סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בוול סטריט ננעל היום במגמה חיובית, כאשר המדדים המובילים קטעו רצף שלילי של שלושה ימי ירידות. מדד ה-S&P 500 טיפס בכ-0.4%, הדאו ג'ונס הוסיף כ-0.3%, ומדד הנאסד"ק עלה גם הוא בכ-0.3%. מדד התנודתיות (VIX) ירד ב-5.2% לרמה של 15 נקודות.
הטריגר המרכזי לתפנית החיובית בשווקים היה התאוששות חדה בשוק איגרות החוב הממשלתיות. תשואת האג"ח ל-30 שנה צנחה ב-9 נקודות בסיס לרמה של 5.194%, הירידה היומית החדה ביותר שלה מאז אוקטובר 2025, לאחר שמוקדם יותר השבוע הגיעה לרמות שיא שלא נראו מאז 2007. תשואת ה-10 שנים ירדה לרמה של 4.65%. הזינוק במחירי האג"ח הגיע בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על הרחבת והכפלת תוכנית הרכישות החוזרות של חוב ממשלתי ארוך טווח החל מספטמבר. עם זאת, אסטרטגים ב-BNP Paribas ו-TCW סייגו וציינו כי מוקדם לקבוע שהושגה "תקרה" לתשואות, שכן מגמת עליית התשואות היא גלובלית.
נסיגת התשואות והיחלשות הדולר (מדד DXY ירד ב-0.7%) העניקו רוח גבית עזה לסקטור הטכנולוגיה, ובעיקר לענקיות המגזר. תעודת הסל Roundhill Magnificent Seven קפצה ורשמה את יום המסחר הטוב ביותר שלה מזה כחודשיים, בהובלת טסלה ואמזון . מנגד, לחץ כבד נרשם בסקטור השבבים, מדד ה-SOX אנפל, על רקע סקר בנק אוף אמריקה שהגדיר את הטרייד בסקטור כ"צפוף ביותר בשוק", לצד אכזבה מנתוני OpenAI והנפקת אג"ח להמרה של נביוס .
במוקד המסחר במניות הבודדות עמדה מניית מודרנה , שזינקה בשיעור כפול משוויה בעקבות תוצאות חיוביות בניסוי קליני מתקדם לחיסון מותאם אישית לסרטן בשילוב תרופת הקייטרודה של מרק שעלתה גם היא. מניות הקריפטו חוו עדנה בעקבות שורט קוויז מסיבי שהזניק את הביטקוין מעבר ל-68 אלף דולר, קוינבייס גלובל ורובין הוד מרקטס בלטו. עליות נרשמו גם בטארגט הלת'קר ריט שפירסמה דוחות חיוביים, בעוד לה-זי-בוי צנחה בעקבות פספוס תחזיות.
במישור המאקרו, פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מאירועי יולי חשף כי הבכירים עדיין רואים צורך בהעלאת ריבית נוספת אם האינפלציה לא תמשיך להתקרר. ההחלטה להותיר את הריבית בטווח של 3.5%-3.75% עברה ברוב של 9 תומכים מול 3 מתנגדים שדרשו העלאה מיידית. בעקבות הפרסום, תמחור השוק להעלאת הריבית הבאה נדחה לחודש דצמבר.
בשוק הסחורות נרשמו זינוקים חדים: הזהב קפץ ב-3.3% לרמה של 4,566.7 דולר לאונקיה (שיא של 11 שבועות) ברקע ירידת התשואות והיחלשות הדולר, ומחירי הנפט עלו בחדות כאשר חבית מסוג ברנט עלתה בכ-0.5% ונסחרת ברמה של 91.46 דולר.
22:20
המדדים המובילים בוול סטריט מתנהלים בעליות שערים בשעת המסחר האחרונה ונערכים לקטיעת רצף ירידות של שלושה ימים. מדד הדאו ג'ונס עולה בכ-0.3%, ה-S&P 500 מטפס בכ-0.4%, ומדד הנאסד"ק מוסיף כ-0.3%.
הגורם המרכזי שמרגיע את השווקים ומספק רוח גבית למניות הוא התאוששות חדה בשוק האג"ח הממשלתי. תשואות האג"ח האמריקאיות ל-10 שנים ול-30 שנה יורדות בחדות (לרמה של 4.65% ו-5.20% בהתאמה), בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי כי ירחיב את היקף הרכישות החוזרות של חוב ממשלתי ארוך-טווח החל מחודש ספטמבר.
בסקירה של אסטרטגים ב-BNP Paribas צוין כי האוצר האמריקאי נקוט בשורה ארוכה של צעדים כדי לרסן את התשואות לטווח ארוך, בהם הגדלת הנפקות לטווח קצר, ניסיונות להגביר את הביקוש הבנקאי באמצעות רגולציה והנחיות לגופים פדרליים, אך הדגישו כי למרות המאמצים המתוזמרים, התשואות הארוכות עדיין גבוהות מכפי שהיו בעת כניסת הממשל הנוכחי. במקביל, ג'יימי פאטון, מנהלת גלובלית ב-TCW, ציננה את ההתלהבות וציינה כי הקביעה שהאוצר הצליח לשים "תקרה" לתשואות היא מוקדמת מדי, שכן תשואות האג"ח עולות בכל העולם והממשל אינו יכול לרכוש את החוב של מדינות אחרות.
בגזרת המניות הבודדות, מניית חברת שירותי האינטרנט קוג'נט מרכזת עניין לאחר שחטפה הורדת המלצה מ-JPMorgan מדירוג "ניטרלי" ל"תת-משקל". האנליסט סבסטיאנו פטי ציין כי הסיבה להורדה היא רמת מינוף גבוהה של פי 6.75 ותזרים מזומנים חופשי שלילי, והדגיש כי אין כעת נראות ברורה ליכולתה של החברה להגיע ליעד המינוף של פי 4.0, גם תחת תרחיש של המשך מכירת נכסים.
21:00
מגמה חיובית נרשמה במדדי המניות המרכזיים: מדד הדאו ג'ונס וה-S&P 500 מטפסים בכ-0.2%, מדד הנאסד"ק מוסיף 0.1%, ומדד התנודתיות (VIX) ירד ב-4.10% לרמה של 15.19.
פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מ-28-29 ביולי מראה כי בכירים בבנק המרכזי סבורים כי יהיה צורך בהעלאת ריבית נוספת בקרוב אם האינפלציה לא תמשיך להתקרר. החלטת המדיניות להותיר את הריבית בטווח של 3.5%-3.75% עברה ברוב של 9 תומכים מול 3 מתנגדים, נשיאי הפד האזוריים המאק, לוגאן וקשקארי, אשר תמכו בהעלאה מיידית של 0.25% כדי למנוע צורך בהידוק חריף ופוגעני יותר בהמשך. בעקבות נתוני האינפלציה האחרונים, תמחור השווקים להעלאת הריבית הבאה נדחה מחודש ספטמבר לחודש דצמבר.
היו"ר קווין וורש הציע לבחון את צמצום מספר מפגשי וועדת השוק החופשי (FOMC) מ-8 ל-6 בשנה כדי לאפשר הצטברות נתונים רחבה יותר בין ההחלטות, אך לא התקבלו החלטות בנושא והדבר לא ישפיע על השנה הנוכחית. במישור המאקרו, מדד ההוצאה לצריכה פרטית (PCE) ירד ב-0.1% ביוני ברמה החודשית אך נותר ברמה שנתית של 3.7%, בעוד שבשוק העבודה נרשם אובדן של 23,000 משרות בשכירים ביולי לצד ירידה באבטלה ל-4.1% בשל צמצום בכוח העבודה. כמו כן, נדונה תקרית של הפרעה בסליקת עסקאות, והודגש כי מדיניות החזקת רזרבות בנקאיות מספקות סייעה לשמור על תפקוד תקין של השווקים.
20:10
מדד הנאסד"ק נחלץ מהירידות שרשם מוקדם יותר ועבר לעליות, כשהוא מנער מעליו את הסנטימנט השלילי בסקטור השבבים בזכות זינוק בקרב מניות ה"מגניפיסנט 7". תעודת הסל Roundhill Magnificent Seven קופצת ב-1.6%, כשהיא נתמכת בעליות חדות של כ-3% במניית טסלה וכ-2.1% באמזון . מנגד, מניות המוליכים למחצה המשיכו להכביד והרחיבו את המגמה השלילית, כאשר מדד השבבים של פילדלפיה (SOX ) איבד כ-1.5% והציג חולשה מתמשכת אל מול העמידות של השוק הכללי.
19:50
יום המסחר בשווקים הגלובליים מתאפיין במגמה מעורבת ומגמות קצוות חדות בין הסקטורים השונים. בארצות הברית, המדדים המובילים נסחרים בטריטוריה הירוקה - כאשר מדד ה-S&P 500 מטפס ב-0.5%, הנאסד"ק עולה ב-0.4%, ומדד הדאו ג'ונס מוסיף 0.2%. מנגד, סקטור הטכנולוגיה סובל מלחץ ממוקד, כאשר מדד השבבים של פילדלפיה צונח ב-1.4%.
הלחץ על מניות השבבים מגיע בעקבות פרסום סקר מנהלי הקרנות של בנק אוף אמריקה, אשר הגדיר את פוזיציית ה-Long בסקטור השבבים כ"טרייד הצפוף ביותר בשוק" עם חששות שהביעו 52% מכלל המשקיעים. החולשה החלה כבר במסחר באסיה, שם מדד הקוספי בדרום קוריאה חטף מכה קשה בהובלת ענקיות הזיכרון SK Hynix ו-Samsung. המגמה התגלגלה ישירות למסחר בארה"ב והכבידה על יצרניות הזיכרון המקומיות, בהן מיקרון טכנולוג'י וסנדיסק . הלחץ בסקטור נרשם למרות הכרזת SK Hynix על רכישה חוזרת של מניות בהיקף של כ-28.7 מיליארד דולר, ונובע בעיקרו מעליית תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב ומחששות מתמשכים לגבי קצב השקעות ההון בתחום הבינה המלאכותית.
באירופה נרשמה נעילה נוטה לירידות קלות לרוחב היבשת, למעט שוק המניות הבריטי שהפגין יציבות. מדד הפוטסי בלונדון חתם את היום בעלייה קלה של 0.1%. מנגד, מדד הדאקס הגרמני ננעל בירידה של 0.1%, הקאק הצרפתי וה-Stoxx 600 הכלל-אירופי ירדו בכ-0.1%.
בשוק הסחורות נרשמו זינוקים חדים, בהובלת מתכות יקרות ואנרגיה. החוזים העתידיים על הזהב לחודש דצמבר זינקו ב-3.00% לרמה של $4,553.10 לאונקיה - שיא של כ-11 שבועות - בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על הכפלת היקף רכישות החוב של אג"ח ממשלתיות לטווח ארוך, מה שהוביל לירידת תשואות החוב ולרענון הלחץ על הדולר. זינוק זה דחף מעלה בחדות גם את מניות כריית הזהב המובילות כמו Agnico Eagle ו-Kinross. במקביל, מחירי הנפט חזרו לעלות בחדות: נפט גולמי (WTI) מטפס ב-2.12% ל-86.74 דולר לחבית, ונפט מסוג ברנט נסחר בעלייה של 1.49% ברמה של 92.38 דולר לחבית.
זירת הקריפטו חוותה דרמה מסיבית לאחר שמהלך עליות מהיר הוביל לשורט קוויז אגרסיבי, במסגרתו חוסלו פוזיציות שורט ממונפות בהיקף של מעל מיליארד דולר בתוך שעה אחת בלבד. גל הקניות המאולצות הזניק את הביטקוין בלמעלה מ-6% לרמה של $68,650.00 (לאחר שחצה מוקדם יותר את רף ה-69,000 דולר, שיא של כמעט שלושה חודשים).
19:00
בין המניות הבולטות במסחר בוול סטריט היום, מניות ענקיות התרופות מודרנה ומרק מרכזות עניין רב ומציגות זינוקים חדים, לאחר שהחיסון המותאם אישית לסרטן שפיתחו במשותף הציג תוצאות חיוביות בניסוי קליני מתקדם. מניית מודרנה מזנקת ב-120%, בעוד מניית מרק מטפסת ב-10%. יצרנית ומשווקת מוצרי הטיפוח, אסתי לאודר מזנקת ביותר מ-16%, לאחר שדיווחה על רווח מתואם והכנסות לרבעון הפיסקלי הרביעי שעברו את תחזיות האנליסטים. בנוסף, החברה סיפקה תחזית רווח לשנה הפיסקלית 2027 העומדת בקו אחד עם ציפיות השוק.
מניית יצרנית העופות, פילגרימ'ס פרייד קופצת ב-15%, בעקבות הצעת רכישה מצידה של חברת JBS, המחזיקה כבר בלמעלה מ-80% ממניות החברה, לרכישת יתרת המניות שבידי הציבור. מניות כריית הזהב רושמות עליות שערים חדות, בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על הגדלת היקף הרכישות החוזרות של אג"ח ממשלתי - מהלך שהוביל לירידת תשואות ודחף את מחירי הזהב כלפי מעלה. תעודת הסל VanEck Gold Miners קופצת בכ-9%, בהובלת חברות הכרייה Coeur ו-Hecla שטסות בלמעלה מ-13% כל אחת.
מניית פלטפורמת המסחר בקריפטו קוינבייס גלובל מזנקת ב-11%, במקביל לעלייה של כ-5% במחיר הביטקוין לרמה של כ-68,000 דולר. מניית רובין הוד מרקטס מוסיפה כ-6%, בעוד חברות כריית הביטקוין ריוט פלטפורמס ומארה עולות ב-3% וב-7% בהתאמה.
המהלך של משרד האוצר האמריקאי והירידה בתשואות האג"ח סיפקו רוח גבית חזקה גם לסקטור הנדל"ן. מניות CoStar ו-Alexandria Real Estate Equities עולות ביותר מ-6%, בעוד חברות הבנייה טול בראדרס ו-D.R. Horton מטפסות ב-7.1% וב-5.4% בהתאמה. מניית יצרנית השבבים מארוול טכנולוג'י מטפסת בלמעלה מ-7%, בעקבות דיווח כי אישרה לגוגל לרכוש נתח של 12 מיליארד דולר בחברה, כחלק מהסכם אסטרטגי לפיתוח שבבים מותאמים אישית עבור חברת האם אלפבית.
רשת הקמעונאות טארגט עולה ב-5%, לאחר שהציגה הכנסות רבעוניות גבוהות מהתחזיות והעלתה את התחזית השנתית שלה. תוצאות הרשת נהנו מתוספת של 752 מיליון דולר לרווח הנקי בעקבות החזרי מכסים. מניית רשת עיצוב הבית, לו-וס מוסיפה כ-3% ברקע הירידה בתשואות, וזאת לאחר שנפתחה בירידות מוקדם יותר. החברה עדכנה את התחזית השנתית למכירות ולרווחים לרף התחתון, והציגה הכנסות רבעוניות שפספסו את ציפיות השוק בשל התכווצות בהוצאות הצרכנים.
ספקית הטכנולוגיה הביטחונית, מרקורי סיסטמס נחלשת בלמעלה מ-6%. אף שהציגה תחזית הכנסות לשנה הפיסקלית 2027 שעלתה על ציפיות השוק, החברה פספסה בסנט אחד את תחזית הרווח המתואם לרבעון הרביעי. יצרנית כורסאות הטלוויזיה, לה-זי-בוי צונחת ב-16%, לאחר שהציגה ירידה של 9% ברווח המתואם ברבעון הפיסקלי הראשון וצניחה של 20% ברווח התפעולי. החברה סיפקה תחזית הכנסות לרבעון הנוכחי של 500-520 מיליון דולר, הנמוכה מתחזיות האנליסטים.
18:40
המסחר בוול סטריט מתנהל בעליות שערים בשלושת המדדים המובילים. מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.5%, מדד הדאו ג'ונס עולה ב-0.4%, ומדד הנאסד"ק מטפס ב-0.3%. את הזינוק בשווקים מוביל סקטור הבריאות ב-S&P 500, שקופץ ב-3.13% ברקע פריצת דרך הרפואית של חברת מודרנה , ניסוי קליני מתקדם הראה תוצאות חיוביות לחיסון סרטן מותאם אישית בשילוב תרופת קייטרודה של מרק. מניית מודרנה מזנקת ב-123.28% ומניית מרק מוסיפה 10.68%. בגזרת ההמלצות, ג'יי.פי מורגן מאושש המלצת "משקל יתר" על חברות התקשורת Array Digital Infrastructure ו-Telephone & Data Systems לקראת מהלכי הצפת ערך ורכישות חוזרות.
במקביל, מדד הדולר (DXY) צונח ב-0.70% בעקבות תוכנית הרכישה החוזרת של אג"ח מצד האוצר האמריקאי, שהביאה לירידת תשואות ולצמצום פערי הריבית מול המטבעות המרכזיים, כאשר האירו מתחזק ב-0.76%.
באירופה נרשמת מגמה מעורבת: מדד הפוטסי הבריטי עולה ב-0.2%. מדד דאקס הגרמני ומדד הקאק הצרפתי נסחרים סביב רמות הבסיס עם עלייה קלה.
בשוק הסחורות נרשמות עליות שערים חדות: הנפט הגולמי נסחר במחיר של 86.54 דולר לחבית עם עלייה של 1.88%, בעוד נפט מסוג ברנט מטפס ב-1.54% למחיר של 92.42 דולר לחבית.
17:45
יום המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה חיובית תוך התרחבות העליות בשלושת המדדים המובילים. מדד הדאו ג'ונס מוביל את המגמה עם עלייה של 0.6%, מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.5%, ומדד הנאסד"ק מטפס ב-0.2%.
התאוששות שוק איגרות החוב האמריקאי העניקה רוח גבית למניות, כאשר במקביל מדד הפחד (VIX) ירד ב כ-3.7% לרמה של 15.26 נקודות - רמה המצביעה על תנודתיות נמוכה, המאפיינת את השוק בשבועות האחרונים.
במוקד המסחר בוול סטריט, מניית קארבאנה מציגה התאוששות קלה ועולה ב-6.35%, אך עדיין מציגה ירידה דו-ספרתית השבוע. הלחץ על המנייה מגיע בעקבות חקירה פדרלית נגד המיליארדר מארק וולטר, המחזיק בנתח מחברה הקשורה לקארבאנה, לצד מכירות בעלי עניין בחברה. בגזרת ההמלצות, ג'יי.פי מורגן הוריד את דירוג מניית קלרנה גרופ , חברת שירותי התשלום משבדיה, ל"ניטרלי" מ"משקל יתר" וקיצץ את מחיר היעד ל-18 דולר, בשל חוסר שקיפות לגבי המגמות בטווח הבינוני והאטה בהוצאות הצרכנים באירופה.
באירופה, נרשם מסחר מעורב עם נטייה לירידות קלות: מדד הפוטסי הבריטי עולה ב-0.2% ומדד הקאק הצרפתי מוסיף 0.1%. מנגד, מדד הדאקס הגרמני משיל 0.1%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט מציגים עליות, נפט גולמי עולה ב-1.01% למחיר 85.8 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט מוסיף 0.68% למחיר 91.63 דולר לחבית.
17:10
שוק איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב רושם תפנית חדה, בעקבות תוכנית הרכישה החוזרת שהציג משרד האוצר האמריקאי. בעקבות המהלך, תשואת איגרת החוב ל-30 שנה רושמת ירידה של כ-8.7 נקודות בסיס (ובכך היא רושמת את הירידה היומית החדה ביותר שלה מזה כחודשיים) לרמה של 5.19%, זאת לאחר שבמהלך המסחר הקודם הגיעה לרמת שיא שלא נראתה מאז שנת 2007. במקביל, תשואת האיגרת ל-10 שנים נסוגה בכ-5.8 נקודות בסיס לרמה 4.65%.
הירידה החדה בתשואות האג"ח והחלשת הדולר האמריקאי (שמדדו ירד ב-0.71%) מספקים רוח גבית חזקה למחיר הזהב, שמזנק ב-2.21% ורושם את רמתו הגבוהה ביותר מזה כחודשיים.
17:00
יום המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת, מדד הדאו ג'ונס ומדד ה-S&P 500 מטפסים ב-0.40% כל אחד, ברקע נסיגת תשואות האג"ח הממשלתיות לטווח ארוך בעקבות הודעת משרד האוצר האמריקאי על הגדלת תוכנית הרכישה החוזרת של חוב ממשלתי. בעוד, מדד הנאסד"ק שינה כיוון ורושם ירידה קלה של 0.1%.
באירופה נרשמת מגמה מעורבת אך יציבה. מדד הקאק הצרפתי מוביל עם עלייה של 0.3%, מדד סטוקס 600 הכלל-אירופי מוסיף 0.1%, מדד הפוטסי הבריטי נסחר בעליות קלות סביב רמות הבסיס. מנגד, מדד דאקס הגרמני נחלש ב-0.1%.
16:45
ה-FDA , רשות המזון והתרופות של ארה"ב, קיבל את בקשתה של טבע לאישור התרופה אקופייפם המיועדת לטיפול לילדים עם תסמונת טורט. הליך הבחינה יהיה הליך מואץ ותאריך היעד להחלטה הוא בסוף הרבעון הראשון של 2027. ד"ר אריק יוז, סמנכ"ל בכיר, ראש המו"פ הגלובלי והמנהל הרפואי הראשי של טבע, אמר שזוהי אבן דרך חשובה המקרבת את טבע למתן מענה לילדים ולמשפחותיהם המתמודדים עם תסמונת טורט. לדברי יוז, "אם יאושר, אקופייפם יהיה הטיפול הראשון בתסמונת טורט מזה יותר מעשור והטיפול הראשון בעל מנגנון פעולה חדשני בתחום זה ביותר מ-50 שנה, ויציע למטופלים ולמשפחות אפשרות טיפול חדשה שהם ממתינים לה זמן רב". המנייה מגיבה בעלייה קלה במסחר בוול סטריט.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית. מדד הנאסד"ק ומדד ה-S&P 500 מוסיפים 0.4%, ומדד הדאו ג'ונס מתחזק ב-0.2%.
במסחר המוקדם, מניית נביוס גרופ נחלשה ב-7.6% בעקבות הודעת החברה על הנפקת אג"ח להמרה בהיקף של 4.5 מיליארד דולר - הנפקה שנייה עבורה השנה, לאחר שגייסה 4 מיליארד דולר נוספים במרץ. הצעד מדגיש את צורכי המימון העצומים של חברות המשתתפות בהקמת תשתיות הבינה המלאכותית, לצד חשש של משקיעים מדילול מניות והורדת מחיר המנייה בשל פעילות גידור של קרנות גידור המבצעות שורט.
לחץ נוסף על הסקטור הגיע מכיוונו של מושל פנסילבניה, ג'וש שפירו, שהוציא צו ביצועי תקיף נגד מרכזי נתונים "טורפניים" במדינתו, על רקע התנגדות ציבורית גוברת בשל החשש מהשלכות סביבתיות ועומס על רשתות החשמל ומקורות המים. למרות הירידות, המנייה עדיין מציגה זינוק של כמעט 200% מתחילת שנת 2026, בעוד מניית מתחרתה הקרובה, קורוויב , רשמה התאוששות קלה של 1.23% במסחר המוקדם לאחר שצנחה בכ-12% ביום שלישי.
בבורסות אירופה נרשמת מגמה מעורבת אך יציבה, מדד הקאק הצרפתי עולה ב-0.3%, מדד סטוקס 600 מוסיף 0.1%, מדד פוטסי הבריטי נסחר בעליות קלות סביב רמות הבסיס. מנגד, מדד דאקס יורד ב-0.1%.
בשוק הסחורות נרשמות עליות קלות, כאשר נפט מסוג ברנט עולה ב-0.22% ונפט גולמי מציג עלייה של 0.27%.
15:45
המסחר בבורסות אירופה מתנהל במגמה חיובית. מדד קאק הצרפתי מוביל עם עלייה של 0.5%, ומדד סטוקס 600 הכלל-אירופי מתחזק ב-0.3%. במקביל, מדדי פוטסי הבריטי ומדד דאקס הגרמני רושם עלייה של 0.2%.
בארה"ב, החוזים העתידיים מצביעים על פתיחה ירוקה בוול סטריט, החוזים על מדד נאסד"ק עולים ב-0.4%, החוזים על דאו ג'ונס מטפסים ב-0.3%, והחוזים על S&P 500 מוסיפים 0.15%.
בשוק איגרות החוב האמריקאי, משרד האוצר הודיע על הכפלת היקף הרכישות החוזרות של חוב ממשלתי מ-2 מיליארד דולר ללפחות 4 מיליארד דולר. הצעד, שמתמקד באיגרות חוב לטווחים ארוכים של 10 עד 30 שנה, הוביל לירידה מהירה בתשואות האג"ח. בעקבות ההודעה, תשואת האיגרת ל-10 שנים ירדה ב-6 נקודות בסיס ותשואת האיגרת ל-30 שנה ירדה ב-9 נקודות בסיס, זאת לאחר שמוקדם יותר הגיעה התשואה הארוכה לרמות שיא שלא נראו מאז 2007.
בזירת המניות במסחר המוקדם בוול סטריט, מניית מודרנה בולטת עם עלייה חדה של כ-61% לאחר שניסוי שלב מתקדם בחיסון נגד סרטן שפיתחה יחד עם חברת מרק (שמנייתה עולה ב-7%) הציג תוצאות חיוביות. מניית אסתי לאודר מוסיפה יותר מ-7% לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים, ואנלוג דיווייסז מתחזקת במעל 3% בעקבות דוחות ותחזית שעקפו את הציפיות. קיסייט טכנולוג'יס רושמת עלייה של 3% הודות לתחזיות חיוביות לרבעון הרביעי. מנגד, מניית טרגט נחלשת ב-1.5% חרף דוחות רבעוניים טובים והעלאת תחזית שנתית שנתמכה מהחזרי מכסים. מניית לאו'ס יורדת בכ-2% בעקבות תחזית פושרת לשנה כולה וחברת מרקורי ג'נרל מאבדת כ-10% על רקע החמצה בשורת הרווח.
במגזר הטכנולוגיה, דיווח בוול סטריט ג'ורנל לפיו חברת OpenAI הציגה תוצאות רבעוניות שאכזבו את המשקיעים עקב גידול בהפסדים, מעיב על מניות הסקטור. בעקבות כך, אורקל יורדת בכ-1% במסחר המוקדם, ונרשמות ירידות גם במניות אלפאבית , אינטל , מארוול ואמזון (שמאבדת 0.7%). בנוסף, נודע כי אלפאבית החלה לגייס אג"ח בסך 5 מיליארד דולר אוסטרלי למימון הוצאות הבינה המלאכותית שלה.
במקביל, מניות הזיכרון מתחזקות לאחר שאס.קיי. הייניקס הדרום-קוריאנית הכריזה על תוכנית לרכישה חוזרת של מניות בהיקף של 29 מיליארד דולר; תעודות ה-ADR שלה עולות ביותר מ-6%, מה שדוחף את מניית מיקרון טכנולוג'י לעלייה של 2% ואת סנדיסק לעלייה של כ-3%. כמו כן, מורגן סטנלי העלה את המלצתו למניית האניוול אירוספייס ל"משקל יתר", תוך ציון פוטנציאל עלייה של כ-28%, לאחר שהמניה איבדה כ-24% בחודש האחרון בשל קשיי שרשרת אספקה.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט רושמים נסיגה קלה - חבית מסוג ברנט יורדת ב-0.18% ונפט גולמי משיל 0.22%.
14:50
מניית חברת התרופות מודרנה ממריאה בשיעור חריג של 100% במסחר המוקדם, אחרי שהחברה הודיעה כי חיסון ניסיוני לטיפול בסרטן שהיא פיתחה לצד מרק הציג תוצאות חיוביות בניסוי בשלב מתקדם.
ב-CNBC דווח כי זריקת ה-mRNA, המשמשת בשילוב עם הטיפול האימונותרפי קיטרודה (Keytruda) של חברת מרק, עמדה ביעדיה המרכזיים בניסוי שנערך בקרב יותר מ-1,100 מטופלים עם מלנומה בסיכון גבוה או בשלב מתקדם, שהסרטן הניתן לזיהוי אצלם הוסר במלואו באמצעות ניתוח.
מודרנה ומרק מתכננות להציג את הנתונים בכנס קרוב, אך לא ברור מתי הן מתכננות להגיש בקשות לאישור החיסון בארה"ב.
13:20
כשלוש שעות לפני פתיחת יום המסחר, החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים בשינויים קלים בלבד. החוזים על הדאו ג'ונס ללא שינוי, החוזים על ה-S&P 500 מתקדמים בכ-0.1% והחוזים על הנאסד"ק מטפסים בכ-0.2%.
תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב יורדות מעט מהשיאים שרשמו אמש. התשואה לעשר שנים יורדת בכנקודת בסיס אחת ועומדת על 4.695%, בעוד התשואה לשנתיים יורדת בקרוב ל-2 נקודות בסיס ועומדת על 4.16%.
באירופה, המסחר מתנהל במגמה מעורבת. הדאקס והפוטסי נחלשים בכ-0.1% והקאק מטפס בכ-0.4%.
מחירי הנפט מטפסים במעל 1%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר סביב 92 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 85 דולר לחבית.
09:03
מדד המחירים לצרכן (CPI) בבריטניה עלה ב-2.9% בחישוב שנתי בחודש יולי, בהשוואה לעלייה של 2.6% בחודש יוני, כך עולה מהנתונים שפרסם הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (ONS) הבוקר.
השווקים חזו צמיחה של 2.9% בתקופה המדווחת. נתון האינפלציה בבריטניה היה גבוה באופן ניכר מיעד האינפלציה של הבנק המרכזי (BoE), העומד על 2%.
08:00
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ השהה אמש (ג') בשעות הערב המאוחרות את הטלת המכסים בגובה 50% על שורה של מוצרים המיובאים מקנדה, זמן קצר בלבד לפני שהמכסים היו אמורים להיכנס לתוקף בחצות הלילה שעון חוף המזרחי בארה"ב.
בציוץ שפרסם ברשת Truth Social כתב טראמפ כי ההחלטה התקבלה "בהתבסס על העובדה שלקנדה ולארה"ב, בכפוף להשלמת המסמכים, יש עסקה!".
ההודעה הגיעה לאחר שטראמפ וראש ממשלת קנדה מארק קרני קיימו ביום שלישי שיחות בנושא הסחר בין המדינות.
באותו פוסט העלה טראמפ גם את האפשרות להחיות את פרויקט צינור הנפט Keystone XL, וכתב כי הוא עשוי "להתעורר מהקבר!". מדובר בהרחבה מתוכננת של מערכת צינורות נפט המחברת בין קנדה לארה"ב. טראמפ אישר את הפרויקט במהלך כהונתו הראשונה, אבל הנשיא לשעבר ג'ו ביידן ביטל את ההיתר בשנת 2021.
המכסים בגובה 50%, אם היו נכנסים לתוקף, היו חלים על מקלות הוקי, יין ושורה ארוכה של מוצרים קנדיים נוספים. ממשל טראמפ הכריז עליהם בחודש שעבר בתגובה למה שהגדיר כאפליה מסחרית מצד קנדה בתחומי הרכב, האלכוהול ומוצרי החלב.
06:54
הבוקר בשווקים: מגמת הירידות נמשכת בשווקים הגלובליים לאחר המימוש החד במניות השבבים והזינוק בתשואות האג"ח בארה"ב. באסיה נרשמות ירידות חדות, בהובלת דרום קוריאה, שם הקוספי צונח בכ־6%. ירידות גם ביפן, בסין ובהונג קונג.
הנפט מטפס יום רביעי ברציפות על רקע המתיחות מול איראן. הזהב מתייצב סביב 4,340 דולר לאונקיה לאחר שרשם את הירידה היומית החדה ביותר שלו זה כמעט חודש, כשזינוק בתשואות האג"ח מקטין את האטרקטיביות של המתכת היקרה.
הבשורה הבוקר: ממשל טראמפ הסכים לדחות בשלושה ימים את המכסים בשיעור 50% על קנדה, כדי לאפשר את המשך המשא־ומתן בין המדינות.
בניו יורק, החוזים העתידיים בוול סטריט יציבים בינתיים. המוקד היום יהיה בפרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב, שעשוי לספק רמזים נוספים לגבי המחלוקות בתוך הבנק המרכזי והכיוון העתידי של הריבית בארה"ב.
אסיה
המסחר באסיה מתנהל בירידות חדות, בהמשך למימושים בוול סטריט וללחץ המתמשך על מניות השבבים. דרום קוריאה מובילה את הירידות, כאשר מדד הקוספי נופל בכ־5.9%, וסמסונג ו־SK Hynix מאבדות יותר מ־7% כל אחת.
גם ביפן נרשמות ירידות של כ־1%, בעוד מדדי סין, הונג קונג ואוסטרליה נסחרים בטריטוריה שלילית.
בצד החיובי, מניית Unitree Robotics מזנקת בכ-600% ביום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי לאחר גיוס של 6.1 מיליארד יואן בהנפקה, והפכה ליצרנית הרובוטים ההומנואידיים הראשונה הנסחרת בבסין.
וול סטריט
אתמול, מפולת במניות השבבים גררו את וול סטריט לירידות, כשברקע גם החששות מאינפלציה ומחוב ממשלתי תופח ממשיכים להחזיק את תשואות האג"ח ברמות גבוהות. מדד הנאסד"ק ירד ב-1.1%, S&P 500 ב-0.6%, ודאו ג'ונס כמעט ללא שינוי.
ההתאוששות שנרשמה באוגוסט במניות השבבים איבדה מומנטום, כאשר קרן סל העוקבת אחר סקטור המוליכים למחצה (SOXX ) ירדה ב־5%, וזו העוקבת אחרי מניות שבבי הזיכרון (DRAM ) איבדה אף יותר.
בשוק האג"ח תשואת האג"ח הממשלתית ל־10 שנים נותרה סמוך לרמות הגבוהות ביותר מאז תחילת 2025. האג"ח הארוכות נמצאות כעת במוקד החששות של המשקיעים, החל מהאינפלציה ועד לגל ההשקעות האדיר בבינה מלאכותית שממומן בחלקו באמצעות חוב. אחד החששות המרכזיים הוא שהמתיחות הגאו־פוליטית תגביר את הסיכון לשיבושים בשרשראות האספקה, בזמן שממשלות ממשיכות להגדיל הוצאות ומתקשות לרסן את הגירעונות.
"שיעור התשואה שהמשקיעים דורשים מהשקעות ממשיך לעלות", אמר פלוריאן אילפו מלומברד אודייה. האסטרטג הוותיק אד יארדני אמר כי הוא עדיין לא לוחץ על "כפתור הפאניקה", אך עוקב מקרוב אחר האפשרות ש"משטרת האג"ח" - משקיעים שמענישים ממשלות באמצעות מכירת אג"ח - תעשה זאת.
תל אביב
הירידות במניות השבבים בוול סטריט מגיעות הבוקר לתל אביב דרך המניות הדואליות. מניית קמטק בפער שלילי של כ-3%, טאואר ב-2%, ומניית אלביט שבפער חיובי של 2.5% תאזן מעט.
בין הדוחות הרבעוניים שיתפרסמו היום: כלל ביטוח, קסטרו, עשות, מנועי בית שמש וקבוצת עזריאלי. בוול סטריט תדווח צים.
אתמול נפתח יום המסחר נפתח בירידות של עד 1.5%, בהשפעת החוזים בניו יורק, אך בהמשך התמתנו ואף הפכו לעליות בנעילה. מדד ת"א 90 עלה ב־1.5%, ות"א 35 סיים בעלייה קלה.
בלט מדד ת"א תוכנה שזינק ב 4.3% בעקבות הדוחות החזקים של מטריקס, שמצידה משכה מניות תוכנה נוספות. מדד הבנקים עלה ב־1.9%, מדד ת"א נפט וגז ב־1.6%, ומדדי הנדל"ן עלו עד 1.5%. מנגד, סקטור הטכנולוגיה השיל 1.6%, וסקטורי הביטחון והתעשייה ירדו אף הם, כ-1.1% ו-0.9%, בהתאמה.
עוד משהו שכדאי לדעת
מנהלי נכסים וקרנות גידור הגיעו בימים אלה לפוזיציית השורט הגדולה ביותר בהיסטוריה נגד חוזים עתידיים על מדד נאסד"ק 100. על פי הוועדה למסחר בחוזים עתידיים (CFTC) ונתונים שפורסמו על ידי פלטפורמות הניתוח Barchart ו -Macro Charts, היקף הפוזיציה השלילית נטו מוערך בסכום חסר תקדים של בין 16 ל־20 מיליארד דולר.
זוהי תפנית בסנטימנט המוסדי. למה עכשיו? המוסדיים חוששים מתמחור יתר של ענקיות הטכנולוגיה, בדגש על חברות השבבים וסקטור ה־AI.
מה שהופך את המצב למרתק הוא פער קיצוני מול התנהגות השוק. ג'ייסון גופרט, מייסד SentimenTrader, ציין כי בעוד שהסוחרים נמצאים בשיא שורט היסטורי, בכירי החברות עצמם רוכשים מניות של חברותיהם בקצב הגבוה ביותר מזה 15 שנה.
לפי נתוני חברת המחקר SentimenTrader מאוגוסט 2026, רכישות מניות על ידי אנשי פנים (מנכ"לים ודירקטורים) במדד הנאסד"ק 100 זינקו לשיא של 15 שנה, בסקטור הטכנולוגיה (קרן XLK) נרשם שיא היסטורי, כאשר כמות בכירי החברות שקנו מניות של עצמם הכפילה את עצמה מתחילת השנה. זינוק אגרסיבי זה משקף ביטחון רב של ההנהלה בעתיד החברות. אחד מהם הוא מנכ"ל אינטל ליפ-בו טאן, שרכש באוגוסט 105,263 מניות בשווי כולל של כ-10 מיליון דולר.
אנליסטים בשוק מציינים כי פוזיציות "שורט" (דוביות) כבדות כל־כך, בשילוב עם רכישות אגרסיביות של אנשי פנים, משאירות את מוכרי השורט פגיעים אם השווקים יעלו ויאלצו אותם לסגור את הפוזיציות שלהם.
מצב זה של הקהל המוסדי נוטה לעתים להתברר כטעות, ועלול להוביל ל"שורט סקוויז" (Short Squeeze) אלים שיזניק את השוק למעלה אם השורטיסטים ייאלצו לסגור פוזיציות, זאת כמובן אם ה"אינסיידרס" - האנשים שמנהלים את החברות ומכירים את המספרים מבפנים - צודקים.
כתבות
ני"ע
