בתי השקעות

אופטימיים חסרי תקנה: רק לפני כחצי שנה העריכו בבתי ההשקעות המקומיים כי הגאות בשווקים תימשך, האינפלציה תישאר נמוכה, ריבית בנק ישראל תדרוך במקום והדולר יישאר בגזרת ה-3.1 שקלים • בפועל הכול התהפך מאז, והתחזיות שניתנו נראות כיום תלושות מהמציאות, ויש מי שמגדירן כ"נבואות שמשמידות את עצמן"

אחרי שנים שבהן אלטשולר שחם היה מלך בתי ההשקעות בישראל, עם מגע ידי הזהב של המייסד והמנכ"ל גילעד אלטשולר - הגיע השפל, והלקוחות הבורחים כבר לקחו איתם כ-30 מיליארד שקל בפדיונות • אז מה בעצם הוביל לנפילה והאם יש סיכוי להתאוששות מטאורית בקרוב?

אמיר כהנוביץ' טוען כי "כרגע יש בעיות נזילות בשוק, ולכן כל עסקה למכירה או לקנייה של נכס מובילה לשינוי חד במחירו" • לדבריו, בזמן זעזועים בשוק צריך בעיקר לחפש איך לטייב את תיקי ההשקעות, "ואז ברגע שהנזילות תחזור לשוק, אנחנו מאמינים שזה ייתן ריבאונד חזק חזרה"

השיח הישראלי שהשתנה, הירידה בגיל הלקוחות והקורונה שגרמה ליותר אנשים להתעניין בעולמות הפיננסיים, הופכים את בתי ההשקעות למוצרים שיווקיים עם קמפיינים פרסומיים • במיטב עומדים מאחורי הבחירה בפרזנטור לא ישראלי למרות הביקורת, במור מדגישים את השוויון המגדרי, ובאלטשולר שחם ממשיכים בהמרצת הצרכנים

למרות שבמרץ השיג בית ההשקעות תשואות טובות יחסית, הוא איבד בחודש שעבר נכסי גמל והשתלמות כמו בכל 2021 • מתחילת 2022 איבד בית ההשקעות, שחיסל לאחרונה את השקעותיו הכושלות בשוק המניות הסיני, יותר מ-12 מיליארד שקל

ההחזקות במניות של חברות סיניות, בעיקר בסקטור הטכנולוגי שסבל ממגבלות מצד המשטר, הובילו לדשדוש בתשואות ולאובדן של כ-20 מיליארד שקל בנכסים למתחרים •  באלטשולר שחם הסיטו את ההשקעה לשוק האמריקאי, וכבר במרץ התשואה קפצה

עליית הריבית, בעיקר בשוק האמריקאי, הזניקה את פוטנציאל הצמיחה של התחום המאפשר השקעה בניירות ערך המגובים במאגר הלוואות • בכוונת אי.בי.אי לגייס בשלב הראשון 150 מיליון שקל, בתחום בו הונפקו ב-2021 עסקאות חדשות בהיקף של כ-200 מיליארד דולר

אחרי שרובן המוחלט של הקרנות סיימו את החודשיים הראשונים של השנה עם תשואות שליליות, נרשמו לראשונה בחודש שעבר תשואות חיוביות, בהובלת הראל וילין לפידות • גם באלטשולר שחם יכולים לסכם את חודש מרץ בחיוב

האשראי ללווים צמח השנה ב-19 מיליארד שקל להיקף שיא • כדי לעמוד בדרישות נוקטים הגופים צעדים מרחיקי לכת: הבנקים עוצרים דיבידנדים ומוכרים משכנתאות פחות רווחיות, בתי השקעות צמצמו את גובה ההלוואות על מנת לעמוד בתקרה המותרת, וכלל ביטוח מנצלת תקדים כדי לרכוש את חברת כרטיסי האשראי מקס

הוראת רשות שוק ההון שפורסמה ב-2018, תיכנס החודש לתוקף, אך היא אינה כוללת הגדרת רף מינימלי לשיעור הנשים בדירקטוריון • יו"ר פורום המשפטניות של שדולת הנשים: "הנתונים מקוממים, נראה שאף אחד לא רוצה לקחת אחריות" • הפניקס היא החברה עם הייצוג הנשי הגדול, במנורה מבטחים מכהנת אישה אחת בלבד

אריק פינטו, מנכ"ל בנק הפועלים לשעבר, מונה ליו"ר בית ההשקעות Hilltop למטבעות דיגיטליים

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות סיימה את 2021 עם רווח של 258 מיליון שקל ותחלק דיבידנד בסך 150 מיליון שקל • חברת הגמל איבדה ברבעון האחרון של השנה 8.3 מיליארד שקל למתחרים, אך סיימה אותו ברווח של 71 מיליון שקל

הדוח השנתי של בנק ישראל חשף נתונים על החזקותיו הישירות של הציבור בני"ע, העומדות על 27% מהשווי הכולל של ני"ע הנסחרים בבורסה בת"א • מספר החשבונות המנוהלים בבתי השקעות כמעט הוכפלו בשנתיים האחרונות • הדוח של בנק ישראל

עוד מציג מגדל שוקי הון בסיכום שנתי עלייה של כ-39% בהכנסות, שהגיעו לכ-241 מיליון שקל, ועלייה ניכרת גם בהיקף הנכסים המנוהלים, שצמחו בכ-33% לסכום של כ-59 מיליארד שקל - שיא כל הזמנים עבור בית ההשקעות מקבוצת מגדל

לפי החשד, החשודים הצליחו לזייף אישורי פטור מתשלום מס של רשות המסים, וכך הצליחו להוציא עבור לקוחותיהם מיליוני שקלים מקופות פנסיה וקרנות השתלמות מבתי השקעות ללא תשלום מסים • מהחקירה עולה כי החשודים העיקריים גנבו חלק מכספי הקופות

מאז הגיחה הקורונה לחיינו, המסחר העצמאי תפס תאוצה, בעיקר בקרב הדור הצעיר • אילו סוגי עמלות קיימות במסחר מסוג זה, מה יתרונותיו על פני השקעה דרך מכשירי חיסכון מובנים, ומתי יוביל לאירוע מס? • ניהול הכסף המשפחתי: כתבה רביעית בסדרה