אלרוב נדל"ן

בהנפקה, שנסגרה במחיר גבוה ממחיר השוק, רכשה אלרוב של אלפרד אקירוב מניות כלל בכ-60 מיליון שקל, אך החזקותיה דוללו במעט • בד בבד שלחה אלרוב מכתב שלישי להנהלת כלל, הפעם בניסיון לדחות את השלב הציבורי בהנפקה • באלרוב טוענים כי  דירקטוריון והנהלת כלל "פעלו, לכאורה, שלא בתום לב"

ההנפקה המדוברת סיימה את השלב המוסדי במסגרתו הזרימה אלרוב כ-60 מיליון שקל מתוך 493 מיליון שקל שגויסו • הביקושים עמדו על 750 מיליון שקל ומחיר המניה על 78.95 שקל, קצת מעל מחיר השוק בו נסגר המסחר המניה

חברת הביטוח סירבה לקבל את הצעת אלרוב שבשליטת אקירוב לרכוש את המניות המונפקות, בהיקף של כ-300-500 מיליון שקל, ולהפקידן בידי נאמן • אלרוב פנתה לרשות שוק ההון לקבלת היתר מותנה להגדלת החזקותיה בכלל, אך הסיכוי לקבלו נמוך

אלרוב שבשליטת איש העסקים שלחה מכתב נוסף לכלל ביטוח, לאחר שבקשתה הקודמת לדחות את הנפקת המניות המתוכננת לא נענתה • אלרוב מציעה לגבש מתווה שיאפשר לה לרכוש מניות מעל 15% ולהפקיד אותן בידי נאמן, עד להחלטת רשות שוק ההון בבקשת היתר השליטה שהגישה

על פי הרשות, רכישת השליטה בכלל תהפוך את אלרוב של אקירוב לפירמידה בת שלוש שכבות • אותו קושי יעמוד בפני חברת הביטוח הדיגיטלית ווישור, הפועלת לרכישת השליטה באיילון • האפשרויות העומדות בפני הרוכשות - מיזוג חברות, מכירת אחת מהן או רכישת החזקות הציבור – כולן מורכבות עד בלתי ישימות, ובכל מקרה יארכו זמן רב

על פי חוק הריכוזיות נאסר על קיום מבנה של שלוש שכבות שליטה אם אחת מהשכבות היא חברת הנפקה, כפי שכלל מחזיקה כבר עכשיו בכללביט מימון • באלרוב ציינו כי מתווה עסקת רכישת השליטה טרם גובש אך הוא כפוף באופן אינהרנטי לקיום הרגולציות והיא תבחן פתרונות לסוגיה • דרישה דומה הופנתה גם לווישור לגבי כוונתה לרכוש את השליטה באיילון

בתוך כ-40 שנה הפך אקירוב את חברת אלרוב לאימפריה של נדל"ן ומלונאות הנסחרת בשווי של יותר מ-4.5 מיליארד שקל • בדרך הוא נאבק עם שורה של גופים ואנשי עסקים מהבולטים במשק, שהאחרונים שבהם הם בכירי חברת הביטוח שעליה הוא מבקש להשתלט כעת

איש העסקים אלפרד אקירוב הגיש ביום חמישי בקשת היתר שליטה בכלל באמצעות חברת הנדל"ן אלרוב • בשיחה עם גלובס אמר שאינו צופה קשיים במימון רכישת 15% נוספים ממניות כלל בהיקף של כ-800 מיליון שקל • נראה כי שינה תכניות ובשלב הראשון לפחות לא ימנה את בנו ג'ורג'י לדירקטוריון

דירקטוריון חברת הנדל"ן הצביע פה אחד בעד לצאת למהלך לרכישת השליטה בחברת הביטוח • כיום מחזיקה אלרוב ב-15% ממניות כלל ולשם הגדלת החזקותיה ל-30% כפי שרוצה אקירוב, עליה לקבל אישור מהממונה על שוק ההון

אלפרד אקירוב ממשיך במסע שלו לעבר השליטה בכלל ביטוח, ויש כמה דברים שכדאי מאוד שהממונה על שוק ההון ישים לב אליהם • למשל, מהי מידת המעורבות שתהיה לאקירוב ומי היורשים שישלטו בחברה בסופו של דבר • ואיך קשורה רכישת השליטה בבנק לאומי או בבנק הפועלים?

כוונתו המוצהרת של אקירוב לבקש היתר שליטה בחברת הביטוח, עשויה לשמש אותו להגדלת כוחו בדירקטוריון גם ללא ביצוע ההשקעה בפועל • המקרה של שלמה אליהו מלמד כי גם אם יממש את כוונותיו, הדבר לא יבטיח לו השפעה מהותית על ההתנהלות השוטפת של החברה

אלרוב נדל"ן רשמה במחצית השנה רווח של יותר מ-100 מיליון שקל בתיק ההשקעות שלה, הכולל בעיקר מניות כלל ולאומי • העלייה להחזקה של 15% מקבוצת הביטוח תרמה רווח נוסף של 40 מיליון שקל לאחר מכן

הבקשה לסילוק על הסף אושרה לאחר שהאסיפה הכללית של אלרוב אישרה את המתווה המוצע לגבי החזקות ג'ורג'י אקירוב בחברת המלונות לוקה • עוה"ד שייצגו את אלפרד אקירוב: "החלטת ביהמ"ש משרטטת היטב את הקו לפיו אין מקום להתערב בממשל התאגידי של החברה ובהחלטות האסיפה הכללית"

הממונה על שוק ההון העניק לבעלי השליטה באלרוב, בעלת המניות הגדולה בכלל ביטוח, היתר להגדיל את החזקתה, אך אסר עליה לפעול להשגת שליטה בחברה או לפעול  להפסקת כהונת דירקטורים בכלל ביטוח

בעקבות המכירה, אלרוב נדל"ן הפכה לבעלת המניות הגדולה בכלל ביטוח, עם החזקה של 8% • מורי ארקין ירד לשיעור החזקה של 4.8%

בסוף השבוע הושלמה מכירת 12.9% ממניות אלרוב נדל"ן מכלל ביטוח לידי ישראל קנדה • בחודש שחלף מאז חתימת העסקה זינקה מניית אלרוב נדל"ן ב-27%, כך שהעסקה משקפת לחברת ההשקעות של ברק רוזן ואסף טוכמאיר רווח "על הנייר" של כ-100 מיליון שקל