חיסכון הוא מירוץ לטווח ארוך, ובשוק ההון יש גם חודשים של ירידות. בשנתיים האחרונות כמעט לא היו חודשים שהסתיימו בירידות אך זה טבעו של שוק ההון כמובן. פברואר 2025 הוא הראשון מזה כמעט שנה שהחוסכים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ייראו תשואה שלילית. זאת בעקבות הירידות החדות אמש בוול סטריט שהגיעו עם הצהרת נשיא ארה"ב על כניסתם לתוקף בשבוע הבא של המכסים על קנדה ומקסיקו והאכזבה בשווקים מדוחותיה של ענקית השבבים אנבידיה.
● שתי המשפחות שהרוויחו כמעט מיליארד שקל בדיבידנד רק השנה
● ראיון | "ההייטק הישראלי ירה לעצמו ברגל": ניר צוק פותח הכל
● בלעדי | זו נחשבת לטעות גדולה בחיסכון, ולמרות זאת נתונים חדשים מגלים: ב-20% מהמקרים עושים אותה
אמנם יתקיים גם היום מסחר בוול סטריט אך מרבית קופות הגמל כבר "סגרו את החודש" ולכן על פי הערכות של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, החוסכים בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים צפויים לראות חודש שלילי ראשון מאז אפריל 2024 עם תשואה שלילית ממוצעת של 0.3%, בטווח רחב של עליות של 0.2 עד ירידה של חצי אחוז (וזאת אחרי שנתיים רצופות עם עלייה דו ספרתית בכל אחת מהשנים שהסבו רווחים יפים לחוסכים). החוסכים במסלולים המנייתיים צפויים לראות ירידה של 1.3% בממוצע (טווח של מינוס 1% עד מינוס 1.8%).
גם מסלולי הפנסיה לצעירים עד גיל 50 צפויים לרשום ירידה של 0.4%. מנגד אלה לבני 60 ומעלה צפויים לרשום עלייה של 0.2%.
מי שצפויים להיפגע במיוחד הם החוסכים במסלולים שעוקבים אחרי מדד ה-S&P 500. אלה צפויים לראות תשואה שלילית של 4% בהשקעותיהם, כאשר הסיבה הנוספת כאן מעבר לירידות במדד היא התחזקות השקל מול הדולר (תיסוף) בשיעור של 0.7%. מה ששוב מזכיר כיצד החשיפה הדולרית משחקת לטובת החוסכים דווקא כשהשקל נחלש אך פוגעת בהם כשהשקל מתחזק.
גם מתחילת השנה התשואה לחוסכים במסלולים העוקבים אחרי מדד ה- S&P 500 היא שלילית עם ירידה של 3%. בניגוד לכך, החוסכים במסלולים הכלליים עדיין נהנים מתשואה חיובית מתחילת השנה של 1.1% ואלה במסלולים המנייתיים נהנים מתשואה חיובית ממוצעת של 1.5%. וגם בקרנות הפנסיה התשואה עדיין חיובית מתחילת השנה.
ישראל ואירופה בעליות, ארה"ב בירידות
המגמה המעניינת מתחילת השנה שבה דווקא ארה"ב מתפקדת פחות טוב משאר העולם, נמשכה גם בחודש פברואר. ת"א 35 עלה ב-0.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-3.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.7%, ומדד יתר 60 עלה ב-1.9%. בעולם כאמור יתקיים מסחר גם היום אך נכון לשעת כתיבת שורות אלה באירופה נרשמו עליות שערים כאשר הדאקס הגרמני עלה ב-3.8%, הקאק הצרפתי עלה ב-1.9% והמדד יורוסטוקס 50 עלה ב-3.5%.
מנגד, בארה"ב נרשמו עד כה ירידות שערים כאשר מדד הנאסד"ק צלל ב-5.5%, מדד ה-S&P 500 ירד ב-3% והדאו ג'ונס רשם ירידה דומה של 2.9%. גם ביפן מדד הניקיי ירד ב-3.3.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 0.9% ל-1.2%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.8%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.9%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.3%.
מתחילת השנה: מגמה חיובית בישראל ואירופה וירידות בארה"ב
גם מתחילת השנה נרשמת מגמה חיובית בישראל ובאירופה ומנגד מגמה מעורבת בארה"ב. כך, באירופה נרשמה עליות שערים חזקות כאשר מדד הדאקס הגרמני עלה ב-13.3%, הקאק הצרפתי עלה ב-9.8% והיורוסטוקס 50 עלה בשיעור של 11.8%. בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-3.1%, מדד ת"א 125 עלה 4.8%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור חד של 8.5%, ומדד יתר 60 עלה גם הוא בשיעור חד של 8.2%.
ואילו בארה"ב נרשמה מגמה מעורבת, כאשר מדד ה-500 S&P ירד ב-0.3% ומדד הנאסד"ק ירד ב-4%. לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-1.6%. גם ביפן נרשמו ירידות כאשר מדד הניקיי ירד בשיעור של 4.1%.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
