מייסדי חברת הלוויינים הישראלית יקבלו עשרות מיליוני דולרים ממכירתה

מספר דו־ספרתי של חברות טכנולוגיה ישראליות הפכו בשנים 2020־2022 לחברות ציבוריות בוול סטריט, באמצעות מיזוג לחברות SPAC - חברות ללא פעילות שגייסו כסף במטרה למזג חברה קיימת. זו הייתה תקופת שיא, ולאחר שההייפ דעך, רוב החברות איבדו חלק ניכר מהשווי שלהן, וחלקן נמכרו בשווי נמוך משמעותית מהמיזוג, ביניהן איירון סורס, אוטונומו ואינוביד.

● מרץ האדום: משקיעי הגמל חטפו, אך דבר אחד הציל את חוסכי הפנסיה
● דירקטוריון החברה שהחליט לפטר את מרבית העובדים והיועצים שלה

השבוע נודע על מצטרפת חדשה למצעד הנמכרות: חברת תקשורת הלוויינים סטיקספיי דיווחה על מכירתה ל־MDA Space הקנדית, שותפה עסקית ותיקה שלה, בעסקת מזומן. זו משקפת שווי חברה של 269 מיליון דולר לסטיקספיי (כולל חוב) ופרמיה של 75% על מחיר מנייתה לפני הודעת המכירה.

העסקה צפויה להיסגר ברבעון השלישי של השנה, בכפוף לקבלת אישורים רגולטוריים ואישור אספת בעלי המניות של סטיקספיי (בעלי 57% מההון כבר הודיעו על תמיכתם בעסקה), אך עוד קודם לכן יש לסטיקספיי תקופה של 45 יום בה היא תוכל לדון עם צדדים שלישיים, אם יביעו עניין ברכישתה. אם תגיע עסקה טובה יותר שסטיקספיי תבחר בה, היא תידרש לשלם קנס של 5־10 מיליון דולר ל־MDA. החברה הרוכשת מספקת טכנולוגיות לתעשיית החלל והיא רכשה בעבר חברה בת של סטיקספיי ב־40 מיליון דולר.

סטיקספיי, שמנוהלת מאז 2023 על־ידי ניר ברקן, מפתחת שבבים וטכנולוגיות לתחום תקשורת הלוויינים. החברה הוקמה ב־2012 על־ידי היו"ר יואב לייבוביץ' ויואל גת ז"ל, ממייסדי גילת לוויינים.

 ניר ברקן, מנכ''ל סטיקספיי / צילום: אריאל ברקן

המרוויחים העיקריים מעסקת המכירה הם לייבוביץ', שמחזיק ב־26.4% ממניות החברה, ואלמנתו של המייסד המשותף גת, סימונה גת, שמחזיקה ב־19.9% מהמניות. לייבוביץ' צפוי לקבל תמורה של 49 מיליון דולר על מניותיו, וגת תקבל 37 מיליון דולר. בעלי מניות בולטים נוספים הם ה־SPAC שאליו מוזגה החברה, עם החזקה של 11.4% בשווי של 21.7 מיליון דולר בעסקה, ו־Francisco Partners עם 6.8% בשווי 12.5 מיליון דולר בעסקה. המנכ"ל ברקן מחזיק במניות ששווין בעסקה מגיע ל־1.9 מיליון דולר.

זינקה, נפלה והתאוששה

המיזוג של סטיקספיי ל־SPAC הושלם באוקטובר 2022 בשווי 365 מיליון דולר - פחות ממחצית השווי שאליו שאפה החברה, ואחרי זינוקים קצרי־טווח במניה היא שינתה כיוון ואיבדה את רוב שווייה. בשפל בקיץ 2023 נסחרה ב-30 סנט, אך היא התאוששה מאז ונסחרה לאחרונה ב־1.2 דולר. מחיר המניה ברכישה הנוכחית כמעט כפול מכך כאמור - 2.1 דולר.

לצד ההודעה על המכירה, סטיקספיי פרסמה דוחות כספיים ל-2024, בה רשמה צמיחה של 92% בהכנסות ל־20.6 מיליון דולר, אך גם גידול של 54% בהפסד ל־45.7 מיליון דולר.