קופות גמל

בזמן ששוקי המניות בעולם מסכמים רבעון חיובי, הבורסה המקומית רשמה מגמה שלילית • לפי התחזית של מיטב, למרות הירידות בתל אביב, קופות הגמל רשמו תשואה חיובית • עד כמה גדול הפער בין המסלולים השונים?

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בחודשיים הראשונים של השנה נרשם גידול של יותר מ-80% במשיכות מהקרנות לעומת התקופה המקבילה ב-2022 • לצד זאת, ישנה עצירה כמעט מוחלטת של הפקדות של כסף פנוי למוצרי החיסכון • ולאן הולך הכסף? למזומן, לפיקדונות בבנקים, למוצרים המתמקדים בחו"ל או כדי להחזיר הלוואות

לרגל יום האישה הבינלאומי, מסבירה ענת כנפו־תבור, מנכ"לית אלטשולר שחם גמל ופנסיה, איך פרצה את תקרת הזכוכית המגדרית • היא טוענת כי "החינוך הפיננסי הלקוי בגיל הצעיר" משפיע על הפנסיה שלנו, ומסבירה לנשים איך לצמצם את הפער מגברים בקצבת הפנסיה

בית המשפט המחוזי מרכז אישר ניהול תובענה ייצוגית בהיקף 664 מיליון שקל נגד רשות המסים, בטענה כי גבתה מס ביתר משכירים המפקידים כספים לפנסיה

על פי תחזית בית ההשקעות מיטב, הקופות המנייתיות רשמו תשואה שלילית של 2.5% ואילו המסלולים הכלליים תשואה שלילית של 1.5% • הפיחות בשקל דווקא מיתן את הירידות החדות של הבורסה בת"א • ומה מצב התשואות בחישוב מתחילת השנה?

בעקבות מחקר שמצא דמיון מדאיג בין תיקי המוסדיים בנכסים סחירים בישראל, מצביעים הגופים על המבחר המצומצם של השקעות ראויות ועל מהלכי הרגולציה המקומית • "אין עוד מקום בעולם שבו אפשר לנייד פנסיה מדי יום" • הפתרון לפי אלטשולר שחם: "בהשקעות לטווח ארוך נכון לפזר את העוגה באופן גלובלי. אנחנו משתדלים לא להיות מוטים לגיאוגרפיה אחת"

מחקר של בנק ישראל ורשות ני"ע מגלה חשש כי בשל הדמיון בין תיקי החיסכון של הגופים המוסדיים, פגיעה בנכסים ספציפיים בארץ תזעזע את המערכת כולה • זאת כשבארה"ב לדוגמה הדמיון בין השקעות הגופים עומד על 12% בלבד

הרפורמה המשפטית והבורסה: הציבור הרחב מיהר למכור, המשקיעים המוסדיים בעיקר קנו • יועץ ההשקעות נאסים טאלב אמר כי דור של משקיעים שכח את חשיבות תזרים המזומנים, לאור גל של כסף קל • הכלכלנים מעריכים מה אפשר ללמוד מהעלאת הריבית של הפדרל ריזרב ומה צפוי בישראל

מדד הנאסד"ק סגר את ינואר עם תשואה של כמעט 11% ואיפשר לגופי החיסכון לחפות על ביצועי החסר של הבורסה בת"א • אלטשולר שחם, שמצא את עצמו בתחתית הטבלה בשנה שעברה, צפוי להתברג בצמרת התשואות של החדש שעבר • וגם: כך הגדילו המוסדיים חשיפה לאג"ח ב־2022

אחרי שנת 2022 הקשה, קופות הגמל וקרנות הפנסיה פתחו את 2023 עם תשואה של 2% ומעלה • החשיפה לשוקי ההון העולמיים הזניקו את המסלולים המנייתים לתשואה ממוצעת של 4.3% • גם התשואות באג"ח תרמו את חלקן

בית ההשקעות הגדול בישראל לא מצליח לעצור את בריחת הכספים, והיקף נכסי הגמל שהוא מנהל קטן בשליש במהלך השנה החולפת • מנגד נייד בית ההשקעות מור 21 מיליארד שקל מהמתחרים

המסלולים המנייתיים בקרנות ההשתלמות סיימו את 2022 עם תשואה שלילית ממוצעת של 16%, בהובלת אלטשולר שחם, שהפסיד כמעט 20% מכספי החוסכים • מנהלי הגופים שהפסידו פחות מאחרים - מור, מגדל, מנורה והראל - מסבירים מה הוביל אותם לכך, ואיזה השקעות יעשו את ההבדל ב-2023

קופות הגמל הכלליות רשמו בשנה החולפת תשואה שלילית של 8% והמסלולים המנייתיים תשואה שלילית כפולה • חלק מהחברות המנהלות כבר מתכננות להגדיל השקעה בחו"ל, בעיקר בארה"ב • בבורסה בת"א טוענים: "בעולם האג"ח - אין לנו תחרות אמיתית"

הירידות החדות בשווקים במהלך השנה פגעו בכל המסלולים, לאחר רצף חיובי במיוחד של שנים בהן המשקיעים השיגו תשואות נאות • לפי ניתוח מיטב, ככל ששיעור המניות במסלולים השונים היה גבוה יותר, כך התשואה השלילית הייתה עמוקה יותר

ביום ראשון תיכנס לתוקף הרפורמה, שתחייב את הבנקים להעביר מידע באופן שוטף • הלקוחות אף יוכלו לקבל מידע אודות רמת הסיכון בפיקדון ני"ע

רק לפני שנה מיזג אלטשולר שחם את פסגות באחת מהעסקאות הגדולות בענף הפיננסים, אבל חשיפה גדולה מדי לשוקי המניות בחו"ל הפכה אותו למפסיד הגדול של השנה • התשואות החלשות הובילו לבריחת כספי החוסכים בגמל למתחרים - מור, מיטב וכלל - ובית ההשקעות איבד בסה"כ כ-50 מיליארד שקל ב־2022, בדומה לנכסים שרכש מפסגות