בתי השקעות

מאז השלים רני צים את רכישת פסגות לפני כשנתיים, איבדה מניית הקבוצה כ־80% משווייה • החוב הכבד שמימן את העסקה, המשקולת של פעילות אשראי חוץ בנקאי, וגם "הבדל משמעותי בין מרכזים מסחריים לעולם הפיננסי", הם חלק מהסיבות

מבט על רשימת בעלי המניות העיקריים בבית ההשקעות אי.בי.אי מגלה שם דמות המוכרת היטב לוותיקי שוק ההון - קובי אלכסנדר, לשעבר מבכירי ענף ההייטק בישראל ומייסד קומברס

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • תחת ניהולם של בני הדור השני מציג בית ההשקעות אי.בי.אי רווחי שיא ונסחר בשווי של 1.4 מיליארד שקל - לאחר עלייה של כ-300% במניה בשלוש שנים • המנכ"ל, דייב לובצקי, מסביר מדוע ההחלטה לצאת ממרוץ התשואות הכרוך בניהול קופות גמל "היא אחת היותר משמעותיות שקיבלנו"

הירידות בשוקי המניות בחודש שעבר אומנם הביאו לתשואות שליליות ממוצעות של 0.2%-0.4% במסלולי הפנסיה ובקרנות ההשתלמות הכלליות, אך חלק מהגופים בלטו לטובה, ביניהם מגדל, מור ואנליסט • וגם: מדוע המסלולים העוקבים אחרי מדד ה־S&P 500 רשמו עליות כשהמדד עצמו ירד בכמעט 2%?

מחקר של אוניברסיטת ת"א מדגים את הקלות שבה ניתן לנייד חסכונות בין גופי הגמל והפנסיה בישראל, בהשוואה לעולם • "הניוד מגביר את התחרות, אך הוא רחוק מלהיות חינם, ופוגע בתשואות" • נושא העברת החסכונות מגיע לדיון בכנסת בעקבות המאבק בין הפניקס לפרופיט

בית ההשקעות שנוסד לפני פחות מ־20 שנה מציג רווחים יוצאי דופן, המחולקים ברובם כדיבידנדים למנהליו דב ילין ויאיר לפידות, וכן לחברה הציבורית אטראו • "ההתמחות שלהם היא באנליזה של ניירות ערך, והם לא התפשרו על דמי הניהול"

רשות שוק ההון טוענת כי רשימת המסלולים הנכללת ברפורמה שתיכנס לתוקף ב-1 בינואר אינה מונעת או מגבילה ניהול השקעות בחו"ל • בפועל, הגופים יצטרכו להחליט לא פעם על חשיפה מלאה או חלקית, ולא יציגו מסלולים מקבילים באותו מוצר

למי שרוצה לרכוב על הדולר החזק, או ליהנות מתשואות האג"ח שזינקו בעקבות עליית הריבית, קיימות לא מעט אפשרויות להתחיל לסחור כבר היום • האם לעשות זאת באופן עצמאי, דרך היועץ בבנק או באמצעות פלטפורמת מסחר זרה? האם לבחור בניהול אקטיבי או פסיבי? גלובס עושה סדר

אחרי יותר משנתיים שבהן מור היה הגוף שהצליח למשוך לקוחות ממתחריו, כובש מיטב את הפסגה זה חודש שני ברציפות • זאת בזכות הגיוסים במסלולי חו"ל ובעיקר S&P 500 • גם ילין לפידות ואנליסט, שמובילים בתשואות במסלולי המניות והכלליים, משכו לקוחות

הירידה הדרמטית בהיקף נכסי הגמל והפנסיה של אלטשולר שחם, חתכה בעשרות אחוזים את ההכנסות והרווח של בית ההשקעות במחצית הראשונה של 2023 • זאת בעוד שאצל המתחרה מור נרשם זינוק במספר המצטרפים ובהכנסות מדמי הניהול • במור מעלים את תחזית הרווח

בבית ההשקעות שבשליטת רני צים מברכים על עדכון העסקה למכירת חלק מקרנות הנאמנות שלו להפניקס, בה הצליחו לשמור על תמורה גבוהה למרות צמצום משמעותי בהיקף הקרנות הנמכרות • אלא שבשנתיים שחלפו מאז נרכש בית ההשקעות, איבדה המניה כ-64% מערכה

הזינוק במניות הטכנולוגיה והתשואות החיוביות בחו"ל, הובילו את גופי החיסכון ארוך הטווח להציג תשואה ממוצעת של יותר מ-5% במסלולים הכלליים, וכפול מכך במנייתיים • אנליסט וילין לפידות ממשיכות להגדיל פערים בצמרת דירוג התשואות, קאמבק לאלטשולר, ותשואה פנטסטית במסלולי ה-S&P שחביבים על צעירים והייטקיסטים

קרנות ההשתלמות של אנליסט וילין לפידות ממשיכות לברוח לשוק במסלולים הכלליים וגם במסלולים המנייתיים, הודות לחשיפה הגדולה שלהם לשוק הסחיר • בקרנות הפנסיה מור ומיטב בראש חודש מאי, כשגם אלטשולר שחם סוגרת חמישה חודשים טובים

ענקית ההשקעות בלקרוק רכשה את קרן קראוס הישראלית-בריטית, במטרה להכנס לתחום ההלוואות בסטארט־אפים • מאז קריסת SVB, התחרות בין הבנקים הישראליים לגופים החוץ־בנקאיים על קופת חברות ההייטק צוברת תאוצה • ובשוק מעריכים: זו רק ההתחלה

אלטשולר שחם, המתאושש בתשואות, הוא עדיין בית ההשקעות הגדול בישראל, למרות אובדן נכסי גמל שחתך בכ-40% את רווחיו • מור צומח וכבר מנהל נכסי גמל בהיקף של 42% משל אלטשולר

בית ההשקעות האלטרנטיביות מחזיק באמצעות קרן אשראי שגייס את רוב החוב של רשת מאפיות שיפון-האופה מבגדד, שפנתה בבקשה להקפאת הליכים