סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:43
הדוח המסקרן ביותר של עונת הדוחות בוול סטריט התפרסם לפני מספר דקות כאשר ענקית השבבים אנבידיה דיווחה על הכנסות בגובה של 39.3 מיליארד דולר ברבעון האחרון של השנה, ובכך הכתה את תחזיות האנליסטים שעמדו על 38.34 מיליארד דולר. הרווח למניה היה 89 סנט, מעל לתחזיות האנליסטים שעמדו על 84 סנט למניה.
בנוסף, ההכנסות ממרכזי נתונים היו 35.6 מיליארד דולר, זאת בהשוואה ל-30.1 מיליארד דולר ברבעון הקודם. במקביל אנבידיה דיווחה על גידול של 78% במכירות בתחום ה-AI וצופה לרבעון הראשון של השנה להכנסות של כ-43 מיליארד דולר לעומת התחזיות שעמדו על 41.78 מיליארד דולר.
למרות התוצאות החזקות מניית אנבידיה יורדת קלות במסחר המאוחר לאור תחזית הרווח הגולמי שפרסמה לרבעון הראשון שהיה נמוך מעט מהתחזיות המוקדמות.
23:02
יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת בסיכום יום מסחר תנודתי. הדאו ג'ונס ירד ב-0.4%, S&P 500 עלה ב-0.2% ונאסד"ק הוסיף לערכו 0.3%.
22:04
בעוד כשעה יתפרסם הדוח הכי מסקרן בוול סטריט: הדוח הרבעוני של אנבידיה בו צפויה לדווח על עלייה של 59% ברווחים וגידול של 72% בהכנסות בהשוואה לשנה הקודמת.
אנליסטים ומשקיעים יתמקדו בהכנסות משבבי בלקוול, וכן בתובנות לגבי האופן שבו ענקית הבינה המלאכותית מתמודדת עם האיום הקרב של מכסים והאפשרות להגבלות יצוא נוספות על משלוחי המעבדים שלה לסין.
זה יהיה הדוח הרבעוני הראשון של אנבידיה מאז שחברת דיפסיק הסינית שלחה את מניות חברות הבינה המלאכותית לצניחה ומחקה 600 מיליארד דולר משווי השוק של אנבידיה ביום אחד בסוף ינואר. מאז המניה התאוששה ובסך הכל ירדה כ-5% מתחילת השנה והיא רחוקה ב-16% משיאה שנקבע בתחילת ינואר.
החברה מתמודדת גם עם האיום שהנשיא טראמפ יטיל מכסים על שבבים המיובאים מטייוואן. בנוסף, טראמפ איים להטיל מגבלות יצוא נוספות על שבבי אנבידיה המיועדים לסין, מה שעלול לפגוע בהכנסות החברה מהאזור.
20:58
מסחר תנודתי בוול סטריט. כעת המדדים המרכזיים נסחרים בירידות שערים. נאסד"ק יורד ב-0.2%, S&P 500 משיל מערכו 0.3% והדאו ג'ונס יורד ב-0.7%.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות בשעה זו. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.25% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.15%.
20:26
העליות בוול סטריט התמתנו וכעת המסחר מתנהל במגמה מעורבת. נאסד"ק עולה ב-0.5%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.2% והדאו ג'ונס יורד ב-0.4%.
אפלווינג צוללת בכ-12% לאחר שפורסם דוח של השורטיסט Fuzzy Panda שטענו כי החברה גנבה נתונים מפלטפורמות של מטא.
פלנטיר עולה בכ-3% לאחר מספר ימי מסחר בהם מחקה כ-30% משוויה. החברה, בניהולו של המייסד המשותף אלכס קארפ, זינקה כמעט 2,000% מהשפל אליו הגיעה בסוף 2022 ועד לשיא של השבוע שעבר. אלא שמאז המניה איבדה כמעט 30% מערכה בחמישה ימי מסחר, ושווי החברה נחתך ביותר מ-86 מיליארד דולר (57 מיליארד דולר מתוכם מאז שינוי המגמה בשוק הכללי), לשווי נוכחי של 206 מיליארד דולר.
פלנטיר מספקת שירותי AI לסוכנויות מודיעין וצבאות, בהם צבא ארה"ב וגם לשוק הביטחוני בישראל. החברה נתפסה כמי שנהנית מטרנדים בולטים - עליית ה-AI, והגדלת תקציבי הביטחון על רקע המלחמות הנמשכות באוקראינה והמצב במזה"ת.
בשוק הקריפטו, מחיר הביטקוין ממשיך לדשדש ולהיסחר סביב 86 אלף דולר.
19:33
המגמה החיובית בוול סטריט נמשכת.
אמזון מרכזת עניין לאחר שהודיעה על פיתוחים טכנולוגיים שביצעה בעוזרת הדיגיטלית Alexa שפיתחה וכי ותגבה דמי מנוי חודשיים כדי לגשת אליה. השירות המחודש, שאמזון מכנה "Alexa+", מופעל על ידי בינה מלאכותית גנרטיבית. דמי השירות יעמדו על 19.99 דולר לחודש, או בחינם לחברי אמזון פריים. מטעם החברה נמסר כי Alexa+ יכולה לרכוש כרטיסים להופעה, להזמין מצרכים, להזמין הזמנות לארוחת ערב ולתת הצעות מתכונים המותאמות לאנשים ספציפיים במשק הבית של המשתמש, בין שאר המשימות. עוד נמסר מטעם החברה כי Alexa+ יכולה לקרוא מדריכי לימוד, ואז לבחון את המשתמשים לגבי התשובות, כמו גם לארגן מסמכים בכתב יד ולזכור מידע מהם.
18:45
העליות בוול סטריט מתחזקות: נאסד"ק עולה ב-1.2%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.8% והדאו ג'ונס עולה ב-0.4%.
עליבאבא גרופ קופצת בכ-5% לאחר מספר ימי מסחר תנודתיים במיוחד. על רקע הקפיצה במניה, עליבאבא ציינה כי המודל שלה ליצירת וידאו בינה מלאכותית יהיה חופשי לשימוש. עוד הוסיפה עליבאבא כי ארבעת הדגמים בסדרת ה-Wan2.1 שלה יהיו זמינים ב-Model Scope של Alibaba Cloud ובפלטפורמות Hugging Face.
18:35
יום המסחר באירופה ננעל במגמה ירוקה. דאקס קופץ ב-2%, פוטסי עולה ב-0.7% וקאק מוסיף לערכו כ-1.1%.
17:26
עיני המשקיעים נשואות אל עבר דוחותיה הכספיים של אנבידיה שצפויה לפרסם את התוצאות בסיום המסחר בוול סטריט.
בבנק אוף אמריקה מציגים שלושה תרחישים אפשריים לתוצאות של ענקית השבבים: תרחיש הבסיס - הכנסות גבוהות מהצפוי לרבעון הרביעי, אך תחזית זהירה לרבעון הראשון עקב המעבר לדור השבבים החדש Blackwell והגבלות אפשריות על מכירות לסין. במקרה כזה, המניה עשויה להתאושש בצורה מתונה. תרחיש חיובי - הכנסות החברה יעקפו את התחזיות ב-1-2 מיליארד דולר הן ברבעון הרביעי והן בתחזיות לרבעון הראשון, תוך שמירה על שיעור רווחיות גולמית מעל 71%-72%. תרחיש זה עשוי להוביל לעליות חדות במניה. ותרחיש שלילי - תוצאות בהתאם לתחזיות או נמוכות מהן, שיעור רווחיות נמוך מ-70% וללא רמז להאצה במחצית השנייה של 2025. במקרה זה, המניה עשויה לחזור לרמת מכפילים של 25 x לרווחי 2025.
במקביל, הבנק מזהה סימני ביקוש והיצע חזקים ל-2025: בצד ההיצע מעריכים כלכלני הבנק כי משלוחי רכיבי AI מ- TSMC ויצרני זיכרונות HBM צפויים לכפיל את עצמם ביחס לשנה הקודמת. בצד הביקוש מציינים בבנק כי ספקיות ענן העלו את תחזיות ההשקעה שלהן ב-30%-40% ל-360 מיליארד דולר, כולל התחייבויות של 200 מיליארד דולר מהאיחוד האירופי ו-100 מיליארד דולר מצרפת.
בבנק האמריקאי שומרים על המלצת "קנייה" במניית אנבידיה וצופים כי האירוע המרכזי הבא שיחזק את מעמדה יהיה כנס ה-GTC ב-17 במרץ.
16:49
עליות בוול סטריט. הנאסד"ק עולה ב-0.7%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.5% והדאו ג'ונס עולה ב-0.5%.
מניית חברת השבבים סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת בכ-15%, לאחר שהשלימה את דיווחיה לנאסד"ק באשר לתוצאותיה הכספיות, וכך מנעה את מחיקתה מהבורסה בניו יורק. העיכוב חל בעקבות דיווח של השורטיסט הינדנבורג באוגוסט האחרון, שהאשים את החברה בהונאות חשבונאיות. בהמשך לאותו דיווח, משרד המשפטים האמריקאי פתח בחקירה נגד החברה, רואה החשבון שלה התפטר והיא שכרה אחד חדש.
16:30
פתיחה מעורבת בוול סטריט. הנאסד"ק עולה ב-0.4%, S&P 500 מוסיף לערכו 0.2% והדאו ג'ונס יורד ב-0.1%.
16:16
שלוש מניות ישראליות נסחרות בעלייה בטרום מסחר לאחר שפרסמו דוחות: ולנס , יצרנית שבבים לשוק האודיו-וידאו והרכב; חברת האוטוטק אינוויז טכנולוג'יס ; וחברת הטכנולוגיה לסביבת הרכב, איתוראן .
ולנס סיכמה שנה עם ירידה בהכנסות, אך לדברי המנכ"ל גדעון בן-צבי, 2025 תהיה שנת חזרה לצמיחה, עם הכנסות של 71-76 מיליון דולר - גידול של 27%. באינוויז מצפים להכנסות של 50-60 מיליון דולר ב-2025, יותר מכפול מההכנסות ב-2024 שהסתכמו ב-24.3 מיליון דולר. באיתוראן ההכנסות ב-2024 צמחו ב-5% ל-336 מיליון דולר והרווח הנקי גדל ב-11% ל-53.7 מיליון דולר, והחברה הודיעה על הגדלת הדיבידנד. המניה נסחרת ברמות שיא.
14:51
המגמה החיובית באירופה נמשכת: מדד הדאקס עולה בכ-1.8%, הפוטסי מתקדם בכ-0.7% והקאק מטפס בכ-1.4%.
לפי דיווחים בתקשורת, אוקראינה וארה"ב הגיעו להסכמה באשר לעסקת מינרלים. בפייננשל טיימס פורסם כי לפי טיוטת ההסכם, שתי המדינות יפתחו יחד את משאבי המינרלים של אוקראינה, לרבות נפט וגז, כאשר ארה"ב ויתרה על הדרישה לקבלת את הזכויות מפיתוח משאבי המינרלים של המדינה בגובה של עד 500 מיליארד דולר. ב-CNBC פורסם כי דונלד טראמפ אישר את העסקה, וציין כי היא צפויה להיסגר ביום שישי הקרוב. כמו כן, פורסם כי טראמפ ציין שההסכם מציע לקייב מיליארדי דולרים בכספי סיוע, כמו גם "הרבה ציוד, לרבות ציוד צבאי, והזכות להמשיך להילחם".
מניית חברת השבבים סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת בכ-25% בטרום־מסחר, לאחר שהשלימה את דיווחיה לנאסד"ק באשר לתוצאותיה הכספיות, וכך מנעה את מחיקתה מהבורסה. העיכוב חל בעקבות דיווח של השורטיסט הינדנבורג באוגוסט האחרון, שהאשים את החברה בהונאות חשבונאיות. בהמשך לאותו דיווח, משרד המשפטים האמריקאי פתח בחקירה נגד החברה, רואה החשבון שלה התפטר והיא שכרה אחד חדש.
בשוק הקריפטו, הביטקוין יורד כעת בכ-1.5% ומחירו נע סביב 88 אלף דולר.
13:50
העליות באירופה מתחזקות: מדד הדאקס עולה בכ-1.5%, הפוטסי מטפס בכ-0.6% והקאק עולה בכ-1.2%. שורת חברות פרסמו היום את תוצאותיהן הכספיות לרבעון הרביעי של 2024, ביניהן אדקו גרופ , דנונה , סטלנטיס , אסטון מרטין ואנהויזר-בוש אינבוו .
יצרנית באדווייזר, אנהויזר-בוש אינבוו, קופצת במעל 7%, לאחר שפרסמה דוחות חיוביים.
חברות כרייה אירופאיות רושמות עליות, לאחר שדונלד טראמפ הורה לממשל לבדוק האם הטלת מכסים על נחושת דרושה להגנה על הביטחון הלאומי של ארה"ב. בין המניות המושפעות: אנטופגסטה , גלנקור ואנגלו אמריקן .
חברת הטכנולוגיה לתחום האיפור, אודיטי טק , הציגה ברבעון האחרון של 2024 תוצאות גבוהות מהתחזיות שמסרה בעבר. החברה סיימה את הרבעון עם הכנסות של 124 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 27.1%, EBITDA בסך 15 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 20 סנט למניה. בסיכום שנת 2024, ההכנסות צמחו ב-27.2% ל-647 מיליון דולר, הרווח הנקי גדל ב-73.4% ל-101 מיליון דולר וה-EBITDA גדל ב-40.2% ל-150 מיליון דולר.
החברה צופה הכנסות של 776-785 מיליון דולר, EBITDA של 155-158 מיליון דולר ורווח נקי של 1.94-1.98 דולר למניה ב-2025. המנכ"ל, אורן הולצמן, מסר שהוא אופטימי לגבי עתיד החברה, וציין שמותגיה ממשיכים להניב צמיחה ורווחיות.
12:50
מגמה חיובית באירופה: הדאקס עולה בכ-1.4%, הפוטסי מתקדם בכ-0.6% והקאק מטפס בכ-1.1%.
חברת המינרלים והאשלג איי.סי.אל. גרופ יורדת ב-4% בטרום בוול סטריט, אחרי תוצאות מאכזבות לרבעון הרביעי. החברה דיווחה על הכנסות של 1.6 מיליארד דולר, מתחת תחזיות האנליסטים ל-1.68 מיליארד דולר. בשורת הרווח, החברה רשמה רווח מתואם של 8 סנט למניה, בהתאם לצפי בשוק.
מניות ביטחוניות בבריטניה רושמות עליות, לאחר שראש ממשלת בריטניה, קיר סטארמר, הודיע אתמול כי הממשלה צפויה להגדיל את ההוצאות הביטחוניות שלה ל-2.5% מהתמ"ג עד 2027 - מה שמשקף עלייה של כ-17 מיליארד דולר בכל שנה. סטארמר הצהיר במסיבת עיתונאים כי "מדינות אירופאיות צריכות לעשות יותר כדי להגן על עצמן". בין המניות שעולות כעת: צ'מרינג גרופ , רולס רויס הולדינגס ובי.איי.אי סיסטמס .
12:00
המגמה החיובית באירופה נמשכת: הדאקס עולה בכ-1.3%, הקאק מתקדם בכ-1.1% והפוטסי מטפס בכ-0.6%.
חברת המלצות התוכן טאבולה צמחה ב-22.7% בשנת 2024 ורשמה הכנסות של כ-1.77 מיליארד דולר. ההפסד הנקי לפי כללי החשבונאות המקובלים צומצם ב-95.4% ל-3.8 מיליון דולר, כאשר ברבעון הרביעי, נרשם רווח של 33.1 מיליון דולר. הרווח הנקי Non-GAAP צמח ברמה השנתית ב-275% ל-122 מיליון דולר, מהם 73.3 מיליון דולר ברבעון הרביעי.
תחזית החברה נמוכה מעט מתחזיות השוק וצופה הכנסות של 407-427 מיליון דולר ברבעון הראשון ו-1.838-1.888 מיליארד דולר ב-2025 כולה, עם רווח נקי Non-GAAP של 2-6 מיליון דולר ברבעון הראשון ו-122-128 מיליון דולר בשנה כולה. במקביל, טאבולה הודיעה על השקת פלטפורמה טכנולוגית חדשה שתאפשר לה לפעול בכל שוק הפרסום מבוסס הביצועים. החברה גם הודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בסך 200 מיליון דולר.
10:40
מגמה חיובית באירופה: הדאקס עולה בכ-0.9%, הפוטסי מתקדם בכ-0.5% והקאק מטפס בכ-0.6%.
נעילה מעורבת באסיה: הניקיי ירד בכ-0.2%, בורסת שנחאי טיפסה בכ-1%, ההנג סנג זינק בכ-3.2% והקוספי הוסיף לערכו כ-0.4%.
העליות החדות בבורסת הונג קונג באות על רקע החלטת הממשלה לייעד כ-130 מיליון דולר להקמת מכון מחקר בתחום הבינה המלאכותית. ב-CNBC פורסם כי מכון המחקר "יהיה בראש החנית, יתמוך בחדשנות המחקר והפיתוח של הונג קונג, כמו גם ביישום תעשייתי של בינה מלאכותית", כך לפי המזכיר הכלכלי של הונג קונג, פאול צ'אן.
08:51
הבוקר באסיה מתנהל המסחר במגמה מעורבת - מדד הנג סנג מזנק ב-2.5%, שנגחאי ב-0.5%, ניקיי יורד ב-1%, ומדד קוספי ללא שינוי.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר בעליות של עד 0.4%.
אתמול בוול סטריט נרשמו ירידות זה היום הרביעי ברציפות, נאסד"ק ירד ב-1.3%, ו-S&P 500 ב-0.5%, מדד דאו ג'ונס ננעל בעלייה של 0.4%.
השוק רשם ירידה נוספת לאחר שסקר אמון הצרכנים הצביע על תוצאות חלשות משמעותית מהערכות הכלכלנים. הנתון מגיע בעקבות סדרת פרסומים מאכזבים מהשבוע שעבר, כולל נתוני ייצור וקמעונאות חלשים. בנוסף, תחזית זהירה מצד וולמארט בשבוע שעבר החמירה עוד יותר את הסנטימנט השלילי בנוגע לבריאות הצרכנים ולמצב הכלכלה.
גם המתחים סביב מלחמת הסחר ממשיכים להעיב על השווקים, לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הודיע ביום שני כי המכסים על יבוא מקנדה וממקסיקו "ייכנסו לתוקף" עם סיום ההקפאה הזמנית בת 30 הימים. במקביל, הבית הלבן מתכנן להדק את ההגבלות על יצוא שבבים מסין, כך לפי דיווח של בלומברג.
טסלה ירדה במעל 7% והשלימה ירידה של כרבע משוויה בחודש האחרון, כ-330 מיליארד דולר. החברה רשמה ינואר גרוע במיוחד באירופה. מכירות יצרנית הרכב החשמלי צנחו ב-45% באזור בהשוואה לחודש המקביל בשנת 2024, כך על פי נתונים שפרסמה ביום שלישי ACEA, התאחדות יצרני הרכב האירופית.
סיבה נוספת היא התחרות שמחריפה באירופה. יצרניות הרכב הוותיקות נתונות ללחץ כבד למכור יותר רכבים חשמליים השנה, כדי לעמוד בדרישות המחמירות יותר של האיחוד האירופי לפליטות פחמן דו-חמצני.
הביטקוין נסחר סביב 89,500 דולר - שפל של שלושה חודשים, ירידת המטבע השפיעה גם על מניות הקריפטו ובעיקר על מיקרו-סטרטג'י מרתון הולדינגס וקוינבייס גלובל , גם תעודת הסל גרייסקייל צונחת.
מיקרו סטרטג'י איבדה 21% בחמשת ימי המסחר האחורנים, 18 מיליארד משוויה ובתוך כך, רשמה ציון דרך: המניה ירדה ביותר מ-50% מהשיא היומי שלה בנובמבר. במונחים של וול סטריט, מדובר בהתרסקות. למרות שהמניה עדיין נסחרת בפרמיה ביחס לערך אחזקות הביטקוין שלה, הפער הצטמצם משמעותית. ב-21 בנובמבר, כשהמניה נסקה ל-543 דולר, שווי השוק של החברה רמז כי ביטקוין בבעלותה שווה פי ארבעה מביטקוין רגיל. החברה מחזיקה בכ-43 מיליארד דולר בביטקוין (לפי המחירים הנוכחיים) ולמעלה מ-9 מיליארד דולר חוב נטו. שווי השוק שלה עומד על כ-65 מיליארד דולר, כל עוד המניה נסחרת בפרמיה ביחס להחזקותיה, יש לה עדיין לאן לרדת.
הום דיפו פרסמה אתמול תוצאות רבעוניות חזקות שהפתיעו את תחזיות וול סטריט, למרות הריביות הגבוהות ועליית מחירי הדיור, שפגעו בביקוש לשיפוצים גדולים ופרויקטים יקרים. רווח למניה (EPS): 3.02 דולר לעומת 3.01 דולר שציפו האנליסטים, הכנסות: 39.70 מיליארד דולר, מעל התחזית של 39.16 מיליארד דולר.
● חודש לכהונת טראמפ: המשקיעים חוששים, הממשל מתכווץ ומה עם הפחתות המסים?
השוק יצפה היום בכליון עיניים לדוח הכי מסקרן בוול סטריט: הדוח הרבעוני של אנבידיה שיתפרסם לאחר נעילת המסחר. החברה צפויה לדווח על עלייה של 59% ברווחים וגידול של 72% בהכנסות בהשוואה לשנה הקודמת.
אנליסטים ומשקיעים יתמקדו בהכנסות משבבי בלקוול, וכן בתובנות לגבי האופן שבו ענקית הבינה המלאכותית מתמודדת עם האיום הקרב של מכסים והאפשרות להגבלות יצוא נוספות על משלוחי המעבדים שלה לסין.
זה יהיה הדוח הרבעוני הראשון של אנבידיה מאז שחברת דיפסיק הסינית שלחה את מניות חברות הבינה המלאכותית לצניחה ומחקה 600 מיליארד דולר משווי השוק של אנבידיה ביום אחד בסוף ינואר. מאז המניה התאוששה ובסך הכל ירדה כ-5% מתחילת השנה והיא רחוקה ב-16% משיאה שנקבע בתחילת ינואר.
החברה מתמודדת גם עם האיום שהנשיא טראמפ יטיל מכסים על שבבים המיובאים מטייוואן. בנוסף, טראמפ איים להטיל מגבלות יצוא נוספות על שבבי אנבידיה המיועדים לסין, מה שעלול לפגוע בהכנסות החברה מהאזור.
"אנבידיה, ממשיכה להיות ילד הפלא של מהפכת הבינה המלאכותית", אמר דן איבס, מנהל בכיר בבית ההשקעות וודבוש ואחד מתומכי ה-AI הגדולים בוול סטריט. "שום דבר לא ישנה את זה, כולל DeepSeek".
פול מרינו סמנכ"ל הכנסות בחברת ההשקעות Themes : "דו"ח טוב של אנבידיה עשוי לייצב את השוק. על רקע הטלטלה בשוק, נראה כי אנבידיה יכולה להיות זו שתספק שוב תמיכה חיובית לא רק למניה שלה, כי אם לשוק כולו. ייתכן כי דווקא כעת, כשהציפיות בשוק זהירות יותר, אנבידיה תדע להפתיע את כולם פעם נוספת".
בשוק החוב בארה"ב, בעוד שנמשכות הירידות בשוק המניות, המשקיעים מפנים את כספם לשוק האג"ח הממשלתיות של ארה"ב ובו נרשמים ביקושים, והתשואות יורדות. התשואה על האג"ח לעשר שנים יורדת ב-8 נקודות בסיס ל-4.3%; התשואה על האג"ח לשנתיים יורדת ב-6 נקודות בסיס לרמה של 4.1%.
בבנק יוליוס בר מציינים כי תשואות האג"ח של גרמניה עלו בעקבות התפתחויות גאו-פוליטיות והאפשרות למדיניות פיסקלית גמישה יותר לאחר הבחירות בגרמניה. "למרות שיש הצדקה מסוימת לתנועה זו, איננו צופים כי הדינמיקה תימשך עוד זמן רב. לפיכך ההתמקדות עברה כעת לתגובת שוק האג"ח האירופי לנוכח הצורך הגובר של גרמניה בהוצאות ממשלתיות, במיוחד בתחום הצבאי, כפי שדרשה ארה"ב".
מחיר הביטקוין נפל על רקע מכירת חיסול גלובלית של נכסים מסוכנים, כאשר המשקיעים מתמודדים עם ההשלכות של פריצת הקריפטו הגדולה בהיסטוריה. המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם ירד למתחת ל-90,000 דולר למטבע, לפי נתוני CoinDesk, הוא צנח אתמול לשפל של 85,991 דולר לפני שצמצם מעט מהפסדיו.
הירידה החדה מגיעה לאחר פריצה בהיקף של יותר מ-1.4 מיליארד דולר לבורסת הקריפטו Bybit ביום שישי - אחת מהבורסות הגדולות בעולם. במקביל, משקיעים ממשיכים להיפטר ממטבעות דיגיטליים, על רקע ירידות נרחבות בשוק הנכסים המסוכנים הגלובלי.
"הסנטימנט השלילי בשווקים האחרים מחלחל גם לקריפטו", אמר ג'ושוע לים, ראש תחום השווקים הגלובליים בפירמת המסחר FalconX. "בין כותרות על מכסים והידוק מדיניות פיסקלית, אנו רואים השפעה מאקרו-כלכלית שמובילה לירידות במחירי הקריפטו". עד לאחרונה, שוק הקריפטו היה במגמת עלייה חדה מאז ניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות לנשיאות, כאשר ביטקוין אף חצה את רף ה-100,000 דולר בתחילת דצמבר.
"כל החדשות הטובות שהניעו את הקריפטו כבר מאחורינו", אמר קווין תומפסון, מייסד קרן הגידור Lekker Capital המתמחה בהשקעות קריפטו.
גם מחירי הנפט ירדו אתמול היום לרמתם הנמוכה ביותר מאז דצמבר, על רקע השיחות בין ארה"ב לרוסיה סביב סיום המלחמה באוקראינה. הסכם לסיום המלחמה עשוי להביא להסרת הסנקציות על רוסיה, וכי הדבר ישחרר נפט לשוק. בד בבד, טראמפ מאיים להשיב "הלחץ המקסימלי" על איראן, שבכוחו לפגוע ביצוא הנפט של הרפובליקה האיסלאמית. מחיר הנפט האמריקאי יורד ב-2.6% ול-69 דולר לחבית. מחיר הנפט מסוג ברנט נסחר ב-73 דולר לחבית.
לפי האסטרטג מייקל הרטנט (Michael Hartnett) מבנק אוף אמריקה, גוברת הספקנות בקרב משקיעים לגבי יכולתו של מדד S&P 500 להמשיך ולעלות, במיוחד כאשר מניות באירופה ובסין מציגות ביצועים טובים יותר.
"ככל שלוקח יותר זמן ל-S&P 500 להגיע לשיאים חדשים, כך גוברים הספקות", אמר הרטנט בראיון לבלומברג. "אירופה מצליחה, סין מצליחה, אפילו אג"ח אמריקאיות מתחילות להראות סימני התאוששות".
הרטנט ממליץ השנה להעדיף מניות בינלאומיות על פני מניות אמריקאיות, מתוך ציפייה שמניות הטכנולוגיה הגדולות, "שבע המופלאות" יאבדו יציבות לאחר שהובילו את הראלי בארה"ב מאז תחילת 2023. לדבריו, "למרות שמשקיעים אינם פסימיים לגבי מניות הטכנולוגיה הגדולות, הן עלולות להיות פגיעות לירידות, במיוחד אם המומנטום שלהן ייחלש".
המדדים בארה"ב בפיגור מול השווקים הגלובליים, S&P 500 עלה פחות מ-2% מתחילת השנה, סל מניות ה-"Magnificent Seven" ירד ב-5%, לעומת זאת, מדד MSCI All-Country World (ללא ארה"ב) עלה ב-7%. הגורמים ללחץ על מניות ארה"ב הם חששות מהערכת שווי גבוהה של מניות טכנולוגיה, הוצאות כבדות על בינה מלאכותית, שמעוררות ספקות לגבי הרווחיות העתידית וביצועים טובים יותר של מניות אירופיות וסיניות, מה שמוביל משקיעים לנתב כספים לשווקים הגלובליים.
הרטנט סבור שהמניות הארה"ב יתקשו להדביק את קצב הצמיחה של השווקים הבינלאומיים, כאשר משקיעים בוחנים חלופות עם ערך אטרקטיבי יותר. "אם מדד S&P 500 יירד לרמות של 5,600-5,700 נקודות, ירידה של עד 6% מהרמות הנוכחיות -המשקיעים יצפו להתערבות פיסקאלית מצד ממשל טראמפ. שוק המניות הוא הרמזור שלו", אמר הרטנט, בהתייחסו לטראמפ, ורמז לכך שטראמפ עלול לנקוט צעדים כלכליים כדי לתמוך בשוק במצב של ירידות משמעותיות.
כתבות
ני"ע
