הענקית שאיכזבה והדוחות שיכריעו: איך יראה השבוע בשווקים?

האם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ צפוי לפטר את יו"ר הפד' ג'רום פאוול? שאלה זו העסיקה את המשקיעים בשני ימי המסחר האחרונים של השבוע. זאת, בצל הדיווחים בכל התקשורת, כי נשיא ארצות הברית שוקל לפטר את נגיד הבנק המרכזי, אשר הוכחשו בהמשך על ידי טראמפ. וול סטריט ננעלה ביום שישי במגמה מעורבת כמעט ללא שינוי, עם זאת במבט שבועי המדדים רשמו עליות קלות בהובלת מדד הנאסד"ק.

מי שבלטה לרעה במהלך יום המסחר הייתה מניית ענקית הסטרימינג נטפליקס , בצל פרסום תוצאותיה לרבעון השני. החברה אמנם הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה, והעלתה את תחזית ההכנסות לשנה כולה, אך המשקיעים שככל הנראה ציפו ליותר שלחו אותה לירידות שערים. זאת, לאחר שמתחילת השנה רשמה המניה זינוק של מעל 35%.

מנייה נוספת שירדה ביום המסחר האחרון, לאחר פרסום הדוחות הרבעונים, היא זו של אמריקן אקספרס (AXP). בדומה לנטפליקס, גם חברת כרטיסי האשראי הכתה את התחזיות המוקדמות. עם זאת, המשקיעים התאכזבו ככל הנראה מהעובדה שהחברה בחרה להותיר את תחזיותיה, על אף שהיא צופה המשך צמיחה בפעילותה.

1 עונת הדוחות עולה שלב

לאחר שנפתחה בשבוע שעבר, עם פרסום תוצאות הבנקים ושורה של חברות מובילות, עונת הדוחות בוול סטריט עולה שלב עם כניסתן של ענקיות הטכנולוגיה למעגל החברות המדווחות. במוקד שבוע המסחר הקרוב צפויה לעמוד אלפבית, החברה האם של גוגל שתפרסם את תוצאותיה ביום ד' לאחר נעילת המסחר.

בבנק ההשקעות UBS סבורים שענקיות הטכנולוגיה ימשיכו להציג צמיחה יציבה ברווחים גם ברבעון השני, על רקע הפריסה והאימוץ המתמשכים של טכנולוגיות בינה מלאכותית. "צמיחת הרווחים של חברות ענק אלו צפויה להישאר חזקה, ולעמוד על כ-20% ברבעון השני, ירידה מצמיחה של כמעט 30% בכל אחד מארבעת הרבעונים הקודמים", נכתב בסקירה שפרסם לאחרונה הבנק השוויצרי. לדבריהם, "תחזית זו לשיעורי הצמיחה בתעשייה נתמכה גם על ידי התחזיות האחרונות של TSMC ", שפרסמה גם היא את תוצאותיה בשבוע שעבר.

חברות בולטות נוספות אשר צפויות לדווח בשבוע הקרוב הן יצרנית הרכבים החשמליים טסלה , חברת הטכנולוגיה IBM , יצרנית השבבים אינטל , חברת התקשורת ורייזון , חברת השבבים NXP חברת התוכנה SAP ויצרנית המשקאות קוקה קולה . מי שעוד תפרסם את תוצאותיה במהלך השבוע הקרוב (ה') היא חברת האוטוטק הישראלית מובילאיי .

2 הבורסה בתל אביב תחזור לעלות?

אחרי חודש במהלכו המסכים בבורסה בתל אביב נצבעו בעיקר בירוק, שבוע המסחר באחוזת בית ננעל בסוף השבוע בירידות שערים. מדד ת"א 35 ירד במהלך השבוע ב-1.6% ות"א 90125 ירד ב-1.2%. מי שבלטו בירידות היו מניות הבנקים שירדו ב-2.4% והבנייה שירדו ב-1.7%, אחרי שבחודש האחרון נהנו מזינוק במניותיהן, בצל הראי בשווקים שהחל עם תחילתו של מבצע "עם כלביא" מול איראן.

בצל המגמה החיובית בשוק מתחילת השנה, בתקופה האחרונה חלה ההתעוררות בשוק ההנפקות המקומי. בשבוע החולף השלימה קבוצת הנדל"ן אמפא גיוס כ-600 מיליון שקל בהנפקת מניות לפי שווי של כ-3 מיליארד שקל. במה שהיה להנפקה הגדולה ביותר מאז תחילת 2022 במונחי שווי שוק, וגיוס ההון הגדול ביותר מאז שנת 2017. מספר ימים לאחר מכן השלימה חברת הנדל"ן מגידו , שבשליטת אאורה , הנפקה ראשונית לפי שווי של כ-781 מיליון שקל. אליהן הצטרפה גם חברת הנדל"ן דלק נכסים שהשלימה לקראת סוף השבוע (ה') הנפקה ראשונית של מניותיה לפי שווי של כ-835 מיליון שקל.

במבט קדימה, השבוע הקרוב צפוי להמשיך לעמוד בצל המשא ומתן המתמשך מול חמאס בנוגע לעסקת חטופים. בסוף השבוע דווח, כי במסגרת המשא ומתן המתקיים בדוחה ישראל הגישה מפות נסיגה חדשות למתווכות, במטרה להביא לפריצת דרך. בהמשך צוטט גם ראש הממשלה, בנימין נתניהו, אומר כי " אנחנו קרובים להסכם".

3 הביטקוין עם עוד ציון דרך היסטורי

הביטקוין רשם בפתח השבוע החולף ציון דרך היסטורי כשחצה לראשונה את רף ה-120 אלף דולר. כעת הוא נסחר סביב 118 אלף דולר. מאחורי העלייה האחרונה במחיר המטבע הדיגיטלי עומדים שורה של דיונים שנערכו בשבוע האחרון בקונגרס האמריקאי בנוגע לשלושה חוקים הנוגעים להסדרה של תחום הקריפטו. שלושת החוקים אושרו על ידי בית הנבחרים, ובמה שמסמל התקדמות משמעותית עבור התחום, וכעת הם צפויים לעבור לדיונים בסנאט.

מלבד החקיקה החדשה, המנוע מאחורי עליות השערים האחרונות הן בעיקר קרנות הסל (ETF) על המטבע שהושקו בתחילת השנה שעברה ומאז זכו לפופולאריות גדולה. השקת הקרנות, העוקבות אחר הביטקוין, הביאה לא רק לגידול בהשקעות בו, אלא גם לכניסת משקיעים רבים שעד כה הדירו את רגליהם מנכסים מעין אלו, בין שבשל התדמית השלילית ובין שבשל הקשיים הטכניים שהם מציבים, כמו הצורך בארנק דיגיטלי.