אחרי תשע שנים, פועלים אקוויטי נפרד מהחזקותיו ברב בריח: מיהם המוסדיים שרכשו?

בחודש החולף, מבט קצר בבורסה יכול לגרום לתחושת סחרור. במיוחד במניות חברות הבנייה, ואלה שמספקות להן מוצרים שדרושים להן כדי לבנות דירות. מדד ת"א בנייה עלה בכ-33%, מחק ירידות בשיעור דו-ספרתי שרשם קודם לכן מתחילת השנה וכעת הוא בעלייה של כ-14% מתחילת השנה.

● ראיון | מנכ"ל פאגאיה רוצה לבנות חברת פינטק של עשרות מיליארדי דולרים
● מניות הבנקים קפצו, האם בנק ישראל יאשר להגדיל את הדיבידנד?

בדומה לכך מניית רב בריח בשליטת ובניהול שמואל דונרשטיין, המייצרת דלתות בטחון, בין היתר לממ"דים, משלימה עליה של 20% בחודש החולף וכ-25% מתחילת השנה.

חברת פועלים אקוויטי בניהולה של ליאת חזות, שנכנסה להשקעה ברב בריח לפני כתשע שנים (מפברואר 2016), ולמעשה נוהגת לרוב להשקיע בחברות כאשר הן עדיין פרטיות, ניצלה את ההזדמנות של הגאות במניות רב בריח ומכרה לבעלים (דונרשטיין) ולסדרה של גופים מוסדיים את החזקותיה (כ-15%) בחברה תמורת כ-55 מיליון שקל. מדובר במכירה לפי שער מניה של 95.4 אגורות למניה, שהינו נמוך בכ-10% ממחיר השוק במועד העסקה. אך עדיין זהו שער גבוה ב-57% ביחס לשער מניית רב בריח מלפני כשנה.

במסגרת העסקה, מימש דונרשטיין, באמצעות חברת דלתות 08, שבבעלותו ובבעלות רעייתו שלומית, זכות סירוב ראשונה לרכישת מניות מפועלים אקוויטי, ורכש מניות בכ-4 מיליון שקל. במקביל לכך, רכשה סדרה של גופים מוסדיים מניות, בהם מור בית השקעות (שהפך לבעל עניין), קרנות הגידור חצבים, ואר וברוש. לאחר הרכישה עלה שיעור החזקת משפחת דונרשטיין בחברה ל-57.7%, ומור יחזיק ב-7.8% ממניותיה.

רואים בצעד הבעת אמון מצד הבעלים

ללא תלות בעסקת רכישת המניות מפועלים אקוויטי ביצעה רב בריח גם הקצאה פרטית של מניות וכתבי אופציה לחלק מהגופים המוסדיים שהשתתפו בעסקת המכירה. במסגרת זו, הוקצו מניות וכתבי אופציה בתמורה מיידית של כ-15 מיליון שקל.

המניות הוקצו לפי מחיר של כ-105.8 אגורות למניה. כתבי האופציה, שהינם לתקופה של 3 שנים, מאפשרים רכישת מניות נוספות של רב בריח לפי מחיר מימוש של 130 אגורות למניה. מימוש כתבי האופציה עשוי להביא לתמורה נוספת עתידית של כ-18 מיליון שקל נוספים לקופתה של רב בריח.

ברב בריח ציינו כי הם רואים ברכישת המניות צעד של הבעת אמון הן מצד הבעלים, משפחת דונרשטיין והן מצידם של הגופים המוסדיים. את העיסקה הובילה חברת החיתום רוסאריו.