וול סטריט זינקה: הדוחות, השבבים והנפט דחפו את המדדים לשיאים

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

וול סטריט ננעלה בעליות חדות, כאשר מדדי S&P 500 ודאו ג'ונס קבעו שיאים חדשים על רקע עונת דוחות חזקה וירידה נוספת במחירי הנפט בעקבות התקווה להסכם שיביא לפתיחת מצר הורמוז.

מדד S&P 500 טיפס בכ-1.8% ונסחר מעל שיא הסגירה שנקבע ביוני, בעוד נאסד"ק בכ-2.7%, בהובלת מניית פלנטיר , זינקה ב-29% לאחר דוחות חזקים והעלאת תחזיות. דאו ג'ונס עלה ב-1.9%, בהובלת קקטרפילר .

העליות אינן מוגבלות רק למניות הטכנולוגיה. מגזר הטכנולוגיה זינק בכ-4%, בעוד שמגזרי התעשייה ו חומרי הגלם מוסיפים קרוב ל-2% כל אחד. גם מגזר הפיננסים עולה בכ-1%, בהובלת גולדמן סאקס.

עונת הדוחות ממשיכה להפתיע לטובה: לפי נתוני FactSet , יותר מ-84% מחברות מדד S&P 500 שפרסמו עד כה את תוצאותיהן עקפו את תחזיות האנליסטים.

פלנטיר היא הכוכבת של יום המסחר, לאחר שהציגה דוחות טובים מהצפוי והעניקה תחזית אופטימית, שהרגיעה את החששות מפני האטה בביקוש לפתרונות בינה מלאכותית. הזינוק של 29% הוא החד ביותר במניית החברה מאז פברואר 2024.

במקביל, הירידה במחירי הנפט על רקע התקווה להסכם בין ארה"ב לאיראן לפתיחת מצר הורמוז מוסיפה רוח גבית לשוק, כאשר המשקיעים מעריכים כי הסיכון לשיבושים באספקת הנפט פוחת.

מניות השבבים מובילות את העליות בוול סטריט, כאשר מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) זינק ביותר מ-6% ותומך בעלייתו של מדד S&P 500 לשיא חדש. מניית מיקרון עלתה ב-8%, SK Hynix ב6%, מארוול טכנולוג'י ב-14% ואינטל ב-10%.

גם אנבידיה עלתה בכ-2%, בעוד AMD מוסיפה 7% לקראת פרסום תוצאותיה הכספיות. העליות משקפות את האופטימיות המחודשת סביב הביקוש לשבבים בתחום הבינה המלאכותית, לאחר הדוחות החזקים של פלנטיר, שחיזקו את הערכת המשקיעים כי גל ההשקעות ב-AI ממשיך לתמוך בביקוש לרכיבי חומרה מתקדמים.

21:12

מניית אמזון יורדת לאחר שג'ף בזוס, הגיש תוכנית למכירת כ-15 מיליון מניות של החברה, בשווי מוערך של כ-4.1 מיליארד דולר. המהלך מגיע לאחר שמניית אמזון זינקה לשיא כל הזמנים בעקבות הדוחות הכספיים החזקים, והובילה את שווי השוק של החברה ליותר מ-3 טריליון דולר.

לפי המסמכים שהוגשו לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), המכירה מתבצעת במסגרת תוכנית מסחר מתוכננת מראש מסוג שאומצה כבר ב-14 בנובמבר 2025.

התוכנית פורסמה ימים ספורים לאחר שאמזון פרסמה דוחות רבעוניים חזקים מהצפוי. החברה הציגה תוצאות טובות במיוחד ברבעון השני, בעיקר בזכות צמיחה מואצת בפעילות מחשוב הענן (AWS), שחיזקה את אמון המשקיעים בכך שההשקעות האדירות של החברה בתחום הבינה המלאכותית מתחילות להניב ביקוש עסקי משמעותי.

מתחילת השנה עלתה מניית אמזון בכ-23%, יותר מפי שניים מהעלייה של כ-11% במדד S&P 500. למרות הירידה, המניה עדיין נסחרת סמוך לרמות השיא שאליהן הגיעה לאחר פרסום הדוחות.

21:00

ישראליות היום בוול סטריט:

אנלייט מזנקת לאחר פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השני, כאשר הרווח המתואם הסתכם ב- 20 סנט למניה , לעומת תחזית האנליסטים שעמדה על 7 סנט למניה בלבד.

מדובר בהפתעה חיובית של כ-186% ביחס לקונצנזוס. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרוויחה החברה סנט אחד בלבד למניה , כך שהרווח ברבעון הנוכחי משקף זינוק של פי 20. גם ברבעון הקודם עקפה אנלייט את התחזיות, כאשר הציגה רווח של 8 סנט למניה , לעומת צפי ל-7 סנט - הפתעה חיובית של כ-14%.

מניית טאואר עוברת היום רכבת הרים בעקבות הדוחות. תחילה זינקה במעל 6% במסחר המוקדם בוול סטריט, עברה לירידה די חדה ועתה שוב עולה ומיישרת קו עם המגמה במניות השבבים הערב.

חברת האינטרנט Wix רושמת ברבעון השני של 2026 תוצאות גבוהות מתחזיות האנליסטים. החברה, שמאפשרת למשתמשים להקים ולנהל אתרי אינטרנט ורכשה בשנה שעברה את Base44 שפועלת בתחום ה-Vibe-coding, פיטרה לאחרונה קרוב ל-1,000 מעובדיה , ובהמשך הורידה את התחזית השנתית .

19:42

ענקית מוצרי הצריכה פרוקטר אנד גמבל (P&G) מרחיבה את פעילות הבריאות והרווחה שלה ורוכשת את מותג תוספי התזונה Thorne תמורת 3.8 מיליארד דולר.

המנכ"ל שאילש ג'ג'וריקר אמר בראיון ל-CNBC כי הרכישה נועדה לחזק את חטיבת הבריאות של החברה, שכבר כוללת מותגים בתחום התוספים כמו Metamucil , Align Probiotic ו- New Chapter Vitamins , לצד מותגים רפואיים ובריאותיים נוספים כמו Oral-B ו-Vicks.

"הנכס עצמו מאוד מרשים עבורנו", אמר ג'ג'וריקר. "מדובר בפעילות מנוהלת היטב עם היסטוריה ארוכה".

הרכישה משקפת את התרחבות המגמה של ענקיות הצריכה לתחום הבריאות המונעת (Wellness), שבו הביקוש לתוספי תזונה, ויטמינים ומוצרים לשיפור איכות החיים ממשיך לצמוח.

19:19

הין היפני נסחר כעת ביציבות ובכ-157 ין לדולר אחד.

שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, הזהיר כי חולשת הין היפני תרמה לבעיית האינפלציה ביפן והעלתה את הסיכון לירידות חדות יותר במטבעות אסייתיים נוספים.

בריאיון ל-CNBC אמר בסנט כי רמתו הנוכחית של הין "עלולה להצית בעיות נוספות או לגרום לפיחותים תחרותיים במטבעות, וזה מצב שאינו בריא". לדבריו, "ין יציב אינו חשוב רק לארה"ב, אלא חשוב מאוד לכל אזור אסיה".

דבריו מגיעים ימים ספורים לאחר שארה"ב הצטרפה ליפן במהלך התערבות בשוק המט"ח שנועדה לתמוך ביין, לאחר שהמטבע היפני נחלש בשבועות האחרונים לרמתו הנמוכה ביותר מול הדולר זה כארבעה עשורים.

היחלשות הין הפכה בשנה האחרונה לסוגיה מרכזית עבור הרשויות ביפן, שכן מטבע חלש מייקר את עלויות היבוא ומגביר את הלחצים האינפלציוניים, גם לאחר שבנק יפן החל בתהליך של יציאה ממדיניות הריבית האפסית.

18:53

מניית פלנטיר מובילה היום את העליות לאחר שהחברה דיווחה על זינוק חד בהכנסות ברבעון השני והעלתה את תחזיותיה להמשך השנה.

מנכ"ל החברה, אלכס קארפ, הגדיר את תוצאות הרבעון כ"מעולם אחר" ואמר כי "הביקוש ל-AI ריבוני (Sovereign AI) השתחרר". לדבריו, לקוחות החברה רוצים שליטה מלאה יותר על הפעילות, המידע וקבלת ההחלטות שלהם, ולא מעוניינים שהיתרון התחרותי שלהם יהפוך לחומר אימון עבור מודלים עתידיים.

למרות הזינוק החד במניה היום, מניית פלנטיר עדיין נמצאת בירידה של כ-14% מתחילת השנה. המניה ספגה לחץ בחודשים האחרונים על רקע חששות של משקיעים כי טכנולוגיות AI חדשות עלולות להפוך את פתרונות ניתוח הנתונים של החברה לפחות רלוונטיים.

קארפ דחה בתוקף את החששות הללו, וטען כי דווקא התפתחות הבינה המלאכותית מחזקת את הביקוש לפלטפורמה של פלנטיר, בעיקר מצד ממשלות וארגונים שמבקשים לשמור על שליטה ובעלות על הנתונים שלהם.

18:06

בוול סטריט נמשך המומנטום רקע דוחות חזקים של קטרפילר ופלנטיר, לצד ירידה במחירי הנפט בעקבות אופטימיות להסכם בין ארה"ב לאיראן שיאפשר את פתיחת מצר הורמוז.

דאו ג'ונס מזנק ב-1.2%, S&P 500 ב-0.2%, נאסד"ק ב-1%. השניים הראשונים בשיאים. מניות השבבים מובילות את העליות - תעודת הסל SOXX מזנקת.

את הסנטימנט החיובי מובילה קטרפילר , שמזנקת בכ-10% במסחר המוקדם לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השני, העלתה את תחזית הצמיחה בהכנסות וציינה כי עלויות המכסים צפויות להיות בקצה התחתון של התחזית השנתית.

גם פלנטיר בולטת עם זינוק של יותר מ-15%, לאחר שפרסמה תוצאות חזקות במיוחד. מנכ"ל החברה, אלכס קארפ, הגדיר את הביצועים כ"מעולם אחר", הודות לביקוש הגובר לפתרונות AI ריבוני (Sovereign AI) . ההכנסות מהפעילות המסחרית זינקו ב-149% ל-764 מיליון דולר, וקארפ אמר כי "מהפכת ה-AI הריבוני הופכת אותנו לאופטימיים מאוד לגבי העתיד".

16:55

אחרי שמניית טאואר נחלשה בכ-26% מהשיא של חודש יוני, יצרנית השבבים פרסמה היום את דוחות הרבעון השני של 2026. ההכנסות הסתכמו ב-460 מיליון דולר, ובשורה התחתונה נרשם רווח נקי מתואם של 88 סנט למניה, גבוה מתחזיות האנליסטים שהיו להכנסות של כ-455 מיליון דולר ורווח של 76 סנט למניה.

בתגובה, מניית טאואר תחילה זינקה במעל 6% במסחר המוקדם בוול סטריט, עברה לירידה די חדה. טאואר עלתה אתמול ב־6.7% בארה״ב, ככל הנראה בעקבות הערכת וודבוש כי החברה צפויה להכות את התחזיות ולהעלות את התחזית לרבעון השלישי - אפשר שהשוק הבין שהאנליסטים קיבלו מסרים חיוביים מהנהלת החברה.

יתכן שהמעבר לירידות נראה בעיקר כתגובה של "קנה בשמועה, מכור בחדשות" ומימוש רווחים. ליאור וידר, מנהל השקעות ובעל רישיון ואנליסט ותיק, מייסד ומנהל שירות המידע "מכפיל רווח" אומר ש"התהפכות זו משקפת גל חריף של מימושי רווחים (Sell on the news) לאחר העלייה המהירה שרשמה המניה בימים האחרונים, לצד תגובת שוק תנודתית האופיינית לעונת הדוחות במניות השבבים".

האנליסט שי זיגלמן מבנק הפועלים מסכים עם ההנחה הזאת ואומר ש"מבחינתי, התוצאות מצוינות וההסתכלות על טאואר צריכה להיות לפי התממשות מודל היעדים של החברה ל-2028".

16:40

שוק האג"ח האמריקאי רושם עליות (ותשואות האג"ח יורדות) לקראת פרסום נתוני התעסוקה בארה"ב ובהמשך לדברי שר האוצר סקוט בסנט, שלפיהם הסכם עם איראן לפתיחת מצר הורמוז עשוי להיחתם כבר "היום או מחר".

תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורדת ל-4.665%, לעומת 4.684% בסיום המסחר אתמול. תשואת האג"ח לשנתיים יורדת ל-4.219%, לעומת 4.255% אתמול.

ירידת התשואות משקפת ביקוש לאג"ח מצד המשקיעים, בין היתר לקראת פרסום נתוני התעסוקה, שעשויים להשפיע על ציפיות הריבית של הפדרל ריזרב.

מחירי הנפט ממשיכים לרדת, כאשר נפט WTI נסחר סביב 78 דולר לחבית, על רקע התקווה להפחתת המתיחות הגיאופוליטית ולהסרת החשש מפגיעה באספקת הנפט.

בגזרת המאקרו, הגירעון המסחרי של ארה"ב הסתכם ביוני ב-73.3 מיליארד דולר - נתון גבוה מהצפוי על פי תחזיות הכלכלנים. בהמשך היום יפורסם גם דוח המשרות הפנויות (JOLTS), כאשר ההערכות הן שמספר המשרות הפנויות ירד ל-7.4 מיליון ביוני, לעומת 7.6 מיליון במאי.

בשוק המט"ח, מדד הדולר (DXY) נסחר כמעט ללא שינוי, בעוד הדולר מתחזק בכ-0.2% מול הין היפני, לאחר ההתערבות האחרונה של הרשויות ביפן לתמיכה במטבע.

16:30

וול סטריט נפתחת בעליות חדות על רקע דוחות חזקים של קטרפילר ופלנטיר, לצד ירידה במחירי הנפט בעקבות אופטימיות להסכם בין ארה"ב לאיראן שיאפשר את פתיחת מצר הורמוז.

דאו ג'ונס מזנק ב-1.2%, S&P 500 ב-0.2%, נאסד"ק ב-1%. השניים הראשונים בשיאים. מניות השבבים מובילות את העליות - תעודת הסל SOXX מזנקת בכ-5%.

את הסנטימנט החיובי מובילה קטרפילר , שמזנקת בכ-10% במסחר המוקדם לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השני, העלתה את תחזית הצמיחה בהכנסות וציינה כי עלויות המכסים צפויות להיות בקצה התחתון של התחזית השנתית.

גם פלנטיר בולטת עם זינוק של יותר מ-15%, לאחר שפרסמה תוצאות חזקות במיוחד. מנכ"ל החברה, אלכס קארפ, הגדיר את הביצועים כ"מעולם אחר", הודות לביקוש הגובר לפתרונות AI ריבוני (Sovereign AI) . ההכנסות מהפעילות המסחרית זינקו ב-149% ל-764 מיליון דולר, וקארפ אמר כי "מהפכת ה-AI הריבוני הופכת אותנו לאופטימיים מאוד לגבי העתיד".

המומנטום החיובי מקרין גם על מניות השבבים: מיקרון עולה בכ-4% ו מארוול טכנולוג'י מוסיפה כ-8%.

במקביל, שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר בריאיון ל-CNBC כי ארה"ב מנהלת שיחות עם איראן וכי "יש סיכוי שנגיע להסכם כבר היום או מחר" שיאפשר את פתיחת מצר הורמוז ויתרום לחזרה הדרגתית לשגרה באזור.

ההתפתחויות הללו לוחצות את מחירי הנפט כלפי מטה בכ-4% ול-80 דולר לחבית ברנט.

אמש ננעל המסחר בעליות חדות, כאשר דאו ג'ונס קבע שיא סגירה חדש. אמזון חצתה לראשונה שווי שוק של 3 טריליון דולר, בעוד אנבידיה , מטא , אלפאבית ומיקרוסופט רשמו גם הן עליות. בעקבות העליות, מדד S&P 500 נמצא כעת במרחק של כ-0.27% בלבד משיא תוך-יומי חדש.

15:00

ב-CNBC מדווחים כי שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר שייתכן שתיסגר עסקה היום או מחר לפתיחת מצר הורמוז תוך שמירה על חופש התנועה. בעקבות הדיווח, מחירי הנפט שינו כיוון ועברו לירידות והעליות בחוזים העתידיים על וול סטריט מתחזקות.

נפט מסוג ברנט יורד בכ-2% ונסחר סביב 82 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי יורד ביותר מ-4% ונסחר סביב 77 דולר לחבית.

לפי שעה, החוזים על הדאו ג'ונס מטפסים בכ-1.1%, החוזים על ה-S&P 500 מתקדמים בכ-0.3% והחוזים על הנאסד"ק קופצים בכ-1.2%. מניות השבבים ממשיכות להתאושש, כאשר קרן הסל SOXX , שעוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, קופצת במסחר המוקדם במעל 4%.

14:15

אחרי שמניית טאואר נחלשה בכ-26% מהשיא של חודש יוני, יצרנית השבבים מפרסמת את דוחות הרבעון השני שלה. ההכנסות הסתכמו ב-460 מיליון דולר ובשורה התחתונה נרשם רווח נקי של 88 סנט למניה, גבוה מתחזיות האנליסטים שהיו להכנסות של כ-455 מיליון דולר ורווח של 76 סנט למניה.

התוצאות ברבעון משקפות צמיחה של 24% ביחס לרבעון המקביל, ושיא מכירות בחברה. השיא צפוי להישבר ברבעון השלישי: טאואר צופה בו הכנסות של 520 מיליון דולר, צמיחה של 31% לעומת הרבעון המקביל. מדובר על הכנסות שגבוהות בכ-6% מתחזיות האנליסטים.

13:55

מניית חברת מוצרי הבנייה קטרפילר מזנקת במעל 7% במסחר המוקדם, לאחר שפרסמה דוחות חיוביים לרבעון השני, ומקפיצה כך את החוזים על הדאו ג'ונס. החברה דיווחה על רווח מתואם למניה של 8.17 דולר והכנסות בגובה 20.54 מיליארד דולר, לעומת צפי לרווח למניה של 6.20 דולר והכנסות בגובה 19.34 מיליארד דולר.

13:35

אחרי שאתמול התקשו להתרומם, מניות השבבים מטפסות במסחר המוקדם בוול סטריט. קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, מטפסת כעת בכ-3%. בין המניות שבולטות בעליות, ניתן למצוא את מארוול ואינטל , שמטפסות בכ-4% ובכ-3%, בהתאמה, כמו גם את AMD , שמתקדמת בכ-3% וצפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות הלילה לאחר נעילת המסחר. יצרנית שבבי הזיכרון מיקרון עולה במעל 2%.

וול סטריט נמצאת בדרך לפתוח את היום בעליות שערים, כאשר המדדים המובילים נסחרים סביב טריטוריית שיא. החוזים על הדאו ג'ונס מטפסים בכ-0.5%, החוזים על ה-S&P 500 עולים בכ-0.2% והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים בכ-0.7%.

12:20

העליות באירופה ובחוזים העתידיים על וול סטריט מצטמצמות מעט, בעקבות דיווח ברויטרס על כך שספינה נפגעה בסמוך למצר הורמוז.

הבורסות בפרנקפורט ובלונדון מתקדמות בכ-0.3%, בעוד בורסת פריז נחלשת בכ-0.1%. בארה"ב, החוזים על הדאו ג'ונס ועל ה-S&P 500 מצמצמים את העליות שלהם לכ-0.1% בלבד, בעוד החוזים על הנאסד"ק מטפסים בכ-0.4%.

העליות של מחירי הנפט מתחזקות בעקבות הדיווח. נפט מסוג ברנט עולה כעת בקרוב ל-3% ונסחר סביב 86 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) עולה ביותר מ-2% ונסחר סביב 82 דולר לחבית.

11:20

המסחר באירופה מוסיף להתנהל בעליות שערים. בורסת פרנקפורט עולה בכ-0.7%, בורסת לונדון מתקדמת בכ-0.4% ובורסת פריז מתחזקת בכ-0.3%.

גם המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט ממשיך להתנהל במגמה חיובית. לפי שעה, החוזים על הדאו ג'ונס, שנסחר בטריטוריית שיא, מטפסים בכ-0.2%; החוזים על ה-S&P 500, שנסחר גם הוא סביב שיא כל הזמנים, עולים בכ-0.2% גם הם; והחוזים על הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה מטפסים בכ-0.8%.

אחרי שמניות השבבים התקשו אתמול, הבוקר הן מתרוממות. קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, מטפסת במעל 2% במסחר המוקדם.

10:20

בורסות אירופה פותחות את יום המסחר בעליות שערים. הדאקס עולה בכ-0.7%, הפוטסי מתקדם בשיעור דומה והקאק מוסיף לערכו כ-0.5%.

9:15

אסיה

מסחר תנודתי מתנהל הבוקר באסיה, כאשר הבורסות המובילות נעות בין ירידות קלות לעליות קלות. לפי שעה, הניקיי עולה בכ-0.4%, ההנג סנג מאבד מערכו כ-0.8%, בורסת שנגחאי עולה בכ-0.6% ובורסת סיאול מטפסת בכ-1%. מניות SK Hynix וסמסונג יורדות שתיהן בכ-1%, לאחר שצמצמו חלק ניכר מהירידות שרשמו מוקדם יותר. מדובר בהמשך של המומנטום השלילי שנרשם אמש בקרב מניות השבבים, כאשר גם אתמול במסחר בוול סטריט הסקטור התקשה להתרומם (עוד על כך מטה).

במקביל, החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים עליות של עד 0.7%, כך שאם מגמה זו תישאר, הדאו ג'ונס וה-S&P 500 יפתחו את היום בטריטוריית שיא.

וול סטריט

בניו יורק, שבוע המסחר וחודש אוגוסט בכללותו נפתחו בקול תרועה רמה, כשברקע ביטולה של המתקפה האמריקאית נגד איראן והצניחה החדה במחירי הנפט.

מדד הנאסד"ק זינק בכ-2.1%; ה-S&P 500 קפץ בכ-1.5% וננעל מעל לרף 7,600 הנקודות, במרחק נגיעה משיא כל הזמנים שלו (7,609 נקודות); והדאו ג'ונס טיפס בכ-1.3% לשיא חדש של כל הזמנים. בנוסף לתקוות לדה־אסקלציה בין ארה"ב לאיראן, פעילות המפעלים בארה"ב התרחבה ביולי בקצב המהיר ביותר מזה מעל ארבע שנים (ראו הרחבה תחת סעיף 4).

הראלי בוול סטריט אמש היה רחב. מתוך 11 הסקטורים של ה-S&P 500, שמונה סיימו את היום בירוק. את העליות הוביל סקטור שירותי התקשורת (הכולל רבות מענקיות הטכנולוגיה), שזינק בכ-4.3%; אחריו, בלטו לחיוב ענפי הצריכה הפרטית והתעשייה, עם עליות של כ-2.7% וכ-1.9%, בהתאמה. סקטור ה-IT הוסיף לערכו כ-1.6%. מנגד, ענפי הבריאות ומוצרי הצריכה הבסיסיים - שני ענפים שנחשבים לדפנסיביים - נחלשו בכ-0.3% ובכ-0.2%, בהתאמה. ענף האנרגיה הוביל את הירידות ונפל בכ-1.2%, לנוכח הצניחה במחירי הנפט.

העליות הונעו במידה רבה על־ידי ענקיות הטכנולוגיה, ובפרט על־ידי "שבע המופלאות". שש מתוכן - אלפאבית (גוגל) , אמזון , אנבידיה , טסלה , מטא ומיקרוסופט - סיימו את היום עם עליות נאות. קרן הסל MAGS , אשר עוקבת אחר הביצועים שלהן, התרוממה בכ-4% ורשמה את היום החזק ביותר שלה מזה כחמישה חודשים.

מניית אמזון טיפסה במעל 4% ולראשונה עקפה שווי שוק של 3 טריליון דולר. נזכיר כי ביום שישי האחרון, המניה המריאה בשיעור חד של כ-15%, אחרי שבתוצאותיה לרבעון השני הציגה הציגה רווח למניה שעומד 5.75 - פי שלושה מצפי האנליסטים.

מנגד, אפל המשיכה במומנטום השלילי שלה לאחר פרסום תוצאותיה הכספיות בסוף השבוע שעבר. בארבעת ימי המסחר האחרונים, אפל איבדה מערכה מעל 10% ומחקה משווייה מעל 500 מיליארד דולר. בעקבות המהלך שלה אמש, היא ירדה מתחת לאלפאבית והפכה לחברה השלישית בגודלה בעולם במונחי שווי שוק, עם שווי של כ-4.48 טריליון דולר.

מניות הקשורות בתשתיות AI רשמו עליות משמעותיות. מניות קורוויב ונביוס זינקו בכ-20% ובכ-11%, בהתאמה. מניית ורטיב , יצרנית מערכות קירור לדאטה סנטרים, קפצה גם היא בחדות. מניות חברות פוטוניקה כמו קוהרנט ולומנטום בלטו גם הן לחיוב. גם מניות התוכנה התרוממו. קרן הסל IGV , אשר עוקבת אחריו, עלתה בכ-3%, כאשר נרשמו עליות בולטות בקרב מניות מיקרוסופט , אורקל , סיילספורס , סרוויס נאו ועוד.

מניות השבבים התקשו יחסית להתרומם, ונעו במהלך רוב יום המסחר בין ירידות קלות לעליות קלות. לבסוף, קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר סקטור השבבים הרחב, טיפסה בכ-0.7%, כאשר עליות בולטות נרשמו במניות AMD , אנבידיה ומיקרון .

מניות התעופה והקרוזים בלטו גם הן לחיוב, על רקע הירידה במחירי הנפט. בין העולות ניתן למצוא מניות כמו קרניבל ,נורווג'יאן קרוז ליין הולדינגס , אמריקן איירליינס ויונייטד איירליינס .

חברת אונדס האמריקאית הודיעה אתמול כי ראש המוסד לשעבר דוד "דדי" ברנע יצטרף להנהלה הבכירה של אונדס כנשיא גלובלי ויו"ר הדירקטוריון של אונדס דיפנס. בעקבות הדיווח, המניה זינקה בנאסד"ק בקרוב ל-12%.

במהלך יום המסחר, הנשיא טראמפ פרסם פוסט ברשת החברתית שלו, Truth Social, בו הגיב בחריפות להכחשה של איראן לגבי קיומם של מגעים מול ארה"ב. "ההנהגה האיראנית היא דו־פרצופית בצורה בלתי־נתפסת!", כתב טראמפ. "הם מבקשים פגישה, יש שיגידו 'מתחננים', מתחילות שיחות והם אומרים - בגלוי ובגאווה - שלא מדברים על כלום". בהמשך, הוא גם הצהיר כי לאיראן יש הזדמנות אחרונה להגיע להסכם "לפני שאנחנו עורפים להם את הראש". שתי ההתבטאויות הללו לא גררו תגובה בשווקים.

בגזרת עונת הדוחות:

פלנטיר , שחקנית מרכזית בתחומי התוכנה וה-AI, המריאה אתמול במסחר המאוחר בכ-15%, לאחר שפרסמה תוצאות כספיות חזקות במיוחד לרבעון השני של 2026, שעקפו את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. החברה דיווחה על רווח למניה של 41 סנט והכנסות בגובה 1.94 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 35 סנט והכנסות בגובה 1.8 מיליארד דולר.

הכנסותיה של פלנטיר כמעט הכפילו עצמן, וזינקו בכ-93% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הכנסותיה ממכירות לממשלת ארה"ב צמחו ב-90% לעומת הרבעון המקביל לרמה של 809 מיליון דולר. ההכנסות מהמגזר המסחרי בארה"ב זינקו ב-149% בהשוואה לאשתקד ל-764 מיליון דולר. המנכ"ל אלכס קארפ אמר בראיון בלעדי ל-CNBC, "שכחו מהקונצנזוס. לידיעתי, אף עסק שפועל בקנה המידה שלנו לא צמח אפילו חצי מכמה שאנחנו צמחנו".

היום לאחר נעילת המסחר, צפויות לדווח שתי שחקניות מרכזיות בתחום הטכנולוגיה: ענקית השבבים AMD וחברת החלל SpaceX של אילון מאסק.

מאז הנפקת הענק של SpaceX באמצע יוני, שהפכה את אילון מאסק לזמן קצר לטריליונר הראשון בעולם, המניה הספיקה לזנק בכמעט 50% ואז לרדת בשיעור קרוב לזה מהשיא שלה. כך, היא מחקה משווייה מעל טריליון דולר.

קונצנזוס האנליסטים, לפי יאהו פייננס, צופה הכנסות של 6.82 מיליארד דולר והפסד נקי של 29 סנט למניה. כרגע, רוב האנליסטים לא רק חיוביים לגבי מניית SpaceX, אלא מציבים מחיר יעד ממוצע שמשקף פרמייה תלת־ספרתית. מתוך 37 אנליסטים שמסקרים את המניה, 28 חיוביים, שבעה נייטרליים ושניים שליליים. מחיר היעד הממוצע משקף פרמייה של 118%. נזכיר כי ללא קשר לדוחות, ביום חמישי, ישוחרר נתח ראשון של מניות חסומות של החברה - אירוע שעשוי להשפיע על מגמת המסחר במניה.

באשר ל-AMD, תוצאותיה הכספיות יגיעו בעיצומה של תקופה במהלכה סקטור השבבים סופג לחצים כבדים, וכאשר הוא עדיין נמצא בטריטורייה של שוק דובי - כלומר, ירידה של מעל 20% משיאו האחרון. לפי בלומברג, החברה צפויה לדווח על רווח למניה של 1.62 דולר והכנסות בגובה 11.3 מיליארד דולר. הצמיחה במגזר הדאטה סנטרים צפויה לעמוד על מעל 100% ולטפס ל-6.5 מיליארד דולר, לעומת 3.2 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

שוק החוב האמריקאי

תשואות האג"ח של ממשלת ארה"ב לטווח הארוך (10 שנים) מטפסות לאחרונה, והכלכלן הראשי של מיטב, אלכס זבז'ינסקי מציין כי "להבדיל מהקשר ההדוק שאפיין את השנים האחרונות בין ציפיות האינפלציה לתשואות הארוכות, העלייה האחרונה בתשואות התרחשה כאשר ציפיות האינפלציה לעשר שנים נותרו ברמה נמוכה יחסית. הישארות ציפיות האינפלציה ברמה נמוכה מעלה ספק בכך שהאינפלציה היא הגורם העיקרי שמעלה את התשואות. אילו המשקיעים היו חוששים שהפד לא נלחם מספיק באינפלציה, הם היו קונים אג"ח הצמודות. במקום זה, הם בעיקר מכרו אג"ח כאלה".

זבז'ינסקי מציע הסברים לאנומליה: חולשה ברכישות אג"ח ממשלת ארה"ב, וירידה בעסקאות ספקולטיביות על ידי קרנות גידור בארה"ב בתחום. הוא מזכיר גם לחץ מצד משקיעים יפנים. לכן לדבריו, "ברמותיהן הנוכחיות, התשואות אטרקטיביות".

על אף שהמגמה הכללית בשבועות האחרונים מוטה כלפי מעלה, אתמול תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב רשמו ירידות משמעותיות, על רקע הירידה במחירי הנפט ותקווה לדה־אסקלציה בין ארה"ב ואיראן, שהקלו במעט על חששות האינפלציה. התשואה לעשר שנים ירדה בכ-7 נקודות בסיס לרמה של 4.67%, בעוד התשואה לשנתיים ירדה בכ-5 נקודות בסיס לרמה של כ-4.24%. התשואה ל-30 שנה, שזינקה בסוף השבוע שעבר לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2007, ירדה במעל 4 נקודות בסיס לרמה של כ-5.22%.

שוקי הסחורות והמטבעות

שער הדולר-שקל נע אתמול ביחס הפוך למגמות המסחר בוול סטריט. בצהרי היום, השקל נחלש מול הדולר בכ-0.1%, אך בהמשך היום, בעקבות התחזקות העליות בבורסה בניו יורק, השקל חזר להתחזק מול הדולר בכ-0.2% ושערו הרציף נעמד על 3.04 שקלים. הבוקר, השקל נסחר מול הדולר ביציבות.

שחר סיני, מנכ"ל פעילות קרנות הנאמנות בפרופאונד בית השקעות, ציין אתמול כי "בתקופה בה קיימת אי וודאות גדולה, המטבעות הופכים גם הם לתנודתיים יותר, ללא כיוון ברור. תחזית אינפלציה שמשתנה על בסיס יומי ואיתה הערכות בנוגע לריבית הבנקים המרכזיים, תנודתיות גוברת בשוק ההון ואי־ודאות גאו־פולטית ימשיכו להזיז את המטבעות מצד לצד. רק שקט גאו־פוליטי וכלכלי יפחית את תנודות המטבע ויאפשר לשקל לחזור ולהתחזק".

בשוק המט"ח העולמי, הין היפני המשיך במגמת ההתחזקות שלו מול הדולר ושערו נעמד סביב ה-157 ין לדולר. מאז שדווח על ההתערבות בין היפני, אשר תואמה בין טוקיו לוושינגטון, הין התחזק מול הדולר בכ-4%.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הציג את המהלך כ"אות של חברות" כלפי יפן. שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר כי הפעולה נועדה להתמודד עם "תנועות בלתי מסודרות" בשער הין, ויפן מצדה הודיעה כי לא תהסס לבצע התערבות מתואמת נוספת אם התנודתיות תימשך. אך הסיבה העיקרית למהלך כנראה מסתתרת במקום אחר.

בארה"ב הריביות נותרו גבוהות יחסית, בעוד שביפן המדיניות המוניטרית נשארה מרחיבה בהרבה. התוצאה הייתה ברורה - משקיעים העדיפו להחזיק דולרים ונכסים אמריקאים, והין הפך למטבע שמממנים באמצעותו עסקאות "קארי טרייד": לווים בזול בין ומשקיעים בנכסים עם תשואה גבוהה יותר. עם זאת, לקארי טרייד יש צד שלילי - הין נחלש, היבוא ליפן מתייקר, האינפלציה המקומית עולה, והלחץ הפוליטי על הממשלה בטוקיו גובר.

בארה"ב מעריכים כי אם יפן תמשיך לנסות לעצור את נפילת המטבע לבדה, היא תזדקק לדולרים כדי לקנות ין. הדרך הישירה לגייס דולרים היא למכור חלק מהנכסים הדולריים שלה - ובראשם אג"ח של ממשלת ארה"ב. וכאן, ככל הנראה, נעוץ המניע החזק ביותר של נשיא ארה"ב להפשיל שרוולים ולהיכנס לאירוע. לפי הנתונים הרשמיים של משרד האוצר האמריקאי, יפן היא המחזיקה הזרה הגדולה ביותר בחוב אמריקאי, ומכירה בהיקפים גדולים של אג"ח עלולה להפעיל לחץ כלפי מעלה על התשואות, לייקר את עלויות המימון של הממשל והמשק האמריקאי, ולפגוע ביציבות השווקים.

מחירי הנפט צללו לשפל של שלושה שבועות ברקע דיווחים על מגעים בין ארה"ב לאיראן. הצניחה במחירים נרשמה לאחר שנשיא ארה"ב הודיע על ביטול תקיפה מתוכננת באיראן ועל פתיחת שיחות בין המדינות - זאת, למרות שבמשרד החוץ האיראני הכחישו כי מתנהל משא-ומתן. נפט מסוג ברנט ננעל סביב 83 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) ירד ננעל סביב 80 דולר לחבית. הבוקר, המחירים מטפסים במעל 1%, כך שנפט ברנט נסחר סביב 85 דולר, ונפט WTI נסחר סביב 81 דולר.

פטריק מאנלי, אסטרטג שוק בקבוצת Tickmill, הסביר את תגובת השווקים ואמר כי "פחות הסלמה צבאית מיידית פירושה הסתברות נמוכה יותר להפרעה בטווח הקצר במצר הורמוז, ולכן פרמיית הסיכון הגאו־פוליטית במחיר הנפט קטנה. עם זאת, עדיין קיים פער משמעותי בין חידוש השיחות לבין פתיחה מלאה מחדש של המצר. תהליך דיפלומטי יכול להפחית סיכונים קיצוניים במהירות, אך הוא אינו מבטיח חזרה לשגרה של אספקת הנפט באותו לוח זמנים".

מאקרו

יו"ר הבנק הפדרלי (הפד'), קווין וורש, בחר להותיר בשבוע שעבר את הריבית בארה"ב על כנה. בעקבות ההחלטה, בשווקים הורידו את ההסתברות להעלאת ריבית בהחלטה הקרובה, אך עדיין מגלמים צפי של כ־70% להעלאת ריבית בספטמבר.

נציג הפדרל ריזרב האחרון שהתבטא בנושא הריבית, הוא נשיא הפד של ניו יורק, ג'ון וויליאמס. בראיון לרויטרס אתמול, הוא הצהיר כי הוא מעריך שהאינפלציה בארה"ב תתמתן במחצית השנייה של השנה, אך אמר שאם זה לא יקרה, הפד לא יהסס לבצע העלאת ריבית.

"אני חושב שחלק מהמנועים הגדולים שדחפו כלפי מעלה את האינפלציה בשנה וחצי האחרונות לא ישחקו תפקיד באותה מידה", אמר וויליאמס. "התחזית שלי, באופן אישי, היא שהאינפלציה תרד במחצית השנייה של השנה ותמשיך לרדת גם בשנה הבאה". כמו כן, הוא הדגיש כי מדיניות הריבית הנוכחית לדעתו "ממוקמת היטב" כרגע כדי להוריד את האינפלציה בחזרה ליעד, שעומד על 2%.

עם זאת, כאמור, וויליאמס הסתייג ומסר כי "אם הכלכלה היא לא במסלול שיוריד את האינפלציה בחזרה ל-2%... זה יהיה לגמרי ראוי לפעול כדי להעלות אותנו על מסלול שכן מוביל את האינפלציה בחזרה ל-2%.

שני נציגים בוועדת השוק הפתוח של הפד, שהתנגדו להחלטת הריבית האחרונה להשאיר את הריבית ללא שינוי, התבטאו לאחרונה לטובת ריבית גבוהה יותר בארה"ב. נשיא הפד במיניאפוליס, ניל קשקארי, אמר ביום שישי כי לדעתו, "סדרה פוטנציאלית של מהלכי מדיניות קטנים תהיה עדיפה מאשר לחכות ובסופו של דבר להגיע למסקנה שפעולות אפילו נחרצות יותר היו נדרשות".

נשיאת הפד בקליבלנד, בת' האמאק, ציינה כי לראייתה, "עכשיו זו העת להאיץ את חזרתה של אינפלציית ה-PCE ליעד ה-2% שלנו ולעמוד במחויבות שלנו ליציבות מחירים בעבור העם האמריקאי. ככל שהאינפלציה הגבוהה נמשכת, כך עשוי להיות יותר מאתגר ויקר להחזיר אותה מטה".

אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב, מעריך "שבסיכוי לא מבוטל הנתונים הכלכליים לא יתמכו בעליית ריבית בהמשך השנה, אלא אם המלחמה באיראן תתארך ותתעצם".

להערכת זבז'ינסקי, הסיכוי לכך נמוך יותר, לא רק בשל החולשה הצפויה בשוק העבודה ובצריכה הפרטית, אלא גם משום שהאינפלציה, נמצאת ככל הנראה במגמת היחלשות. לדבריו, "למעט מחירי האנרגיה, רכיבי האינפלציה נותרו יציבים ואף התמתנו. גם ציפיות האינפלציה אינן מעוררות דאגה".

עוד בגזרת המאקרו בארה"ב: פעילות המפעלים בארה"ב התרחבה ביולי בקצב המהיר ביותר מזה מעל ארבע שנים. מדד מנהלי הרכש של ISM במגזר הייצור עמד על 55.6 נקודות, עלייה של 2.3 נקודות לעומת יוני והנתון הטוב ביותר מאז מאי 2022. כלכלנים שנסקרו על ידי דאו ג'ונס ציפו לרמה של 54 נקודות. הסקר מודד את אחוז החברות המדווחות על צמיחה, כך שכל נתון מעל 50 מצביע על התרחבות.

ב-CNBC דווח כי הנתון החיובי הגיע כתוצאה מעליות חזקות בהזמנות יצוא חדשות, בצבר ההזמנות וביבוא, בעוד שהמחירים התמתנו מעט, והתעסוקה התרחבה.

הזמנות היצוא החדשות וצבר ההזמנות עלו שניהם ב-4.5 נקודות לרמות של 53.0 ו-55.0 בהתאמה, בעוד שהייצור זינק ל-58.5 - עלייה של 6.3 נקודות. מדד התעסוקה טיפס ל-52.8 (עלייה של 3.1 נקודות), הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז אוגוסט 2022 וחזר להתרחבות לראשונה זה 33 חודשים.

אף שמדד המחירים (שאומד את השינוי במחירי התשומות) נותר בצורה בטריטוריה של צמיחה עם 71.1 נקודות, מדובר בירידה של 1.9 נקודות בהשוואה לחודש יוני.