מומחים כותבים

תוכנית המכסים שהציג הנשיא האמריקאי מנסה לשנות סדרי עולם ולפתור כמה סוגיות מכבידות כמו גירעון תקציבי והחוב העצום לעולם • בדרך הוא עשוי לגרור את כלכלת ארה"ב למיתון בשילוב אינפלציה דביקה • כשהשווקים מגיבים בתנודתיות חריגה, מה ניתן לעשות?

המשקיעים הצעירים של היום טרם נולדו, אך רצוי שילמדו כמה לקחים ממפולת מניות האינטרנט שהתרחשה לפני 25 שנה • נדרשו למדד נאסד"ק 15 שנים לחזור לרמתו לפני המפולת, ומי שדבק בו ראה תשואה של כ-5% לשנה • אז האם החזקה במניות לטווח ארוך היא כלל זהב?

הצעדים של נשיא ארה"ב בתחום סחר החוץ ויעילות הכלכלה, פוגעים בביטחון הצרכנים והעסקים שם ומזניקים את ציפיות האינפלציה, עד כדי סיכון לסטגפלציה (מיתון ואינפלציה) • מהן המשמעויות למדדי המניות בארה"ב ובשוק המקומי, ומי עלולים להיפגע במיוחד

מדד S&P 500 משתרך מאחורי סין ואפילו מאחורי הבורסה הגרמנית • הוא נופל למרות מה שבעיני רבים היה המפתח להבטחת המשך המובילות שלו, והנחת היסוד מאחורי השקעה הבלעדית במדד - נסדקה

המבקשים לקבל רישיון לניהול השקעות, נשאלים עוד במבחן כיצד לנהוג עם יורשי מיליונים שכספם נמצא בנאמנות וזקוקים למזומנים למחיה, או מה ימליצו לזוג פנסיונרים שעלו לארץ, בעלי נכסים מניבים בארה"ב, לעשות עם מיליון דולר נזילים • חלק שני ואחרון

מה שהיה הוא לא בהכרח מה שיהיה בשוקי המניות • וכשלא ניתן לצפות לאן ילכו השווקים ומה יקרה לשקל–דולר, ההתמקדות צריכה להיות באופק ההשקעה, ביכולות הפיננסיות ובצרכי הנזילות של הלקוח • תובנות ממבחן מקצועי לרישיון ניהול השקעות • חלק ראשון משניים

השקעות מוטות ערכי ה-ESG בעולם מאבדות משקיעים ומציגות תשואות חסר • מנהלי ההשקעות המובילים נסוגים מניהול כספים בתחום ומהתחייבויות אקלימיות • אבל מהשיטפון של הפסדי עתק עתידיים לחברות הביטוח והפיננסים, גם חסכונות הפנסיה בעולם יירטבו

מניות הבנקים מהוות קרוב ל-20% מסך השוק המקומי, ויש שרואים בהן ברומטר למצב המשק • האם שיאי הרווחיות של מערכת הבנקאות צפויים להימשך גם בעשור הקרוב, והאם איגרות חוב של הבנקים או דווקא של ממשלת ישראל יתגלו כאפיק השקעה מתגמל יותר?

שנת 2025 נפתחה בעליות חריגות בתשואות האג"ח של כמה מהממשלות המובילות בעולם • בחלק ממדינות אירופה זה עלול להוביל להתפרצות משבר חוב חריף, שיחלחל לבנקים ולכלכלה • מהם התרחישים האפשריים, מהקל אל המדאיג, והמשמעויות לביצועי השווקים

בפתחה של השנה החדשה, ננסה לשרטט את תוואי האינפלציה והריביות בעולם ובישראל, מה המשמעות למשקיעים באיגרות החוב באפיקים ובטווחי הזמן השונים • וגם: האם יש עדיפות למכשיר מסוים בטווח הקרוב • מפת דרכים ב-5 נקודות

אחרי שנתיים של עליות במדדי המניות, מה הסיכוי שגם השנה שבפתח תשבור שיאים, איך מודל שילר מסייע לענות על זה, ומה המשמעות להמוני המשקיעים ששמים יהבם (וכספם) על מדד S&P500 • איפה עוד טמונים סיכונים, ואיך ישפיע טראמפ על כלכלות ושווקים בעולם

התחזיות בשווקים הפיננסיים נוטות להיות בנאליות ולהתכתב עם ממוצעים היסטוריים והמגמות בשוק • אנו מציעים 10 תחזיות יותר נועזות לביצועי הכלכלה והשווקים בישראל ובעולם • אילו אג"ח יניבו תשואה עודפת, ואיזה מדד מניות פופולרי עתיד להציג תשואת חסר?

חברת מיקרוסטרטג'י הולכת בכל הכוח ו"עם כל הקופה" על הביטקוין • לצד חשיפה ממונפת למטבעות הקריפטו באמצעות מנייתה, התווספה אפשרות השקעה חדשנית וסולידית יותר באג"ח להמרה • מה מציעות האג"ח, מה הופך את המודל הזה לכה ייחודי, ואילו ביצועים רשמו עד כה?

בעת האחרונה נקראים המשקיעים המוסדיים הגדולים להשקיע יותר בבורסה ובמשק הישראלי, מטעמים פטריוטיים בעיקר • האם הטיעון הזה לגיטימי או ציני, ומה אפשרויות התשואה המיטביות של המוסדיים בשוק המקומי, ששוויו מהווה 7% משוויה של מניית אפל לדוגמה?

לאורך שנים סין מפגרת אחרי שוקי המניות האמריקאיים וכלכלתה סובלת מבעיות עומק • תוכנית ההטבות של הממשל הצליחה להזניק את הבורסה, אבל מוקדם לדעת מה תהיה ההשפעה על הכלכלה והמשק הסיניים • למי שבוחר להיות אופטימי, ישנן כמה דרכי חשיפה

עשרות מיליארדי שקלים זרמו השנה ללהיט של שוק הפנסיה והגמל • אולם השיווק האגרסיבי שלו מתעלם מסיכונים משמעותיים ומסתמך על ביצועי עבר לא בהכרח רלוונטיים • התחזיות כיום ל–S&P 500 לא כולן ורודות, ומכך יסבלו כל החוסכים לפנסיה, לא רק חסידי הטרנד המקומי