פסגות על פרוטרום: המניה עתידה לרדת - מתומחרת במלואה

בית ההשקעות משיק סיקור על אחת מ"כוכבות" הבורסה, בהמלצת "החזק" ובמחיר יעד של 185 שקל למניה

אורי יהודאי / צילום: איל יצהר
אורי יהודאי / צילום: איל יצהר

פסגות משיק היום (ב') סיקור על אחת מ"כוכבות" הבורסה בתקופה האחרונה, מניית פרוטרום . בסקירה של האנליסט נעם פינקו ועוזר המחקר אברהם פרלמוטר תחת הכותרת "פרוטרום - הצמיחה האדירה כבר מתומחרת", כותבים השניים כי "אסטרטגיית הצמיחה של החברה הוכיחה את עצמה בשנים האחרונות והפכה את החברה לאחת המובילות בעולם. מניית החברה לא נשארה אדישה והשיגה תשואת יתר משמעותית על מתחרותיה, ועל המדדים בכלל".

עם זאת, בפסגות מעריכים כי השוק כבר מתמחר את המשך הצמיחה האגרסיבית של החברה. "המודל שלנו מתחשב בתחזיות הצמיחה של ההנהלה ובשיפור ברווחיות ואנו מגיעים למחיר יעד של 185 שקל. שיעור ההיוון שלנו (8%) כולל ,תוספת סיכון הנובעת מהנחת צמיחה מאוד גבוהה".

בשורה התחתונה, מצמידים בפסגות למניה המלצת "החזק", במחיר יעד נמוך ממחיר השוק, בעוד הם מעריכים כי הצמיחה הגדולה הצפויה במכירות בשנים הקרובות כבר מתומחרת במחיר המניה.

נזכיר כי ב-5 השנים האחרונות החברה השקיעה כ-450 מיליון דולר במיזוגים רכישות וההכנסות שלה עלו מ-450 מיליון דולר בשנת 2010 לכ-870 מיליון דולר בשנת 2015, ולהערכת פסגות יגיעו למעל 1.1 מיליארד דולר בשנת 2016.

 

רוצה להשאר מעודכן/ת בנושא שוק ההון?
✓ הרישום בוצע בהצלחה!
צרו איתנו קשר *5988