דוחות אלטשולר שחם מגלים: כמה לקוחות עזבו בתוך רבעון?

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות אלטשולר שחם ממשיכה להתקשות לבלום את סחף עזיבת הלקוחות, על רקע התשואות החלשות בשנים האחרונות. במהלך הרבעון האחרון איבדה החברה 25 אלף עמיתים, בעיקר בתחום הגמל, בו היא מחזיקה בנתח השוק הגדול ביותר בישראל.

● גילעד אלטשולר בטוח שמחירי הדירות עומדים לרדת. ומה הוא חושב על החוסכים שעזבו?
● מנהל ההשקעות שמסביר: כשמתנהגים כך מפסידים בוודאות

נכון לסוף הרבעון הראשון, נכסי הגמל שבניהולה של אלטשולר שחם הסתכמו לכ-127 מיליארד שקל - ירידה של כ-3.5% ביחס לנתון בסוף שנת 2024. בהתאם, גם נתח השוק של אלטשולר בתחום הגמל ירד אל מתחת ל-15%, לאחר שבסוף שנת 2024, עמד נתח השוק שלה על 15.5%. מדובר בירידה מתמשכת ועקבית מאז רכשה אלטשולר בשנת 2021 את בית ההשקעות פסגות, והגיעה לנתח שוק של 32%.

נכסי אלטשולר בתחום הפנסיה, בו ישנו שיעור נטישה נמוך יחסית, עמדו בסוף הרבעון על כ-34 מיליארד שקל, גידול של 1.2% ביחס לרבעון הקודם. זאת, הודות לעובדה שהחברה הצליחה לגייס כמעט 2,000 עמיתים חדשים לקרנות הפנסיה בניהולה. עם זאת, נתח השוק של החברה קטן במעט ועמד על כ-3.5%, לעומת כ-3.6% ברבעון האחרון של 2024.

נקודת האור של אלטשולר - תחום הנכסים האלטרנטיביים

בראיון שהעניק לגלובס בסוף השבוע שעבר, הביע גילעד אלטשולר, מייסד ומנכ"ל משותף בבית ההשקעות, ביטחון בכך שהנטישה של העמיתים תיפסק והגיוסים יחזרו: "כמו שהרבה מאוד שנים לפני כן, אנשים נהרו אלינו בהמוניהם. התוצאות היו קצת פחות טובות. אם התוצאות יהיו מצוינות, זה יקרה. אני אישית מאמין שהן יהיו מצוינות. לא שאני מתחייב לזה כמובן, אבל אני מאמין ומקווה שהתוצאות יהיו טובות ואנשים יחזרו. זה הכול".

נקודת האור של אלטשולר הגיעה מתחום פעילות הנכסים האלטרנטיביים (השקעה בנדל"ן), אשר צמחו לכ-479 מיליון דולר, לעומת כ-374 מיליון דולר בסוף שנת 2024.

במהלך חודש אוגוסט האחרון, השלימה החברה את עסקת קרדיטים ואת כניסתה לתחום האשראי, באמצעות מתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים. סך האשראי המנוהל על־ידי אלטשולר עמד על כ-104 מיליון שקל, לעומת כ-64 מיליון שקל בסוף 2024.

יאיר לוינשטיין, מנכ"ל אלטשולר שחם פיננסים, מסר כי "ההשקעות שביצענו בשנה האחרונה בפיתוח מנועי צמיחה חדשים ממשיכות לבוא לידי ביטוי עם הגידול העקבי בהיקפי הפעילות. נכסי הפנסיה המשיכו במגמת הצמיחה ופעילות זו מתבססת כמרכיב בולט נוסף באסטרטגיה שלנו. בפעילות הגמל חווינו ירידה קלה בהיקף הנכסים, על רקע התקופה המאתגרת בתחילת השנה, ואנו מאמינים כי שינוי הכיוון החיובי שאנו רואים בשווקים יבוא לידי ביטוי.

לוינשטיין הוסיף: "פעילות האשראי החדשה ממשיכה לצמוח, תוך הקפדה על ניהול אחראי. אנו מאמינים כי היא תבסס את מקומה כשחקנית בולטת בשוק. בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, אנו עדים להמשך המגמה החיובית, כאשר היקף הנכסים הכולל בתחום הגיע לרף של כחצי מיליארד דולר. לפעילות זו עשויה להיות תרומה משמעותית לתוצאות ככל שנתקדם עם פיתוחה".