סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
תקוות להסכם בין ארה״ב לאיראן שיסיים את המלחמה שהכבידה על השווקים ועל התחזית הכלכלית תרמו הערב לתיאבון לסיכון שדחף את השווקים. לאחר שבורסות אירופה ננעלו בעליות, בניו יורק מדד נאסד"ק עלה ב-1.9%, לאחר שאתמול נסגר בשיא בפעם התשיעית השנה. דאו ג'ונס ב-1%, S&P 500 הוסיף 1.1% ונסחר אף הוא בשיא.
מניות השבבים ממשיכות להוביל את הראלי בשוק הטכנולוגיה ומחזקות את העליות במדדים. מדד השבבים של פילדלפיה, SOX כבר משלים זינוק של כ-65% מתחילת השנה. AMD מזנקת לאחר פרסום הדוחות, בעוד סופר מיקרו קמפיוטר עולה במעל 20%, בדומה לסמסונג. אינטל היא המניה הסחירה ביותר לפי מחזור, עם עלייה של כ־1.7%, ואחריה אינטל שמוסיפה כ־4.1%.
למרות הכל, נשיא הפד של סנט לואיס, אלברטו מוסאלם, ציין כי חוסר הוודאות נותר גבוה, אך הסיכונים נוטים יותר לכיוון אינפלציה מאשר תעסוקה. במקביל, משרד האוצר האמריקאי מאותת כי הוא נוח להגדיל הנפקות של חוב קצר־טווח כדי לממן את צרכי המימון הגוברים, תוך שמירה על היקף הנפקות האג"ח הארוכות ללא שינוי לפחות בטווח הקרוב.
מחירי הנפט צנחו היום בכ-10% על רקע דיווחים על התקדמות משמעותית במשא ומתן על ההסכם בין איראן וארה"ב
20:33
מניית ניו יורק טיימס מזנקת לאחר שהחברה פרסמה דוחות חזקים לרבעון הראשון, עם הכנסות ורווחים שעלו על תחזיות האנליסטים, בין היתר הודות להשקעות במוצרים שאינם חדשותיים, כמו משחקים. החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 61 סנט, מעל הצפי שעמד על 47 סנט, והכנסות של 712.2 מיליון דולר לעומת תחזית של 700.8 מיליון דולר.
החברה ממשיכה למשוך מנויים חדשים באמצעות חבילת שירותים רחבה הכוללת חדשות, פודקאסטים, מתכונים, המלצות קנייה ומשחקים. ברבעון האחרון נוספו כ־310 אלף מנויים דיגיטליים, ירידה לעומת תוספת של 450 אלף ברבעון הקודם, והיקף המנויים הכולל הגיע ל־13.1 מיליון, נתון שתואם את תחזיות וול סטריט.
ברקע, תעשיית המדיה מתמודדת עם אתגרים רבים, כולל תביעות מצד נשיא ארה״ב דונלד טראמפ, השפעות הבינה המלאכותית ושינויים בהרגלי צריכת התוכן. למרות זאת, מנכ״לית החברה, מרדית קופיט לוין, ציינה כי הביקוש לתוכן העיתונאי נותר גבוה.
19:58
אנבידיה הודיעה על שותפות חדשה עם קורנינג במסגרתה יוקמו שלושה מפעלי סיבים אופטיים חדשים, לצד רכישה של זכויות בהיקף של כ־500 מיליון דולר במניות קורנינג.
המהלך מגיע על רקע הביקוש הגובר לתשתיות תקשורת מהירות עבור מרכזי נתונים ובינה מלאכותית, וצפוי לחזק את שרשרת האספקה בתחום הסיבים האופטיים. בעקבות ההודעה, מניית קורנינג מזנקת במסחר המוקדם ביום רביעי, כאשר המשקיעים מגיבים בחיוב לשיתוף הפעולה עם אנבידיה.
19:16
בשוק הסחורות - הזהב והכסף מזנקים על רקע תקוות להסכם בין ארה״ב לאיראן שהובילו לירידה במחירי הנפט ולהקלה בציפיות האינפלציה. הזהב עולה עד 3.6% לרמה של מעל 4,700 דולר לאונקיה, בעוד הכסף מזנקת בכ־6.8%.
הירידה במחירי האנרגיה מפעילה לחץ כלפי מטה על תשואות האג"ח, ובמקביל הדולר נסחר ברמות שלפני המלחמה, שילוב שתומך במחירי המתכות היקרות, שאינן נושאות ריבית ומתומחרות בדולרים. גם שוקי המניות בעולם שעולים מגבירים את התיאבון לסיכון על רקע האופטימיות סביב הפסקת האש בין המדינות.
19:06
מאקרו בארה"ב - המעסיקים במגזר הפרטי בארה״ב הוסיפו 109 אלף משרות באפריל, העלייה החודשית החדה ביותר מאז ינואר 2025, לפי נתוני ADP. למרות שהנתון היה נמוך מעט מתחזיות הכלכלנים שעמדו על כ־120 אלף משרות, הוא מגיע לאחר חודשיים רצופים של תוספות של מעל 60 אלף משרות, ומחזק את התחושה כי שוק העבודה האמריקאי מתחיל להראות סימני יציבות לאחר שנה חלשה יחסית ב־2025.
18:45
העליות בוול סטריט נמשכות - מדד הנאסד"ק עולה בכ-1.4%, הדאו ג'ונס מוסיף לערכו בכ-1.1% וכך גם מדד ה-S&P500. ענקיות הטכנולוגיה רושמות בינתיים יום חיובי - אינטל עולה בכ-2.7%, אנבידיה בכ-4.9%, אפל בכ-0.5% ומיקרוסופט בכ-0.9%.
במקביל, יום המסחר באירופה ננעל בעליות חדות - הקאק הצרפתי עלה בכ-2.9%, הפוטסי עלה בכ-2.1%, וכך גם הדאקס. זאת, על רקע הדיווחים במהלך היום על הסכם אפשרי בין איראן לארה"ב.
18:00
העליות בוול סטריט מתחזקות: מדד הנאסד"ק עולה בכ-1.4%, הדאו ג'ונס מוסיף לערכו בכ-1.2% וכך גם מדד ה-S&P500. שתי מניות שעולות היום הן אובר (8.5%) ודיסני (7.7%) - למעשה, הדבר עשוי להעיד על הדינימיקה שבמתיחות הגאו-פוליטית בארה"ב: הצרכן האמריקאי לא יוותר כל-כך מהר על שירותי נסיעות וטיולים לפארקי שעשועים.
במקביל, שער הדולר ממשיך את מגמת הירידה, ערכו עומד כעת על פחות מ-2.91, ונראה שהמעבר ל-2.8 עשויה להתרחש בכל עת.
16:55
מניית נייס צוללת בכ-19% במסחר לאחר פרסום הדוחות. ברבעון הראשון של 2026, הכנסות החברה צמחו ב-9.8% לכ-769 מיליון דולר, רוב הסכום (603 מיליון דולר) מתחום הענן, שצמח ב-14.6% ביחס לרבעון המקביל. בכך נייס עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת ההכנסות. לפי כללי החשבונאות המקובלים הרווח הנקי הסתכם ב-46.8 מיליון דולר, ירידה לעומת כ-129 מיליון דולר ברבעון המקביל. על בסיס Non-GAAP, המנטרל סעיפים חשבונאיים שונים, עמד הרווח הנקי היה 160 מיליון דולר, ירידה של 13.5% לעומת הרבעון המקביל (רווח של 2.64 דולר למניה, גבוה מתחזיות האנליסטים).
ברבעון השני נייס צופה צמיחה בהכנסות של 5.5% ביחס לרבעון המקביל, והן יסתכמו ב-761-771 מיליון דולר - אמצע טווח התחזית ונמוך מתחזיות האנליסטים. הרווח הנקי Non-GAAP צפוי להגיע ל-2.6-2.7 דולר למניה, כך שאמצע טווח התחזית גבוה מעט מהתחזיות בשוק.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות: נאסד"ק ו-S&P 500 עולים בכ-0.8% ודאו ג'ונס מטפס ב-0.9%. העליות בשווקים מתרחשות על רקע דיווחים על התקדמות משמעותית במשא ומתן על ההסכם בין איראן וארה"ב. עם זאת, כעת פורסם דיווח כי באיראן טוענים שההצעה האמריקאית כוללת סעיפים "בלתי מקובלים".
מניית AMD מזנקת בכ-15% לאחר פרסום הדוחות. הכנסות החברה ברבעון הראשון עמדו על 10.3 מיליארד דולר, זינוק של 38% לעומת התקופה המקבילה. המכירות בתחום הדאטה סנטרס קפצו ב-57% ל-5.8 מיליארד דולר. הרווח הנקי עלה ל-1.38 מיליארד דולר, או 84 סנט למניה ברבעון, לעומת 709 מיליון דולר, או 44 סנט למניה, לפני שנה.
חוזים עתידיים על נפט מסוג ברנט למסירה ביולי צונחים ב־6% לרמה של 103.3 דולר לחבית בעוד החוזים על WTI ירדו ב־5.8% לרמה של 96.4 דולר לחבית.
15:45
על רקע הדיווחים שמגיעים מהבית הלבן, על עסקה אפשרית עם איראן, גם אירופה מזנקת - הקאק הצרפתי עולה בכ-3%, הפוסטי מוסיף לערכו כ-2.2%. במקביל, זינוק גם בחוזים העתידיים על וול סטריט - המדדים המרכזיים רושמים עליות של 0.9%-1.3%.
14:23
חברת הטכנולוגיה לתחום האנרגיה הסולארית, סולאראדג' , יורדת במסחר המוקדם בוול סטריט לאחר שסיכמה את הרבעון הראשון עם הכנסות של כ-310 מיליון דולר, ירידה של 7.4% לעומת הרבעון המקביל בהתאם לטווח התחזית שמסרה, ועם הפסד נקי מתואם של 43 סנט למניה. בכך היא עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת ההכנסות אך פספסה בשורה התחתונה, משום שהאנליסטים ציפו להפסד מצומצם יותר.
סולאראדג' צמצמה את ההפסד הנקי ב-41.2% ל-57.4 מיליון דולר, ואת ההפסד הנקי המתואם היא צמצמה ב-60.2% ל-26.3 מיליון דולר. התזרים מפעילות הסתכם ב-24.4 מיליון דולר ויתרות המזומנים וההשקעות היו 246 מיליון דולר.
סולאראדג' צופה הכנסות של 325-355 מיליון דולר ברבעון השני, ואמצע טווח התחזית נמוך מתחזיות השוק. הרווחיות הגולמית (המתואמת) תעלה ל-23%-27%, לעומת 22% ברבעון הראשון.
14:07
AMD מזנקת במסחר המוקדם לאחר שפרסמה הלילה דוחות כספיים שצופים צמיחה נוספת בזכות הביקוש הגובר לשבבי AI.
הכנסות החברה ברבעון הראשון עמדו על 10.3 מיליארד דולר, זינוק של 38% לעומת התקופה המקבילה. המכירות בתחום הדאטה סנטרס קפצו ב-57% ל-5.8 מיליארד דולר. הרווח הנקי עלה ל-1.38 מיליארד דולר, או 84 סנט למניה ברבעון, לעומת 709 מיליון דולר, או 44 סנט למניה, לפני שנה.
13:48
חברת הפרסום מבוסס הביצועים טאבולה עקפה את התחזיות ברבעון הראשון של השנה והיא מעלה את התחזית השנתית שלה. הרבעון הראשון הסתיים עם צמיחה של 9.1% להכנסות של כ-466 מיליון דולר, והכנסות נטו (רווח גולמי ex-TAC) של 168 מיליון דולר, צמיחה של 10.8%.
במקביל, החברה עברה מהפסד לרווח נקי של 59.1 מיליון דולר. טאבולה מעלה את התחזית השנתית שלה וצופה הכנסות של 2.006-2.062 מיליארד דולר, הכנסות נטו של 760-781 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 222-240 מיליון דולר.
"אנחנו פותחים את השנה בעוצמה, עם תוצאות העולות על הרף העליון של התחזיות שלנו בכל המדדים ומעלים את התחזית לשנה המלאה, כביטוי לצמיחה המואצת", אמר אדם סינגולדה, מייסד ומנכ"ל טאבולה, שהוסיף כי. "אנחנו רואים התקדמות עקבית לעבר צמיחה דו-ספרתית מתמשכת, המונעת מהצלחת המפרסמים ב-Realize".
12:37
החוזים בוול סטריט ירוקים למדי בעקבות חדשות טובות הן במישור הגאו-פוליטי והן מדיווחי החברות. נאסד"ק עולה כעת במעל ל-1%.
הדולר נחלש מול רוב המטבעות המרכזיים, לאחר שארה״ב רמזה כי היא מתקרבת להסכם עם איראן, בעוד שהין היפני זינק בפתאומיות לשיא של יותר מחודשיים, על רקע ציפיות להתערבות נוספת מצד טוקיו בשוק המט"ח.
הין התחזק עד 1.8% במהלך תנועה חדה ומהירה, שהובילה את הדולר לרמת שפל יומית של 155 ין - הרמה הנמוכה ביותר שלו מאז 24 בפברואר. מוקדם יותר במסחר הדולר דווקא התחזק מול סל מטבעות רחב, אך התהפכות חדה מול הין הציתה מחדש ספקולציות להתערבות נוספת של הרשויות ביפן בשוק המטבע.
12:10
מחירי הנפט יורדים בחדות לאחר ש־Axios דיווח כי ארה"ב ואירן מתקרבות להסכם שיביא לסיום העימות ביניהן.
חוזים עתידיים על נפט מסוג ברנט למסירה ביולי צנחו ב־5.8% לרמה של 103.51 דולר לחבית בעוד החוזים על WTI ירדו ב־6.4% לרמה של 95.76 דולר לחבית.
לפי הדיווח של Axios, שמסתמך על גורמים אמריקאים, בבית הלבן מעריכים כי הם קרובים לגיבוש מזכר הבנות קצר בן עמוד אחד, שנועד להביא לסיום המלחמה ולהניח מסגרת לשיחות גרעין מפורטות יותר בהמשך. CNBC לא הצליחה לאמת את הדיווח באופן עצמאי.
טראמפ הודיע אתמול בפוסט ברשת Truth Social כי ארה״ב תשהה זמנית את "Project Freedom" - מבצע צבאי שהושק רק יום קודם לכן, שנועד ללוות כלי שיט מסחריים דרך מצר הורמוז - וזאת על רקע התקדמות במגעים עם איראן לעבר הסכם סופי.
10:15
המסחר בבורסות אירופה נפתח הבוקר בעליות: פוטסי עולה בכ-1.1%, קאק מוסיף 0.9% ודאקס קופץ בכ-1%. סטוקס 600 מטפס גם הוא ב-1%. החוזים בוול סטריט מאותתים גם הם על פתיחה חיובית.
המסחר באסיה ננעל בעליות נאות. שנחאי קפץ ב-1.2%, הנג סנג עלה בכ-1%, ניקיי הוסיף 0.4% ו-ASX 200 טיפס ב-1.3%.
08:10
יום המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה חיובית, על רקע העליות אתמול בוול סטריט. המשקיעים גם שואבים עידוד מהודעתו הלילה של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, על הקפאת המבצע האמריקאי במצר הורמוז עקב התקדמות משמעותית בשיחות עם איראן. בעקבות כך, גם מחיר הנפט יורד בכ-1.7% ועומד כעת על 108 דולר לחבית.
מדד הקוספי בדרום קוריאה מזנק בכ-6.4%, אל עבר שיא חדש וחצייה של רף ה-7,000 נקודות. מניית סמסונג אלקטרוניקס , בעלת משקל כבד במדד, קופצת בכ-15% ועוברת שווי שוק של טריליון דולר. למעשה, סמסונג היא החברה האסייתית השנייה שחצתה את רף טריליון הדולר, אחרי TSMC. העלייה הגיעה לאחר רווחי השיא של החברה ברבעון הראשון בשבוע שעבר - הרווח התפעולי זינק פי יותר משמונה ל-57.2 טריליון וון, בעוד שההכנסות טיפסו לשיא של 133.9 טריליון וון קוריאני.
במקביל, עליות נרשמות גם בשאר המדינות באסיה - שנגחאי עולה בכ-1.3%, ההנג סנג מוסיף לערכו כ-0.7% והנייקי עולה בכ-0.4%.
גם בחוזים העתידיים על וול סטריט נרשמת הבוקר אופטימיות, כאשר המדדים הבולטים עולים בכ-0.3%-0.6%. AMD פרסמה הלילה דוחות כספיים שצופים צמיחה נוספת בזכות הביקוש הגובר לשבבי AI - מניית החברה קפצה בכ-18% במסחר המאוחר. הכנסות החברה ברבעון הראשון עמדו על 10.3 מיליארד דולר, זינוק של 38% לעומת התקופה המקבילה. המכירות בתחום הדאטה סנטרס קפצו ב-57% ל-5.8 מיליארד דולר. הרווח הנקי עלה ל-1.38 מיליארד דולר, או 84 סנט למניה ברבעון, לעומת 709 מיליון דולר, או 44 סנט למניה, לפני שנה.
עבור הרבעון השני, AMD מסרה כי היא מצפה להכנסות של כ-11.2 מיליארד דולר, לעומת תחזיות של 10.52 מיליארד דולר, לפי נתוני LSEG. המנכ"לית ליסה סו ציינה בהצהרה כי חטיבת הדאטה סנטרס היא כעת "המנוע העיקרי לצמיחה בהכנסות וברווחים שלנו. במבט קדימה, אנו מצפים שהצמיחה בתחום השרתים תואץ באופן משמעותי ככל שנגדיל את ההיצע כדי לעמוד בביקוש".
אתמול, וול סטריט שוב שברה שיאים - המשקיעים שואבים עידוד מהמגעים בין הצדדים בניסיון להוציא את השיחות בין ארה"ב לאיראן מהמבוי הסתום שאליו נקלעו, והחדשות הטובות מגיעות מהדוחות הכספיים של ענקיות הטכנלוגיה.
S&P 500 עלה ב־0.9%, נאסד"ק ב־1%, דאו ג'ונס ב-0.4%. השניים הראשונים ננעלו בשיאים. את העליות הוביל מגזר הטכנלוגיה . מניות השבבים זינקו במיוחד - SOXX , תעודת הסל על מניות השבבים זינקה כאמור בכ-4% לשיא. את המדד הובילו מניות אינטל ובעיקר יצרניות הזיכרונות מיקרון טכנולוג'י וסנדיסק . אנבידיה ירדה מעט.
אינטל זינקה לאחר שבבלומברג פורסם שאפל מנהלת מגעים ראשוניים עם אינטל וסמסונג בנוגע לאפשרות לייצור המעבדים המרכזיים של מוצריה בארה״ב, מהלך שיכול לספק לה אלטרנטיבה לשותפה הוותיקה TSMC.
למרות זאת, נתן פטרסון, מנהל מחקר נגזרים ואסטרטגיה בשוואב, מזהיר משקיעים להאט חשיפה לסקטור השבבים לאחר אחד הראלים החדים ביותר שנרשמו בו בשנים האחרונות. פטרסון מדגיש שהסיפור כאן הוא טכני בעיקרו: כלומר משקיעים שקנו מניות שבבים בשיאים האחרונים עשויים למכור כאשר המחירים חוזרים לאזורי הקנייה שלהם, מה שיוצר לחץ כלפי מטה.
שוק החוב האמריקאי
תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב רשמו עליות משמעותיות לכל אורך העקום, על רקע החשש להסלמה נוספת מול איראן ולמחירי נפט גבוהים יותר שידחפו למעלה את האינפלציה. התשואה לעשר שנים טיפסה ביותר מ־6 נקודות בסיס לרמה של כ־4.44%, בעוד תשואת האג"ח ל־30 שנה טיפסה במעל 5 נקודות בסיס וחצתה את רף ה־5%. בבנק אוף אמריקה הזהירו כי "רמת התשואה של 5% באג"ח ממשלתיות ל־30 שנה מסומנת כ"קו מאז'ינו" קריטי - שחצייה חדה שלו עלולה לפתוח את "דלת האבדון" של הכלכלה (Doom Door)".
לדברי אסטרטגים, רמת ה־5% משכה בעבר קונים, אך קיים חשש שחלקם ימתינו להנפקת אג"ח חדשה בשבוע הבא לפני שייכנסו לשוק. ברקע למימושים עומדים חששות מחודשים לאינפלציה ומהאפשרות שהפד ייאלץ להעלות ריבית, בין היתר בשל זינוק במחירי הנפט בעקבות שיבושים באספקה מהמזרח התיכון. במקביל, הוצאות עצומות של חברות על בינה מלאכותית תומכות בצמיחה הכלכלית ובשוק המניות, ומטילות ספק בצורך בהורדות ריבית שהיו מתומחרות במלואן לפני ההסלמה מול איראן.
הבוקר, התשואה על האג"ח לעשר שנים רושמת ירידה של כ-3 נקודות בסיס לרמה של כ-4.38%. התשואה על האג"ח לשנתיים עולה קלות ועומדת על כ-3.92%.
שוקי הסחורות והמטבעות
הנפט, כאמור, רושם הבוקר ירידות לאחר הכרזת הנשיא טראמפ על הקפאת המבצע האמריקאי במצר הורמוז עקב התקדמות משמעותית בשיחות עם איראן. מחיר נפט גולמי יורד בכ-1.9% ועומד על כ-100 דולר; מחיר נפט ברנט יורד בכ-1.7% ועומד על כ-108 דולר לחבית.
בגזרת הביטקוין, מגמת ההתחזקות נמשכת גם הבוקר, וערכו עומד כעת על 81,350 דולר. המטבע הדיגיטלי חצה אתמול את רף ה־80 אלף דולר, לראשונה מאז תחילת השנה. זאת, לאחר שבחודש האחרון הוא השלים עלייה של כ־20%. עם זאת, הביטקוין עדיין רחוק מאוד מרמות השיא שרשם לפני פחות משנה - אז נסחר ברמה של כ־125 אלף דולר. יצוין כי הביטקוין הוסיף כ־20% לערכו מאז תחילת המערכה מול איראן, ונהנה מאופטימיות של המשקיעים בשל חקיקה בסנאט האמריקאי, שתסייע במיסוד נכסי קריפטו.
במקביל, הדולר ממשיך במגמת ההיחלשות מול השקל, יורד הבוקר בכ-0.3%, וערכו עומד כעת בשפל של 2.92 שקלים. שערו עומד הבוקר על כ־2.93 שקל. ירידה דומה נרשמה גם בערכו של האירו שנחלש ב־0.7% ושערו היציג נקבע על 3.44 שקל.
מאקרו
כמה בנקים מרכזיים בעולם הותירו לאחרונה את הריביות ללא שינוי, בהם הפד בארה"ב, הבנק המרכזי באירופה, ובבריטניה. לעומת זאת, באוסטרליה הריבית עלתה. עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, מציין כי הנפט ממשיך לשלוט בנרטיב של הבנקים המרכזיים. השאלה היא: האם הזעזוע במחירי האנרגיה יחלחל לשכר ולאינפלציית הליבה. "זו אינה בהכרח חזרה למחזור העלאות ריבית", הוא אומר, ומוסיף כי "ברור שהחלון להפחתות ריבית כמעט שנסגר לעומת תחילת השנה".
אתמול בארה"ב - מספר המשרות הפנויות בשוק התעסוקה נותר במפתיע ללא שינוי בחודש מרץ, כך לפי דוח חודשי מקיף על מצב התעסוקה (JOLTS). תחזית הכלכלנים הייתה לירידה, לעומת זאת מספר המתפטרים עלה.
ביום שישי ייפורסם בארה"ב דוח התעסוקה המסקרן של חודש אפריל שצפוי להצביע על צמיחה של 55 אלף משרות, האטה לעומת גידול של 178 אלף משרות במרץ, שיעור האבטלה צפוי להישאר ללא שינוי, 4.3%.
כתבות
ני"ע
