קרנות נאמנות

בצל המכירה של הגמל והפנסיה של פסגות לאלטשולר שחם, מתקיימים מאמצים למכירת קרנות הנאמנות של בית ההשקעות וחברת פסגות ני"ע, שמוצעות למתחרים - והעובדים חוששים לעתידם • גלי ההדף מהעסקה מגיעים גם לשוק ההנפקות: "פסגות מוקצה"

בינואר נמשכה המגמה החיובית, עם גיוסים של יותר מ-5 מיליארד שקל ותשואות חיוביות • מגדל שוקי הון בולטת לטובה מעל השאר, עם גיוסים של כ-1.3 מיליארד שקל

מהם היתרונות בהשקעה בקרנות נאמנות קטנות? • מדוע יתרונות אלו נמוגים עם הגידול בנכסי הקרן?

למרות תשואות חיוביות במרבית הקרנות בסיכום השנה החולפת, נפדו מהשוק יותר מ-24 מיליארד שקל • בצמרת המגייסים: מגדל שוקי הון ואלטשולר שחם • בלטו לרעה  בפדיונות ב-2020: פסגות וילין לפידות

לאחרונה הגיעו מנהלי הקרנות, האיגוד דרכו הם פועלים ורשות ניירות ערך לסיכום לפיו יופחת מספר הקרונות הדומות "שאינן מחקות" לשתי קרנות דומות בכל קטגוריה • כיום פועלות בשוק כ-1,100 קרנות מסורתיות

ניהול נכסים ברוב מכשירי ההשקעה יכול להיעשות דרך המסלולים המעורבים או דרך מסלולים מתמחים שירכיבו את הפורטפוליו • האם ניתן לקבוע איזו אפשרות עדיפה ותייצר תשואת יתר על פני השנייה?

בסוף נובמבר עמד שוק קרנות הנאמנות על כ-320 מיליארד שקל, והפדיונות המצטברים מתחילת השנה מסתכמים בכ-28 מיליארד שקל • רק שלושה גופים צמחו בשווי קרנותיהם מתחילת שנה

רג'ואן יצטרף לקבוצת נוקד שבהובלת רועי ורמוס, שלומי ברכה, חגי בדש, שי יצחקי ורונן גרשון, כאנליסט חוב, והקרנות שניהל באמצעות הוסטינג באפסילון, בהיקף של כ-73 מיליון שקל, ייקלטו בבית ההשקעות פורטה

מתחילת השנה פדו קרנות הנאמנות כ-29 מיליארד שקל, למרות גיוסים מצטברים של 16 מיליארד שקל כמעט מאז סוף הרבעון הראשון • המגייסים הגדולים הם שוב מגדל שוקי הון ואלטשולר שחם • הפודה הגדול ביותר: פסגות, שלצדו בולטים בפדיונות בקרנות המסורתיות גם ילין לפידות ומור

"תקנות דרכי השקעת כספי הקדש ציבורי", המשמשות בפועל גם לניהול כספים בנאמנות, אמורות לספק לנאמני הכספים כלים נכונים לניהול • אבל אם מביאים בחשבון את התמורות שחלו בענף ההשקעות ב-16 השנים מאז שנחתמו התקנות - כלל לא בטוח שהן עדיין ממלאות את ייעודן

ברשות מבקשים להקל על השקעת כספי הציבור בחברות מחקר ופיתוח בתחומי ההייטק • הרצף מותג לאחרונה מחדש תחת השם TASE UP

שוק קרנות הנאמנות חווה השנה תנודות בעוצמות שלא הכיר בעבר, על רקע משבר הקורונה • מבחינתו של אבנר חדד, מנכ"ל קסם, אין זה האתגר היחיד שמכביד על השוק:"הרבה כסף הלך לגמל להשקעה ולפוליסות לחיסכון, וזה בא על חשבון קרנות הנאמנות"

הפדיונות בהיקף של כ-855 מיליון שקל שנרשמו בשוק הקרנות בחודש החולף, קיזזו מהגיוסים החיוביים שנרשמו ביולי ובאוגוסט • בשקלול הרבעון השלישי גויסו כמעט 4.4 מיליארד שקל

בשמונת החודשים הראשונים של השנה פדה שוק הקרנות סכום מצרפי של 30.7 מיליארד שקל • לצד זאת, השוק עדיין מציג תשואה כוללת שלילית מתחילת השנה, שהניבה לקרנות הפסד מצרפי לא זניח

מבט על קטגוריית הקרנות הגמישות מבין קרנות הנאמנות מלמד על ביצועי יתר על פני המדדים הראשיים של נכסי הסיכון בתיקים, ולאורך זמן • ובכל זאת, הקרן עם התשואות הגבוהות ביותר ב-3 השנים האחרונות פדתה 80% משווי נכסיה

האם הקרנות האקטיביות והפאסיביות נהנות מקצב צמיחה דומה? ומדוע בשנים האחרונות צומחות הקרנות המחקות מהר יותר מקרנות הסל? בעלי בית ההשקעות מיטב דש בטור אחרון בסדרה על משקלן של קרנות הנאמנות בישראל