קופות גמל

מאי האחרון היה החודש הקשה ביותר לקרנות הפנסיה מאז מרץ 2020, אז התפרצה מגפת הקורונה והן איבדו 8.6% בממוצע • עד השבוע האחרון של החודש התמונה הייתה גרועה אף יותר והתשואה השלילית התקרבה למינוס 5%, אך העליות של הימים האחרונים בוול סטריט שיפרו במעט את התמונה

אחרי שנים שבהן אלטשולר שחם היה מלך בתי ההשקעות בישראל, עם מגע ידי הזהב של המייסד והמנכ"ל גילעד אלטשולר - הגיע השפל, והלקוחות הבורחים כבר לקחו איתם כ-30 מיליארד שקל בפדיונות • אז מה בעצם הוביל לנפילה והאם יש סיכוי להתאוששות מטאורית בקרוב?

רשות שוק ההון תשנה בנוסף את החלוקה לשלושה מסלולי תלויי גיל והם יוחלפו במסלולים לפי שנת הפרישה, מתוך מטרה למזער פגיעת מפולת בשוק ההון עבור מי שעומד לפני יציאה לגמלאות • וגם: מי הגופים הקרובים ביותר לתקרת ההוצאות הישירות

ועדת הכספים של הכנסת אישרה לקריאה ראשונה הצעת חוק שנועדה למנוע פגיעה במשפחות מהשכבות החלשות שאינן מודעות לפערים בין חיסכון בבנקים בתשואה קבועה אך נמוכה, לבין תשואות שיכול להשיג שוק ההון • איגוד הבנקים: "זה נעשה בעיתוי הכי גרוע שיש"

מהם היתרונות בהשקעה במכשיר חיסכון זה? • מהן הטבות המס שניתנות בו? • וכמה ניתן לחסוך באמצעותו?

למרות שבמרץ השיג בית ההשקעות תשואות טובות יחסית, הוא איבד בחודש שעבר נכסי גמל והשתלמות כמו בכל 2021 • מתחילת 2022 איבד בית ההשקעות, שחיסל לאחרונה את השקעותיו הכושלות בשוק המניות הסיני, יותר מ-12 מיליארד שקל

אחרי שרובן המוחלט של הקרנות סיימו את החודשיים הראשונים של השנה עם תשואות שליליות, נרשמו לראשונה בחודש שעבר תשואות חיוביות, בהובלת הראל וילין לפידות • גם באלטשולר שחם יכולים לסכם את חודש מרץ בחיוב

התשואה הממוצעת של קופות הגמל במסלול הכללי עמדה בחודש שעבר על 0.7% ובמסלול המנייתי על 0.9%, כך על פי התחזית של בית ההשקעות מיטב דש • קרנות הפנסיה של העמיתים הצעירים השיגו תשואה של 1.1% בממוצע

חברת הגמל של אלטשולר שחם סיימה את 2021 עם זינוק של 87% ברווח, למרות שאיבדה למתחרים נכסים ב-5.5 מיליארד שקל

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות סיימה את 2021 עם רווח של 258 מיליון שקל ותחלק דיבידנד בסך 150 מיליון שקל • חברת הגמל איבדה ברבעון האחרון של השנה 8.3 מיליארד שקל למתחרים, אך סיימה אותו ברווח של 71 מיליון שקל

באמצע העשור הקודם איבדה חברת הגמל והפנסיה של כלל ביטוח כמיליארד שקל מנכסיה בתוך שלוש שנים, הפסידה ודשדשה בתשואות • מנכ"ל החברה, משה ארנסט, מסביר מה הוביל אותה לאחרונה לצמרת התשואות וגיוס הכספים, עד כמה הרפורמות האחרונות בשוק טובות לחוסכים ומה השינוי שיחבר את הציבור לקרן הפנסיה שלו

למרות שלחברות המנפיקות יש אפשרות להציע עד 30% מהמניות לציבור, רק מעטות עשו זאת, והעדיפו למכור את המניות למספר מוסדיים במסגרת הצעה לא אחידה • ממחקר שערכה הבורסה עולה כי רק 14% מהסכום שגויס מאז יולי נרכש על ידי הציבור, ומחזורי המסחר של רוב החברות לאחר ההנפקה קטנים מאוד

לאחר תקופה רצופה וממושכת של גיוסים שינתה תעשיית הקרנות בישראל בחודש שעבר את הכיוון באופן סופי, ועברה לפדיונות של חצי מיליארד שקל מתחילת 2022 • אלטשולר שחם, שכבר בחודש ינואר רשם פדיונות, נפרד בחודש שעבר מ-1.2 מיליארד שקל נוספים

בפברואר נרשמו ירידות שערים בכל בשוקי המניות בעולם ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל, מה שדחף את התשואות בקופות לטריטוריה שלילית • גופי החיסכון הציגו  תשואה ממוצעת שלילית של 0.7% במסלולים הכלליים, ותשואה שלילית של 1.3% במסלולים המנייתיים

מנהל ההשקעות הראשי של מור רכש לפני כשלוש שנים 15% ממניות הפעילות המתהווה • בימים הקרובים צפויה מור גמל להשלים את הנפקתה לציבור לפי שווי של 600 מיליון שקל