרפתי נסוג ב-1.7%. מדד הפוטסי הלונדוני מציג ירידה מתונה יותר אך רושם גם הוא איבוד גובה של 1%. בעקבות הלחץ הרוחבי, מדד ה-STOXX 600 הכלל-אירופי, משלים ירידה של 1.3%.
הסנטימנט השלילי מעבר לים משלים גלישה ברורה גם לזירה האמריקאית, כאשר החוזים העתידיים בניו יורק מצביעים על מגמת ירידה לקראת פתיחת המסחר. את המגמה השלילית מובילים החוזים על מדד הדאו ג'ונס, שרושם ירידה של 0.8%. בעקבותיו, החוזים על מדד הנאסד"ק מאבדים 0.8%. החוזים על מדד ה-S&P 500 מציגים ירידה מתונה יותר אך מובהקת של 0.6%.
בזירת הסחורות, מחירי האנרגיה מזנקים ומציגים מגמת עלייה מובהקת. מחיר חבית נפט מסוג ברנט רושם זינוק של 4.45% לרמה של 77.46 דולר, ומחיר חבית נפט מסוג WTI עולה ב-4.4% ונסחר סביב 73.51 דולר. מנגד, באפיקים המהווים לרוב חוף מבטחים נרשמת ירידה, מחיר הזהב נסוג ב-1.9% ומאבד כ-77 דולר לרמה של 4,079.90 דולר לאונקיה.
בזירת המטבעות הדיגיטליים, הביטקוין רושם גם הוא מגמת ירידה של 2.64%, כשהוא מאבד מעל 1,600 דולר ונסחר ברמה של 62,027.44 דולר.
14:10
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מוסיף להתנהל בירידות. לפי שעה, החוזים על הנאסד"ק נופלים בכ-1.4%, החוזים על הדאו ג'ונס מאבדים מערכם כ-1.1% והחוזים על ה-S&P 500 נחלשים בקרוב ל-1%.
דניאלה האת'ורן, אנליסטית שווקים בכירה ב-Capital.com, צוטטה ב-CNBC באומרה כי "המתחים המחודשים במזרח התיכון קטעו את נרטיב השוק שהפך שאנן יותר ויותר, והניעו את המשקיעים להעריך מחדש את הסיכונים הגיאופוליטיים, לאחר מספר שבועות של תמחור מסלול חלק לקראת דה-אסקלציה. התקיפות האחרונות הזכירו למשקיעים שבעוד שהפסקת האש נותרת בעינה, הסכם בר־קיימא בין ארה"ב לאיראן רחוק מלהיות מובטח. השווקים החלו להרגיש בנוח עם הרעיון שהסכסוך יתפוגג בהדרגה אל הרקע, אך ההתפתחויות האחרונות מצביעות על כך שהנחה זו הייתה עשויה להיות מוקדמת מדי".
אפל הודיעה כי היא מרחיבה את השותפות שלה עם ענקית השבבים ברודקום, בעסקה שתתפרש על פני מספר שנים והיקפה צפוי להיות מעל 30 מיליארד דולר. ב-CNBC דווח כי ההסכם יוביל לייצור של יותר מ-15 מיליארד שבבים מתוצרת ארה"ב, וכולל הרחבה בהיקף של 1.5 מיליארד דולר של מפעל ברודקום בפורט קולינס, קולורדו. אפל לא סיפקה לוח זמנים למועד שבו קיבולת הייצור החדש תיכנס לפעולה.
עוד דווח כי ברודקום מספקת לאפל רכיבי קישוריות מזה זמן רב, אך ההסכם החדש מעמיק את מערכת היחסים הזו סביב רכיבי סיליקון מותאמים אישית המיוצרים בארה"ב. אפל מסרה כי ברודקום תייצר רכיבים אלחוטיים המשמשים לחיבור מכשירים לרשתות סלולריות, Wi-Fi ובלוטות'.
12:30
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט ממשיך להתנהל בירידות בולטות. החוזים על הנאסד"ק משילים מערכם כ-1.6%, החוזים על ה-S&P 500 יורדים בכ-1.1% והחוזים על הדאו ג'ונס נופלים בכ-1.3%.
מניות השבבים ממשיכות במומנטום השלילי שלהן מאתמול. קרן הסל SOXX, אשר עוקבת אחר הסקטור, נופלת במסחר המוקדם בכ-3%. קרן הסל DRAM, אשר עוקבת ספציפית אחר מניות שבבי הזיכרון, נחלשת בשיעור חד יותר של מעל 6%. מניות מיקרון, מארוול, סנדיסק ואינטל בולטות לשלילה במיוחד עם ירידות של בין 5% ל-6%.
11:50
הירידות בחוזים העתידיים על וול סטריט מחריפות. לפי שעה, החוזים על הנאסד"ק נופלים בכ-1.3%, החוזים על ה-S&P 500 מאבדים כ-0.9% והחוזים על הדאו ג'ונס נחלשים בכ-1.2%.
בהמשך לדבריו של טראמפ לגבי מזכר ההבנות עם איראן, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב מטפסות. התשואה לעשר שנים מטפסת בכ-4.5 נקודות בסיס לרמה של 4.57%, התשואה לשנתיים קופצת בכ-5 נקודות בסיס לרמה של 4.21%.
גם המסחר בחוזים על הריבית בארה"ב מצביע על עלייה בהסתברות שמתמחרים השווקים להעלאת ריבית בטווח הזמן הקרוב. הסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר לפי התמחור בשווקים עלה מכ-62% אתמול לכ-68% כעת, לפי נתוני CME Group.
11:25
הנשיא טראמפ אמר לפני שעה קלה בוועידת נאט"ו בטורקיה כי מבחינתו מזכר ההבנות מול איראן ירד מן השולחן. "מבחינתי, אני חושב שזה נגמר. אני לא רוצה לעשות עסקה איתם יותר. הם חלאות. ואם הם ישיגו נשק גרעיני, הם שקרנים. בעיניי, זה בזבוז זמן להמשיך לדבר איתם. הם מטורפים, מבחינתי זה נגמר", הוא אמר.
בהמשך לדברים, הירידות שנרשמו בפתח יום המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט התחזקו. לפי שעה, החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%, החוזים על ה-S&P 500 מאבדים מערכם כ-0.7% והחוזים על הדאו ג'ונס נחלשים בכ-0.9%.
במקביל, מחירי הנפט מטפסים בשיעור של בין 4% ל-5%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 77 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 74 דולר לחבית.
נוסף על הדיווח לגבי איראן, הנשיא טראמפ גם אמר כי הוא מעוניין לחתוך את כל קשרי המסחר עם ספרד. "ספרד היא שותפה נוראית בנאט"ו. הם לא משתתפים. הם לא משלמים. אני לא רוצה שום קשר עם ספרד. נתקו את כל הקשרים עם ספרד בבקשה, כולל ביקורים. אפילו אל תדברו איתם. הם אנשים רעים וחסרי־תקנה", אמר טראמפ.
11:06
אפל החלה לבחון שבבי DRAM מתוצרת ChangXin Memory Technologies (CXMT), יצרנית שבבי זיכרון הנתמכת על ידי ממשלת סין, עבור מכשירים שהיא מוכרת בשוק הסיני - כך לפי דיווח של פיננשיאל טיימס.
במקביל, אפל פועלת מול ממשל ארה"ב לקבלת אישור לשימוש רחב יותר בשבבי CXMT, מהלך שמדגיש את המתח בין הרצון של ענקיות הטכנולוגיה לגוון שרשראות אספקה ולהוזיל עלויות, לבין המאמצים האמריקאיים להגביל את התקדמות תעשיית השבבים הסינית.
CXMT צפויה להפוך לשחקנית מרכזית במאמץ של בייג'ינג לבנות עצמאות טכנולוגית, במיוחד בתחום תשתיות הבינה המלאכותית. החברה מתכננת הנפקה בבורסת שנגחאי שבמסגרתה היא עשויה לגייס לפחות 29.5 מיליארד יואן (כ-4.3 מיליארד דולר) .
לפי הדיווח, כ-15 בעלי מניות ממשלתיים מחזיקים יחד בכ-36% מ-CXMT, וחלק מקרנות ההשקעה הפרטיות בחברה נתמכות אף הן על ידי גופים ממשלתיים.
CXMT היא כיום יצרנית ה־DRAM הרביעית בגודלה בעולם, אחרי סמסונג, SK Hynix ומיקרון. נתח השוק שלה צפוי לעלות לכ־15% עד 2028, לעומת כ־11% בשנה שעברה, עם הרחבת קווי הייצור שלה בסין.
עם זאת, אנליסטים מעריכים כי CXMT לא צפויה להציף מיד את השוק בשבבים זולים, משום שחלק גדול מהייצור העתידי שלה כבר משוריין ללקוחות קיימים.
החשש המרכזי בתעשייה הוא תרחיש דומה לזה שנראה בתחומים כמו פאנלים סולאריים וכלי רכב חשמליים: השקעות ממשלתיות מסיביות שמגדילות את כושר הייצור, מורידות מחירים ופוגעות ברווחיות של יצרנים מערביים.
בשורה התחתונה, אפל נקרעת בין הצורך להבטיח אספקת שבבים זולה ויציבה לבין הלחץ הגיאופוליטי האמריקאי לצמצם תלות בטכנולוגיה סינית.
10:25
אירופה עוקבת אחרי הבורסות בעולם הבוקר - פרנקפורט יורדת ב-1%, פריז ולונדון ב-0.8%.
איזי ג'ט הודיעה כי הגיעה להסכמה עקרונית על רכישתה בידי Castlelake, קרן אשראי פרטית אמריקאית המתמחה בין היתר במימון חברות תעופה.
שווי העסקה עומד על 5.5 מיליארד ליש"ט (כ-7.3 מיליארד דולר) ובעלי המניות צפויים לקבל 6.90 ליש"ט למניה במזומן, פרמיה של 73% לעומת מחיר הסגירה של המניה ב-29 במאי, היום שבו Castlelake חשפה לראשונה את התעניינותה ברכישה.
בחודש שעבר דחתה איזי ג'ט הצעה נמוכה יותר, בשווי 4.93 מיליארד ליש"ט, אך דירקטוריון החברה מסר כי ההצעה החדשה היא ברמה שבה יהיה מוכן להמליץ לבעלי המניות לאשרה.
כדי לעמוד בכללי האיחוד האירופי המחייבים שחברת תעופה אירופית תהיה בשליטת בעלי מניות אירופים, Castlelake הציעה בעבר מבנה שבו תחזיק ב-49% בלבד מחברת הרכישה, בעוד ש-51% יוחזקו בידי משקיעים אירופים. עם זאת, המבנה הסופי טרם אושר.
איזי ג'ט מפעילה 355 מטוסים , טסה ביותר מ- 1,200 קווים ב-38 מדינות באירופה , ומחזיקה בזכויות המראה ונחיתה (Slots) יקרות ערך בנמלי תעופה מרכזיים כמו גטוויק, פריז וז'נבה.
אם העסקה תושלם, איזי ג'ט תימחק מהמסחר בבורסה בלונדון, על רקע גל הולך וגובר של רכישות חברות בריטיות על ידי קרנות פרטיות, שמנצלות את התמחור הנמוך יחסית של מניות בלונדון.
ל-Castlelake יש עד 3 באוגוסט להגיש הצעת רכש מחייבת או לסגת מהמהלך. בינתיים, מייסד החברה, Stelios Haji-Ioannou , המחזיק בכ-15% מהמניות, טרם הודיע אם יתמוך בעסקה.
08:50
באסיה הבוקר מגמה מעורבת עם נטייה לירידות. מדד ניקיי ביפן מאבד 0.55% ומדד טופיקס יורד ב-0.7%. בקוריאה הדרומית נחלש מדד קוספי נופל ב-4% נוספים. המדד הקוריאני קפץ ב־220% בשנה וחצי "הודות" לריכוזיות חריגה: שתי מניות מתחום שבבי הזיכרון, סמסונג ו־SK Hynix, מהוות מעל למחצית משוויו, אלא שלאחרונה התמונה התהפכה.
מנגד, מדד הנג סנג בהונג קונג עולה ב-1.2%, בעוד שמדד CSI 300 בסין ירד ב-0.47%.
● תנודתיות היא שם המשחק: שתי מניות מזניקות ומפילות את הבורסה הלוהטת באסיה
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר (ד') ביציבות יחסית, כאשר המשקיעים מאזנים בין ההסלמה הביטחונית במזרח התיכון לבין ההמתנה לפרסום פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה של הפד. דאו ג'ונס בירידה קלה, S&P 500 ונאסד"ק 100 בעלייה כעת של 0.1% ו-0.3% בהתאמה.
אתמול וול סטריט חתמה בירידות על רקע חולשה במניות השבבים, כאשר נראה כי המשקיעים חוזרים לבצע רוטציה החוצה ממניות המזוהות עם הבינה המלאכותית. נאסד"ק ירד ב-1.2%, S&P 500 ב-0.4%. דאו ג'ונס ב-0.3%.
מניות השבבים הובילו את הירידות, כשתעודת הסל SOXX נפלה ובתוכה מניות מיקרון טכנולוג'י , מארוול טכנולוג'י , ברודקום ו-AMD .
הלחץ על מניות השבבים החל כבר אתמול בבוקר באסיה, לאחר שבורסת דרום קוריאה צנחה בכמעט 5%, בעקבות נפילה של קרוב ל-7% במניית סמסונג אלקטרוניקס. גם דיווח של רויטרס העיב על הסנטימנט, לאחר שלפי מקורות החברה הסינית דיפסיק מפתחת שבב בינה מלאכותית משלה. מהלך כזה עשוי להפחית את תלותה בשבבים של חברות כמו אנבידיה וסמסונג.
עוד אתמול - קבלת פנים צוננת למניית ספייס אקס שנכנסה היום למדד נאסד"ק 100 . התוצאה מאכזבת את מי שסבר שרכישות אוטומטיות של קרנות המדדים ידחפו את המניה כלפי מעלה. למרות שהחברה נוספה גם למדדי FTSE Russell, CRSP ו-MSCI - שאחריהם עוקבים נכסים בהיקף של מאות מיליארדי דולרים . ראו הרחבה בהמשך.
בארה"ב העיניים מופנות על האג"ח ענקיות הטכנולוגיה.
אתמול, עוד יום, עוד גיוס אג"ח ענק של חברה שמגדילה חוב כדי לממן השקעות בתשתיות בינה מלאכותית. אמזון צפויה להנפיק היום אג"ח בהיקף של לפחות 25 מיליארד דולר - רק ארבעה חודשים לאחר שביצעה גיוס חוב ענק נוסף בהיקף של 37 מיליארד דולר בשוק האמריקאי.
הסיפור הוא לא רק גודל הגיוס - אלא העובדה שחברות ה־AI המובילות מתחילות להסתמך יותר ויותר על שוק החוב כדי לממן השקעות עתק בדאטה סנטרים, שבבים ותשתיות מחשוב. זה מעלה מחדש את השאלה האם גל ההשקעות בבינה מלאכותית ימומן בעיקר מתזרים מזומנים עתידי או באמצעות הגדלת מינוף.
בנוסף, ענקית המסחר המקוון ומחשוב הענן גייסה בחודשים האחרונים יותר מ־ 20 מיליארד דולר נוספים באמצעות הנפקות אג"ח באירו ובדולר קנדי.
אמזון מצטרפת לשורה של ענקיות טכנולוגיה שמנצלות את שוק האג"ח כדי לממן את מרוץ ההשקעות בבינה מלאכותית. בין החברות שכבר ביצעו השנה גיוסי חוב גדולים נמצאות אנבידיה, אלפאבית, מטא ואורקל.
מחירי הנפט עולים הבוקר: החוזים על נפט אמריקאי (WTI) למסירה באוגוסט עלו ב-2.1% ל-72 דולר לחבית, בעוד שהחוזים על נפט ברנט למסירה בספטמבר התחזקו ב-1.9% ל-75.5 דולר לחבית.
איראן תקפה מכלית נפט של קטאר סמוך למצר הורמוז. בעקבות זאת ארה"ב הודיעה כי היא מבטלת את הרישיון הכללי שהתיר מכירת נפט איראני, כך מסר כעת גורם אמריקאי, שהזהיר כי פעולותיה של איראן במצר הורמוז הן "בלתי מתקבלות על הדעת", וכי הן ייענו בצעדי תגובה.
המהלך מגיע לאחר שבימים האחרונים דיווחו שלוש מכליות נפט כי נפגעו מקליעים או חימוש בלתי מזוהה במצר הורמוז ובסמוך לו, כך לפי United Kingdom Maritime Trade Operations , הגוף המסונף לצי הבריטי העוקב אחר איומים על כלי שיט באזור. התקיפות.
אם אכן ארה"ב מבטלת את ההיתר למכירת נפט איראני, מדובר בהקשחה משמעותית של מדיניות הסנקציות, שעלולה להגביר את המתיחות באזור ולתמוך בעליית מחירי הנפט.
אלה שמצפים להורדת ריבית עלולים להתאכזב. העלייה בציפיות האינפלציה לטווח הקצר והבינוני עלולה לחזק את הזהירות של הפד לגבי הורדות ריבית, אך העובדה שהציפיות לטווח של חמש שנים נותרו יציבות עשויה לרכך את החשש שהאינפלציה תצא משליטה.
ציפיות האינפלציה של הצרכנים בארה"ב עלו ביוני לרמה הגבוהה ביותר זה כמעט שלוש שנים , לפי סקר הציפיות החודשי של הפד.
מהסקר עולה כי הציפיות לאינפלציה בשנה הקרובה עלו לרמתן הגבוהה ביותר מאז כמעט שלוש שנים. גם הציפיות לטווח של שלוש שנים טיפסו לרמה הגבוהה ביותר מאז יוני 2022.
עם זאת, בטווח הארוך יותר נרשמה תמונה מרגיעה יותר: ציפיות האינפלציה לחמש שנים נותרו ללא שינוי ברמה של 3% , נתון שנחשב לפחות מדאיג מבחינת הפד, שכן הוא מעיד כי הציבור עדיין אינו צופה האצה מתמשכת של האינפלציה לאורך זמן.
כתבות
ני"ע
