חיתום

לאחר שבנק הפועלים השקיע אשתקד בלידר שוקי הון, יהפוך גם לאומי לבעל מניות מיעוט בחברת חיתום מובילה, ומוותר על הבעלות בזרוע הנפקות משלו

לאומי פרטנרס נמצא במו"מ מתקדם לרכישת 20% מברק קפיטל חיתום שבשליטת צביקה מנס (60%) וחברת ברק קפיטל (40%) של אייל בקשי • לא ברור אם הצעד נובע מהחלטה אסטרטגית שנלקחה בבנק המנוהל על ידי חנן פרידמן, לבניית מודל החזקה חדש בתחום החיתום, או פשוט הערכות למבול הנפקות שצפוי בחודשים הקרובים

על רקע התעוררות צפויה בשוק ההנפקות: אליאב בר דוד ובכיר נוסף בלאומי פרטנרס חיתום פורשים - כשבע שנים לאחר שצמד בכירים אחר באותה חברה עזבו לטובת ניהול המתחרה פועלים אי.בי.אי

לאחר אקזיט ברשת ספרים והשקעות מוצלחות בהייטק, יהפוך סטימצקי לבעל מניות באי.בי.אי חיתום • גורם בשוק: "החברה נסחרת בגובה ההון העצמי ומחלקת את רווחיה כדיבידנדים, זה כמו אג"ח"

בעקבות הסכסוך המתמשך בין שני הגופים שהחל עוד ב-2022, בנק הפועלים הודיע על מכירת כל החזקותיו (22.2%) בחברת הבת של בית ההשקעות אי.בי.אי • סכום המכירה הכולל עומד על כ-44 מיליון שקל

הבנק, המחזיק כרבע ממניות חברת החיתום טוען כי השקעה מתוכננת של 75 מיליון שקל בקרן שמקימים אבי אורטל ויובל זעירא מסוכנת, אינה בתחום ההתמחות של פועלים אי.בי.אי וכי מוטב היה לחלק את עודפי הנזילות שלה לבעלי המניות

על רקע חולשה בעסקיה המסורתיים: חברת החיתום תשקיע 50 מיליון שקל בקרן שיקימו צמד בכירי לאומי פרטנרס הפורשים, אבי אורטל ויובל זעירא

מגוון סיבות הובילו את בנק הפועלים להתנתק מחברת החיתום פועלים אי.בי.אי שבה הוא מחזיק • הסכם תגמול מפנק לשלושת בכירי חברת החיתום המובילה, לו התנגדו בבנק, הוא רק אחד מהם • בנוסף, ההתנתקות עשויה להעיד על התסכול שיוצרת מגבלת שכר הבכירים בבנקים

בין הצדדים פרץ סכסוך בעקבות אישור תנאי שכרם של בכירי פועלים אי.בי.אי למרות התנגדות הבנק והאסיפה הכללית • השלב הבא עשוי להיות מכירת מניות הבנק בחברת החיתום והקמת זרוע עצמאית • מניית פועלים אי.בי.אי צונחת בקרוב ל-10%

רגע לאחר שראובן אבלגון מכר את החזקותיו בחברת החיתום רוסאריו קפיטל, הוא מספר מה מניע אותו להיפרד ממפעל חייו ("אסור שיהיה אגו בעסקים. אם יש קונה אז מוכרים"), על הנפקות ההייטק שאכזבו ("עדיין לא יודעים מה תרומתן לשוק"), על השגיאות שעשה ("מותר כל יום לטעות - אבל טעות חדשה"), ומי אנשי העסקים הישראלים שהוא מעריך

הוא הפך מדוגמן מצליח לאחד החתמים המובילים בשוק ההון, אבל החליט שהוא לא עוצר שם - ורכש את השליטה בחברת האשראי החוץ־בנקאי גיבוי אחזקות ב־40 מיליון שקל • אבל גם ההיכרות שלו עם השוק לא סייעה לו לזהות את המעילה שבכיריה חשודים בה • איך פספס יהונתן כהן את מה שראו מסביבו? "אמרנו, מה הוא מבין מהחיים שלו בזה? זה עסק שדורש עבודה מלוכלכת"

אול-אין טרייד רצתה לגייס 40 מיליון שקל בבורסת ת"א בשלהי 2017, וביטלה את הנפקתה אחרי יום אחד של פגישות עם מוסדיים • במשפט התברר: מנכ"ל החברה נפגש במקרה עם המיליארדר טדי שגיא, שהציע להשקיע בעצמו בחברה • ביהמ"ש פסק: יש לשלם לחברת החיתום רוסאריו עמלה בסך 1.1 מיליון שקל, מאחר שהשקעת שגיא התבססה על טיוטת התשקיף

בעלי המניות בלי עניין אישי הצביעו ברוב של 67.6% נגד שדרוג השכר והקצאת מניות חסומות ואופציות; עם זאת לא מדובר בסוף פסוק ודירקטוריון פועלים אי.בי.אי חיתום יכול להתכנס שוב ולהעביר את ההחלטה

שנת השיא של חברות החיתום הובילה לתשלומי שכר חסרי תקדים לבכירי הענף • בבנק הפועלים אומרים עד כאן - וטירפדו תגמול של 23 מיליון שקל לשלושת בכירי החברה המוחזקת, פועלים אי.בי.אי • וגם: מיהם שיאני השכר בחברות החיתום בישראל?

בבורסה אספו את נתוני ההנפקות בשנתיים האחרונות ובחנו את העמלות ששילמו החברות • ככל שהיקף הגיוס היה גבוה יותר, כך שיעור הוצאות ההנפקה מתוכו יהיה קטן יותר • משלמות פחות: חברות עם פעילות ריאלית המניבה הכנסות • משלמות יותר: חברות צעירות מענפי הטכנולוגיה והביומד

שנת השיא בשוק ההנפקות הזניקה את הרווח הנקי של חברת החיתום ב-38% ל-42.8 מיליון שקל • הבכירים - ירון מוזס, עופר גרינבאום ושי נבו - זכו אשתקד לתגמולים של 6.2 מיליון שקל כל אחד