מבטח שמיר

המחיר שתשלם הרוכשת, CHS האמריקנית, מהווה פרמיה של 120% על מחיר השוק ■ קרן פימי ומבטח שמיר, שהשתלטו על סולבר במסגרת הסדר חוב ב-2007, השיגו תשואה של 250% על השקעתן

מאיר שמיר מתכנן לגייס גופים מוסדיים שירכשו יחד איתו את מניות תנובה לפי שווי של 6-5.5 מיליארד שקל ■ הערכות: אייפקס תסכים להצעה, המשקפת תשואה אדירה השקעתה בתנובה

הבוקר פרסמה החברה את המסלול, "אבני הדרך", שמימושן יאפשר את החזרה למסחר באחד העם

מאיר שמיר עדכן כי קיבל הצעה חדשה מזהבית כהן, לרכישת אחזקותיו בתנובה תמורת 710 מיליון שקל ■ ב-6 בספטמבר הגישה אייפקס שתי הצעות שונות לרכישת תנובה, אותה דחה שמיר

דיון בבית המשפט בסוגיית פרסום הדוחות הכספיים של תנובה ■ מאיר שמיר על דוכן העדים: "ברור שלאייפקס היה חשוב שדוחות תנובה לא יתפרסמו; בלעדיי זהבית לא הייתה זוכה בתנובה בהצבעה בוועידת הרפתנים"

בעלי מבטח שמיר לא מוכן להיענות להצעת אייפקס המשקפת מחיר נמוך מזה שסוכם עם בנק לאומי ■ מעריך כי בית המשפט יכפה על אייפקס לפרסם את הדוחות הכספיים של תנובה ■ במבטח שמיר סבורים כי הצעת אייפקס, הנתפסת כ"מעליבה", תפקע מאליה

כהן מציגה נקודת פתיחה קשוחה במו"מ של אייפקס ומבטח שמיר על רכישת מניות תנובה ■ הצעה מס' 1: 680 מיליון שקל במזומן, כאשר שמיר רוצה 800 מיליון שקל ■ ההצעה השנייה: 725 מיליון שקל ותוספת של 70 מ' ש' אם תנובה תצמח ב-10% ויותר עד 2013

הקרן תגיש הצעת מחיר רשמית למניות תנובה עוד השבוע ■ מאיר שמיר ידרוש לפחות את המחיר שסוכם בעסקת לאומי, וזהבית כהן מצידה תבקש להפחית את המחיר

לפי חוק החברות, תנובה אינה ציבורית פחות ממבטח-שמיר המעניינת רק ציבור מסויים

עפ"י ההערכות, כהן, שעומדת בראש אייפקס, תבקש להפחית את המחיר שסוכם בין שמיר לבנק לאומי ■ שמיר ידרוש לבצע הערכת שווי לתנובה ■ הצדדים חזרו למו"מ בלחץ של יו"ר רשות ני"ע

חברת הייעוץ למוסדיים מעריכה את שווי תנאיו של שמיר האב ב-13 מיליון שקל לשנה, ומסתייגת משיעור המענק ביחס לרווח וממנגנון התגמול הנגזר מהנפקות במבטח שמיר

בבנק לאומי חששו מפגיעה בתנובה בעקבות חרם הקוטג' ורצו להפחית את שווי החברה בעסקה ■ דעה / שי שלו: המפסיד הגדול של משבר הקוטג'

הסיבה: אי פרסום השווי, הערכות השווי ודוחות כספיים של תנובה ■ בפני רשות ניירות ערך עומדות אפשרויות נוספות, כמו נקיטת צעדי אכיפה מנהלית או פתיחת הליך פלילי כנגד מבטח שמיר ומנהליה

הצרכן הישראלי סיבך את עסקת רכישת מניות תנובה ע"י לאומי ■ הבנק ידרוש מאייפקס נתונים על תנובה להערכת שווי מחודשת ■ מקורב ללאומי: "אי-אפשר להתעלם ממה שקרה לאחרונה. המחיר יצטרך להשתנות, והכיוון הוא רק למטה" ■ דעה / שי שלו: המפסיד הגדול של משבר הקוטג'

זאת למרות שהעסקה של אייפקס עם תנובה בוצעה באמצעות תאגיד ישראלי ■ מומחה מס מוביל: "אם חברה זרה מקימה תאגיד ישראלי לצורך רכישת תאגיד ישראלי אחר, ואת מכירת אחזקותיה בעתיד באותו תאגיד יבצע התאגיד הישראלי - הוא לא יהיה פטור ממס"

מוקדם להעריך את היקף הנזק שתספוג תנובה. הנזק שנגרם למאיר שמיר ברור כבר כעת