מימושי סוף אוגוסט: ירידות בוול סטריט ברקע הזינוק בנפט

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט ננעל במגמה שלילית, תוך התמתנות ניכרת בירידות בסקטור הטכנולוגיה לקראת הנעילה. מדד הדאו ג'ונס הוביל את המגמה השלילית וסגר בירידה של 0.6%, בעוד ה-S&P 500 צמצם ירידות וננעל במינוס 0.3%, ומדד הנאסד"ק כמעט ומחק את ההפסדים לחלוטין עם ירידה מינורית של 0.1% בלבד. אווירת הזהירות בשווקים הושפעה מהסלמת המתיחות הגאו-פוליטית מול איראן במפרץ, הנאום הניצי של יו"ר הפד קווין וורש בכנס ג'קסון הול, וזינוק חד במחירי הנפט ובמדד התנודתיות (VIX) - שהגבירו את החשש מלחצים אינפלציוניים ומעליית תשואות האג"ח. עם זאת, ביקושים שנרשמו בסיום המסחר במניות הטכנולוגיה סייעו למתן את התמונה הכללית.

למרות המגמה השלילית ביומו האחרון של החודש, המדדים המובילים בוול סטריט חתמו את אוגוסט בטריטוריה חיובית עם עליות חודשיות של כ-2.6% במדד ה-S&P, כ-4.7% בנאסד"ק וכ-1.3% בדאו ג'ונס.

בזירת המניות הבולטות, ניצב סקטור התשתיות. מניות חברות החשמל בקליפורניה, אדיסון אינטרנשיונל ו-פי.ג'י אנד אי קרסו בעקבות חסימת הצעה בבית המחוקקים להגביל את גובה הפיצויים שיוטלו עליהן בגין שריפות ענק. מניית אפל נחלשה ברקע דיווחים על שינויים ניהוליים בצמרת ודיווח של בנק ג'פריס כי התחזקות היואן הסיני עלולה לשחוק את מרווחי הרווח שלה. מנגד, טסלה בלטה לחיוב, קבלנית הביטחון SAIC עלתה בעקבות העלאת תחזיות, ובית ההשקעות בארד שדרג את המלצתו על מניית דיר .

בגזרת הסחורות, מחירי הנפט רשמו זינוקים חדים: חבית מסוג ברנט טיפסה מעל לרף ה-90 דולר, ומחיר נפט גולמי (WTI) עלה ב-3.05% ל-85.96 דולר. זינוק זה דחף את סקטור האנרגיה לבלוט ב-S&P 500 עם עליות של כ-2.1%. אחריו בלט סקטור הטכנולוגיה ב-S&P שנעל את יום המסחר בעלייה של 0.3%. העליות בנפט נרשמו למרות הכרזת הנשיא טראמפ על הסכם נפט מקיף מול ונצואלה לשליטה ב-65 מיליארד חביות, כאשר אנליסטים הבהירו כי העסקה לא תספק הקלה מיידית במחירי הדלק עקב תשתיות רעועות במדינה הדורשות השקעות עתק ושנים של שיקום.

לחץ מורגש נרשם גם בשוק האג"ח, כאשר התשואה ל-10 שנים טיפסה לאזור ה-4.76% והתשואה ל-30 שנה עלתה ל-5.26%. הלחץ גבר לאחר ששר האוצר, סקוט בסנט, הבהיר במהלך המסחר כי התוכנית הפיסקלית לצמצום הגירעון והחוב הלאומי (שחצה את רף ה-40 טריליון דולר) תידחה במספר שבועות או חודשים בניגוד להבטחות הקודמות. היעדר תוכנית סדורה לקראת בחירות האמצע הגביר את חששות המשקיעים מגידול בהנפקות האג"ח ומאינפלציה דביקה.

22:10

מגמה שלילית נרשמת בשעה זו בוול סטריט, כאשר המדדים המובילים נסחרים בירידות: מדד הדאו ג'ונס מאבד כ-0.6%, מדד ה-S&P 500 והנאסד"ק משילים כ-0.5%, כל אחד. הירידות נרשמות בין היתר ברקע התחזקות היואן הסיני מול הדולר (כ-6% ברמה שנתית), אשר לפי ניתוח של בנק ההשקעות ג'פריס, מקשה על ענקיות טכנולוגיה כמו אפל ומקצצת את יכולתן להעלות מחירי מכשירים ולהגן על מרווחי הרווח הגולמי שלהן.

בגזרת הסחורות נרשמים זינוקים חדים במהלך המסחר, מחירי הנפט מסוג WTI עולים ב-2.73% לרמה של 85.68 דולר לחבית, ומחיר הנפט מסוג ברנט מטפס ב-2.54% ל-90.34 דולר. הזינוק מגיע למרות הכרזתו של הנשיא טראמפ על הסכם נפט מקיף מול ונצואלה, הכולל שליטה ב-65 מיליארד חביות נפט. אנליסטים מבהירים כי העסקה לא צפויה להוריד את מחירי הדלק בטווח הקרוב בשל תשתיות רעועות במדינה הדורשות השקעות של עשרות מיליארדי דולרים ושנים של שיקום, וזאת לצד חשש משיא כל הזמנים במחירי הדלק בארה"ב לקראת יום העבודה ברקע שיבושי אספקה במזרח התיכון ופגיעות בבתי זיקוק ברוסיה.

במקביל, לחץ נרשם בשוק האג"ח לאחר ששר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, הבהיר במהלך המסחר כי התוכנית הפיסקלית לצמצום הגירעון והחוב הלאומי (שחצה את רף ה-40 טריליון הדולר) תידחה במספר שבועות או חודשים - בניגוד להבטחתו הקודמת להציגה השבוע. הדחייה נובעת מהמורכבות הפוליטית לקראת בחירות האמצע והצורך בקיצוצים כואבים בתקציב, והיעדר תוכנית סדורה מעורר דאגה בקרב המשקיעים מפני לחצים אינפלציוניים נוספים וגידול בהנפקות האג"ח.

21:30

המסחר בוול סטריט מתנהל כעת במגמה שלילית, כאשר אווירת זהירות ומימושי רווחים תופסות את הבמה ביום המסחר האחרון של אוגוסט. המדדים המובילים נסחרים באדום: מדד הדאו ג'ונס יורד בכ-0.6%, ה-S&P 500 משיל כ-0.4%, ומדד הנאסד"ק נחלש גם הוא בכ-0.4%. הסנטימנט השלילי בשוק מוזן בעיקר מחזרת המתיחות הגאו-פוליטית במפרץ בעקבות חילופי אש בין ארה"ב לאיראן בסוף השבוע, לצד הנאום הניצי של יו"ר הפד, וורש, בכנס ג'קסון הול. בעקבות זאת, מחירי הנפט מזנקים בכ-2.8% והופכים את סקטור האנרגיה לסקטור היחיד שעולה כעת ב-S&P 500 - עלייה של כ-1.65%.

בגזרת המניות הבולטות, בולט סקטור התשתיות. מניות חברות החשמל בקליפורניה, פי.ג'י אנד אי ואדיסון אינטרנשיונל קורסות, לאחר שמחוקקים במדינה חסמו הצעה להגביל את גובה הפיצויים שיוטלו על החברות בגין שריפות ענק שנגרמות מציוד שלהן. החלטה זו הובילה לגל הורדות המלצה מיידי מצד אנליסטים, שהמליצו למשקיעים להתרחק מחברות החשוף לסיכוני שריפות.

במקביל, מניית אפל נופלת ברקע דיווחים על שינויים ניהוליים בצמרת החברה - פיל שילר, המנהל הוותיק של ה-App Store ואירועי ההשקה, צפוי לעבור לניהול יוזמות אחרות בחברה, יום בלבד לפני שג'ון טרנוס נכנס לתפקיד המנכ"ל במקומו של טים קוק. מנגד, מניית קבלנית הביטחון SAIC בולטת לחיוב, לאחר שרשמה רבעון חזק והעלתה את תחזיות הרווח וההכנסות שלה לשנה הקרובה.

20:10

יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט מתאפיין בירידות שערים בניו יורק, בעוד בורסות אירופה ננעלו ברובן בטריטוריה השלילית. ברקע למסחר עומד זינוק חריף במחירי הנפט, כאשר חבית מסוג ברנט טיפסה מעל לרף 90 הדולרים. הסלמת המתיחות במזרח התיכון והחשש מחידוש הלחצים האינפלציוניים מגבירים את ההערכות כי הפדרל ריזרב עשוי להעלות את הריבית בפגישתו הקרובה בספטמבר, מה שמייצר לחץ כבד על נכסי הסיכון.

בוול סטריט, המדדים המרכזיים נסחרים בירידות ומכוונים ליום שני ברציפות של מימושים. מדד הדאו ג'ונס מאבד כ-0.6%, מדד ה-S&P 500 יורד ב-0.5%, ומדד הנאסד"ק נחלש ב-0.35%. למרות המגמה השלילית היומית, מספר מניות בולטות בדרך לסכם את החודש הטוב ביותר בתולדותיהן, ובראשן מודרנה שזינקה בכ-157% החודש, סיילספורס עם עלייה של 41%, ויוה סיסטמס שהוסיפה 39%, וספייס אקס שרשמה עלייה חודשית של 31%. בגזרת המניות הבודדות כיום, טסלה בולטת כנגד המגמה עם זינוק של כ-4.8% לרמה של 365.43 דולר. במקביל, שוק הקריפטו סוגר את אוגוסט כחודש הטוב ביותר עבור הביטקוין מאז נובמבר 2024 עם זינוק חודשי של כ-25% לרמה של 78,655 דולר, אך אנליסטים מזהירים כי חודש ספטמבר הוא היסטורית החלש ביותר עבור המטבע.

באירופה ננעלה המסחר במגמה שלילית ברובה, כשהעלייה במחירי האנרגיה והחששות המוניטריים הכבידו על החברות התעשייתיות והטכנולוגיות. מדד הדאקס הגרמני הוביל את הירידות ביבשת עם צניחה של 1.2%, בעוד מדד הקאק הצרפתי השיל 0.8% וה-Stoxx 600 הכלל-אירופי ירד ב-0.6%.

18:55

המתיחות הגאו-פוליטית בין ארה"ב לאיראן, לצד חריקת בלמים בציפיות להורדת ריבית וחששות מאינפלציה, מעיבות כעת על השווקים הפיננסיים. עיתוי המתיחות, רגע לפני סוף השבוע של יום העבודה והגעת נתוני תעסוקה קריטיים, מייצר אי-וודאות גבוהה בשוק המניות האמריקאי, כאשר מדדי הליבה יורדים: מדד הדאו ג'ונס מאבד כ-0.6%, ה-S&P 500 יורד ב-0.4% ומדד הנאסד"ק נחלש ב-0.3%.

תחום האנרגיה בולט כנגד המגמה ומציג עליות כסקטור היחיד שנמצא בטריטוריה ירוקה ב-S&P 500 עם קפיצה של כ-2%, מה שמשלים עליה חודשית של כ-6%. הזינוק בסקטור נתמך בעליית מחירי הנפט ברקע הסלמת החששות במפרץ, כאשר מחיר חבית נפט מסוג ברנט חצה את רף 90 הדולרים (עלייה של כ-2.8%) ומחיר נפט גולמי (WTI) טיפס לכ-85.5 דולר. מנגד, סקטור התקשורת וסקטור התשתיות מובילים את הירידות, עם ירידות של 1.9% ו-1.6% בהתאמה.

בתוך סקטור התשתיות נרשמה דרמה חריפה במיוחד במניות התשתיות מקליפורניה. מניית אדיסון אינטרנשיונל קורסת בשער שהופך את היום ליום הגרוע ביותר שלה מאז שנת 2001. מניית PG&E צוללת בכ-19%. הנפילות החדות הללו התרחשו בעקבות דיווחים על כך שמחוקקים בקליפורניה בלמו את תוכניתו של המושל גאבין ניוסום להגנה משפטית על חברות התשתית מפני תביעות של חברות ביטוח בגין שריפות ענק.

בשוק האג"ח והמדיניות המוניטרית, הסלמת המתיחות והחשש מאינפלציה דוחפים את הערכות הסוחרים להעלאת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בפגישתו הקרובה בספטמבר. התמחור במסחר בחוזים עתידיים מקצה כעת הסתברות של כ-66.1% להעלאת ריבית באמצע ספטמבר, לעומת 57% בסוף השבוע שעבר. תשואת האג"ח הממשלתית ל-2 שנות נסחרת ברמה נורמטיבית גבוהה של כ-4.35%, כשהיא מגלמת את צפי המשקיעים להדוק מוניטרי נוסף.

18:10

מניות שבבים בוול סטריט רושמות עליות קלות בהובלת החברות המרוויחות מההשקעות האדירות בתחום הבינה המלאכותית, בעוד חברות הענק מקבוצת "שבע המופלאות" הציגו מגמה מעורבת שהובילה לירידה של כ-0.55% בקרן הסל Roundhill Magnificent Seven . המגמה המעורבת ומגבלת העליות בסקטור הטכנולוגיה התרחשו ברקע העלייה בתשואות אגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך, שממשיכות לאיים על עלויות המימון והלוואות של ענקיות הטכנולוגיה.

17:55

המסחר בשווקים הגלובליים מתנהל כעת במגמה שלילית תוך סערה גאו-פוליטית וזינוק בתשואות האג"ח. בוול סטריט נרשמות ירידות שערים רוחביות כאשר מדד הדאו ג'ונס מוביל את המגמה השלילית עם ירידה של כ-0.6%. מדד ה-S&P 500 נחלש ב-0.5%, בעוד הנאסד"ק מאבד כ-0.5% גם הוא ומדד התנודתיות - VIX מזנק ב-5.47% לרמה של 15.22 נקודות, מה שמעיד על ענין גובר של חשש בקרב המשקיעים.

הגורם המרכזי הלוחץ על השווקים הוא הזינוק החד בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, לצד ההסלמה הביטחונית מול איראן והצהרות הנשיא טראמפ. התשואה על אגרות החוב ל-10 שנים מטפסת לכיוון רף 4.8% (ומגיעה ל-4.763%), הרמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2025, בעוד התשואה ל-30 שנה עולה ל-5.262%. הרגישות הגבוהה של השוק לתשואות הארוכות נובעת מהשפעתן הישירה על עלויות המימון והמשכנתאות, לצד חששות מאינפלציה דביקה בעקבות התייקרות הנפט. שר האוצר האמריקאי, סקוט בסנט, ציין כי הוא ויו"ר הפד, קווין וורש, רואים עין בעין את איתנות שוק האג"ח, אך העלייה בתשואות ממשיכה לרכז תשומת לב מרכזית עם סיום עונת הדיווחים הפיננסיים.

מבחינת חלוקה סקטוריאלית בוול סטריט, מגזר האנרגיה בולט כאי ירוק יחיד בים האדום עם עלייה של כ-1.5% (לאחר שכבר טיפס בכ-2% מוקדם יותר), בהמשך לזינוק של מעל 6% מתחילת החודש. העלייה במניות האנרגיה נתמכת יפה מזינוק של כ-2.4% במחיר חבית נפט אמריקאי לרמה של 85.39 דולר, בעוד נפט מסוג ברנט מטפס ב-2.68% וחוצה מחדש את רף ה-90 דולר לחבית. מנגד, סקטור שירותי התקשורת וסקטור התשתיות מובילים את הירידות בשוק האמריקאי עם ירידות של 1.9% ו-1.6% בהתאמה.

באירופה נרשמת תמונה מעורבת עם נטייה לשליליות. מדד הדאקס הגרמני בולט בירידה של 0.7% ומדד הקאק הצרפתי משיל 0.3%, בעוד מדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי נחלש ב-0.4%.

17:25

בגזרת המניות הבולטות, בית ההשקעות, בארד, שדרג את ההמלצה על ענקית הציוד החקלאי דיר ל"תשואת יתר" והעלה בחדות את מחיר היעד מ-640 ל-800 דולר. האנליסטים סבורים כי החברה מציגה את נקודת הזינוק האטרקטיבית ביותר בסקטור הודות לחשיפתה הגבוהה לביקוש לציוד חקלאי בצפון אמריקה, ומסמנים אותה כבחירה הראשונה של משקיעים המחפשים נקודת מפנה בענף החקלאות לקראת 2027.

מנגד, בנק ההשקעות מיזוהו הוריד את ההמלצה על חברת התשתיות אדיסון אינטרנשיונל ל"ניטרלי" וחתך את מחיר היעד ל-70 דולר, על רקע כישלונו של בית המחוקקים בקליפורניה להעביר רפורמה מקיפה שתגן על חברות התשתיות במדינה מנזקי שריפות הענק.

17:05

הסנטימנט השלילי בשווקים הפיננסיים מעמיק, כאשר הירידות בוול סטריט צבורות תנופה בהובלת מדד הדאו ג'ונס שמאבד 0.7%. מדד הנאסד"ק מציג גם הוא היחלשות ואיבוד 0.4%, בעוד מדד ה-S&P 500 יורד ב-0.25%. במקביל, מדד התנודתיות והפחד (VIX) מגיב בחדות ומזנק ב-6.17% לרמה של 15.32 נקודות.

בתוך המגמה השלילית הרחבה בבורסות ארה"ב בעקבות המתיחות הביטחונית, נרשמות נקודות אור בודדות בשוק: סקטור האנרגיה במדד S&P 500 בולט עם עלייה חדה של 2.4%, לצד עליות קלות שנרשמות גם בסקטור הטכנולוגיה.

בזירת הסחורות והנכסים הדיגיטליים, המתיחות הגאו-פוליטית ממשיכה לטפח את מחירי האנרגיה אך לוחצת על יתר הנכסים: נפט מסוג ברנט מזנק ב-3.47% לרמה של 91.16 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג WTI מטפס ב-3.35% לרמה של 86.19 דולר. מנגד, מחירי הזהב נסוגים ב-1.28% לרמה של 4,472 דולר לאונקיה. בשוק הקריפטו, הביטקוין מציג מגמה שלילית ויורד ב-1.27% לסיבוב של 77,852 דולר.

באירופה נרשמת מגמה מעורבת עם נטייה לירידות במדדים המובילים. מדד הדאקס הגרמני בולט בירידה חדה של 0.9%, ומדד הקאק הצרפתי משיל 0.2%.

16:45

מניית חברת המדעטק הישראלית, אלפא טאו מדיקל , יורדת ברקע הודעתה על השלמת גיוס המטופלים במחקר הפיילוט הרב-מרכזי IMPACT - הבוחן את שילוב הטיפול הפיזיקלי-קרינתי שלה, ביחד עם כימותרפיה בקו ראשון עבור חולים עם סרטן לבלב שאובחן זה עתה. בעקבות ביקוש עצום מצד חולים ורופאים, יעד הגיוס למחקר הורחב שלוש פעמים - מ-12 חולים בתכנון המקורי ועד לסך כולל של 48 מטופלים ב-10 מרכזים קליניים בארה"ב, בקנדה בישראל. הניסוי בוחן את מתן הטיפול ב-Alpha DaRT כתוספת חד-פעמית לכימותרפיה סטנדרטית, גישה שנשענת על פרופיל בטיחות חיובי שנצפה במחקרים מוקדמים בהדסה ובקנדה. תוצאות ראשוניות מהמחקר צפויות להתפרסם בתחילת 2027, והן מיועדות להניח את התשתית לקראת תכנונו של מחקר פיבוטלי עתידי כחלק מהתוכנית הגלובלית של החברה להרחבת הטיפול בסרטן הלבלב.

16:35

יום המסחר בוול סטריט נפתח בירידות שערים במדדים המובילים, כשהם מובלים על ידי מדד הדאו ג'ונס שמאבד כ-0.5%. מדד ה-S&P 500 יורד בכ-0.25%, בעוד מדד הנאסד"ק רושם ירידה קלה של כ-0.1%.

הסנטימנט השלילי בפתיחת שבוע המסחר מושפע ישירות מהסלמה מחודשת במתיחות הגאו-פוליטית בין ארה"ב לאיראן, בעקבות תקיפות טילים ליליות לעבר כוחות אמריקאיים והצהרותיו של הנשיא דונלד טראמפ כי ארה"ב תגיב בחוזקה. ההתפתחויות הללו הובילו לזינוק במחירי הנפט, כאשר חבית מסוג ברנט חוצה מחדש את רף ה-90 דולר לעלייה של כ-2.5%. במקביל, נרשמה עלייה בתשואות אגרות החוב הארוכות של ממשלת ארה"ב, כאשר התשואה ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.755%, לצד זינוק של מעל 5% במדד הפחד (VIX) שובר רצף של ארבעה ימי ירידות.

למרות הפתיחה החלשה, המדדים המובילים בדרך לחתום את חודש אוגוסט במגמה חיובית מדד ה-S&P 500 עולה כ-3% מתחילת החודש, הנאסד"ק מוביל עם עליה של כ-4.1%, והדאו ג'ונס מציג תשואה חיובית של כ-2.1%. לקראת חודש ספטמבר, הנחשב היסטורית לחלש בשווקים, אנליסטים מציגים אופטימיות זהירה ומצביעים על כך שכל עוד ה-S&P 500 נסחר מעל הממוצע הנע ל-200 יום, הסיכויים נוטים לסיום חיובי של החודש.

15:50

החוזים על מדדי וול סטריט יורדים במסחר דליל, בעוד שמחירי הנפט מזנקים בעקבות חידוש העימותים במזרח התיכון. החוזים על S&P 500 יורדים ב־0.3%, בעוד שמדד Stoxx 600 באירופה כמעט ללא שינוי. הנפט מסוג ברנט נסחר סביב 91 דולר לחבית, לאחר שארה"ב ואיראן החליפו אש לראשונה זה כחודש.

גם בשוק האג"ח ובדולר נרשמות תנועות מתונות. השווקים בבריטניה סגורים היום לרגל חג.

ההתייקרות המחודשת של הנפט עלולה לסבך את תמונת הריבית בארה"ב, כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את הסיכוי להעלאת ריבית כבר בספטמבר. לפי דיווחי השוק, ההסתברות להעלאה עלתה לכ־60%, לעומת 41% בלבד לפני כשבוע.

עם זאת, בינתיים המשקיעים במניות אינם ממהרים להיבהל מהחשש שמחירי האנרגיה יישארו גבוהים לאורך זמן.

14:35

החוזים העתידיים על וול סטריט עוברים לירידות קלות של כ-0.2% בשלושת המדדים המרכזיים, כשעתיים לפני פתיחת המסחר בניו יורק.

במקביל, מחירי הנפט מטפסים במעל 3%, כאשר נפט מסוג ברנט נסחר מעל לרף ה-91 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 86.5 דולר לחבית.

12:30

החוזים העתידיים על וול סטריט מוחקים את מרבית הירידות שרשמו מוקדם יותר היום ונסחרים כעת במגמת יציבות.

באירופה, בורסת פרנקפורט נחלשת בכ-0.7%, בעוד בורסת פריז נסחרת ללא שינוי.

מחירי הנפט מטפסים כעת במעל 3%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 91 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 86 דולר לחבית.

10:15

בורסות אירופה פותחות את שבוע המסחר במגמה מעורבת. בורסת פרנקפורט יורדת בכ-0.5%, בעוד הבורסה בפריז מתקדמת בכ-0.2%. בבריטניה לא מתקיים היום מסחר בשל יום חופשה של הבנקים במדינה.

גם באסיה המסחר התנהל במגמה מעורבת: הניקיי ירד בכ-0.2%, ההנג סנג נחלש בכ-0.3%, בורסת שנגחאי התקדמה בכ-0.9% והבורסה בסיאול טיפסה בכ-0.5%.

7:00

שבוע המסחר בעולם נפתח עם החלפת מהלומות חדשה בין ארה"ב ואיראן שהתרחשה במהלך הלילה (בין ראשון לשני). כוחות אמריקאים תקפו שני משגרי טילים איראניים באי לאראק שבמצר הורמוז, לאחר שכוחות משמרות המהפכה נצפו נערכים לשגר רקטות הנושאות מוקשיים ימיים לעבר האזור. בתגובה, איראן ביצעה שיגורים נגד ספינות אמריקאיות וכן שיגרה טילים לעבר בסיסים אמריקאים בירדן.

במקביל, הנשיא טראמפ פרסם ברשת החברתית שלו, Truth Social, סרטון AI בו נראה האי חארג', נמל יצוא הנפט המרכזי של איראן, מופצץ על־ידי כוחות אמריקאים.

בתגובה לעלייה המחודשת במפלס המתיחות, מחירי הנפט מטפסים בכ-2%, כאשר נפט מסוג ברנט חוצה את רף ה-90 דולר לחבית. בורסות אסיה נסחרות בירידות וכן החוזים העתידיים על וול סטריט.

בסוכנות הידיעות AP דיווחו כי התקיפה האמריקאית הלילית היא הראשונה שנודע עליה פומבית מאז סוף יולי. מחירי הנפט ירדו לאחרונה על רקע רגיעה גאו-פוליטית מסוימת, שנרשמה לנוכח המעבר של ארה"ב מהפעלת לחץ צבאי על איראן לסנקציות כלכליות, אך ההתפתחויות הנוכחיות מטילות ספק על האפשרות שזו תימשך.

אסיה

בורסות אסיה נסחרות הבוקר בירידות שערים. הניקיי היפני יורד במעל 1%, בורסת הונג קונג מאבדת מערכה כ-0.6%, בורסת שנגחאי נסוגה בכ-0.2% והקוספי הדרום־קוריאני נחלש בכ-1.5%.

וול סטריט

גם המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל כעת בירידות שערים. החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.5%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשים בכ-0.4% והחוזים על הדאו ג'ונס מאבדים כ-0.3%.

וול סטריט חוזרת משבוע חיובי. ה-S&P 500 עלה בכ-0.5%, הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה טיפס בכ-0.9% והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.5%.

עם זאת, יום שישי האחרון הסתיים בירידות, כשברקע נאומו הניצי של יו"ר הפד קווין וורש בג'קסון הול. בעוד שוורש לא התחייב ללכת למהלך של העלאת ריבית ואף ביקש שלא יראו את דבריו כהכוונה עתידית (Forward Guidance), הוא ציין כי "עלינו להיות בטוחים שהאינפלציה נעה לעבר היעד בבהירות ובמהירות מספקת. אחרת, יש לנו עבודה לעשות". עוד בנימה ניצית, הוא ציין כי "קשה לגדיר את התנאים התנאים הפיננסיים הנוכחיים כמרסנים".

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב טיפסו לכל אורך העקום, במיוחד בטווח הקצר: התשואה לשנתיים קפצה בקרוב ל-12 נקודות בסיס לרמה של 4.35%, בעוד התשואה לעשר שנים טיפסה בכ-5 נקודות בסיס לרמה של 4.72%. במקביל, ההסתברות שמתמחרים השווקים להעלאת ריבית הכפילה את עצמה ועומדת הבוקר על 60% לעומת כ-30% בתחילת השבוע שעבר.

תשואות גבוהות יותר נוטות להפעיל לחץ על שוקי המניות. סילביה יבלונסקי, מנהלת השקעות ראשית בחברת Defiance, ציינה כי "תשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שמתקרבת ל-5% הופכת את האג"ח למתחרה אמיתי למניות ומעלה את שיעור ההיוון של נכסי צמיחה ארוכי־טווח". לדבריה, גם אם שוק המניות ימשיך ליהנות מצמיחה ברווחי החברות, סביבת תשואות גבוהה לאורך זמן הופכת את המשוואה עבור המשקיעים למאתגרת יותר.

שוקי הסחורות והמטבעות

כאמור, מחירי הנפט מטפסים כעת בכ-2%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 90 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי נסחר סביב 85 דולר לחבית.

גם הזהב ממשיך במסלול הירידה שלו מסוף השבוע, בעקבות התגברות הציפיות להעלאת ריבית בארה"ב. המתכת היקרה יורדת כעת במעל 1% ונסחרת סביב 4,470 דולר לאונקיה. זאת, לאחר שבשבוע שעבר נגעה בשיא של מעל שלושה חודשים. כנכס שאינו נושא ריבית, הזהב נוטה להניב ביצועים חלשים יותר בסביבה של ריבית גבוהה יותר.

תל אביב

יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט בתל אביב צפוי להתנהל בירידות. המשקיעים בת"א טרם הגיבו לנאומו הניצי של וורש, וכעת תצטרף לכך המתיחות המחודשת בין ארה"ב ואיראן, אשר עלולה להשפיע גם על החלטת הריבית שיקבל מחר בנק ישראל ולפגוע בסיכויים להורדת ריבית.

בנוסף, המניות הדואליות צפויות לחזור מוול סטריט בפער ארביטראז' שלילי כולל משמעותי של כ-1%. מניות השבבים הדואליות טאואר , נובה וקמטק ייפלו בשיעורים של 4% עד 7%, פאלו אלטו צפויה לאבד מעל 4% וטבע תיחלש במעל 1%. מנגד, נייס צפויה לטפס במעל 4%.

הבורסה בת"א סיכמה את השבוע החולף בירוק. מדד ת"א 35 ננעל בעלייה מזערית, מדד ת"א 90 התקדם בכ-2.7% ומדד ת"א 125 הוסיף לערכו כ-0.6%.

מתחילת החודש עד כה, מדד ת"א 35 טיפס בכ-0.6%, מדד ת"א 90 נחלש בכ-0.9% ומדד ת"א 125 התקדם בכ-0.2%.

לעליות החודש אחראיות כמעט באופן בלעדי מניות הביטוח והבנקים, שזכו לרוח גבית בעקבות הפרסומים של עונת הדוחות. מדד הביטוח זינק בכ-11% ונמצא בדרך לחודש החזק ביותר שלו מאז יוני 2025, בעוד מדד הבנקים הוסיף לערכו כ-5.5%. את הירידות הוביל מדד הביטחוניות, שצנח במעל 14% ונמצא בדרך לחודש החלש ביותר שלו מאז השקתו בדצמבר 2025.

עוד משהו שכדאי לדעת

לא רק הסוחרים מעלים את ההימור שלהם על העלאת ריבית בארה"ב, אלא גם חלק מבנקי ההשקעות הגדולים.

בחודשים האחרונים, למעט בנק אוף אמריקה, שהחזיק בתחזית הניצית ביותר בוול סטריט וצופה שלוש העלאות ריבית עוד השנה, מרבית הבנקים הגדולים צפו שהריבית תישאר ללא שינוי. כעת, גם בברקליס צופים שתי העלאות ריבית עד סוף השנה - כך דווח ב-CNBC.

ג'ונתן מילאר, כלכלן בברקליס, התייחס לנאומו של יו"ר הפד קווין וורש בהודעה למשקיעים, וציין כי "למרות שאנו בספק אם הדבר נועד לרמוז מראש על הידוק מוניטרי בספטמבר, בהתחשב בסלידתו ממתן איתותים מוקדמים, הדיון הניצי שלו הופך העלאת ריבית של רבע אחוז בספטמבר לסבירה יותר. לאור נתוני האינפלציה שהוא מתבסס עליהם, תרחיש הבסיס שלנו צופה העלאה נוספת בדצמבר".