בתי השקעות

גילעד אלטשולר, מייסד ומנכ"ל משותף בבית ההשקעות אלטשולר שחם, מדבר על המשבר האחרון ועל ההבדלים הגדולים מקודמיו • הוא בטוח שירידת המחירים בשוק הנדל"ן למגורים כבר כאן, מתייחס לכסף הגדול שעבר ממנו למתחרים, ומסביר את פילוסופיית ההשקעות שלו: "אין לי מניעה להשקיע בישראל, אבל הסקטור שאני מאמין בו - הטכנולוגיה - לא מיוצג פה מספיק"

מנהלי ההשקעות הצליחו לייצר תשואה חיובית בחודש אפריל, למרות הטלטלה בשווקים • חברות הביטוח מנורה, כלל ומגדל מככבות עם התשואות החזקות ביותר ודוחקות מטה את בתי ההשקעות, שבדרך כלל תופסים את צמרת הטבלה • ומה קרה עד כה בחודש מאי?

בית ההשקעות אנליסט ממשיך להוביל את טבלת הגיוסים בגמל ובקרנות ההשתלמות בסיכום של חודש מרץ והרבעון הראשון של השנה • במקום השני בחודש מרץ נמצא בית ההשקעות מיטב, שגייס 809 מיליון שקל ומתחילת השנה 2.1 מיליארד שקל • מה עשו חברות הביטוח, ומי איבד הכי הרבה כסף?

רונן קפלוטו, בעל ניסיון של מעל 20 שנה בשוק ההון, כיהן במגוון תפקידי השקעות ומכשירי השקעה שונים בארץ ובחו"ל • עוד נמסר מטעם הראל כי קפלוטו יחליף את מיכאל בנוולגי, שצפוי להיכנס בקרוב לתפקיד מנכ"ל בית ההשקעות

חודש שלילי לחוסכים בגמל ובפנסיה, עוד לפני הירידות של אפריל • בית ההשקעות מור בלט לטובה בכל הקטגוריות, ולצדו הראל שמציגה שיפור ניכר בביצועים השנה • ערן קלינסקי, מור: "סוד ההצלחה הוא בפיזור שביצענו ברמה הגאוגרפית והסקטוריאלית"

צבי לובצקי היה מראשוני אנשי ההשקעות בישראל, ובשנת 1971 הקים יחד עם דוד ויסברג ועמנואל קוק את בית ההשקעות IBI, שהפך לאחד מהמובילים בישראל • מעבר לפועלו בשוק ההון, שיחק לובצקי בקבוצת הפועל תל אביב בכדורסל, מתוכן שימש שמונה שנים כקפטן הקבוצה

במכתב בן 27 עמודים ללקוחות בית ההשקעות הגדול בעולם, המנכ"ל לארי פינק צועד בזהירות בין כלכלה ופוליטיקה, ומנסה להרגיע ולומר: זו חרדה רגעית שתחלוף • בדרך, הוא מציג אסטרטגיית השקעה חדשה לטווח ארוך ומתייחס לביטקוין - אך להבדיל משנים קודמות לא עוסק ב־ESG וקיימות • גלובס מגיש את עיקרי המכתב בתרגום לעברית

כשהתשואות מדשדשות והלקוחות נוטשים בהמוניהם, המעמד של אלטשולר שחם הולך ומתערער • בינתיים, בית ההשקעות מיטב ממלא את הוואקום עם זינוק מסחרר ברווחים ובהכנסות, גידול מתמשך בגזרת הלקוחות וראלי במניה • המספרים מאחורי השינוי ביחסי הכוחות בשוק הגמל

התשואות מדברות: אנליסט שמוביל בתשואות מגייס כסף מהמתחרים בהיקף גדול • מנגד, אלטשולר שחם כבר איבד למתחריו יותר מ-1.8 מיליארד שקל מתחילת השנה • פברואר היה החודש הגרוע ביותר שלו מאז יוני האחרון, גם כלל והראל צריכות לדאוג • בצד החיובי, מיטב וילין לפידות נהנות מגיוסים חזקים

הירידות החדות בניו יורק דרדרו את אלטשולר שחם לתחתית טבלת התשואות בפער גדול מהמתחרים, וגם חודש מרץ נראה בינתיים קודר בשווקים • מור ואנליסט, שמשקיעות יותר בת"א ואירופה, הובילו את דירוג התשואות • וגם: האם דווקא עכשיו זה הזמן להיכנס לוול סטריט? המומחים חלוקים

גילעד אלטשולר מציע למשקיעים לא להתרגש מטראמפ • אבנר סטפק משוכנע שאוהדי S&P 500 בדרך לאכזבה • דייב לובצקי מעריך ששוק החוב הקונצרני באופוריה מוגזמת • ויוסי לוי מודה שלא היה נכנס היום לשוק הפנסיה • בכירי עולם ההשקעות בפאנל משותף

זמן קצר לאחר שבאוצר פרסמו את המלצות הביניים להקמת פלטפורמה חדשה שתאחד את כלל מוצרי החיסכון, נחשפו גם העמדות השונות שהוצגו בדרך • בבורסה תומכים במהלך, ומי מסתייג?

בראיון לפודקאסט "כוחות השוק", מספר ערן גולדרינג על ההחלטות שהובילו את אנליסט לביצועים עודפים על יתר הגופים בשוק הגמל, ועל המהפך התדמיתי של בית ההשקעות הוותיק • מדוע שמר על חשיפה גבוהה לשוק בישראל גם בתקופות הקשות, איך בוחרים מניה, מה היו ההשקעות המוצלחות שלו, ואיפה חווה נפילה כואבת • וגם: למה הוא משוכנע כי "אין תחליף לשוק האמריקאי"

בתי ההשקעות מובילים באופן מסורתי את טבלת התשואות, אך בחודשים האחרונים דווקא מנהלי הביטוח מככבים • הסיבות המרכזיות לכך: השקעות בשוק הישראלי ולאחרונה גם באירופה

קרנות ההשתלמות נהנו מתשואה של 1.4% במסלול הכללי בחודש ינואר • בית ההשקעות אנליסט, שכיכב גם בשנת 2024, ניצב בצמרת לצד בית ההשקעות מור וחברת הביטוח מנורה מבטחים, ואילו חברת הביטוח הראל המשיכה את המומנטום השלילי • עם זאת, המסלול שמחקה את מדד ה-S&P 500 סיפק תשואה חלשה עקב התחזקות השקל מול הדולר

יותר ויותר ישראלים לוקחים בשנים האחרונות אחריות על ניהול השקעותיהם ופותחים חשבונות מסחר בניירות ערך • בעוד הצעירים זורמים לבתי ההשקעות הגובים עמלות נמוכות יותר, בבנקים מנסים לבסס את שליטתם בתחום שמניב להם עמלות של מיליארדים באמצעות מבצעים והנחות • השפעת המלחמה: "היו הרבה צעירים בסדיר ובמילואים, שבזמן ההפוגה בקרבות דיברו ביניהם על כסף או נדל"ן"