ברקליס על כי"ל: חדשות טובות מהמגזר - המניה תזנק 14%

בנק ההשקעות מעלה מחיר היעד ב-14% ל-65 שקל למניה - פרמיה של 16% למחיר השוק ■ "כי"ל תרשום ברבעון השלישי מכירות של 1.48 מיליארד ד' ורווח של 24 סנט למניה"

בברקליס קפיטל מעלים היום (ב') את מחיר היעד למניית כי"ל ב-14% ל-65 שקל למניה, לעומת מחיר יעד קודם של 57 שקל למניה. מדובר בפרמיה של 16% למחיר הפתיחה של המניה בבורסה בת"א היום. ההמלצה נותרת ללא שינוי על "תשואת יתר".

כי"ל נסחרת בבורסה בת"א לפי שווי של כ-71 מיליארד שקל. החברה מנוהלת ע"י עקיבא מוזס והיא חלק מקבוצת החברה לישראל של משפחת עופר. המניה עלתה מתחילת השנה ב-19.5% וב-22% ברבעון האחרון.

האנליסט ג'וזף וולף מברקליס מציין כי העלאת מחיר היעד לכי"ל משקפת את החדשות האחרונות במגזר הדשנים (המחירים והביקושים לאשלג) שהובילו אותו להעלות את התחזית שלו למחירי האשלג לרבעון הרביעי של השנה ול-2011. לרבעון הרביעי בברקליס צופים מחיר של 390 דולר לטון אשלג לעומת תחזית קודמת ל-375 דולר לטון, ול-2011 הצפי בבנק ההשקעות הוא ל-435 דולר לטון, לעומת 395 דולר בהערכה הקודמת.

וולף סבור כי כי"ל תעמוד ברבעון השלישי בתחזית המכירות שצפה לה - 1.48 מיליארד דולר ורווח של 24 סנט למניה. ההערכות שלו משקפות את הביקושים החזקים לאשלג שדוחפים מעלה את המחיר, ואת ההתאוששות במחירי המינרל ביחס לשפל שרשמו מסוף 2009, התאוששות מהירה משצפו בברקליס.

וולף מסייג ומציין, כי התנודתיות נותרת הסיכון המשמעותי למניית כי"ל - תנודתיות במחירי האשלג וכן של יבולים חקלאיים וסחורות. בתחילת השנה מחירה סבב את ה-50 שקל, ואז ירד לשפל שנתי של 40.5 שקל לפני שהתבסס על המחיר הנוכחי כיום. לדבריו, התנודתיות הזו משפיעה על כי"ל והביצועים הכספיים שלה.

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988