חודש מאי בשווקים נצבע בירוק בוהק, ובעקבותיו גם קופות הגמל והפנסיה מציגות חודש חיובי, עם עלייה חדה של 1.2% בממוצע - כך על פי הערכה של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה. על־פי ההערכה, טווח התשואות צפוי לנוע בטווח רחב של עלייה של 0.8% עד 2%.
● אחרי שנה בצמרת, בית ההשקעות שמוצא את עצמו בתחתית טבלת התשואות לפנסיה
● ניתוח גלובס | האם טרנד ההשקעה שסוחף את הישראלים מסוכן, ולמה יש מי שחושב ש"זו קטסטרופה"
בפועל, שנת 2024 מצטיירת עד כה כשנה חיובית נוספת למשקיעים, כאשר בארבעה מתוך חמשת החודשים הראשונים של השנה, החוסכים נהנו מתשואה חיובית. כך, מתחילת השנה, מציגות קופות הגמל במסלולים הכלליים תשואה חיובית טובה של 4.4% בממוצע, כמעט כמו תשואה של שנה ממוצעת, בפרק זמן של חצי שנה בלבד.
אלא שכידוע, חוזרים ואומרים בבתי ההשקעות, אי אפשר לתזמן את השווקים. מי שחששו להישאר בשווקים ומשכו כספים או הורידו סיכון בעקבות הירידות שהגיעו בחודש אפריל, הפסידו את חודש מאי החיובי. גם האמירה השחוקה בוול סטריט "למכור במאי וללכת", לא התגשמה השנה.
משקיעים במסלול המנייתי נהנו החודש מתשואה חיובית עוד יותר של 2.8% (טווח של 2.2% עד 3.8%), על־פי הערכת מיטב. מתחילת השנה, המסלול הניב תשואה מרשימה של 8.6% (טווח של 7.8% עד 10%).
גם בחודש מאי, בלט לטובה השוק האמריקאי, ובעקבותיו, התשואות של מסלול מחקה ה-S&P 500 הציג עוד חודש חזק עם עלייה של 3.3%; מתחילת השנה, מדובר כבר בתשואה חיובית של 13.3%. בחודש מאי, תשואת המסלול נפגעה מעט מהתחזקות השקל לאורך החודש (0.5%), אך מתחילת השנה, השקל נחלש ב-2.6% וסייע גם הוא לחוזקה של המסלול.
מסלולי הפנסיה - תשואה חיובית חזקה
גם מסלולי הפנסיה נהנו בחודש מאי מתשואה חיובית מרשימה, כאשר המסלול לצעירים עד גיל 50 הניב תשואה חזקה של 1.8%, המסלול לגילאי 50-60 עלה ב-1.7% והמסלול לבני 60 ומעלה עלה גם הוא ב-1.2%.
במיטב מסבירים כי "בחודש מאי, נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בעולם והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. לעומת זאת, ירידות השערים באיגרות החוב הממשלתיות בישראל והחלשות המט"ח (הדולר) החודש, מיתנו את התשואה החיובית".
היום (ו') עדיין מתקיים מסחר בשווקים מעבר לים, אך עד אתמול, הציגו השווקים בארה"ב עליות נאות, כאשר מדד ה-S&P 500 השלים עלייה חודשית של 4% ומדד הנאסד"ק זינק בכמעט 7%. באירופה, הדאקס הגרמני עלה ב-3.1%, הקאק הצרפתי ירד קלות, ואילו מדד יורוסטוקס 50 עלה ב-1.2%. ביפן, הניקיי עלה ב-0.9%.
בארץ, לעומת זאת, נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 עלה ב-2.6%, מדד ת"א 90 ירד ב-3.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.2%, ואילו מדד יתר 60 ירד ב-2.6%.
גם באג"ח הקונצרניות המקומיות נרשמה מגמה מעורבת. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.3% ל-0.3%-. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.1%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.8% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.9%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.7%.
מתחילת השנה - עליות חדות בארץ ובעיקר בעולם
עד כה, שנת 2024 מניבה, כאמור, תשואות מצוינות למשקיעים. בארה"ב, מדדי ה-S&P 500 והנאסד"ק עלו ב-9.8% ו-11.5%, בהתאמה, בעוד מדד הדאו ג'ונס עלה משמעותית פחות, רק ב-1.1%. מדד הדאקס הגרמני עלה ב-10.7%, הקאק הצרפתי עלה ב-5.8% ויורוסטוקס 50 עלה ב-10.2%. מדד הניקיי היפני מוביל את העליות מתחילת השנה, עם עלייה של 13.5%, וזאת כאשר המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה רק ב-3.5%.
גם בישראל, נהנו המשקיעים מהמגמה החיובית בעולם, כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-7.2%, מדד ת"א 125 עלה 5.6%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.7%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 7.6%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
