אג"ח קונצרניות

סדרת האג"ח החדשה תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות של שותפות דלק קידוחים, בהן מחזיקה קבוצת דלק • בקבוצה מקווים לנצל את המומנטום החיובי בשווקים לצורך המשך צבירת מזומנים, שישמשו בהמשך לפירעון חובות ישנים יותר ובראשם למחזיקי סדרות האג"ח האחרות

לפי התחזית של מיטב דש, קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.6% כתוצאה מירידות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובאג"ח הממשלתיות בישראל • במבט על התשואות מתחילת השנה, הנתונים מרשימים: 9.4% במסלול הכללי ו-13.6% במסלול המנייתי

חטיבת Hengda Real Estate Group של החברה תשלם 232 מיליון יואן (כ-36 מיליון דולר) כריבית על האג"ח המקומיות שלה שמועד הפירעון שלהן הוא ספטמבר 2025 • בינתיים, המשקיעים ברחבי העולם ממתינים לראות אם החברה תשלם ריבית גם על האג"ח שהונפקו מחוץ לסין

מהלך החלפת החוב נועד להאריך את מח"מ החוב של דסק"ש ולהפחית את תשלומי הריבית שהיא משלמת כיום

מידרוג: ירידה חדה בהנפקות האג"ח של מוסדות פיננסיים הביאה לירידה של 17% בהיקף הנפקות אג"ח קונצרניות בתשפ"א, לרמה של כ-55 מיליארד שקל

כל הדרך מתשואה תלת-ספרתית גבוהה בתחילת משבר הקורונה, ששיקפה צפי להסדר חוב ותספורת עמוקה, לתשואה "נורמלית" בימים אלה: מי שהאמין כי קבוצת דלק והעומד בראשה יצליחו להחזיר את החוב, ראה תשואה של 500%, 700% ו-900% בפחות משנה וחצי

חג'ג' אירופה בשליטת צחי חג'ג' השלימה גיוס של 105 מיליון שקל, לפי שווי של יותר מ-300 מיליון שקל לפני הכסף • לחברה 10 פרויקטים, מחציתם למגורים הכוללים כ-1,750 דירות

שלוש הנפקות ענק, של עזריאלי, אלביט וחברת החשמל, העמידו שיא גיוסים חודשי של שנה וחצי • מנכ"ל מידרוג: "לאור הריביות והמרווחים הנמוכים, שוק החוב הקונצרני ממשיך להיות אטרקטיבי"

מדובר בהנפקה של אגרות חוב נוספות מסדרה ל"ה, שהונפקה לראשונה בחודש שעבר • בחודש יוני השנה השלימה קבוצת דלק גיוס של כ-518 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של אגרות חוב מסדרה זו

ביקושים להנפקה מקומית בתשואה שלילית, צמצום המרווח מהממשלתיות, תמחור שלא לוקח בחשבון עלייה אפשרית בשיעור האינפלציה, הצלחות להנפקות נדל"ן ללא דירוג ובטוחות • מה מוביל לפריחת האפיק שלא מתמחר סיכונים ומבטיח פוטנציאל רווח נמוך מאוד, אם בכלל

ענקית הנדל"ן המניב השלימה גיוס חוב ענק באמצעות הנפקת שתי סדרות אג"ח חדשות - שבמסגרת המכרז למשקיעים מוסדיים נרשמו בהן ביקושים של יותר מ-4 מיליארד שקל • סמנכ"לית הכספים: "אנו פועלים ליצירת מנועי צמיחה נוספים תוך הקפדה על איתנות פיננסית יוצאת דופן"

סמנכ"ל הכספים, יוסי גספר: "אנחנו מאוד שמחים מהאמון שקיבלנו מהשוק, שהוא הרבה מעבר לציפיות שלנו. התכוונו לגייס 1.2 מיליארד שקל, וההיענות הייתה פי 3 בערך"

היקף הנפקות האג"ח בבורסה עמד על כ-27 מיליון שקל במחצית, 40% מכך הנפקות של חברות נדל"ן

סדרה ל"ה תובטח בשעבוד על יחידות השתתפות של דלק קידוחים, שמוחזקות בידי קבוצת דלק, ושהיו חופשיות עד כה

מסיכום שערכו כלכלני חברת מידרוג עולה כי היקף הנפקות אג"ח קונצרני בחודש מאי הסתכם בכ-3.1 מיליארד שקל לעומת כ-5.9 מיליארד שקל בחודש מאי 2020

מדדי המניות ממשיכים לעלות והשווקים מתעלמים מאיום האינפלציה והריבית • תכניות העידוד של ביידן מספקות דלק נוסף לכלכלה ונראה שדבר לא יעצור את הריצה הגדולה של המשקיעים. האמנם?