סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
גל נוסף של מכירות כבדות הכה גם היו במניות התוכנה ובשוק הקריפטו, כאשר נתוני תעסוקה חלשים החריפו את המפולת שנבעה מחששות להשפעת הבינה המלאכותית על שווי החברות
שוק המניות העמיק את הירידות, עם ירידה של כ־1.2% ב־S&P 500, בעוד נאסד״ק שירד ב-1.6% רושם את רצף הירידות החמור ביותר שלו מאז אפריל.
אלפאבית (גוגל) הצטרפה לירידות לאחר פרסום הדוחות, וביטקוין רשם אחת הצלילות החדות בתולדותיו וירד ל-65 אלף דולר, מהלך שמחק כמעט מחצית מערכו מאז אוקטובר.
במקביל, אג״ח ממשלת ארה״ב התחזקו והורידו את תשואת השנתיים לשפל של כמעט חודש, והכסף צנח בכ־15%, עדות למעבר חד של המשקיעים לנכסי מקלט ולמצב רוח של Risk-Off.
יותר מ־ 300 מניות במדד S&P 500 נסחרו בירידות, בעוד קרן הסל של מניות התוכנה, iShares Expanded Tech-Software נפלה בכ־ 4.5% על רקע המשך הלחץ על המגזר. הרקע, חברת ה־AI אנתרופיק השיקה גרסה חדשה למודל החזק ביותר שלה למחקר פיננסי, ימים לאחר מהלך דומה לתחום השירותים המשפטיים שטלטל את יצרניות התוכנה המסורתיות.
במקביל, ביטקוין התרסק בכ־10% לכ־65 אלף דולר, הקריסה מחקה כמעט מחצית משווי הביטקוין מאז השיא שנרשם לפני ארבעה חודשים, והתפשטה גם למטבעות דיגיטליים נוספים ולקרנות סל (ETF) הקשורות לקריפטו.
הנפילה במטבע גררה למטה את מניות הקריפטו. קוינבייס גלובל ו- רובין הוד מרקטס איבדו כל אחת יותר מ-4%, מניית סטרטג'י , המשמשת סוג של "הימור ממונף" על מחיר הביטקוין, יורדת בכמעט 15% ומשלימה ירידה של כרבע משוויה מתחילת השנה. כל שלוש המניות כבר רשמו הפסדים דו-ספרתיים מתחילת השנה הנוכחית.
מניית צים נפלה במעל 5%. הסיבה היא כנראה התוצאות הלא מחמיאות של מארסק (Maersk).
חברת הספנות השנייה בגודלה בעולם, דיווחה על מעבר להפסד לפני מס ברבעון הרביעי, לאחר שלחץ מתמשך על מחירי ההובלה הימית קיזז את הצמיחה החזקה בהיקפי השינוע. הרווח התפעולי (EBIT) הידרדר להפסד של 153 מיליון דולר, לעומת רווח של 567 מיליון דולר ברבעון הקודם ו־1.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, למרות גידול של 8% בנפח המכולות.
מניית טאואר סמיקונדקטור זינקה בכ-6%, לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים אנבידיה , "לאספקת רכיבי סיליקון פוטוניקס עבור מודולים לתקשורת אופטית במהירות 1.6 טרה־בייט לשניה למרכזי נתונים של בינה מלאכותית, עבור תשתיות הרשת של אנבידיה. רכיבים אלו מבוססים על פלטפורמת סיליקון פוטוניקס המובילה של טאואר תוך התאמה לפרוטוקולי הרשת של אנבידיה".
22:10
מחירי הנפט ירדו לראשונה זה שלושה ימים לאחר שאיראן אישרה כי תקיים מו״מ עם ארה״ב, מה שהפחית את הסיכון המיידי לעימות צבאי ולהפרעות באספקה מצד אחת מיצרניות הנפט המרכזיות באופ״ק.
נפט אמריקאי (WTI) ירד לכיוון 63 דולר לחבית לאחר עלייה מצטברת של 4.8% ביומיים הקודמים, בעוד נפט ברנט ירד מתחת ל־ 68 דולר לחבית . שר החוץ האיראני, עבאס עראקצ’י, הודיע ברשתות החברתיות כי השיחות יתקיימו ביום שישי ב עומאן , והבהיר את מיקום המפגש.
מאקרו - נתוני ממשל שהתפרסמו היום חושפים כי מספר המשרות הפנויות בארה"ב צנח בדצמבר לרמה הנמוכה ביותר מאז 2020, תוך שהוא מחטיא משמעותית את תחזיות הכלכלנים. סקר המשרות הפנויות ותחלופת העובדים (JOLTS) - שפרסומו נדחה מיום שלישי בשל השבתת הממשל החלקית - הצביע על 6.5 מיליון משרות פתוחות בסוף דצמבר, נתון נמוך משמעותית מהצפי המוקדם של כלכלני בלומברג שעמד על 7.25 מיליון משרות.
21:59
גל נוסף של מכירות כבדות מכה במניות התוכנה ובשוק הקריפטו, כאשר נתוני תעסוקה חלשים החריפו את המפולת שנבעה מחששות להשפעת הבינה המלאכותית על שווי החברות.
אלפאבית (גוגל) הצטרפה לירידות לאחר פרסום הדוחות, וביטקוין רשם אחת הצלילות החדות בתולדותיו וירד ל-65 אלף דולר, מהלך שמחק כמעט מחצית מערכו מאז אוקטובר. שוק המניות העמיק את הירידות משיאים היסטוריים, עם ירידה של כ־1% ב־S&P 500, בעוד נאסד״ק שיורד ב-1.2% רושם את רצף הירידות החמור ביותר שלו מאז אפריל. במקביל, אג״ח ממשלת ארה״ב התחזקו והורידו את תשואת השנתיים לשפל של כמעט חודש, והכסף צנח בכ־15%, עדות למעבר חד של המשקיעים לנכסי מקלט ולמצב רוח של Risk-Off.
יותר מ־ 300 מניות במדד S&P 500 נסחרו בירידות, בעוד קרן הסל iShares Expanded Tech-Software נופלת בכ־ 4.5% על רקע המשך הלחץ על מגזר התוכנה. הרקע, חברת ה־AI אנתרופיק השיקה גרסה חדשה למודל החזק ביותר שלה למחקר פיננסי, ימים לאחר מהלך לתחום השירותים המשפטיים שטלטל את יצרניות התוכנה המסורתיות.
מדד מניות השבבים נותר כמעט ללא שינוי.
במקביל, ביטקוין התרסק בכ־10% לכ־65 אלף דולר, תשואת אג"ח ארה״ב ל־10 שנים ירדה ב־7 נ"ב ל־4.21%, והדולר התחזק ב־0.2%.
הליש"ט נחלשה לאחר החלטת ריבית צמודה מהצפוי בבריטניה שעוררה ציפיות להורדה בחודש הבא. ומחירי הנפט ירדו לאחר שאיראן אישרה קיום מו״מ עם ארה״ב ביום שישי.
21:35
מניית טאואר סמיקונדקטור מזנקת בכ-6%, לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה עם ענקית השבבים אנבידיה , "לאספקת רכיבי סיליקון פוטוניקס עבור מודולים לתקשורת אופטית במהירות 1.6 טרה־בייט לשניה למרכזי נתונים של בינה מלאכותית, עבור תשתיות הרשת של אנבידיה. רכיבים אלו מבוססים על פלטפורמת סיליקון פוטוניקס המובילה של טאואר תוך התאמה לפרוטוקולי הרשת של אנבידיה".
21:00
הביטקוין צונח בכ-10% ל-65 אלף דולר, שפל של כמעט שנתיים כשהמומנטום השלילי בשוק הקריפטו מעמיק על רקע הירידה בביקוש, התנודתיות החדה במניות הטכנולוגיה והטלטלה בשוקי המתכות היקרות.
הקריסה מחקה כמעט מחצית משווי הביטקוין מאז השיא שנרשם לפני ארבעה חודשים, והתפשטה גם למטבעות דיגיטליים נוספים, לקרנות סל (ETF) הקשורות לקריפטו ולחברות כמו Strategy Inc. שמחזיקות כמויות עצומות של מטבעות במאזניהן.
המהלך מדגיש את אפקט הדומינו בשוק הקריפטו, שבו ירידות חדות בביטקוין מקרינות במהירות על כל האקוסיסטם הפיננסי שסביבו. הירידות מואצות גם לנוכח נסיגה של משקיעים מוסדיים גדולים, בהם קרנות סל וגורמי השקעה שמחזיקים ביטקוין במאזנים.
נכסים דיגיטליים, ובראשם ביטקוין, מעמיקים את הירידות כאשר משקיעים בוחנים מחדש את הערך והיעילות המעשית של המטבע, שבעבר הוצג לא רק כהגנה מפני אינפלציה ואי־ודאות מאקרו־כלכלית, אלא גם כחלופה למטבעות פיאט ולנכסי חוף־מבטחים מסורתיים כמו זהב. הסנטימנט המשתנה משקף ספק גובר לגבי מעמדו של ביטקוין כנכס אסטרטגי לטווח ארוך, ומחזק את התפיסה שלו כנכס תנודתי וספקולטיבי יותר מאשר כמקלט פיננסי יציב.
הירידות בביטקוין הוחרפו גם על רקע גל מכירות רחב בשווקים, וכן בעקבות אזהרה מוקדמת של המשקיע המוכר מייקל ברי, שלפיה ירידה מתמשכת במחיר הביטקוין עלולה "להניע ספירלת מוות שתוביל להרס ערך עצום".
לדבריו, "ביטקוין נחשף כנכס ספקולטיבי טהור, ואינו מתקרב להיות גידור מפני שחיקת ערך המטבע (debasement trade) כמו זהב ומתכות יקרות אחרות". בורי, שהתפרסם בזכות התחזית המדויקת שלו לקריסת שוק הדיור בארה״ב לפני המשבר הפיננסי של 2008, הזהיר כי המשך הירידות עלול לגרום ללחץ מאסיבי על מאזני החברות והגופים שהחזיקו כמויות גדולות של ביטקוין ולהוביל לשרשרת מימושים בכל אקוסיסטם הקריפטו.
אילן סולוט, אסטרטג שווקים גלובלי בכיר ב־Marex, אמר כי גל המכירות האחרון נובע משילוב גורמים - חולשה במניות טכנולוגיה מסוימות, ביצועי־יתר של הזהב, סנטימנט Risk-Off כללי, וספקות רחבים לגבי המסגרת הכלכלית להערכת השווי של מטבעות קריפטוגרפיים. לדבריו, "התחזית עדיין נראית דובית בטווח הקצר, אך ייתכן שהגרוע מכל כבר מאחורינו. היסטורית, מהלכים כאלה היו כמעט תמיד הזדמנויות קנייה למשקיעים לטווח ארוך של שנים - ורבים יסתכלו על זה כך גם הפעם."
עם זאת, בשוק מצביעים על סימני "קפיטולציה" קלאסיים - תנאים טכניים במצב מכירות־יתר קיצוני, מדדי פחד ברמות שפל, וסנטימנט שלילי קיצוני - שעשויים לרמז על התקרבות לנקודת איזון, גם אם התנודתיות עדיין גבוהה.
המטבע גורר איתו למטה את מניות הקריפטו. מניותיהן של קוינבייס גלובל ו- רובין הוד מרקטס מאבדות כל אחת יותר מ-4%, מניית סטרטג'י , המשמשת סוג של "הימור ממונף" על מחיר הביטקוין, יורדת בכמעט 15% ומשלימה ירידה של כרבע משוויה מתחילת השנה. כל שלוש המניות כבר רשמו הפסדים דו-ספרתיים מתחילת השנה הנוכחית.
בוול סטריט ג'ורנל כותבים ש האסטרטגיה שתגמלה חברות על צבירת מטבעות קריפטוגרפיים - מענישה אותן כעת . ביטקוין, את'ר וטוקנים דיגיטליים אחרים צונחים, והמניות של "חברות אוצר" שהלכו בעקבות סטרטג'י, החברה שמוביל מייקל סיילור - ואגרו מטבעות קריפטו - יורדות בשוויין. המכירה הנרחבת מלחיצה את המשקיעים, והם מחפשים סימנים לכך שהיא תאלץ חברות אוצר גדולות, דוגמת סטרטג'י, להיפטר מהחזקותיהן, מה שיביא לירידות נוספות במחירי המטבעות הדיגיטליים.
20:20
אמזון תפרסם הערב (חמישי) את דוחותיה לרבעון הרביעי, כשהאנליסטים מצפים להכנסות של כ-211.3 מיליארד דולר (לראשונה מעל 200 מיליארד דולר) ורווח של 1.97 דולר למניה.
המשקיעים יתמקדו בעיקר בצמיחת חטיבת הענן (AWS), שצפויה להאיץ לקצב של 21.4%, ובתוכניות ההשקעה המאסיביות של החברה בבינה מלאכותית - תחום שבו ההוצאות ההוניות של אמזון צפויות לעלות על 125 מיליארד דולר השנה.
במקביל להשקעות הטכנולוגיות, המנכ"ל אנדי ג'סי ממשיך במדיניות קיצוצים אגרסיבית הכוללת פיטורי אלפי עובדים, במטרה לצמצם בירוקרטיה ולשמר אופי של "סטארט-אפ". כל זאת קורה על רקע שבוע סוער שכלל ביקורת ציבורית סביב השקעה בסרט דוקומנטרי על הגברת הראשונה ותגובת החברה לאירוע ירי במינסוטה.
19:41
מניית צים נופלת במעל 5%. הסיבה היא כנראה התוצאות הלא מחמיאות של מארסק (Maersk).
חברת הספנות השנייה בגודלה בעולם, דיווחה על מעבר להפסד לפני מס ברבעון הרביעי, לאחר שלחץ מתמשך על מחירי ההובלה הימית קיזז את הצמיחה החזקה בהיקפי השינוע. הרווח התפעולי (EBIT) הידרדר להפסד של 153 מיליון דולר, לעומת רווח של 567 מיליון דולר ברבעון הקודם ו־1.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד, למרות גידול של 8% בנפח המכולות.
ההכנסות ירדו ל־ 13.33 מיליארד דולר מ־14.59 מיליארד דולר שנה קודם. עם זאת, החברה ציינה כי בשנת 2025 כולה נרשמה צמיחה של 4.9% בתעבורה הימית בהתאם לשוק העולמי, שיפור ברווחיות תחום הלוגיסטיקה, ושנת שיא לפעילות הטרמינלים עם שיאים בנפחים, בהכנסות וברווח התפעולי.
19:00
מניית אלפאבית (גוגל) נופלת בכ־3% ומאבדת כ-120 מיליארד דולר בשווי שוק לאחר שהחברה הזהירה מהקפצה חדה בהשקעות ב־AI וצפתה הוצאות הון של עד 185 מיליארד דולר ב־2026.
בבנק אוף אמריקה לא מתיאשים מהמניה ומזכירים שאפקט ההילה של Gemini בוהק ומפרסמים המלצת קנייה. "ההכנסות והרווח למניה ברבעון הרביעי עקפו את התחזיות, בהובלת חוזקה בפעילויות החיפוש והענן; היקף ההשקעות ההוניותצפוי לגדול ל־175-185 מיליארד דולר, לעומת 91 מיליארד דולר ב־2025. Gemini מניע האצה בפעילויות החיפוש והענן, ואנו סבורים שעוד צפויה תרומה משמעותית עם שיפורים במודלים והתרחבות הקיבולת".
בבנק צופים שאלפאבית היא נהנית מרכזית מ־AI : "תוצאות הרבעון מגבירות את הביטחון בתרומת ה־ AI בכלל תחומי הפעילות של גוגל. אנו מעלים את תחזית הרווח למניה לשנת 2027 ב־2%, ומשאירים את מחיר היעד על 370 דולר".
18:30
הירידות בוול סטריט מתייצבות כעת וכל המדדים בירידה של כ-1%, מדד הפחד מזנק במעל 20%.
אבל הירידות החדות במניות התוכנה לא עוצרות. קרן הסל IGV נופלת בכ-3% ומשלימה נפילה של מעל 10% מתחילת השבוע. בין היורדות הבולטות היום מניות פלנטיר טכנולוג'יס , סיילספורס , סרוויס נאו ואורקל, גם שתיים מהישראליות, מאנדיי.קום ווויקס יורדות בחדות.
בבלומברג מזכירים שבשלוש השנים שחלפו מאז עלייתו של ChatGPT היו שלוש מפולות ושום דבר מאלה לא מתקרב לקריסה הנוכחית. בולטת המהירות והרוחב של הנפילה. תוך יומיים נמחקו מאות מיליארדי דולרים מערך המניות כשמניות התוכנה היו במרכז ונפלו כל כך, שערכן של המניות הנסחרות בקרן הסל איבד טריליון דולר תוך שבעה ימי מסחר.
הם גם מזכירים שההתרסקות הוצתה לא מחשש של בועה, אלא מהפחד ש-AI דווקא עומד לתפוס ולהחליף את מקומם של מודלים עסקיים של חברות רבות ומגוונות, שנביאי זעם רבים כבר סימנו מזמן את הסיכון להן.
הטריגר הנוכחי לנפילה היה כלי חדש של חברת אנתרופיק בתחום המשפט. הכלי יכול לסקור חוזים ולבצע פונקציות נוספות בתחום. אנליסטים מעריכים כי מדובר רק בקצה הקרחון, וכי יוזמות נוספות במגזרים נוספים יגיעו בעקבותיו. במילים פשוטות, אם היו כאלו שהעריכו כי רק תחום "כתיבת הקוד" מאותגר, כעת ברור שגם חברות תוכנה אחרות, המחזיקות בחפיר משמעותי בתחומן, עלולות להיות בסכנה.
הכלים הללו מסוגלים כבר בשלב הנוכחי לסייע בקלות למשתמש לכתוב תוכנה, לבנות ולהשיק אפליקציות, לארגן ולנהל את חשבון המייל ועוד. מנכ"ל ענקית האיקומרס שופיפיי, למשל, בנה תוכנה שיכולה לפרש את בדיקת ה-MRI שביצע. בקיצור, מיומנויות שלקח בעבר שנים על גבי שנים לרכוש מתחלפות במהירות בעוזרי בינה מלאכותית.
התוצאה היא שמשתמשים וחברות ישאלו מדוע לשלם לחברות תוכנה חיצוניות סכומים אדירים עבור פתרונות שניתן לפתח בקלות עם עוזרי בינה מלאכותית אישיים.
"אני לא חושב שזו תגובת יתר", אמר מייקל אורורק, אסטרטג שווקים ראשי בג'ונסטריידינג. "במשך שנתיים, כולם דיברו על זה ש-AI הולך לשנות את העולם, ושמדובר בטכנולוגיה שבאה פעם בכמה דורות. בשבועות האחרונים ראינו את ההוכחות בפועל".
מי שניסה להרגיע את החששות, ולו במעט, הוא מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג. בנאום שנשא בוועידת בינה מלאכותית בסן פרנסיסקו, טען הואנג כי הדאגות מפני אובדן הרלוונטיות של חברות התוכנה אינן במקומן, וכי ה-AI תמשיך להישען על התוכנה הקיימת במקום לבנות מחדש כלים בסיסיים מאפס. "ישנה סברה שלפיה כלי התוכנה נמצאים בדעיכה ויוחלפו בבינה מלאכותית. זה הדבר הכי פחות הגיוני בעולם, והזמן יוכיח זאת", קבע הואנג.
באירופה ננעל המסחר בהתאם ובירידות - בורסות פריז ופרנקפורט ירדו ב-0.5%, לונדון ב-1%.
17:12
הביטקוין צונח מתחת לרף 70 אלף דולר כשהמומנטום השלילי בשוק הקריפטו מעמיק על רקע הירידה בביקוש, התנודתיות החדה במניות הטכנולוגיה והטלטלה בשוקי המתכות היקרות.
המטבע ירד עד לרמה של כ־ 69,049 דולר, שפל מאז נובמבר 2024, ומשלים ירידה של כ־ 45% מהשיא באוקטובר. הירידות מואצות גם לנוכח נסיגה של משקיעים מוסדיים גדולים, בהם קרנות סל וגורמי השקעה שמחזיקים ביטקוין במאזנים.
עם זאת, בשוק מצביעים על סימני "קפיטולציה" קלאסיים - תנאים טכניים במצב מכירות־יתר קיצוני, מדדי פחד ברמות שפל, וסנטימנט שלילי קיצוני - שעשויים לרמז על התקרבות לנקודת איזון, גם אם התנודתיות עדיין גבוהה.
המטבע גורר איתו למטה את מניות הקריפטו. מניותיהן של קוינבייס גלובל ו- רובין הוד מרקטס מאבדות כל אחת יותר מ-4%, מניית סטרטג'י , המשמשת סוג של "הימור ממונף" על מחיר הביטקוין, יורדת בכמעט 12% ומשלימה ירידה של כרבע משוויה מתחילת השנה. כל שלוש המניות כבר רשמו הפסדים דו-ספרתיים מתחילת השנה הנוכחית.
בוול סטריט ג'ורנל כותבים ש האסטרטגיה שתגמלה חברות על צבירת מטבעות קריפטוגרפיים - מענישה אותן כעת . ביטקוין, את'ר וטוקנים דיגיטליים אחרים צונחים, והמניות של "חברות אוצר" שהלכו בעקבות סטרטג'י, החברה שמוביל מייקל סיילור - ואגרו מטבעות קריפטו - יורדות בשוויין. המכירה הנרחבת מלחיצה את המשקיעים, והם מחפשים סימנים לכך שהיא תאלץ חברות אוצר גדולות, דוגמת סטרטג'י, להיפטר מהחזקותיהן, מה שיביא לירידות נוספות במחירי המטבעות הדיגיטליים.
17:00
קוואלקום (Qualcomm) - מניית יצרנית השבבים צונחת ב-9.5% בניגוד למגמה כעת במניות השבבים.
הסיבה היא שמחסור עולמי ברכיבי זיכרון פגע בתחזיותיה. החברה צופה לרבעון הפיסקאלי השני רווח מתואם של בין 2.45 ל-2.65 דולר למניה, על הכנסות של 10.2 עד 11 מיליארד דולר. זאת לעומת ציפיות האנליסטים (לפי סקר LSEG) שעמדו על הכנסות של 11.11 מיליארד דולר ורווח של 2.89 דולר למניה.
בתוך כך בנק אוף אמריקה מורידים את דירוג קוואלקום ל־Neutral ומפחיתים את מחיר היעד מ־215 דולר ל־155 דולר, על רקע חולשה בשוק הסמארטפונים. "עליית מחירי הזיכרון ואובדן נתחי שוק פוגעים בפרופיל הצמיחה של תחום הסמארטפונים; אנו מעדכנים את התחזיות בהתאם לדינמיקה זו. תחומי הרכב וה־ IoT צמחו ב־14.6% וב־9% משנה לשנה, ואנו מצפים שסגמנטים אלו יתמכו בצמיחה, אך לא יפצו באופן מלא על החולשה בתחום הסמארטפונים".
16:30
וול סטריט יורדת זה היום השלישי ברציפות, כשמשקיעים בורחים מסיכון ומפרקים פוזיציות פופולריות. S&P 500 ונאסד״ק יורדים בכ־0.9% ו־1.3% בהתאמה, והדאו ג'ונס מאבד 0.6%.
מניית אלפאבית (גוגל) נופלת בכ־6% ומאבדת כ-240 מיליארד דולר בשווי שוק לאחר שהחברה הזהירה מהקפצה חדה בהשקעות ב־AI וצפתה הוצאות הון של עד 185 מיליארד דולר ב־2026 , בעוד קוואלקום צונחת 11% בעקבות תחזית חלשה על רקע מחסור עולמי בזיכרונות.
● תחרות באנבידיה או מיזם חלל: על מה תוציא גוגל 180 מיליארד דולר?
במקביל נמשכה המפולת בקריפטו עם ביטקוין מתחת ל־70 אלף דולר, והכסף נופל שוב בעד 10% לאחר ניסיון התאוששות קצר. הסנטימנט השלילי התחזק גם בעקבות נתוני תעסוקה חלשים בארה״ב, אך חלק מהמשקיעים כבר מעריכים שמדובר במכירת יתר שעשויה ליצור הזדמנויות קנייה בהמשך.
מחיר הכסף צנח בחדות וחזר למחוק את ההתאוששות של היומיים האחרונים, כשהמתכת מתקשה למצוא תחתית לאחר אחת הקריסות החריפות בתולדות השוק.
במסחר באסיה צלל מחיר הכסף עד כ־ 17% לכיוון 73 דולר לאונקיה וכעת נסחר בירידה של 10% וב-75 דולר. המתכת משלימה ירידה של יותר משליש מהשיא ההיסטורי שנרשם רק בשבוע שעבר. זאת לאחר ראלי ספקולטיבי חריג שנראה "חם מדי". הזינוק במתכות היקרות בשנה האחרונה הונע משילוב של ספקולציה מסין, מתיחות גיאופוליטית וחששות לעצמאות הבנק המרכזי האמריקאי, אך הראלי נבלם בחדות בסוף השבוע, עם היום הגרוע אי־פעם לכסף ונפילה החדה ביותר בזהב מאז 2013.
15:30
מניית Teads (לשעבר אאוטבריין) חזרה השבוע למחיר שפל, אך היום היא מזנקת במסחר המוקדם בנאסד"ק בשיעור דו ספרתי.
זאת, לאחר שהחברה העוסקת בתחום האדטק ומתמקדת בטלוויזיות חכמות, הודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם Google TV , שנועד לאפשר למפרסמים שעובדים עם החברה גישה נרחבת לפרסום במכשירי גוגל TV בשווקים מרכזיים, ביניהם ארה"ב ובריטניה. לדברי החברה, היא מגיעה כיום ליום מ-500 מיליון מכשירים ועד כה היא הובילה מעל 4,000 קמפיינים בטלוויזיה חכמה מאז 2023, ביניהם למותגים גלובליים כגון קרטייה, נסטלה ואייר פראנס.
15:00
החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים כעת ירידות של עד 1%, לאחר שנתונים של חברת ההשמה Challenger, Gray & Christmas, חשפו כי הפיטורים בינואר הגיעו לרמתם הגבוהה ביותר לחודש זה מאז 2009, זמן קצר לאחר פרוץ המשבר הפיננסי בארה"ב.
לפי הדיווח ב-CNBC, מעסיקים בארה"ב הכריזו על 108,435 פיטורים במהלך החודש - זינוק של 118% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ושל 205% לעומת דצמבר 2025. במקביל, חברות הכריזו על 5,306 גיוסי עובדים חדשים בלבד - הנתון הנמוך ביותר לינואר מאז 2009, השנה שבה החלה חברת Challenger לעקוב אחר נתונים אלו. המיתון של תקופת המשבר הסתיים רשמית במרץ 2009.
בעוד הנרטיב העדכני ביותר לגבי שוק העבודה היה מצב של "No-fire, No-hire" - מיעוט של פיטורים ושל גיוסי עובדים - הנתונים של Challenger מרמזים שהפיטורים עשויים לצבור תאוצה.
"בדרך כלל אנחנו רואים מספר גבוה של קיצוצי משרות ברבעון הראשון, אך זהו סך גבוה במיוחד עבור חודש ינואר", אמר אנדי צ'לנג'ר, מומחה לשוק העבודה וסמנכ"ל הכנסות בחברה. "משמעות הדבר היא שרוב התוכניות הללו נקבעו כבר בסוף 2025, מה שמאותת על כך שהמעסיקים פחות אופטימיים לגבי התחזית ל-2026".
מניית אלפאבית (גוגל) יורדת במסחר המוקדם בכ-4%, לאחר הדוחות שפרסמה אמש, שחשפו כי היא עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. החברה דיווחה על הכנסות של 113.8 מיליארד דולר - לעומת תחזית האנליסטים שעמדה על 111.3 מיליארד דולר. הרווח למניה עמד על 2.82 דולר, כאשר התחזית המקורית עמד על 2.64 דולר. החברה דיווחה על הגדלה משמעותית של הוצאות ההון שלה בשנת 2026 ל-175-185 מיליארד דולר, לעומת הערכת האנליסטים להוצאות הון בגובה 120 מיליארד דולר. מדובר בסכום שהוא כמעט כפול מהוצאות ההון של החברה בשנת 2025.
גם המסחר בבורסות אירופה עבר לירידות. מדד הדאקס יורד בכ-1%, הפוטסי נחלש בכ-0.5% והקאק מאבד כ-0.3%.
14:15
בנק אנגליה החליט להשאיר את הריבית בבריטניה ללא שינוי ברמה של 3.75%. ההחלטה התקבלה ברוב צר של 5-4 חברי ועדה, לאחר שגם ההחלטה על הפחתת הריבית ברבע אחוז בדצמבר עברה ברוב צר. כלכלנים ציפו שהבנק המרכזי יותיר את הריבית ללא שינוי, לאור נתוני צמיחה חודשיים שהיו גבוהים מהתחזיות ואינפלציה עיקשת, כפי שעלה מהנתונים שפורסמו בינואר.
14:00
מחיר הביטקוין ירד לזמן קצר מתחת לרף ה-70 אלף דולר, בעוד הסנטימנט בשווקי המניות בעולם נמשך. המטבע השיל מערכו יותר מ-44% מאז השיא באוקטובר 2025. "השוק מנווט כרגע בתוך 'משבר של אמונה'", אמר לבלומברג שיליאנג טאנג, שותף מנהל ב-Monarq Asset Management.
בבלומברג מדווחים כי בעוד ששלבים מוקדמים יותר של הירידה נבעו מחיסולי פוזיציות ספציפיים לעולם הקריפטו, המכירות האחרונות קשורות ללחץ רחב יותר על פני אפיקי השקעה שונים. נתונים של Coinglass מראים כי ב-24 השעות האחרונות, חוסלו פוזיציות שוריות בשווי של כ-722 מיליון דולר על פני מטבעות שונים.
"החיסולים היו כבדים, הסנטימנט עבר למצב של ריסק־אוף והתנהגות המחירים מונעת כעת יותר ממכניקה של מאזנים מאשר מזרימה של נרטיב כלשהו", אמרה לבלומברג ווני קאי, סמנכ"לית תפעול בפלטפורמת המסחר SynFutures. "זה לא מסמן את סוף ההשתתפות של המוסדיים, אבל זה בהחלט מסמן את סוף השאננות".
12:45
המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הדאקס יורד בכ-0.4%, הפוטסי מאבד כ-0.3% והקאק מתקדם בכ-0.2%.
מניית החברה הביטחונית הגרמנית ריינמטל יורדת בכ-7%, לאחר שהצביעה על תחזיות ראשוניות חלשות מן המצופה לשנת 2026. לפי דיווח ברויטרס, החברה כעת צופה הכנסות של כ-13.6 מיליארד אירו, בשל צמיחה נמוכה מן המצופה בכל חטיבות הדיפנס שלה.
11:30
מניית אודיטי טק נמצאת במגמה שלילית ואיבדה מתחילת השנה 24% מערכה, כשהמחיר שלה נופל אל מתחת למחיר ההנפקה שלה בנאסד"ק ב-2023. החברה נסחרת כיום בשווי 1.75 מיליארד דולר. בבנק ההשקעות ג'פריס אופטימיים בנוגע אליה וממליצים עליה בהמלצת "קנייה" במחיר יעד של 64 דולר, שמשקף פרמיה של כ-110% (המחיר בנאסד"ק הוא 30.51 דולר). האנליסט בריאן טנקווילוט בחן נתונים של חברת המידע נילסן על תעשיית היופי ומצא שההוצאות על התחום עוקפות הוצאות על תחומים צרכניים אחרים בכל רמות ההכנסה ושהמכירות אונליין גדלות. להערכתו סביבת המאקרו משתפרת וזה פועל לטובת שני המותגים הוותיקים של אודיטי, איל מקיאג' ו-SpoiledChild.
לקראת דוחות 2025 של חברת התוכנה JFrog (שיתפרסמו בשבוע הבא), בבנק ההשקעות קנטור נשארים חיוביים על המניה וממליצים עליה בהמלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 80 דולר - פרמיה של 53.8% על המחיר בנאסד"ק. "אנו נותרים שוריים לקראת הדוחות", נכתב בסקירת האנליסט ג'ונתן רויקהאבר, והוא מוסיף שהרבעון הרביעי של 2025 מאתגר להשוואה לרבעון המקביל בו החברה סגרה שלוש עסקאות גדולות, הוא צופה תמיכה מצד שימוש מבוסס AI. האנליסט מעריך שהחברה תציג תחזית שנתית לצמיחה של 17%-18% בהכנסות ב-2026, מעט מעל הקונצנזוס.
10:45
ענקית הנפט הבריטית של יורדת כעת, לאחר שהחברה דיווחה על רווח רבעוני חלש מן המצופה, בשל הירידה במחירי הנפט בעולם. הרווח הרבעוני המתואם עמד על 3.26 מיליארד דולר, לעומת תחזית האנליסטים לרווח של 3.53 מיליארד דולר.
ב-CNBC מדווחים כי יצרנית הרכב השוודית וולבו נופלת בכ-20%, לאחר שדיווחה על ירידה משמעותית ברווח התפעולי שלה ברבעון הרביעי, תוך שהיא מציינת את השפעות המכסים, תנודות המט"ח וביקושים חלשים.
10:20
בורסות אירופה פתחו את היום במגמה מעורבת. מדד הדאקס נסחר ביציבות, הפוטסי יורד בכ-0.1% והקאק עולה בכ-0.6%.
באסיה, הבורסות ננעלו בעיקר בירידות. מדד הקוספי של דרום קוריאה נפל בקרוב ל-4%, בורסת שנגחאי ירדה בכ-0.6%, הניקיי היפני איבד כ-0.7% וההנג סנג ננעל ביציבות.
7:50
בורסות אסיה נסחרות הבוקר במגמה שלילית, בעקבות הירידות שנרשמו אמש במניות הטכנולוגיה בוול סטריט. מדד הקוספי צונח בכ-3.5%, הניקיי היפני יורד בכ-0.8%, בורסת הונג קונג נחלשת בשיעור דומה, ובורסת שנגחאי מאבדת כ-0.7%.
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים בירידות קלות. הנאסד"ק יציב, ה-S&P 500 יורד בכ-0.1%, והדאו ג'ונס מאבד כ-0.2%.
מחירי המתכות היקרות יורדים הבוקר וממשיכים להיסחר בתנודתיות, לאחר שבימים האחרונים חוו התאוששות מהצניחה ההיסטורית שלהם בסוף השבוע האחרון. הזהב יורד במעל 1% ונסחר סביב 4,900 דולר לאונקיה, בעוד הכסף צונח במעל 8% ונסחר סביב 77 דולר לאונקיה.
בשוק הקריפטו, הביטקוין צונח הבוקר במעל 7% ומתקרב לרף ה-70 אלף דולר - רמה שלא נרשמה מאז חודש אוקטובר 2024.
מחירי הנפט ממשיכים בירידות שלהם מאתמול ונופלים כעת בכ-2%, בעקבות הדיווחים על כך שארה"ב ואיראן צפויות להיפגש לשיחות בעומאן ביום שישי הקרוב. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-63.7 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-68 דולר.
וול סטריט
וול סטריט סיכמה אתמול יום נוסף של ירידות במניות התוכנה והטכנולוגיה, בעקבות הפיתוחים החדשים שהשיקה חברת ה-AI אנתרופיק, לצד הצניחה של ענקית השבבים AMD . מדד הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה איבד מערכו כ-1.5%, ה-S&P 500 איבד מערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.5%.
הירידות הבולטות בתחום התוכנה נרשמו במניות כמו מג'יק , ורוניס , לומן טכנולוג'יס ואפלובין . שמות מרכזיים נוספים בתחום התוכנה כמו אורקל , קראוד סטרייק , סרוויס נאו וסיילספורס נסחרו גם הם בטריטוריה שלילית.
מניית חברת השבבים AMD צללה בכ-17% ורשמה את היום הגרוע ביותר שלה מאז 2017, על אף שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים. הסיבה לירידה נעוצה בתחזיותיה לרבעון הראשון של 2026, שאכזבו את חלק מהאנליסטים והמשקיעים. המשקיעים, שציפו לצמיחה רציפה וחסרת מעצורים כדי לצמצם את הפער מול אנבידיה, הגיבו בחשש לצפי לירידה קלה בהכנסות הרבעוניות, דבר שמעלה סימני שאלה לגבי יכולתה של AMD לשמור על המומנטום בשוק ה-AI התחרותי בזמן שחטיבות מסורתיות יותר שלה, כמו הגיימינג, חוות האטה.
על אף הצניחה במניה, המנכ"לית ליסה סו אמרה בראיון ל-CNBC כי הביקושים לשבבים המתקדמים שלה האיצה בשלושת החודשים האחרונים, וכי נרשמו ביקושים גוברים גם בעסקי הדאטה־סנטרים והמעבדים (CPU). "מה שאני יכולה להגיד כמי שרואה את הדברים מבפנים, זה שה-AI מאיץ בקצב שאני לא הייתי מסוגלת לדמיין", אמרה סו.
ירידות בולטות נוספות בתחומי השבבים וה-AI נרשמו במניות אנבידיה , פלנטיר , מיקרון , ברודקום ו-TSMC . גם מניית אלפאבית (גוגל) יורדת, לקראת הדוחות שתפרסם מאוחר יותר היום לאחר נעילת המסחר. מנגד, מניית סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת במעל 10%, לאחר שתוצאותיה של יצרנית השרתים עקפה את צפי האנליסטים והעלתה את תחזיתה לרבעון הבא.
פיטר בוקוואר, מנהל השקעות ראשי ב-One Point BFG Wealth Partners, אמר ל-CNBC כי "בשורה התחתונה, המסחר בבינה מלאכותית הג'נרטיבית היא כבר לא כרטיס לכיוון אחד. עברנו ממצב של 'לקנות הכל' למצב של 'לא כולם יכולים לנצח'. אני מאמין שאנחנו מפסידים את סגנון המסחר הזה מבחינת היכולת שלו לשאת את השוק כלפי מעלה, אבל למרבה המזל, בינתיים המשקיעים מוצאים דברים אחרים לקנות וזה כולל אזורים אחרים של ה-S&P 500, מניות קטנות ובינוניות וללא ספק גם מניות בין־לאומיות".
מניית ענקית הפארמה אלי לילי זינקה, לאחר שתחזית הרווחים שלה לשנת 2026 המלאה הייתה חזקה מציפיות האנליסטים. מנגד, נובו נורדיסק נפלה, לאחר שהחברה הזהירה במפתיע כי מכירותיה ב־2026 צפויות לרדת בחדות גדולה מהצפוי, על רקע לחץ מחירים חזק בשוק האמריקאי על תרופות הדגל שלה לסוכרת ולהרזיה.
מאקרו
מדד התעסוקה של ADP, אשר עוקב אחר השינוי במספר המועסקים בחברות הפרטיות בארה"ב, פספס את תחזיות הכלכלנים, ומעיד על שוק עבודה מדשדש וסביבה של "Low-fire, Low-hire" - פיטורים מעטים וגיוסי עובדים מעטים.
לפי הדוח של ADP, החברות הפרטיות הוסיפו 22 אלף משרות בחודש ינואר - פחות מהתוספת של 37 אלף משרות בדצמבר ומשמעותית מתחת קונצנזוס הכלכלנים, שעמד על 45 אלף משרות. ב-CNBC מדווחים כי הנתון של חודש ינואר לא צפוי להפיג כלל את חששות הפדרל ריזרב לגבי החולשה בשוק העבודה האמריקאי - שהייתה בחודשים האחרונים הקטליזטור המרכזי לשלוש הפחתות הריבית שביצע לאחרונה הבנק המרכזי.
ביום שישי הקרוב היה אמור להתפרסם דוח התעסוקה הרשמי של לשכת הסטטיסטיקה האמריקאית, אך הפרסום נדחה ליום רביעי הבא (ה-11 בפברואר), בשל ההשבתה החלקית בממשלת ארה"ב, שהגיעה לסיומה אתמול אחר הצהריים.
היום צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן באיחוד האירופי, שצפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי ברמה של 2%.
כתבות
ני"ע
