כבר בשבוע הבא? הנפקת איטורו בנאסד"ק חוזרת לשולחן

איטורו (eToro Group) שוקלת לצאת להנפקה ראשונית לציבור בארה"ב כבר בשבוע הבא, כך לפי בלומברג. זאת לאחר שפלטפורמת המסחר וההשקעות עצרה את תוכניות ההנפקה שלה בעקבות התנודתיות בשוק המניות לאחר ההכרזה על תוכנית המכסים של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. כפי שנחשף בגלובס, שווי החברה עומד על כ-5 מיליארד דולר.

● בית ההשקעות שהופך ללהיט של הישראלים וזה שאיבד מעל 3 מיליארד שקל ברבעון
● מימוש של 50 מיליון שקל הפיל את המניה הביטחונית בבורסה

לפי הערכות, המפגשים עם משקיעים לקראת ההפקה החלו למעשה כבר השבוע, כאשר החברה עשויה לצאת להנפקה אפילו ביום שני.

החברה הישראלית החליטה לדחות את ההנפקה בתחילת אפריל, לאחר שהגישה בקשה להנפקה ראשונית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) בסוף מרץ. טרם התקבלו החלטות סופיות ואיטורו עדיין עשויה להימנע מההנפקה. החברה לא הגיבה על הדיווח.

ההנפקה הצפויה של איטורו תהיה הראשונה של חברת טכנולוגית אחרי "יום השחרור" של טראמפ, והיא תהפוך את איטורו לאחת החברות הראשונות שדחו את תוכניות ההנפקה בארה"ב לאחר הודעות המכסים של הנשיא דונלד טראמפ ב-2 באפריל וכעת מחדשות את מאמצי הרישום. "יום השחרור" של טראמפ גרם לזעזוע של תנודתיות במניות, כאשר מדד ה-VIX זינק והביא לעצירה פתאומית בעסקאות.

איטורו, שנוסדה ב-2007, מציעה פלטפורמה שבה משתמשים יכולים לסחור ולעקוב אחר משקיעים מובילים בנכסים כולל מניות וקריפטו. החברה ניסתה בעבר להפוך לציבורית דרך מיזוג SPAC בשווי 10.4 מיליארד דולר.

החברה רשמה עמלות כוללות של 931 מיליון דולר ב-2024, עם רווח נקי של 192 מיליון דולר, כפי שהראה מסמך ההנפקה. זאת בהשוואה לעמלות של 639 מיליון דולר ורווח נקי של 15.3 מיליון דולר בשנה הקודמת.

התוצאות המעודדות של המתחרות

ההנפקה נערכת לאור התוצאות המעודדות של המתחרה ‏רובין הוד שפורסמו אמש, לפיהן החברה ‏עקפה את התחזיות והכנסות החברה מתקרבות למיליארד דולר ברבעון. מניות של Robinhood Markets Inc., המציעה מגוון דומה של שירותי מסחר, עלו ביותר מ-15% בחודש האחרון.

איטורו השלימה סבב גיוס ב-2023 שהעריך אותה ב-3.5 מיליארד דולר, בהשתתפות משקיעים כולל ION Group ו-SoftBank Vision Fund 2. בעלי מניות שמחזיקים באופן מוטב ביותר מ-5% ממניות eToro כוללים חברות קשורות של Spark Capital, Andalusian Private Capital, CM Equities SP ו-BRM, כפי שמראה המסמך.

בתחילת השבוע פרסם הניו יורק טיימס כתבה על חברת הקריפטו בבעלות משפחת טראמפ, World Liberty finance, שבה מועסקים בניו של הנשיא, וכן בנו של ‏שליח טרמפ למזרח התיכון סטיב וויטקוף. על פי הכתבה, מנכ״ל איטורו יוני אסיא רכש מטבעות של החברה בסכום של 4,000 דולר.