ניהול תיקים

לאחר ירידות משמעותיות בשוקי האג"ח והמניות מתחילת השנה, המשקיעים עומדים דרוכים על קו הזינוק במטרה לעלות על הגל, בתקווה שיבוא • ההסבר התומך בכך הוא שהמיתון המסתמן בעולם יעצור את העלאת הריבית ויוביל אף לירידתה • האומנם?

השימוש שעושים מנהלי תיקי ההשקעות בקרנות הנאמנות ממשיך לצמוח • יותר מחצי ממספר התיקים המנוהלים הם "תיקי קרנות נאמנות" - כלומר יותר מ-50% מנכסיהם מושקעים בקרנות • במונחים כספיים - כ-70 מיליארד שקל מנכסי התיקים מושקעים באמצעות קרנות נאמנות • כתבה שנייה מתוך שתיים

לראשונה לאחר שנים רבות ניכרת צמיחה ממשית בתעשיית ניהול תיקי השקעות - שבעשור האחרון הציגה צמיחה פושרת ביותר שפיגרה אחרי מה שהתחייב מהתשואות • מנתונים שפרסמה בימים אלה רשות ני"ע עולה, כי בסך הכול ניהלה התעשייה בסוף השנה שעברה כ-351 מיליארד שקל, עלייה יוצאת דופן לעומת סוף 2020 • כתבה ראשונה מתוך שתיים

מדדי תיק האג"ח ירדו בחדות באפריל, חודש רביעי ברציפות השנה • מדדי המניות בארץ עלו קמעה, והירידות בחו"ל התקזזו במעט עקב פיחות השקל, אך זה לא מנע ירידות גם בתיקי המניות • כך הולכת ומתייצבת מגמה שלילית בתיקי ההשקעות של הציבור

עוד מציג מגדל שוקי הון בסיכום שנתי עלייה של כ-39% בהכנסות, שהגיעו לכ-241 מיליון שקל, ועלייה ניכרת גם בהיקף הנכסים המנוהלים, שצמחו בכ-33% לסכום של כ-59 מיליארד שקל - שיא כל הזמנים עבור בית ההשקעות מקבוצת מגדל

הזירה הגיאופוליטית התפרצה במלוא עוזה והפתיעה את העולם המערבי, שראה את המידע אך לא הצליח להפוך אותו לתמונת הערכה נכונה • גם היום, כשבועיים בתוך המלחמה, המשקיעים מניחים כי דברים ישובו למסלולם, אך בפועל, המלחמה באוקראינה היא תחילתו של עידן חדש, שילך ויסלים את התנאים בהם פועלים שוקי ההון

תחילת הלחימה באוקראינה מראה אותותיה גם בת"א, שעד כה נהנה מביצועים עודפים ביחס למדדים המובילים מעבר לים • מלבד המלחמה, גם העלאות הריבית והאינפלציה מכות בשוק • מה עושים עם התיק בעתות משבר?

כמו במאמרי ביקורת, לאורך כל השנה האחרונה תיארנו את חוסר ההבנה בנוגע לאפשרות של התפרצות האינפלציה במידה שתדחק בנגידים להעלות ריבית באופן שיפתיע את השווקים • שילוב מגמה זו עם הגיאופוליטיקה המסתבכת, מפגיש את השווקים החוגגים עם המציאות המורכבת.

איציק בנבנישתי ויונה פוגל מצטרפים לוועדה המייעצת של בית ההשקעות הקריפטוגרפי ProxiBit שמציע לציבור הרחב ניהול השקעות בקריפטו מסכום של 30 אלף שקל • דמי הניהול השנתיים ינועו בין 2.5%-3.5% ודמי ההפקדה והמשיכה ינועו בין 2.5%-4%

האם נכון "לשבת בחוץ עד יעבור זעם" בתקופה של ירידות שערים חדות, ובאיזה מטבע צריך להתנהל תיק השקעות של אזרח אמריקאי שמתגורר בישראל? • אלה חלק מהשאלות שהוצגו בחודש שעבר בבחינת רשות ני"ע למבקשים להשיג רישיון ניהול תיקים • כתבה שנייה מתוך שתיים

שוק ההון בישראל נהנה בשנה החולפת מעליות במניות ובאג"ח כאחד, אך הימשכותה של אינפלציה גבוהה בארה"ב מחייבת את הפד להעלות ריבית מוקדם מהצפוי • בעידן של ריבית עולה יחד עם סביבה גיאופוליטית שהולכת ומסתבכת, התנהגות השווקים עשויה להשתנות

האם מניות הן האפיק היחיד שיניב תשואות עודפות? מה היתרון, והחיסרון אם יש, של תעודת סל על מחיר הזהב? • אלו בין השאלות שהוצגו בבחינת רשות ני"ע מקצועית ב', למבקשים להשיג רישיון לניהול תיקים, שהתקיימה בחודש שעבר • כתבה 1 מתוך שתיים

הקורונה לימדה עד כמה האנושות והכלכלות המערביות חזקות, מתקדמות ובעלות יכולת: ידע, עושר כלכלי ושפע של טכנולוגיה, תשתיות ואמצעי ייצור ומחיה • כל אלו נותנים למשקיעים תחושה של פריחה כלכלית, כאשר האינפלציה הגבוהה הנלווית אינה נתפשת כאיום • באווירה זו, השווקים ממשיכים קדימה ולא מתעניינים בסיכונים

למרות ההתפרצות האינפלציונית והעליה בציפיות להמשך עלייתה, השווקים בעולם וכן בישראל לא צופים שהיא תוביל את הנגידים לפעול כתוצאה ממנה • לכן, עליית ריבית כמעט ולא נחשבת לסיכון שיכול להביא לבלימת ראלי הקורונה בשוקי המניות והנדל"ן

לפי כתב האישום, במהלך 2019 הפנה אסף טל את לקוחותיו לזירת הסוחר האוסטרלית פפרסטון אף שידע כי היא אינה בעלת רישיון, והניע אותם להשקיע בה • כתב האישום מייחס לו עבירות של ניהול תיקים ללא רישיון, הפניה לזירת סוחר לא מפוקחת וקבלת דבר במרמה • עורכת דינו: "לא הייתה לו שום כוונה להונות או לרמות"

ניהול קרנות נאמנות וניהול תיקי השקעות הן שתי תעשיות שהולכות יד ביד כבר שנים, והמגמה הולכת וגוברת • יותר מחצי מתיקי ההשקעות המנוהלים משקיעים כיום יותר מ–50% מנכסיהם בקרנות, ויותר מ–17% מסך נכסי הקרנות נמצאים בתיקים המנוהלים • כתבה שנייה משתיים