סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
במסחר דל, וול סטריט ננעלה הלילה בשינויים מזעריים במדדים המרכזיים. דאו ג'ונס עלה ב-0.1%, נאסד"ק ו-S&P 500 ללא שינוי. שלשום בערב חג המולד נרשמו עליות נאות ו-S&P 500 עלה ב-1.1%, ערב החג הטוב ביותר של המדד מזה 50 שנה. עד כה השבוע S&P 500 עלה ב-1.8%, דאו ב-1% ונאסד"ק ב-2.3% בזכות העליות במניות הטכנולוגיה הגדולות.
דצמבר עד כה: ה-S&P 500 עלה ב-0.1%, בעוד הנאסד"ק רשם עלייה חזקה של 4.2%, הודות לביצועים של טסלה , אפל וגוגל . מנגד, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-3.5% החודש, בדרכו לחודש הגרוע ביותר מאז אפריל.
בשוק החוב עלייה נוספת בתשואות - תשואת האג"ח הממשלתית ל10 שנים עולה ב-3 נקודות בסיס ל-4.63%, האג"ח לשנתיים ב-4.38%.
שוק החוב מנסה לנבא את הצעד הבא של הפדרל ריזרב אחרי שהנגיד האמריקאי ג'רום פאוול הודיע בשבוע שעבר שהורדות הריבית יאטו ב־2025. מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסיים בבנק הפועלים, התייחס השבוע לסיכויים להפתעות "יוניות" מצד הפד וכתב: "מספיק, להערכתנו, מדד או שניים בתקופה הקרובה שיהיו נמוכים מהציפיות ו/או הרעה בנתוני התעסוקה, על־מנת שחברי הפד ישנו שוב את גישתם ל'יונית' יותר. לפיכך, אנו נותרים בהמלצתנו לנצל את עליית התשואות החדה בארה"ב להחזיק מח"מ בינוני־ארוך בתיק".
22:13
מניית טויוטה מוטורס מזנקת בוול סטריט. הסיבה: החברה הודיעה על כוונתה להגיע לתשואה כפולה על ההון, 20%. בבלומבר דווח שדובר החברה הכחיש את הידיעה.
הידיעה מגיעה רק כמה ימים לאחר הזעזוע בשוק הרכב היפני. הונדה וניסן הודיעו על כוונתותיהן להתמזג לחברה אחת.
21:30
בעוד המדדים המובילים נסחרים ללא שינוי ומחזורי מסחר דלים, מדד המניות הקטנות, ראסל 2000 עולה ב-0.6%, המדד עלה השבוע ב-1% אך בסיכום חודשי ירד ב-6%.
20:36
מניית אפל נגעה היום בשיא של 260 דולר למניה ונסוגה מעט. המניה עלתה ביותר מ-11% במהלך החודש האחרון, והחברה מתקרבת לשווי שוק של 4 טריליון דולר, 3.94 טריליון כעת.
דן אייבס, אנליסט מחברת Wedbush, העלה את מחיר היעד למניה ל-325 דולר, הגבוה ביותר בוול סטריט, וציין כי החברה נכנסת ל"עידן זהב של צמיחה" בשנת 2025. "אנחנו מאמינים שאפל נכנסת למחזור שדרוגים מבוסס AI לאייפון שעדיין מוערך בחסר על ידי השוק", כתב אייבס, והוסיף: "רומא לא נבנתה ביום אחד, וגם לא תיבנה. לאפל יש אסטרטגיה בתחום ה-AI , הזרעים שלה, Apple Intelligence, מתחילים לשאת פרי".
המניה עדיין הייתה בדרכה לקבוע שיא סגירה חדש, לאחר שהגיעה ל-258.20 דולר בערב חג המולד.
אפל החלה לטפס בתחילת נובמבר, כאשר הציגה את סדרת MacBook Pro החדשה שלה, ובאמצע דצמבר הוסיפה את ChatGPT ותכונות AI נוספות בשם Apple Intelligence למכשיריה השונים.
בעוד שמניית אפל עלתה ב-11% באותו פרק זמן, מטא עלתה ב-6.7%, מיקרוסופט ב-4.4%, ואנבידיה עלתה ב-1%.
עם זאת, אי-ודאות מאקרו כלכלית עשויה להוות מכשול עבורה. המכסים המתוכננים של טראמפ על סין עלולים להשפיע על עלויות הייצור מוצרי אפל המורכבים במדינה. בנוסף, התחזיות של הפד שהריביות יירדו פחות מהצפוי ב-2025 מעוררים חששות מריביות גבוהות ומתמשכות ואינפלציה עיקשת, אלו עלולים לפגוע בביטחון הצרכנים לקראת השנה החדשה.
20:08
לאחר שנפתח בירידות, אחר כך עבר לעליות, עתה המסחר בוול סטריט רגוע ודל כשהמדדים נסחרים ביציבות, "ראלי סנטה" שהחל ביום שלישי נעצר מעט.
הנפט נסחר היום בירידות קלות - נפט אמריקאי ב-69.8 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-73 דולר. המסחר נע על ידי התמריצים הפיסקליים בסין ודוח תעשייתי אמריקאי המצביע על ירידה נוספת במלאים המקומיים. בארה"ב, המכון האמריקאי לנפט (API) דיווח כי מלאי הנפט הגולמי המסחרי ירד ב-3.2 מיליון חביות בשבוע שעבר.
19:21
לאחר שנפתח בירידות, המסחר בוול סטריט עבר לעליות קלות ובינתיים, "ראלי סנטה" שהחל ביום שלישי נמשך גם היום - נאסד"ק עולה ב-0.2%, S&P 500 ב-0.1% ודאו ג'ונס ב-0.1%.
ברודקום בולטת היום מבין מניות השבבים וממשיכה את המומנטום המדהים שלה החודש עם תשואה של מעל 50% אל שיא נוסף חדש, מתחילת השנה עלתה המניה ב-125%.
18:31
ישראליות בוול סטריט:
חברת האוטוטק אינוויז נאלצה לפרסם דיווח ובו הבהרה לציוץ שפרסם השבוע מנכ"ל ומייסד החברה ב-X (טוויטר). אינוויז פרסמה השבוע דיווח מהותי על הכנסות משירותי פיתוח הנדסיים שתקבל בשנים הקרובות. המנכ"ל עומר כילף ליווה את הדיווח בציוצים בטוויטר - ציוץ מקדים אף הקפיץ את המניה עוד לפני הדיווח הרשמי.
כילף התייחס בציוציו גם לעמידת החברה במחיר המינימלי הנדרש למניה להמשך מסחר בנאסד"ק. החברה ציינה היום בדיווח ההבהרה כי אינה יכולה להבטיח שתעמוד בדרישות המינימליות בלי לנקוט בפעולה נוספת, כגון איחוד הון, וכי היא תמשיך לבחון באופן רציף את ההזדמנות לגשת לשוקי ההון לצרכי הנזילות שלה.
זמן קצר לאחר שכהונתו בדירקטוריון לא הוארכה, יואב שטרן עוזב גם את תפקידו כמנכ"ל ננו דיימנשן . חברת הדפסות התלת-ממד, שלאחרונה התחלפו בה כל חברי הדירקטוריון, הודיעה כי שטרן עזב באופן מיידי ועד שיימצא מנכ"ל חדש, ימונה זמנית לתפקיד ג'וליאן לדרמן, סגן נשיא בחברה. שטרן כיהן כמנכ"ל כ-5 שנים שהיו שנים סוערות בחברה ובהן גייסה סכומי עתק, ביצעה מספר רכישות וניהלה מאבק שליטה מול בעל מניות בולט.
18:03
"עם הזמן, צריך רק כמה מנצחים כדי לעשות פלאים", כתב פעם וורן באפט. אלו המנצחים שלו ב-2024.
באפט נכנס אל תוך שנת 2025 עם שיא בהיקף המזומנים שלו - הגבוה ביותר מזה 34 שנה. היקף המזומנים של המשקיע האגדי בן ה-94 עומד על 325 מיליארד דולר ומהווה כ-30% מסך הנכסים של חברת ההשקעות שבבעלותו, ברקשייר הת'אוויי, האחוז הגבוה ביותר שנרשם מאז 1990, לפי נתוני אופנהיימר.
על פי הערכות, באפט מחזיק בכל כך הרבה מזומנים לאור העובדה שהשוק מאוד יקר וכי אינו מוצא רכישות אטרקטיביות כדי להחנות את הונו. כך מעריך ביל סטון, מנהל השקעות ראשי בחברת Glenview Trust ובעל מניות ותיק בברקשייר. הר המזומנים של ברקשייר גדל לאחר שבאפט מכר השנה באגרסיביות משתי אחזקותיו הגדולות, אפל ובנק אוף אמריקה, בשווי 133 מיליארד דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה.
17:48
בארה"ב מספר המובטלים החדשים בארה"ב ירד ל-219 אלף, לעומת 220 אלף בשבוע הקודם - כך לפי היום (ה') משרד העבודה האמריקאי. הצפי היה עלייה במספר התביעות לרמה של 225 אלף. בנוסף, מספר תביעות האבטלה המתמשכות ל-1.91 מיליון, רמתו הגבוהה ביותר מאז נובמבר 2021, לעומת 1.86 מיליון בשבוע הקודם.
17:05
מחיר הביטקוין יורד כעת בכ-4% ל-95,300 דולר. מיקרוסטרטג'י , מי שמזוהה יותר מכל עם המטבע יורדת בשיעור דומה.
מיקרוסטרטג'י, בהובלת המנכ"ל והיו"ר מייקל סיילור, הפכה את עצמה לחברה של החזקות ביטקוין - ולהשקעת קריפטו ממונפת עבור סוחרים רבים - עם מלאי מטבעות בשווי של כ-37 מיליארד דולר. מחיר הביטקוין יותר מהכפיל את עצמו השנה, אך מניית מיקרוסטרטג'י זינקה ביותר מ-500%. סוחרים קמעונאיים בארה"ב נוהרים: הם קנו 217 מיליון דולר נטו במניות מיקרוסטרטג'י בשבוע שלאחר הבחירות לנשיאות, היקף הרכישה השביעי בגובהו מבין המניות בארה"ב, לפי JPMorgan Research.
● הסוחרים הפשוטים שעלו על הגל המטורף של מיקרוסטרטג'י
ספקני ביטקוין טוענים שמיקרו סטרטג'י והמשקיעים שלה "משחקים באש" ומצביעים על ההיסטוריה של מטבע הקריפטו המוביל, שכללה פריחות יוצאות דופן ואחריהן כישלונות קטסטרופליים. אפילו שורי-שוק כמו מייק נובוגרץ, המנכ"ל המיליארדר של חברת הסחר בקריפטו Galaxy Digital, אמרו שכמות המינוף בשוק, או הכסף המולווה, גורמים להם להיות זהירים.
16:30
לראשונה השבוע לאחר שני ימי עליות רצופים ולאחר חופשת החג, ירידות בוול סטריט. נאסד"ק יורד ב-0.3%, S&P 500 ב-0.2% ודאו ג'ונס ב-0.3%.
עד כה, מדד S&P 500 עלה ב-1.8% השבוע, בעוד שמדד דאו ג'ונס התחזק בכ-1%. העלייה החזקה במניות טכנולוגיה בעלות שווי שוק גבוה הרימה את הנאסד"ק ב-2.3% עד כה השבוע.
המשקיעים מצפים להראלי הידוע בשם "ראלי סנטה קלאוס", שמתרחש בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ובשני הימים הראשונים של ינואר. מאז 1950, מדד S&P 500 הניב תשואה ממוצעת של 1.3% בתקופה זו, שגבוהה משמעותית מהממוצע של 0.3% לתקופה של שבעה ימים, לפי מחקר של LPL Research. היום הוא היום השני של ראלי סנטה.
14:41
הבנק המרכזי בטורקיה הוריד את הריבית לפני זמן קצר לרמה של 47.5% מ-50%. הצפי המוקדם ציפה כי הריבית תרד לרמה של 48.5%.
14:18
כחודש לאחר שחברת קנון , שבשליטת עידן עופר, דיווחה שהיא עשויה למכור את כל מניות צים שבידיה, היום (ה') היא מדווחת על המימוש. החברה דיווחה לבורסה שמכרה את יתרת מניות צים שהיו לה, כ-9.1 מיליון, תמורת 178 מיליון דולר; זאת לאחר מכירה קודמת שבוצעה לאחרונה, ב-120 מיליון דולר. עוד לפני המכירה, קנון נהנתה מחלוקת דיבידנד מצים בסך 47 מיליון דולר לפני מס. קנון קופצת כעת ב-5% בעקבות הדיווח.
13:00
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בשעה זו בירידות שערים קלות.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות בעליות קלות. התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.61%. התשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.34%.
באסיה, הבנק העולמי העלה את תחזית הצמיחה הכלכלית של סין לשנים 2024 ו-2025. עם זאת, בבנק הזהירו כי משבר הנדל"ן בסין יחד עם העלייה הצפויה במכסים בארה"ב על ייבוא סחורות מסין צפויים לפגוע בצמיחתה. "התמודדות עם אתגרים בשוק הנדל"ן, חיזוק רשתות הביטחון ותכנית התמריצים במדינה יהיו חיוניים להתאוששות הכלכלה הסינית", אמרה מארה וורוויק, מהבנק העולמי.
11:00
יום המסחר באסיה ננעל במגמה מעורבת. הניקיי עלה ב-1.4%, בורסת שנגחאי עלתה ב-0.1%, ומדד הקוספי ירד ב-0.4%.
באירופה לא מתקיים מסחר במרבית הבורסות לרגל היום שאחרי חג המולד.
בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים בירידות קלות.
08:51
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. הניקיי עלה ב-1.4% לאחר שדווח כי ממשלת יפן צפויה להרכיב תקציב שיא של 735 מיליארד דולר, בשל עלויות גבוהות יותר של ביטוח לאומי. בורסת שנגחאי עולה ב-0.1%, ומדד הקוספי ירד ב-0.4%.
בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים הבוקר במגמה מעורבת. אמש (ד'), המסחר היה סגור לרגל חג המולד.
● אל תישענו על S&P 500: הטיפים של צבי סטפק ל-2025
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות הבוקר (ה'). התשואה ל-10 שנים מטפסת ל-4.62% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.34%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים קלות הבוקר. מחירה של חבית מסוג ברנט נסחר סביב 73 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עומד על 70.2 דולרים.
היום לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים. לרגל היום שאחרי חג המולד, לא יתקיים מסחר בחלק מבורסות אירופה, קנדה ואוסטרליה. בארה"ב המסחר יתקיים כסדרו.
בסקירתו השבועית, אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב הסביר כי הצריכה הפרטית בארה"ב ממשיכה להיות חזקה, אך התעשייה שוקעת: "נתוני הצריכה הפרטית בארה"ב ממשיכים להיות די טובים. קצב הגידול השנתי בצריכה הפרטית הריאלית השתפר בחודשים האחרונים. מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים עלה ל-58.5, הרמה הגבוהה ביותר ב-3 השנים האחרונות.
"בצד הפעילות התעשייתית המצב פחות טוב. מדד מנהלי הרכש בתעשייה PMI היה נמוך מהתחזית ועמד בדצמבר על 48.3, רמה שמסמנת התכווצות בפעילות. מדד הייצור התעשייתי ממשיך לרדת".
וורן באפט נכנס אל תוך שנת 2025 עם שיא בהיקף המזומנים שלו - הגבוה ביותר מזה 34 שנה. היקף המזומנים של המשקיע האגדי בן ה-94 עומד על 325 מיליארד דולר ומהווה כ-30% מסך הנכסים של חברת ההשקעות שבבעלותו, ברקשייר הת'אוויי, האחוז הגבוה ביותר שנרשם מאז 1990, לפי נתוני אופנהיימר.
על פי הערכות, באפט מחזיק בכל כך הרבה מזומנים לאור העובדה שהשוק מאוד יקר וכי אינו מוצא רכישות אטרקטיביות כדי להחנות את הונו. כך מעריך ביל סטון, מנהל השקעות ראשי בחברת Glenview Trust ובעל מניות ותיק בברקשייר. הר המזומנים של ברקשייר גדל לאחר שבאפט מכר השנה באגרסיביות משתי אחזקותיו הגדולות, אפל ו בנק אוף אמריקה, בשווי 133 מיליארד דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה.
באופנהיימר ממליצים על מניות תעשיית הדשנים. בסקירתם הם מדגישים כי לאחר שמלחמת אוקראינה ורוסיה פרצה, מחירי הדשנים זינקו בחדות ולאחר מכן החלו בנסיגה מתמשכת עד לרמות המחירים להן אנחנו עדים כיום. אנו סבורים ששנת 2025 עשויה להתאפיין בתור שנת המפנה של התעשייה לאחר שנתיים בהן חלה ירידה מתמשכת כתוצאה מתהליך "ההתנרמלות" שהתעשייה חווה, מה שיוביל לכך שבמהלך השנה הקרובה קצב הצמיחה בנפח המכירות יחזור להיות חיובי.
אנליסטית המחקר קריסטן אוון מסמנת שלוש חברות דשנים מובילות: הראשונה היא נוטריין שמדורגת באופנהיימר בהמלצת תשואת יתר ומחיר יעד של 60 דולר למניה. באופנהיימר מסבירים כי מדובר בחברה בעלת כושר הייצור הגדול ביותר בעולם של דשנים מבחינה גלובלית ובייצור אשלג בפרט, עם נתח של 20%~ מתפוקת הייצור העולמית של אשלג. כמו כן היא נחשבת לספקית השלישית בגודלה בעולם של דשנים מבוססי חנקן.
באופנהיימר מציינים גם את מניית סי.אף. אינדסטריס הולדינג המדורגת בבית ההשקעות בתשואת יתר ומחיר יעד של 114 דולר למניה ומציינים כי סי.אף הינה חברה המחזיקה בכושר הייצור הגדול ביותר בעולם של אמוניה ונחשבת למובילה באספקה של דשנים מבוססי חנקן דוגמת אוריאה.
בנוסף הם מציינים את מניית מוזאיק בדירוג תשואת יתר, המחזיקה גם היא בנתח שוק מרשים של 35% משוק האשלג ו-80% משוק הפוספטים בצפון אמריקה.
כתבות
ני"ע
