הפסקת אש: עליות בבורסות אסיה ובחוזים העתידיים בוול סטריט, הנפט נופל

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

08:15

באסיה עליות הבוקר לאחר שכאמור, נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ הודיע כי איראן וישראל הסכימו על הפסקת אש. "ישנה הסכמה מלאה ומוחלטת בין ישראל לאיראן על הפסקת אש כוללת ומוחלטת... למשך 12 שעות, שלאחריהן תיחשב המלחמה כסיום!" כתב טראמפ ברשת Truth Social. עם זאת, לא איראן ולא ישראל אישרו בפומבי כי הן מקבלות את מסגרת הזמן להפסקת האש שהציג טראמפ.

מדד ניקיי 225 היפני עולה ב-1.6%, מדד הקוספי של דרום קוריאה מזנק ב-2%, מדד האנג סנג של הונג קונג המתחזק ב-1.4%, מדד שנגחאי עולה ב-1%.

החוזים העתידיים בארה"ב גם הם עולים הבוקר בעד 0.7%.

אתמול שלושת המדדים המרכזיים בוול סטריט ננעלו בעליות, כאשר המשקיעים נשמו לרווחה בעקבות תגובה מאופקת מהצפוי של איראן למתקפות האמריקאיות במהלך סוף השבוע. מדד דאו ג'ונס עלה ב-0.9%, מדד S&P 500 הוסיף 1%, נאסד"ק התחזק ב-0.9%.

מניית טסלה זינקה ב-10%, בעקבות ההשקה המיוחלת של שירות הרובוטקסי של החברה - מיזם ש־מנכ"ל אילון מאסק מקדם כבר שנים כאבן יסוד בהערכת השווי הגבוהה של יצרנית הרכבים החשמליים.

טראמפ מדיה , חברת המדיה דונלד טראמפ מתכננת לבצע רכישה עצמית של מניות בהיקף של עד 400 מיליון דולר, לאחר שמנייתה איבדה 46% מערכה מאז תחילת השנה.

החברה הפסידה 400.9 מיליון דולר בשנת 2024, וכי הכנסותיה השנתיות ירדו ב-12% ל־3.6 מיליון דולר בלבד. לאחר ניצחונו של טראמפ בבחירות לנשיאות בנובמבר, הוא העביר את כל מניותיו בחברה - בשווי נייר מוערך של כ־4 מיליארד דולר - כמתנה ל־ Donald J. Trump Revocable Trust . מניות אלו היוו יותר ממחצית ממניות החברה.

ביום שני ציינה החברה כי היא תממן את תוכנית הרכישה העצמית בנפרד מהאסטרטגיה שלה בתחום הביטקוין. לפי תוכנית זו, משקיעים מוסדיים ירכשו מניות של החברה בהיקף של 2.5 מיליארד דולר, וההכנסות ישמשו להקמת יתרת ביטקוין (Bitcoin reserve) עבור החברה.

אתמול בבוקר מחיר הנפט הגולמי זינק בכ־6%, אך התמתן לקראת הצהריים בעוד החשש הגדול של הסוחרים הוא פגיעה אפשרית במיצר הורמוז - נקודת חנק ימית בפתחו של המפרץ הפרסי, שדרכה עובר מעל 20% מהנפט העולמי. המיצר משמש לא רק את איראן, אלא גם מדינות מפתח באופ"ק. אך בלילה בעקבות התפתחויות האחרונות, מחירי הנפט צללו בכ-8% וממשיכים לרדת הבוקר בכ-3% נוספים.

בארה"ב, מדד המחירים המועדף על הפדרל ריזרב למדידת אינפלציה צפוי לעמוד במרכז פרסומי הנתונים הכלכליים השבוע. בנוסף, יפורסמו עדכונים על פעילות מגזרי הייצור והשירותים, אמון הצרכנים, והקריאה הסופית לצמיחת התוצר ברבעון הראשון.

היום תחל גם העדות החצי-שנתית של יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול בפני הקונגרס, שתימשך יומיים ותעמוד במוקד.

בכירה בבנק הפדרלי, שהתנגדה בשנה שעברה להורדת ריבית אגרסיבית, אמרה שהיא פתוחה להקלה במדיניות הריבית כבר בחודש הבא - סימן לכך שהולכת ומתגבשת תמיכה בקרב קובעי המדיניות לעמדה מוניטרית מקלה יותר. חברת מועצת הנגידים של הפד, מישל בומן, ציינה בנאום ביום שני בפראג כי האינפלציה בארה"ב התקררה. לדבריה, 12 שבועות לאחר החלת משטר המכסים הדו-צדדי האגרסיבי של הבית הלבן, קמעונאים נראים לא מוכנים להעלות מחירים על מוצרים צריכה בסיסיים. "אם לחצי האינפלציה יישארו מרוסנים, אתמוך בהורדת ריבית כבר בפגישתנו הבאה, כדי לקרב אותה לרמה הנייטרלית שלה ולשמר שוק עבודה בריא," אמרה בומן, לפי נוסח פומבי של דבריה.

הפגישה הבאה של הפדרל ריזרב צפויה להתקיים ב-29-30 ביולי.

מניית הטכנולוגיה באסיה עשויות לעלות בעוד 15%-20% השנה, בעיקר בזכות המומנטום החזק בתחום הבינה המלאכותית - כך לפי תחזית של ג'יי.פי.מורגן.

"הבינה המלאכותית תמשיך להוביל את מחזור העליות הזה, בזכות הגידול בהשקעות בתשתיות דאטה סנטרים בשנת 2025 וביטחון גובר בצמיחה ב-2026", כתבו אנליסטים, בהם גוקול הריהרן, בדוח שפרסמה הבנק. "איננו ממליצים על רוטציה משמעותית ממניות AI בשלושת החודשים הקרובים, ומעדיפים להישאר עם המנצחות".

מניות הבינה המלאכותית הופכות במהירות למניע עיקרי בשוקי ההון של האזור, כאשר הביקוש המקומי לטכנולוגיות אוטומציה וגנרטיביות תומך במגמה. מדד הסמיקונדקטורים האזורי של בלומברג עלה ביותר מ-12% מתחילת השנה, וביצע תשואת יתר על פני מדד המניות האסייתי הכללי. ביקוש עיקש לשבבי זיכרון לבינה מלאכותית מצד חברות טכנולוגיה גדולות עשוי להוביל לעליות נוספות.

המניות המומלצות של הבנק כוללות את יצרניות השבבים הגדולות באסיה, בהן TSMC מטאיוואן, SK Hynix מדרום קוריאה, Advantest ו-Delta Electronics מיפן. לפי התחזית, מניות אלו צפויות להמשיך במגמת העלייה ב-12 החודשים הקרובים, שכן הביקוש אינו מהווה מגבלה, והרווחים ימשיכו להתעדכן כלפי מעלה.

עם זאת, הבנק נוקט גישה זהירה יותר כלפי מניות שאינן קשורות ל-AI, כמו יצרניות מחשבים אישיים, סמארטפונים ומוצרי צריכה. לפי הדוח, ייתכן שהורדות תחזיות הרווח יימשכו, במיוחד כשאפקט סובסידיות הצריכה בסין הולך ונחלש.

למה השוק לא התרגש מהמלחמה באיראן?

התקיפות האמריקאיות על מתקני הגרעין של איראן עומדות במרכז הכותרות, אך לפי אסטרטגים מבית ההשקעות מורגן סטנלי, ירידות שנובעות מאירועים גיאופוליטיים נוטות להיות קצרות וזניחות. "תגובת השוק הייתה עד כה מתונה, למרות המעורבות האמריקאית בתקיפות בסוף השבוע לצדה של ישראל. מחיר נפט ברנט זינק בשיאו בכ-5.7%, אך מחק את רוב העלייה עד כה. עם זאת, ייתכן שאיראן תגיב להסלמה בניסיון לשבש את התעבורה דרך מיצר הורמוז - נתיב אסטרטגי עולמי לאספקת נפט וגז טבעי".

"ההיסטוריה מלמדת שרוב הירידות שמונעות מגיאופוליטיקה הן קצרות ומוגבלות בהיקפן," כתבו האסטרטגים בראשות מייקל וילסון היום. "המשך התנודתיות תלוי בעיקר בכיוון מחירי הנפט." לפי ניתוח צוות מורגן סטנלי, אירועי סיכון גיאופוליטי בעבר הובילו לתנודתיות בטווח הקצר, אך בממוצע, חישבו במורגן סטנלי שלאחר חודש, מדד S&P 500 עלה ב-2%, לאחר 3 חודשים - עלה ב-3% ולאחר שנה - ב-9%.

מייקל וילסון וצוותו טוענים ש"התרחיש השלילי לשווקים תלוי בעלייה חדה מאוד במחירי הנפט. רק אם מחיר הנפט יגיע ל-120 דולר לחבית ייווצר איום ממשי על מחזור העסקים (כלומר, סיכון למיתון). "אנו מכבדים את הסיכונים, אך יש עוד דרך ארוכה להגיע לתרחיש כזה," כתב וילסון.

7:30

השלכות הפסקת האש מורגשות גם בשוק המט"ח. שער הדולר שקל ממשיך במגמת הירידה והוא עומד כעת על 3.42 שקלים. זוהי הרמה הנמוכה ביותר זה שנתיים וחצי. לשם השוואה, עם פתיחת המערכה באיראן שער הדולר עמד על מעל 3.65 שקלים.

הדולר נחלש גם מול מטבעות מרכזיים נוספים כגון האירו, הין היפני והפאונד הבריטי.

7:10

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים גם בשעה זו בעליות, של עד 0.8%. באסיה, הניקיי היפני עולה בכאחוז, הנג סנג מוסיף כ-2% והקוספי קופץ בכ-2.7%.

מחיר חבית ברנט שנשק מוקדם יותר השבוע ל-80 דולר עומד כעת על פחות מ-70. מחיר חבית מסוג WTI עומד על כ-67 דולר.

6:10

סמוך לשעה 1:00 (שעון ישראל) הכריז נשיא ארה״ב דונלד טראמפ על הפסקת אש צפויה בין ישראל לאיראן. על פי הפוסט, איראן תהיה הראשונה לנצור את האש החל מהשעה 7:00 בבוקר (שעון ישראל) וישראל תעשה כן כמה שעות לאחר מכן.

התגובה המיידית של השווקים הייתה קפיצה בקריפטו וירידה בנפט. הביטקוין, שלאחר התקיפה האמריקאית ירד לרמה של 97 אלף דולר למטבע, מטפס ל-105 אלף דולר למטבע. גם ביתר המטבעות נרשמות עליות חדות.

הנפט לעומת זאת המשיך את המגמה השלילית שאפיינה אותה עוד בשעות המסחר בוול סטריט. מחיר חבית ברנט שנשק מוקדם יותר השבוע ל-80 דולר עומד כעת על פחות מ-70. מחיר חבית מסוג WTI עומד על 67 דולר.

האופטימיות הגיעה גם לשוקי המניות. החוזים על המדדים בוול סטריט עולים כעת בשיעור של כחצי אחוז כל אחד. באסיה, הניקיי היפני עולה בכאחוז, הקוספי הדרום קוריאני ב-2.5% וההנג סנג בקרוב ל-2%.