עליות בוול סטריט, תשואות האג"ח יציבות והביטקוין מוסיף לזנק

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

16:30

פתיחה מאוששת בוול סטריט בעוד המשקיעים מנסים להבין לאן הרוח נושבת בעקבות גל הירידות החד שנגרם מעליית תשואות האג"ח הממשלתיות.

דאו ג'ונס עולה ב־0.5%, S&P 500 ב־0.5% ונאסד"ק ב־0.7%.

וול סטריט מגיעה לאחר יום מסחר שלילי, שבו תשואות האג"ח חזרו לעלות לאחר מאמצי הממשלה לבלום את המימושים בשוק האג"ח. האג"ח, במיוחד בחלק הארוך של העקום, נמצאות תחת לחץ על רקע החשש שהעלייה במחירי הנפט תגביר את האינפלציה.

אתמול ירדו S&P 500 ונאסד"ק ב־0.9% וב־1%, בהתאמה. הירידה הותירה את S&P 500 בירידה של 1.9% מתחילת השבוע ואת נאסד"ק בירידה של 2.5%, והם בדרך לקטוע רצף של שלושה שבועות של עליות. דאו ג'ונס ירד 1.8% מתחילת השבוע, והוא בדרך לרשום שבוע שני ברציפות של ירידות.

מחיר הנפט מסוג ברנט עלה קלות ונסחר סביב 94 דולר לחבית .

הביטקוין בדרך לרשום את השבוע הטוב ביותר שלו זה יותר משלוש שנים. המטבע המקורי מזנק בשיעור של עד 9.4% ונסחר סביב 77 אלף דולר. מתחילת השבוע הוא עלה בכ־ 22% - עלייה שאם תישמר תהיה השבועית החדה ביותר שלו מאז מרץ 2023.

ההתלהבות בשוק הקריפטו התחדשה לאחר ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט הודיע ביום רביעי כי משרד האוצר יכפיל לפחות את היקף רכישות האג"ח ארוכות הטווח . המהלך הצית את הראלי והוביל לחיסול פוזיציות שורט בהיקף של מיליארדי דולרים. באותו יום נפגש הנשיא דונלד טראמפ עם בכירי תעשיית הקריפטו, מה שהוסיף לאופטימיות בשוק.

"הטריגר המשמעותי לעלייה בביטקוין היה המהלך של משרד האוצר לרכוש מחדש אג"ח בחלק הארוך של עקום התשואות", כתבו אנליסטים בברנשטיין, בהתייחסם להודעות האוצר השבוע על הרחבת רכישות האג"ח. "אנחנו לא מומחי מאקרו, אבל אנחנו יודעים שהביטקוין הגיב היסטורית בחיוב להתרחבות הנזילות".

היום, תשואת האג"ח האמריקאית ל־10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי, סביב 4.70%. התשואה ל-30 שנה ירדה בנקודת בסיס אחת ל-5.24%.

"בניגוד להרחבה כמותית (QE) של הפדרל ריזרב, משרד האוצר אינו יכול ליצור כסף כדי לממן רכישות נכסים", כתבה אולריקה הופמן־בורכרדי, מנהלת ההשקעות הראשית של UBS באמריקה. "כל רכישה חוזרת חייבת להיות ממומנת ממקור אחר, ככל הנראה באמצעות הגדלת הנפקת האג"ח לטווח הקצר או התאמות בחלקים אחרים של תוכנית המימון."

"למעשה, הפעולה משנה את פרופיל המח"מ של החוב המוחזק בידי המשקיעים, במקום להפחית את כמות החוב שהשווקים צריכים לספוג. היא אינה מבטלת את צורכי המימון של הממשלה ואינה פותרת את החששות מהיקף היצע האג"ח הממשלתיות", כתבה.

הירידות השבוע השפיעו גם על שוקי המניות מחוץ לארה"ב. מדד MSCI All Country World נמצא בדרכו לירידה שבועית של 1.5%, הירידה החדה ביותר שלו זה חמישה שבועות.

באירופה, המניות בעלייה קלה לאחר שהבורסות והסקטורים באזור נפתחו במגמה מעורבת. מדד Stoxx 600 הכלל־אירופי עולה ב־0.1%, FTSE 100 בלונדון נותר ללא שינוי, ודאקס הגרמני עולה ב־0.2%.

באסיה, ניקיי 225 ביפן ירד ב־0.3%, קוספי בדרום קוריאה עלה ב־0.9%, מדד S&P/ASX 200 באוסטרליה ירד ב־0.27%, ומדד CSI 300 בסין עלה ב־0.6%.