סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המדדים המרכזיים בוול סטריט ננעלו הלילה במגמה מעורבת. המסחר התנהל בצל עדותו של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בסנאט בה אמר שהפד לא נדרש למהר עם הורדת הריבית, המכסים בגובה 25% שהטיל אתמול הנשיא טראמפ על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב והאיום של האיחוד האירופי במכסי גומלין.
נאסד"ק ירד ב-0.3%, S&P 500 ללא שינוי ודאו ג'ונס עלה ב-0.3%.
איגרות החוב הממשלתיות ירדו. התשואה על האג"ח הממשלתי לעשר שנים עלתה ב-3 נ"ב ל-4.53% ותשואת האיגרת לשנתיים נסחרת בתשואה של 4.23%.
במקביל מחיר הנפט עלה היום זה היום השלישי ברציפות, וזאת על רקע ירידה בתפוקה של רוסיה והתגברות החששות מקריסת הפסקת האש בעזה. נפט אמריקאי נסחר ב-73.3 דולר לחבית והנפט מסוג ברנט ב-77 דולר לחבית.
מחר יפורסם דוח האינפלציה של חודש ינואר בארה"ב, דוח חשוב לקראת החלטת הריבית הבאה של הפד ולאור הטלת המכסים חדשים על יבוא מסין ו-25% על יבוא של פלדה ואלומיניום.
22:06
בוול סטריט המסחר מתנהל כעת במגמה מעורבת כשנאסד"ק משיל 0.3%, דאו ג'ונס ו-S&P 500 עולים כעת ב-0.3 וב-0.1% בהתאמה.
ישראליות בוול סטריט: מניות הסייבר הישראליות מעוררות עניין היום. צ'ק פוינט שהודיעה היום על שיתוף פעולה טכנולוגי עם חברת הסייבר הפרטית וויז, עולה ב-1.2% בעוד שפאלו אלטו נטוורקס נסחרת ללא שינוי.
צ'ק פוינט ו-וויז משלימות זו את זו בשוק: צ'ק פוינט מפתחת מערכת הגנה מפני מתקפות על הרשת הארגונית, ואחרי שהיתה חלוצת תחום ההגנה על הרשת ("פיירוול") הפיזית, עברה גם להגנה על הרשת בענן ("Cloud Network"). וויז, מהצד השני, הפכה לחברה הגדולה ביותר בענף ההגנה על חיבור הארגון לאפליקציות חיצוניות הנצרכות מרחוק, בענן המידע, כמו סיילספורס, סנואופלייק או מאנדיי - היא מנטרת איומים וחולשות שאפליקציות אלה יוצרות לשכבת ההגנה על ענן המידע (תחום המכונה CNAPP).
למעט צים שמזנקת ב-8%, יום אדום לרוב הישראליות האחרות, סרגון נטוורקס נופלת ב-20% לאחר שהורידה תחזית, אינוויז טכנולוג'יס בכ-14%, פאגאיה ב-11%, למונייד ב-8%.
21:36
מחיר הזהב נסוג ב-0.2% היום לאחר שהגיע מוקדם יותר לשיא של 2,942 דולר לאונקיה. המתכת היקרה רשמה שיא חדש בעקבות המתיחות הגוברת בעקבות מלחמת הסחר, שהחריפה בשל המכסים החדשים של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, לפני שאיבדה מעט מערכה. נכון לעכשיו, מחיר הספוט (ה-XAU/USD) נסחר סביב 2,900 דולר.
הנרטיב בשווקים הפיננסיים נותר ללא שינוי לאחר החלטת טראמפ להטיל מכסים בגובה 25% על יבוא פלדה ואלומיניום לארה"ב. בתחילה, מחירי הזהב זינקו, אך דומה שסוחרים מימשו מעט מרווחיהם בשל עדותו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בסנאט האמריקאי.
20:58
המדדים המרכזיים בוול סטריט נסחרים כעת במגמה מעורבת. הרקע: עדותו של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בסנאט בה אמר שהפד לא נדרש למהר עם הורדת הריבית, המכסים בגובה 25% שהטיל אתמול הנשיא טראמפ על יבוא אלומיניום ופלדה לארה"ב והאיום של האיחוד האירופי במכסי גומלין, והאינפלציה שתפורסם מחר.
נאסד"ק יורד ב-0.3%, S&P 500 ודאו ג'ונס ללא שינוי.
איגרות החוב הממשלתיות יורדות. התשואה על האג"ח הממשלתי לעשר שנים עולה ב-3 נ"ב ל-4.53% ותשואת האיגרת לשנתיים נסחרת בתשואה של 4.23%.
20:23
טסלה יורדת בכ-5%, ירידה יומית רביעית ברציפות בהם איבדה כ-15% שהם כ-190 מיליארד דולר בשווי שוק. אתמול דווח שמכירותיה בסין, יחד עם מכירות רכבי החשמל שהיא מייצאת לשווקים אחרים מסין, צנחו ב-11.5% בחודש שעבר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
בנוסף, אחד ממתחריה המובילים בסין הודיע השבוע כי יתחיל לספק מערכות סיוע נהיגה מתקדמות במיוחד בכל דגמיו, מה שמגביר את התחרות בשוק. יצרנית הרכב הסינית BYD חתמה על הסכם עם חברת DeepSeek לשיתוף פעולה בפיתוח טכנולוגיה אוטונומית חדשה, מה שעלול להוות חדשות רעות נוספות עבור טסלה.
DeepSeek, חברת בינה מלאכותית גנרטיבית מבוססת סין, זוכה לאחרונה לתשומת לב רבה, בעיקר משום שהיא מציעה טכנולוגיית AI הדומה לזו של OpenAI, אך בעלות נמוכה יותר ותוך שימוש בפחות משאבים.
ברקע, חילופי מהלומות מילוליים בין מנכ"ל OpenAI סם אלטמן לבין אילון מאסק, שהגיש אמש (ב') הצעה בת 97 מיליארד דולר לרכישת ענקית הבינה המלאכותית. על פי חלופת הדברים בין שני הבכירים, שהם גם שניים ממייסדי OpenAI, ניכר "הדם הרע" שזורם ביניהם. "לא, תודה", כתב אלטמן ברשת איקס (לשעבר טוויטר) של מאסק, שעות לאחר פרסום דבר ההצעה לרכישת החברה ב"וול סטריט ג'ורנל", "אם תרצה, נוכל לקנות את טוויטר ב- 9.74 מיליארד דולר". מאסק לא בזבז זמן וכינה אותו: "נוכל".
19:57
מניית קוקה קולה , אחת האחזקות הגדולות של ברקשייר האת'וויי המנוהלת ע"י וורן באפט, מזנקת היום במעל 3% לאחר שדיווחה היום על רווחים והכנסות רבעוניים שעלו על ציפיות האנליסטים. עיקר העלייה בהכנסות האורגניות של קוקה קולה נבעה מתמחור ומהגידול בביקוש העולמי למשקאותיה, דבר שרבות מחברות הצריכה התקשו להשיג.
הרווח למניה עמד על 55 סנט הרבעון לעומת הצפי המוקדם שעמד על 52 סנט. ההכנסות עמדו על 11.54 מיליארד דולר לעומת צפי של 10.68 מיליארד דולר.
קוקה-קולה היא ההחזקה הרביעית בערכה בתיק ההשקעות של ברקשייר האת'וויי. החברה מחזיקה ב-400 מיליון מניות, בשווי של כמעט 26 מיליארד דולר. בנוסף, מניות קוקה-קולה מהוות כ-9% מתיק ההשקעות של חברת ההשקעות של וורן באפט.
19:25
אינטל מזנקת במעל 7%, וזאת למרות שראש חטיבת מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית של אינטל, ג'סטין הוטנד עוזב את החברה כדי להתמנות למנכ"ל יצרנית ציוד התקשורת האירופית נוקיה. מדובר בשינוי נוסף בהנהלה הבכירה של יצרנית השבבים, בזמן שהיא נאבקת לשקם את עסקיה.
הזינוק של יצרנית השבבים מגיע בעקבות דבריו של סגן נשיא ארה"ב ג'יי.די. ואנס שהתחייב כי שבבי בינה מלאכותית ייוצרו בארה"ב. המשקיעים רואים כנראה את אינטל כמרוויחה הגדולה. כעת, כ-90% מהשבבים בעולם מיצרים בטאיוון ע"י TSMC.
ממשל טראמפ מאמין שלבינה המלאכותית יש פוטנציאל לשנות את העולם באופן מהותי, והוא שואף להקל ברגולציות כדי לאפשר חדשנות מהירה בתחום - אך בתוך גבולות ארה"ב.
זהו היום שני בו אינטל מזנקת לאחר שאתמול טיפסה בעקבות הדיווח כי ליפט תשתמש בטכנולוגיות הראייה הממוחשבת והנהיגה האוטונומית של מובילאיי בשירות הרובוטקסי המתוכנן שלה. אינטל היא בעלת המניות העיקרית בה, והיא צפויה להרוויח במקרה שהחברה תשיג חוזים משמעותיים בתחום.
19:00
לאחר שנסחרו ללא שינוי אחר הצהריים, המדדים עוברים עתה לירידות - נאסד"ק יורד ב-0.3%, S&P 500 ב-0.2% ודאו ג'ונס ללא שינוי.
על פי דיווח של The Information, אפל משתפת פעולה עם עליבאבא כדי להשיק תכונות בינה מלאכותית למשתמשי אייפון בסין.
המהלך עשוי להסיר חודשים של חוסר ודאות בנוגע לאסטרטגיית הבינה המלאכותית של אפל בסין, שם החברה מאבדת נתח שוק למתחרים מקומיים, ובהם וואווי המתחדשת, שמכשיריה כוללים כלי AI מאז השנה שעברה.
18:38
המסחר באירופה ננעל הערב בעליות - מדד דאקס הגרמני עלה ב-0.5%, קאק הצרפתי ב-0.2% והפוטסי הבריטי ב-0.6%.
בוול סטריט המדדים המרכזיים בוול סטריט שומרים על יציבות, על רקע עדותו של נגיד הבנק הפדרלי ג'רום פאואל בסנאט. פאוול הופיע מוקדם יותר בפני ועדת הבנקאות של הסנאט ורמז כי הפדרל ריזרב אינו נדרש למהר להקל במדיניות המוניטרית.
"עם עמדת המדיניות שלנו שכבר פחות מגבילה מבעבר והכלכלה שנותרת חזקה, אין לנו צורך למהר להתאים את המדיניות שלנו," אמר פאוול בהופעתו הראשונה מתוך שתיים השבוע בגבעת הקפיטול. יו"ר הבנק המרכזי תיאר את הכלכלה כ"חזקה באופן כללי" עם שוק עבודה "יציב", וציין כי האינפלציה במגמת ירידה, אך עדיין מעל היעד של 2% שנקבע על ידי הפד.
עדותו של פאוול-שתימשך בהופעתו בפני ועדת השירותים הפיננסיים של בית הנבחרים ביום רביעי-מגיעה בתקופה תנודתית בוושינגטון, כאשר הנשיא דונלד טראמפ מעדיף מכסים על שותפות הסחר של ארה"ב, לצד מסרים מעורבים מצד הממשל לגבי גישתו כלפי הפד.
17:55
לאחר שנפתחו בירידות, המדדים בוול סטריט נסחרים כעת ביציבות וללא שינויים.
ישראליות בוול סטריט:
שתי ענקיות הסייבר הישראליות צ'ק פוינט ו-וויז דיווחו על הסכם שיתוף פעולה במסגרתו יבצעו אינטגרציה בין המערכות של השתיים שימנעו התקפות בענן בזמן אמת.
צ'ק פוינט ו-וויז יבצעו אינטגרציה טכנולוגית-מוצרית, שתאפשר לחבר את מנגנוני ההגנה של צ'ק פוינט בענן עם פלטפורמת איתור הסיכונים והחולשות בענן של וויז, ובכך לאפשר מניעת התקפות בענן בזמן אמת. לפי החברות, שילוב הטכנולוגיות יאפשר לאנשי אבטחת המידע לזהות נכסים ואפליקציות שאינם מוגנים בצורה מספקת בענן, לתעדף את התיקונים הנדרשים ולהבטיח שההתקפה תיחסם.
שיתוף הפעולה יכלול אינטגרציה הדדית ותמיכה במעבר של לקוחות צ'ק פוינט בתחום ה-CNAPP לוויז. לפי הדיווח, צ'ק פוינט תפנה משאבים וצפויה להגדיל השקעות בתחום אבטחת הענן שלה, ובכלל זאת הגנה על רשתות ענן Web Application Firewall, GenAI ועוד.
חברת Odysight.ai השלימה את שלב התמחור בהנפקה שלה בנאסד"ק, בדיסקאונט על מחיר המניה שנסחרת מעבר לדלפק. החברה, שמפתחת מערכות AI לפתרונות תחזוקה חזויה וניטור, הגדילה את מספר המניות המונפקות וגייסה את הסכום המבוקש, 21.5 דולר, אך במחיר מניה של 6.5 דולר בעוד שמנייתה נסחרה ב-9 דולר מעבר לדלפק. בכך מגיע שווי החברה בהנפקה לכ-103 מיליון דולר. לחתם בהנפקה יש אופציה לרכוש מניות נוספות תמורת 3.2 מיליון דולר.
17:39
שופיפיי יורדת בכ-2%, פלטפורמת המסחר האלקטרוני הקנדית דיווחה על כמעט הכפלה ברווח הרבעוני והכנסותיה עקפו את התחזיות. היקף הסחורה ברוטו (GMV), מדד מרכזי המודד את הערך הכולל של ההזמנות, עלה כמעט ב-26%.
17:00
בעקבות הטלת המכסים החדשה של טראמפ על יבוא פלדה ואלומיניום, מניותיהן של חברות פלדה ואלומיניום אמריקאיות מזנקות גם היום. מניית יונייטד סטייטס סטיל , שעלתה אתמול בכמעט 5%, מוסיפה 1%, יצרנית האלומיניום אלקואה שזינקה אתמול ב-5% עולה במעל 2%, סנצ'ורי אלומיניום מזנקת ב-7%, עוד בין העולות קליבלנד קליפס וסטיל דינמיקס .
בבנק ההשקעות יוליוס בר ניתחו את השפעת המכסים החדשים:
"הפרק החדש בתוכנית של טראמפ הוא חזרה על מה שהיה ב-2018, אז הוא כבר הציג מכסים רחבים על אלומיניום ופלדה. אם קנדה לא תיכלל, ההשפעה על מחירי האלומיניום בארה"ב צפויה להיות גדולה יותר מאשר על מחירי הפלדה. באופן כללי, המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל, שכן היצואנים יצטרכו למצוא קונים במקומות אחרים, ויציעו את המתכת שלהם במחיר נמוך יותר".
"עד כמה המכסים החדשים יחליפו או ישלימו את הישנים? עדיין לא ברור. מצב האספקה של אלומיניום ופלדה בארה"ב שונה למדי. לגבי אלומיניום, ארה"ב תלויה מאוד בייבוא, בעיקר מקנדה. שרשרת הערך של אלומיניום בצפון אמריקה מאוד אינטגרטיבית. הרבה מהתהליכים של זיקוק והתכה מתרחשים בקנדה בגלל זמינות גבוהה יותר של אנרגיה, והעיבוד והייצור מתבצע אחר כך בארה"ב".
"לגבי פלדה, ארה"ב פחות תלויה בייבוא, כי הייצור המקומי יציב יותר בעשור האחרון. למרות זאת, המטרה של טראמפ בממשלו הראשון להחיות את תעשיות האלומיניום והפלדה לא התממשה. מאז, האתגרים בשווקים הגלובליים רק גדלו, בעיקר בגלל ייצור יתר בסין וגל יצוא שהקיף מדינות רבות. המכסים צפויים להוביל לאינפלציה בתוך ארה"ב ולדפלציה בחו"ל".
16:32
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בירידות שערים - מדד נאסד"ק יורד ב-0.5%, דאו ג'ונס ב-0.3% ו-S&P 500 ב-0.2%.
המשקיעים ממתינים לנתוני אינפלציה חשובים שיתפרסמו מחר ומעכלים את איומי המכסים האחרונים של הנשיא דונלד טראמפ.
15:52
במסגרת עונת הדוחות, קוקה קולה דיווחה היום על רווחים והכנסות רבעוניים שעלו על ציפיות האנליסטים. עיקר העלייה בהכנסות האורגניות של קוקה קולה נבעה מתמחור ומהגידול בביקוש העולמי למשקאותיה, דבר שרבות מחברות הצריכה התקשו להשיג.
הרווח למניה עמד על 55 סנט הרבעון לעומת הצפי המוקדם שעמד על 52 סנט. ההכנסות עמדו על 11.54 מיליארד דולר לעומת צפי של 10.68 מיליארד דולר.
15:46
החוזים העתידיים בוול סטריט יורדים בעד 0.5%, לפני פתיחת המסחר, משקיעים ממתינים לנתוני אינפלציה חשובים שיתפרסמו מחר ומעכלים את איומי המכסים האחרונים של הנשיא דונלד טראמפ.
אתמול נרשמו עליות בעקבות עליות בקרב שמות טכנולוגיה גדולים. מדד S&P 500 עלה ב-0.7% ומדד נאסד"ק ב-1%, בעוד שמדד דאו ג'ונס הוסיף 0.4%, את העליות משכו בעיקר מניות הטכנולוגיה הגדולות. אנבידיה ואמזון עלו ב-3% וב-2% בהתאמה.
14:56
סרגון הישראלית, ספקית פתרונות קישוריות תקשורת אלחוטית, עקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות והציגה רווח נקי בהתאם לתחזיות האנליסטים ב-2024. החברה צמחה בשנה החולפת ב-13.5% להכנסות של 394 מיליון דולר, הציגה רווח נקי GAAP של 24.1 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 36.4 מיליון דולר, שהם 41 סנט למניה.
ב-2025 סרגון צופה הכנסות של 390-430 מיליון דולר, כלומר בין ירידה של 1% עד עלייה של 9% לעומת 2024. אמצע טווח התחזית נמוך מעט מתחזיות האנליסטים. התזרים החופשי צפוי לגדול.
14:09
מגמה מעורבת באירופה: הדאקס נסחר סביב רמות הבסיס, הפוטסי מוסיף לערכו 0.1% והקאק נסחר ביציבות.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
12:32
בעקבות הדוחות החזקים שפרסמה אתמול מאנדיי.קום , בבנק ההשקעות קנטור מעלים את מחיר היעד למניה מ-292 דולר ל-380 דולר, ומשאירים את המלצתם על "תשואת יתר". מניית מאנדיי זינקה אמש (ב') ב-26.5% לאחר הדוחות, ומחיר היעד החדש משקף פרמיה של 16.4% על המחיר בנאסד"ק. הבנק החל לאחרונה לסקר את מניית מאנדיי וקבע שהחברה היא אחת המועדפות בתחום ה-AI.
11:35
בנק אוף אמריקה העלה אתמול (ב') את המלצתו למניית מובילאיי מ"תשואת חסר" ל"נייטרלי", ואת מחיר היעד מ-12 דולר ל-19 דולר. מניית מובילאיי עלתה אתמול בנאסד"ק ומחיר היעד גבוה ב-5.7% ממחיר הנעילה. בבנק סבורים שהדאונסייד במניה מוגבל והסיכון פחת, אולם מעריכים גם שהתוצאות הפיננסיות ישתפרו רק במתינות השנה. להערכתם, זכיות בחוזים חדשים יהוו קטליזטור למניית מובילאיי, והם מעריכים שהחברה קרובה לסגירת חוזה עם OEM יפני בתחום ה-SuperVision ועוד חוזה באירופה בתחום מערכות העזר לנהג.
10:49
עליות קלות באירופה: הדאקס עולה ב-0.2%, הפוטסי מוסיף לערכו 0.1% והקאק עולה ב-0.2%.
החוזים העתידיים בארה"ב יורדים קלות.
08:50
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. ההנג סנג יורד ב-0.3%, מדד הקוספי עולה ב-0.7%, ובורסת שנגחאי יורדת ב-0.2%. ביפן לא מתקיים מסחר לרגל יום לאומי.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.
אמש בוול סטריט, המדדים המרכזיים ננעלו במגמה חיובית: נאסד"ק עלה ב-1%, דאו ג'ונס עלה ב-0.4%, ו-S&P 500 הוסיף לערכו כ-0.7%.
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הכריז אתמול באופן רשמי על מכסים של 25% על יבוא פלדה ואלומיניום לארה"ב. בתוך כך, מניות יצרניות המתכות האמריקאיות זינקו: יצרנית האלומיניום אלקואה במעל 5%, יצרניות הפלדה יונייטד סטייטס סטיל , נוקור, Cleveland-Cliff ו-Steel Dynamics ב-5%-8%.
גם מניות השבבים נסחרו במגמה חיובית. אנבידיה עלתה ב-3% וסיכמה עלייה של כ-14% בחמשת ימי המסחר האחרונים. ענקית השבבים צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים בעוד כשבועיים, ב-26.02, וב-Evercore ISI חיוביים לגבי התוצאות שעתידה לפרסם החברה, כאשר מחיר היעד שנתנו לחברה עומד על 190 דולר, מחיר המהווה אפסייד של כ-46% ממחיר המניה כיום. קונצנזוס המשקיעים מתון יותר, כאשר מחיר היעד שלו עומד על 172 דולר, מחיר המשקף פוטנציאל אפסייד של 32%.
סופר מיקרו קומפיוטר עלתה ב-18% לקראת פרסום דוחותיה הכספיים שחברת השבבים צפויה לפרסם היום בסיום המסחר.
במסגרת עונת הדוחות, מקדונלד'ס דיווחה על הכנסות רבעוניות מאכזבות, לאור המכירות החלשות שרשמה רשת המזון המהיר בארה"ב בעקבות התפרצות של זיהום חיידק אי-קולי בתחילת הרבעון. בתוך כך, הכנסות החברה עמדו על 6.39 מיליארד דולר, לעומת 6.44 מיליארד דולר שציפו התחזיות המוקדמות. הרווח למניה עמד על 2.83 דולר למניה, בהתאם לציפיות. למרות התוצאות הרבעוניות, המניה עלתה בכ-5% לאור השיפור במכירות שהחברה צופה בשנת 2025.
ישראליות בוול סטריט:
חברת התוכנה מאנדיי.קום זינקה אמש בכ-30%, לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון הרביעי של 2024 ומעדכנת בנוגע לחזון ולאסטרטגיית ה-AI שלה . מאנדיי, בניהולם של המייסדים המשותפים רועי מן וערן זינמן, פיתחה מערכת הפעלה ארגונית לעובדים. ברבעון הרביעי הכנסות החברה צמחו ב-32.3% ל-268 מיליון דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים, ובשנת 2024 ההכנסות צמחו ב-33.2% ל-972 מיליון דולר.
חברת האוטוטק אינוויז ירדה בכ-26%, זאת לאחר שדווח אמש כי החברה הישראלית מגייסת 40 מיליון דולר בהנפקת מניות וכתבי אופציה בדיסקאונט. הגיוס בוצע במחיר של 1.39 דולר ליחידה הכוללת מניה אחת ו-0.8 כתבי אופציה שניתנים למימוש מיידי במחיר של 1.69 דולר. מחיר המניה האחרון לפני ההודעה על הגיוס היה 1.59 דולר. מוקדם יותר השנה אינוויז נסחרה במחיר גבוה יותר, על רקע דיווח על שיתוף-פעולה עם אנבידיה. בשבוע שעבר החברה הודיעה על פיטורי 9% מעובדיה.
גם חברת אבטחת הסייבר ורוניס ריכזה עניין לאחר שהודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות (buy back) בהיקף של עד 100 מיליון דולר ב-12 החודשים הקרובים. במחיר הנוכחי מדובר על רכישה של כ-2.2% מהון המניות של החברה. בסוף השנה היו לוורוניס בקופה 1.23 מיליארד דולר, לעומת חוב של כ-700 מיליון דולר למחזיקי אג"ח להמרה.
במקביל, מנייתה של חברת הפינטק פאגאיה נסחרת במגמה חיובית בימים האחרונים, ולאחר שבשבוע שעבר הודיעה על הסכם עם פירמת ההשקעות Blue Owl, היום היא מדווחת על הסכם איגוח (ABS) חדש. ההסכם בסך 300 מיליון דולר הוא של הלוואות רכב בדירוג AA, ובסך-הכול 14 משקיעים השתתפו בעסקת האיגוח שלדברי החברה זכתה לביקושי יתר.
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר ביום ראשון כי יטיל מכסים בגובה 25% על כל יבוא הפלדה והאלומיניום לארה"ב. בעקבות זאת, מחירי הזהב ונפט זינקו ביום שני. הזהב נסחר בשיא כל הזמנים, וממשיך לטפס גם הבוקר לשיא חדש של כ-2,927 דולר לאונקיה. מחירי הנפט טיפסו אמש בכ-2% ל-72 דולר עבור חבית נפט אמריקאי.
בהמשך היום לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים.
מומחי הבנק השוויצרי לומברד אודייר ממשיכים להעריך כי סביבת ההשקעה במניות נותרת אטרקטיבית, בעיקר בשל הצמיחה האיתנה בארה"ב, המדיניות המוניטרית הגלובלית והמשך מגמת עליית רווחי החברות. הירידות האחרונות בשוקי ההון, שנבעו מתנודתיות מוגברת, נתפסות כהזדמנות קנייה, כאשר המגזרים המחזוריים והשווקים הדינמיים צפויים להוביל על פני מגזרים דפנסיביים יותר.
"הנתונים הכלכליים האחרונים בארה"ב מצביעים על התאוששות במגזרים מחזוריים, לצד המשך צמיחה גבוהה ברווחי החברות. תחזיות לשנת 2025 מצביעות על עלייה של 12 אחוזים ברווחי החברות האמריקאיות, עם פוטנציאל לעלייה של כ-10% במדד S&P 500. קיצוצי המסים והתאוששות בסקטורים שאינם מבוססי צריכה תומכים בגישה זו.
"מדיניות הצמיחה של ממשל טראמפ, החוסן של הצריכה הפרטית וההתאוששות בתעשייה ממשיכים לתמוך בצמיחת הרווחים של החברות האמריקאיות. הבנק המרכזי האמריקאי התאקלם לעמדה מעט יותר מצמצמת בדצמבר 2024, מה שהוביל לעלייה חדה בתשואות האג"ח ולתנודתיות מחודשת בשוק המניות.
"בארה"ב, מגזרים מחזוריים ממשיכים להוביל, עם יתרון לחומרי גלם, הצפויים ליהנות מעלייה בביקושים לאור הצמיחה הגלובלית. מנגד, מגזר מוצרי הצריכה מתמודד עם רגולציה מוגברת בארה"ב, כולל המלצות חדשות של המרכז האמריקאי לבקרת מחלות ומניעתן להוספת אזהרות סיכון לסרטן על אלכוהול. שוק הנדל"ן המניב חווה ירידות חדות, בעיקר בשל העלייה בתשואות האג"ח שהשפיעה על קרנות ההשקעה בנדל"ן.
"במקביל, תשתיות האנרגיה נהנות מעלייה בביקושים למרכזי נתונים, אך התלהבות היתר בשוק נרגעה לאחר ההכרזה של DeepSeek שציננה את התחזיות להתרחבות מהירה של מרכזי הנתונים. הבנקים האמריקאים מציגים יציבות גבוהה, הודות לעלייה בהכנסות מריבית ולשליטה בהוצאות. גם תחום היוקרה מפגין ביצועים מעודדים, אך הביצועים בין המותגים השונים משתנים בהתאם לחשיפה שלהם לקטגוריות צריכה שונות".
בלומברד אודייר מסכמים כי הם ממשיכים להעדיף מניות בארה"ב וביפן, תוך שמירה על גישה ניטרלית לשווקים המתעוררים ולאירופה: "ההתפתחויות בתחום הבינה המלאכותית יצרו תנודתיות זמנית, אך בטווח הארוך הן צפויות להאיץ את האימוץ הטכנולוגי ולחזק את שרשרת הערך שלה. סביבת ההשקעה הנוכחית מציגה פוטנציאל להמשך צמיחה, עם יתרון למגזרים מחזוריים, חומרי גלם ותעשייה, לצד יציבות במגזר הבנקאי והיוקרה".
לפי הבנק, הירידות האחרונות מספקות הזדמנות קנייה, כאשר השווקים צפויים להמשיך לנוע בהתאם לנתוני המאקרו ולמדיניות הכלכלית בארה"ב, באירופה וביפן.
כתבות
ני"ע
