הבורסה בת"א | סיקור שוטף

אבו דאבי הקפיצה את ת"א; ברן זינקה בכ-15%, דור אלון ב-10%

הבורסה הגיבה לראשונה לדיווח על נרמול היחסים מול איחוד האמירויות • מבול דוחות בת"א • מבנה מעלה את תחזית ה-FFO, על בד מציגה עברה לרווח נקי של 25 מיליון שקל • ברן החלה בבחינת מכירת החברה הבת בגרמניה לאחר קבלת הצעות

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס
בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

 

16:05

המסחר בתל אביב ננעל בעליות על רקע הדיווח על נרמול היחסים עם איחוד האמירויות. מדד ת"א 35 עלה ב-1.4%, ת"א 90 ב-1.3% ומדד הבנקים זינק ב-2.3%. האפיק הקונצרני טיפס בהובלת האג"ח צמודי המדד לאחר פרסום מדד יולי שהפתיע מעלה.

אלי דפס הודיעה על פרישה מראשות דירקטוריון אל על  בשל סיבות רפואיות.

קופיקס  צמצמה את ההפסד על רקע הסגר שנכפה כתוצאה מהתפשטות הקורונה. רשת בתי הקפה המוזלים והמרכולים השכונתיים, שנמצאת בשליטת רמי לוי, סגרה במחצית הראשונה של השנה 25 חנויות - כרבע מבתי הקפה שלה.

15:15

ברן  מזנקת על רקע הדיווח כי החברה קיבלה מספר הצעות לא מחייבות בקשר לאפשרות לרכוש ממנה את החברה הבת בגרמניה במחיר שעשוי להגיע לכ-50 עד 55 מיליון שקל (ברוטו). להנהלת החברה אושר להתקדם בתהליך בחינת ההצעות אל מול הרוכשים.

14:14

מילניום פוד-טק ( Millennium Foodtech ) מתכננת לצאת לגיוס הון נוסף, וזאת שלושה שבועות לאחר שהונפקה ב-IPO בת"א, וזאת בהובלה של גופים פיננסיים ומשקיעים מתחום המזון. בכוונתה של מילניום לבצע הנפקה פרטית של יחידות השתתפות וכתבי אופציה בלתי סחירים במסגרתה תגייס 16 מיליון שקל.

יחידות ההשתתפות יונפקו לפי מחיר של 1.41 שקל ליחידה, והאופציות תהיינה ניתנות למימוש לפי מחיר מימוש של 1.65 שקל לאופציה. מילניום גייסה במסגרת ההנפקה הראשונית 26 מיליון שקל לפי מחיר של 1.05 שקל ליחידת השתתפות.

מימין: חנן שניידר, גיא רוזן ואיתי בן זאב  / צילום: ישראל הדרי, יח"צ
 מימין: חנן שניידר, גיא רוזן ואיתי בן זאב / צילום: ישראל הדרי, יח"צ

מילניום בפתיחת המסחר הבוקר בבורסה.  בתמונה מימין: חנן שניידר, גיא רוזן ואיתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה.

13:00

התוצר של המשק רשם ברבעון השני של השנה התכווצות של יותר מ-28% בצל משבר הקורונה, כך לפי האומדן הראשוני שפרסמה היום הלשכה המרכזית לססטטיסטיקה.

12:30

על בד מאבדת 4% אחרי הדוחות, אלקטריאון יורדת בכ2%, קמהדע מזנקת ב-9.6%, אלביט מערכות מזנקת ביותר מ-3.2%, דלק עולה ב-3%, אודיוקודס מזנקת ב-5%. 

מחזור המסחר בשעה זו מסתכם ב-373 מיליון שקל.

11:30

יום המסחר הראשון לשבוע זה בבורסה בתל אביב מתנהל בעליות שערים נאות, וזאת בעקבות הדיווח ביום חמישי האחרון על נרמול היחסים עם איחוד האמירויות. מדד ת"א 35 עולה ב-1.3%, מדד ת"א 90 מטפס בשיעור דומה ומדד הבנקים עולה ב-1.4%.

10:00

המסחר בבורסה בתל אביב נפתח בעליות נאות בהמשך לדיווח על נרמול היחסים עם איחוד האמירויות. מדד ת"א 35 מטפס בכ-2% בפתיחה, ת"א 90 עולה ב-1.5%, ומדד הבנקים מזנק ב-2.1%.

מנייתה של מבנה  מזנקת ב-7% לאחר פרסום הדוחות ולפיהן החברה רשמה זינוק של 94% ברווח הנקי לכ-238 מיליון שקל, לעומת רווח של 122 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ה-FFO ירד ברבעון ל-93 מיליון שקל לעומת FFO של 103 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד, אם כי החברה מעלה את טווח תחזית ה-FF0 מנכסים מניבים לשנת 2020 ל-405-384 מיליון שקל, לעומת התחזית הקודמת ל-FFO מנכסים מניבים בטווח של 402-381 מיליון שקל. לראשונה מ-2015 החברה חוזרת לחלק דיבידנד.

קמהדע  מזנקת בכ-10% בהמשך לזינוק דומה בניו יורק בסוף השבוע האחרון, וזאת בהמשך לדיווח של בית חולים הדסה על כך ששלושה מטופלים בנוגדן של החברה החלימו מקורונה.

מרחביה אחזקות  מדווחת על הצפת ערך בחברה המוחזקת EFA. סבב הגיוס הקודם בחברת EFA התבצע לפי שווי חברה של 3 מיליון דולר לפני הכסף והסבב הנוכחי מתבצע לפי שווי כפול, קרי 6 מיליון דולר לפני הכסף. במסגרת הסבב הנוכחי תשקיע מרחביה השקעת המשך של 100 אלף דולר בחברת EFA המוחזקת, וזאת כחלק מסבב גיוס בהיקף כולל של כ-2 מיליון דולר. לאחר ביצוע ההשקעה תחזיק מרחביה בכ-8.15% מהון המניות של EFA בדילול מלא.

קבוצת G1, שבשליטת קרן פימי, פרסמה דוחות ולפיהם ה-EBITDA עלה ב-6.7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והסתכם ב-22.9 מיליון שקל. החברה החליטה על חלוקת דיבידנד רבעוני של 10 מיליון שקל. הרווח הכולל ירד מ-11 מיליון שקל ברבעון השני של 2019 לרווח של 10 מיליון שקל ברבעון השני השנה.

על בד  דיווחה על עלייה של 13% בהכנסות הרבעון השני השנה לעומת זה המקביל אשתקד, ל-379 מיליון שקל. בשורה התחתונה, על בד עברה לרווח נקי של 25.3 מיליון שקל ברבעון השני של 2020.

קבוצת חמת  דיווחה ביום חמישי בערב את תוצאותיה לרבעון השני לשנת 2020.
הכנסות החברה ברבעון צמחו בכ-45.6% לכ-154.4 מיליון שקל, הרווח הגולמי ברבעון טיפס בכ-45.7% לכ-60.7 מיליון שקל. חמת עברה לרווח תפעולי של 12.5 מיליון שקל, לעומת הפסד תפעולי כ-6.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם בכ-6 מיליון שקל, בהשוואה להפסד נקי של כ-7.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

מילניום פוד-טק  תגייס 16 מיליון שקל בהנפקה פרטית בהובלת בית ההשקעות מור ולאומי פרטנרס. מילניום פוד-טק הונפקה בבורסה בתל אביב לפני 3 שבועות כשגייסה במסגרת ההנפקה הראשונית 26 מיליון שקל.

5 נקודות שכדאי לדעת לפני פתיחת המסחר:

1. המסחר בבורסה בתל אביב צפוי להיפתח בהמשך לדיווח בסוף השבוע האחרון על נרמול היחסים עם איחוד האמירויות. ישראל ואיחוד האמירויות הסכימו על חתימת הסכם נורמליזציה מלאה, תמורת השעיה של החלת החוק הישראלי בשטחים. על פריצת הדרך בישר נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ בטוויטר בערב של יום חמישי האחרון וכן בהודעה לעיתונות. 

2. בשוק המקומי, מדד המחירים לצרכן עלה באופן מפתיע ב-0.2% ביולי, לעומת צפי האנליסטים לעלייה של 0.1% לכל היותר. עליות מחירים בולטות נרשמו בסעיפי פירות טריים (1.4%), תרבות ובידור (1.1%) ותחבורה (0.8%). ירידת מחירים בולטת נרשמה בסעיף הלבשה והנעלה 5.9%. מתחילת השנה ירד מדד המחירים לצרכן ב-0.6% וכך גם בשנים עשר החודשים האחרונים (יולי 2020 לעומת יולי 2019) ירד מדד המחירים לצרכן ב-0.6%.

3. ביום שישי האחרון המדדים בוול סטריט ננעלו ללא שינוי מהותי. בסיכום שבועי מדד S&P 500 עלה ב-0.6% - ונמצא רק 0.4% מתחת לשיא שלו שהגיע אליו ב 19 לפברואר, מדד הדאו ג'ונס עלה ב1.8% ומדד הנאסד"ק הוסיף 0.1% לערכו. 

בקרב המניות הדואליות, אלביט מערכות חוזרת עם פער חיובי של 1.6%, איי.סי.אל חוזרת עם פער חיובי של 1%, מנגד איי.אפ.אפ חוזרת עם פער שללי של 0.7% ואורמת עם פער שלילי של 2.8%. לא צפויה השפעה מהותית על ת"א 35 בשקלול פערי הארביטרז'.

4. היום צפוי להתפרסם האמדן הראשוני לצמיחה של המשק ברבעון השני של השנה בצל משבר הקורונה. נזכיר כי המשק נכנס למשבר הקורונה במצב טוב יחסית, שהתבטא בשיעורי אבטלה נמוכים היסטורית ושיעורי צמיחה גבוהים יחסית, אולם הפגיעה בפעילות הכלכלית במשק ניכרת ולהערכת בנק ישראל היא צפויה להביא להתכווצות התוצר בכ-6.8% ב-2020 ובשיעורי אבטלה דו-ספרתיים שעשויים לנוע בין 10% ל-15%.

5. שינויי החזקות ברקשייר האת'ווי של וורן באפט ברבעון השני שפורסמו ביום שישי לאחר נעילת המסחר בניו יורק, מראים כי האורקל מאומהה חתך מהותית את שיעור ההחזקה שלו במניית הבנק וולס פארגו, חיסל את ההחזקה בגולדמן זאקס וגם צמצם החזקות בבנק ג'י.פי מורגן. מנגד, באפט הגדיל את ההשקעה בבנק אוף אמריקה.

בנוגע לטבע אין שינוי בהחזקות של באפט במניותיה ברבעון השני. באפט מחזיק עדיין כ-42.2 מיליון מניות טבע, לפי שווי נוכחי של 485 מיליון דולר. לפי הערכות, באפט מופסד בטבע 'על הנייר' בכ-265 מיליון דולר לעומת השקעתו.

צרו איתנו קשר *5988