אג"ח

מחזיקי אג"ח ט' של אי.די.בי דחו את הצעת הסדר החוב של בעל השליטה והחליטו להסמיך את הנאמן להעמיד את מלוא החוב כלפיהם לפירעון מיידי • לדברי אלשטיין, "הצעות נדיבות וניסיונות למו"מ נדחו על הסף אל מול הקרנות הטורפניות"

בכנס שערכה הבורסה לניירות ערך, אמר אנדרו אביר: "אם שוב נאבד שליטה בפתיחת המשק אחרי הסגר, נהיה במצב אחד לגמרי" • מנכ"ל בנק הפועלים, דב קוטלר, הזהיר כי "המשבר מביא להתפתחות כלכלה שחורה"

פינאייר היא חברת התעופה האירופית הראשונה שהנפיקה אג"ח היברידית מאז פרוץ משבר הקורונה • גיוס מימון היברידי, כפי שביצעה החברה הפינית, עשוי להיות מועיל גם לחברת אל על ולמשקיעים בישראל

רכישת חלקו של השותף במלון ג'יימס נומד שבמנהטן איפשרה לחברת הנדל"ן הזרה ג'י.אפ.איי להציג ברבעון השני של 2020 רווח נקי של 54.7 מיליון דולר • לחברה חוב אג"ח של 336 מיליון שקל (כ-100 מיליון דולר) הנסחר בתשואת זבל של 18%

חברת הנדל"ן הזרה אמורה למכור 68 מבני נדל"ן מניב בניו יורק בכ-302 מיליון דולר

המשקיעים רואים כעת הזדמנויות להשקיע באג"ח של חברות שהדירוג שלהן הופחת ושאיבדו את דירוג ההשקעה • באחרונה ירדה גם התשואה העודפת שמשקיעים דורשים על החזקת אג"ח אירופיות בדירוג "זבל"

אם מחזיקי האג"ח יאשרו את הבקשה תוארך תקופת ההחזר של האג"ח שהנפיקה הרכבת, והתשלום האחרון לא יוחזר במלואו כמתוכנן בספטמבר הקרוב • במקביל מבקשת הרכבת ממחזיקי האג"ח לעדכן את הסכם השעבוד ביחס ל"קרן השמורה", שהיקפה כ-123.5 מיליון שקל

בסוף השבוע פורסם דוח תעסוקה טוב מהצפוי, אבל תשואת האג"ח האמריקאי כמעט לא הגיבה - והיא ממשיכה להיות תקועה בשפל של 0.55% • בצד המשקיעים השומרים לה אמונים, יש מי שטוענים שהיא איבדה את סגולותיה כברומטר למצב השווקים וכיצרנית של הכנסה נטולת סיכונים למשקיעים

אי.די.בי סבורה כי התחייבותה של חברת דולפין הולנד, שמחזיקה באי.די.בי ובדיסקונט השקעות, להזרים לה סכום של 70 מיליון שקל עד ל-2 בספטמבר השנה, היא מחייבת ובלתי חוזרת

הצעתה של חברת הנדל"ן הפועלת בארה"ב כוללת פדיון מוקדם של 28 מיליון שקל,  בעוד שתשלום עיקר היתרה של חוב האג"ח, בהיקף של 110 מיליון שקל, יידחה בכשלוש שנים

יתרות המט"ח המנוהלות בבנק ישראל זינקו ביולי ביותר מ-10 מיליארד דולר וחצו לראשונה את קו ה-150 מיליארד דולר • הגידול נובע ברובו מהתחזקות האירו מול הדולר ומהחזר הלוואות קצרות מועד שהבנק העניק לשוק הפרטי בתחילת משבר הקורונה

רשות ניירות ערך הבינה שכיום אין בישראל שוק ציבורי לעסקאות איגוח, אף שקיים בו צורך • אלא שדרישות נוקשות מדי של שיעור שמירת סיכון, עלולות להגביל ללא צורך את האשראי שניתן ללווים

משברים בשווקים יכולים לשמש כר פורה ללימוד מטעויות ולהפקת לקחים, שיאפשרו לנו להיות משקיעים טובים יותר בעתיד • הניסיון מלמד שבהשקעה במדדים של איגרות חוב, כדאי להביא בחשבון סיכונים שנוטים להתממש באירועי קיצון

בשבועות האחרונים מתנהלים הגיוסים הרחק מתשומת הלב הציבורית, ורק לפעילים בשוק ישנה אפשרות לעקוב אחריהם • היעדר הפרסום מעלה את הטענה כי הציבור אינו מודע להיקפי הריבית שיידרש לשלם בשנים הבאות

אחד ממקורות המימון העיקריים לחברות בעולם הוא עסקאות איגוח • האג"ח משלמות על בסיס תיק נכסים מניב מזומנים, שמופרד מסיכון האשראי של המנפיק • כעת, גם חברות ישראליות יכולות להנפיק איגוחים בבורסה

בשעה שהכלכלה האמריקאית נמצאת במשבר חריף, מתגאה הנשיא טראמפ בכך שמדדי הבורסות בשיאם • ממש כמו כלכלות קורסות בדרום אמריקה • נזכרנו בלקח מהעולם העתיק איך לא להתנהל בעת משבר