קרנות נאמנות

בנק לאומי השיק מוצר ייחודי שמאפשר להשקיע במדד הדגל האמריקאי דרך הפיקדון הבנקאי וללא דמי ניהול • המוצר קורא תיגר בעיקר על קרנות הנאמנות, שנהנו בשנים האחרונות מהטרנד החם של ההשקעות הפאסיביות • כמה עומד המס על הרווחים, ומה האותיות הקטנות? • גלובס עושה סדר

מתחילת השנה הבורסה בת"א הציגה תשואות פנומנליות, אבל לאחרונה עולה השאלה האם הראלי מתקרב לסיומו • לראשונה מאז חודש מרץ: המשקיעים מכרו קרנות על מניות בארץ, וחזרו לקנות את המדד האמריקאי - זאת למרות שפערי המט"ח שחקו השנה חלק ניכר מהתשואה שלו

בית ההשקעות אי.בי.אי משיק קרן שתאפשר למשקיעים להיחשף למניות הביטחוניות בת"א • אחרי עליות תלת-ספרתיות בענף בשנה האחרונה, יש מי שמעריך כי למניות הללו יש עוד לאן לעלות: "אם בעבר ישראל הייתה סטארט-אפ ניישן, הרי שכיום היא גם דיפנס ניישן"

קרן הסל האמריקאית Fundstrat Granny Shots הגיעה להישג חריג בחודש שעבר, כשצברה 2.3 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים, תוך פחות מתשעה חודשים מאז הקמתה • מתחילת השנה, הניבה הקרן תשואה של כ-17%, בעוד שה-S&P 500 עלה בכ-9.5% בלבד • מהן ההחזקות הבולטות של הקרן, ומה עומד מאחורי שמה היוצא־דופן?

בצל הזינוק במדדי הבורסה המקומית בחודשים האחרונים, תעשיית הקרנות המקומית רושמת ציון דרך היסטורי אחרי שבתוך פחות מחמש שנים הצליחה להכפיל את עצמה • הקרנות הכספיות והמחקות הובילו את הגיוסים בשנים האחרונות

הנתונים של חודש יולי נראו כמו חלום שמתגשם בתעשיית קרנות הנאמנות: גיוסים של 12.5 מיליארד שקל, שיא של 7 שנים בגיוסים לקרנות האקטיביות וגידול פנומנלי בנכסים בענף • "הציבור חוזר לישראל דרך קרנות הנאמנות, וזו תופעה שלא ראינו הרבה מאוד שנים"

הציבור הרחב הזרים כספים בחודש יולי בעיקר לישראל, על רקע התשואות החזקות בשנה האחרונה בבורסה המקומית, כאשר הקרנות האקטיביות-מסורתיות של מנהלי ההשקעות גייסו 3.9 מיליארד שקל • היקף הנכסים בתעשיית ניהול הקרנות עומד כעת על כ-692 מיליארד שקל - זינוק של 88% ביחס לסוף שנת 2022

הביטקוין שוב מזנק, ועולה האופציה להשקיע בו דרך קרנות מחקות ישראליות • הן לא מיועדות למי שמחפש שליטה במטבע או בעל אידאולוגיה אנטי־ממסדית - אבל הן מציעות דרך פשוטה להיחשף לביצועים של המטבע התנודתי

אף אחד לא ראה את זה בא. ישראל פתחה במלחמה היסטורית מול איראן, המשק הושבת, אלפי מבנים ניזוקו - אבל הבורסה בתל אביב לא הפסיקה לעלות • מי שהאמין לתחזיות המוקדמות ומכר מניות החמיץ בשבוע וחצי תשואה של שנה שלמה • והנתון המעודד מאחורי הראלי

ההכנסות של מור מניהול קופות גמל ופנסיה היו 149 מיליון שקל, עלייה של 21%, ההכנסות מניהול קרנות נאמנות עלו ב-32% • הזינוק ברווח הוביל לעלייה חדה בתזרים המזומנים של החברה

לגלובס נודע כי הצוות שהקים משרד האוצר יקיים בימים הקרובים שימועים לגופים הרלוונטיים בנוגע לדוח הביניים על הרפורמה המתוכננת בשוק החיסכון • במוקד: איחוד שורת מוצרי השקעה תחת פלטפורמה אחת תוך השוואת תנאי המיסוי • מאבק מרכזי צפוי להיות סביב מקומם של הבנקים • מי תומך, מי מתנגד ומה עוד על הפרק?

למצעד המתנגדים למתווה האוצר עבור שוק החיסכון מצטרפת כעת ההסתדרות: במכתב של היו"ר ארנון בר־דוד לשר האוצר בצלאל סמוטריץ', שהגיע לידי גלובס, הוא טוען כי "דוח הביניים נועד כל־כולו לבטל ולצמצם הטבות מס לציבור העובדים" • משרד האוצר בתגובה: "מדובר בתוכנית שתנגיש את מגוון מוצרי ההשקעה השונים לציבור"

מתחת לפני השטח יש פערים במאפייני הקרנות, גם אם הן עוקבות אחרי אותו מדד • דמי ניהול, מקום ההתאגדות ועלויות מסחר - כל אלה יכולים לשנות את התשואה שלכם • קרנות ישראליות, אמריקאיות ואולי בכלל איריות? אלו ההבדלים הבולטים • חלק א' • המחשבון

השקעות הזרים בת"א קפצו לשיא של 5 שנים בעקבות הכרזת המכסים של טראמפ • מתחילת השנה הם רכשו מניות בהיקף של יותר מ-5 מיליארד שקל, בעיקר של בנקים וכן של אלביט ונייס • ומה עשו הציבור והמוסדיים המקומיים

בתעשיית הקרנות מדווחים על פדיונות בהיקפים נמוכים יחסית למשברים קודמים • האם גם העובדה שלמשקיעים בארץ היו כמה ימים לעכל את הירידות בוול סטריט, סייעה למתן את התגובה?

למרות המגמה השלילית הנמשכת כאמור בתל אביב, נראה שלפי שעה לא מדובר בהיסטריה ציבורית וגלי פדיונות, כך אומר אייל גורן, משנה למנכ"ל אי.בי.אי קרנות נאמנות • "השוק מפתיע לטובה. אני חושב שבאיזשהו מקום יצא טוב שלא עברנו עדיין לימי מסחר בין הימים שני לשישי", הוא מוסיף ומציין