וול סטריט ננעלה בירידות; שלוש הישראליות שנפלו היום בחדות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

המדדים בוול סטריט ננעלו הלילה בירידה בעקבות תחזית מאכזבת של ענקית הקמעונאות הגדולה בעולם וולמארט  שהוסיפה לחששות בנוגע לצמיחת הכלכלה הגדולה בעולם. נאסד"ק ירד ב-0.4% לאחר חמישה ימים רצופים של עליות, דאו ג'ונס ב-1%. S&P 500 איבד 0.4% לאחר שקבע שיאי סגירה בשני ימי המסחר הקודמים והשלישי בסך הכל השנה. 

"ייתכן שתיקון בשוק יהיה נחוץ בקרוב כדי להחזיר למניות בארה"ב תמחור אטרקטיבי יותר," אמר פוואד רזקזאדה מ-City Index ו-Forex.com. "אמנם אין סימני אזהרה מובהקים כרגע, אך כדאי להיות ערניים לאותות שעשויים להוביל את תחזית ה-S&P 500 לכיוון של ירידה בטווח הקצר."

לישראליות בוול סטריט היה זה יום רע. שלוש מהן נפלו בחדות. 

דוחות הרבעון הרביעי שפרסמה היום חברת הטכנולוגיה נייס  עקפו את תחזיות האנליסטים, אך בשוק התאכזבו מהתחזית שלה לרבעון הראשון ולשנה כולה, שנמוכה מקונצנזוס האנליסטים. כתוצאה, המניה נפלה ב-14% בוול סטריט. 

סולאראדג'  נפלה היום בכ-8% לאחר הזינוק המרשים (כ-30%) אתמול. בדוח שפרסמה אתמול, המספרים שסיפקה סולאראדג' היו רחוקים מלהבריק, אך נראה כי המשקיעים מצאו נקודת אור משמעותית בדוחות, והיא החזרה לתזרים מזומנים חופשי חיובי ברבעון, 25.5 מיליון דולר, וזאת אחרי רבעונים ארוכים של תזרים שלילי. היום נדמה שחלקם מימשו את הרווחים של אתמול. 

פייבר אינטרנשיונל  ירדה בכ-8% זה היום השני ברציפות, למרות שהחברה פרסמה דוחות מעורבים ל-2024, והודיעה גם על השקת פלטפורמה לבינה מלאכותית יוצרת עבור יוצרים ולקוחות. אכזבת המשקיעים נבעה משורת הרווח. 

22:23

מניות חברות שייט התענוגות יורדות היום, הסיבה: שר המסחר האמריקאי הווארד לוטניק אותת על כוונה לגבות יותר מסים מחברות במגזר. מניות קרניבל  ורויאל קריביאן קרוזס , שתי  הגדולות בעולם, נופלות במעל5%. 

מניות הבנקאות יורדות אף הן. מניית ג'י.פי מורגן צ'ייס  יורדת בכ-5%. גולדמן סאקס  ומורגן סטנלי  יורדות אף הן. 

21:33

תשואת אג"ח ממשלתי ל-10 שנים ירדה בשלוש נקודות בסיס ל-4.50%. מדד הדולר יורד ב-0.7% . הין הוביל את העליות במטבעות המרכזיים, על רקע הימורים כי הבנק המרכזי של יפן יעלה ריבית מוקדם מהצפוי.

20:36

יום לאחר שה-S&P 500 הגיע לשיא כל הזמנים בפעם השלישית השנה, תחזית מאכזבת של ענקית הקמעונאות וולמארט . גורמת כנראה לחששות בשוק. נאסד"ק יורד ב-0.7%, דאו ג'ונס ב-1.4% ו-S&P 500 ב-0.8%

כבר יומיים ברציפות שמניית פלנטיר טכנולוג'יס  יורדת בחדות ומשלימה נפילה של כ-20% ביומיים מהשיא שקבעה ביום שלישי. מניית פלנטיר זינקה בכ-800% בשלוש השנים האחרונות, אך שני אירועים מרכזיים גרמו לה לירידות חדות:

הראשון הוא מכירת מניות על ידי המנכ"ל: דווח כי המנכ"ל, אלכס קארפ, ביטל את תוכנית המכירה הקודמת שלו והחליף אותה בתוכנית חדשה שהוגשה לרשות ניירות ערך (SEC) בסוף השנה שעברה. התוכנית כוללת מכירת 9,975,000 מניות עד ספטמבר, בשווי של כ-1.24 מיליארד דולר לפני הירידות האחרונות. מאחר וחלק גדול מהתגמול של קארפ מבוסס על מניות, הצעד הזה אינו מפתיע במיוחד.

הסיבה השנייה היא קיצוצים אפשריים בתקציב הביטחון:  בעקבות דיווח של הוושינגטון פוסט שלפיו ממשל טראמפ הנחה את הפנטגון לתכנן קיצוצים תקציביים משמעותיים בחמש השנים הקרובות, מה שמטיל ספק באחד ממקורות ההכנסה העיקריים של חברת הטכנולוגיה.

לפי הדיווח, מזכיר ההגנה פיט הגסת' שלח מזכר לבכירי הפנטגון והצבא האמריקאי בדרישה לקצץ 8% מהתקציב הביטחוני בכל שנה בחמש השנים הבאות, מה שעשוי להסתכם בקיצוץ של עשרות מיליארדי דולרים. "תקציבנו יממן את כוח הלחימה שאנו זקוקים לו, יפסיק הוצאות ביטחוניות לא נחוצות, ידחה ביורוקרטיה מיותרת ויקדם רפורמות משמעותיות, כולל התקדמות בביקורת הפנימית", כתב הגסת' במזכר שצוטט על ידי הוושינגטון פוסט.

למרות הירידות במניה, האנליסט דן אייבס מבית ההשקעות Wedbush, הנחשב לתומך גדול של פלנטיר, מיהר להגן על יכולתה של החברה להתמודד עם הקיצוצים התקציביים הפוטנציאליים. "לדעתנו, הגישה הייחודית של פלנטיר לתוכנה תאפשר לה לקבל יותר תקציבים מהפנטגון - ולא פחות, למרות התגובה הראשונית הפזיזה של השוק," כתב אייבס בהערה למשקיעים ביום חמישי בבוקר.

הוא הוסיף כי "פלנטיר ממוקמת היטב לעידן החדש של משמעת תקציבית בפנטגון , וזה ישמש כגורם צמיחה חיובי ככל שהתוכניות השונות ייבחנו מחדש, וקרפ וצוותו יקבלו תפקיד משמעותי יותר בוושינגטון."

19:13

יוניטי סופטוור  הפתיעה את השוק עם דו"ח רבעון רביעי שהיכה את התחזיות ושלח את המניה לזינוק של 25%. ענקית מנועי המשחקים מתאוששת משנה קשה, הודות להשקת Unity 6, מודל תמחור מחודש והתקדמות בטכנולוגיית פרסום מבוססת בינה מלאכותית.

הכנסות הרבעון הסתכמו ב-457 מיליון דולר, ירידה של 25% לעומת השנה שעברה עקב התאמת הפורטפוליו, אך קיצוץ העלויות השתלם. הרווח התפעולי המתואם (EBITDA) עמד על 106 מיליון דולר עם מרווח של 23%, ותזרים המזומנים החופשי זינק ל-106 מיליון דולר, מה שמעיד על התייעלות החברה.

התמונה הרחבה יותר עדיין מעורבת. ההכנסות השנתיות ירדו ב-17% ל-1.81 מיליארד דולר, בעקבות האטה במגזר Create Solutions, אך תחומים מרכזיים כמו הכנסות ממנויים והכנסות אסטרטגיות מתעשיות אחרות רשמו צמיחה דו-ספרתית. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על 316 מיליון דולר בשנה החולפת, מה שמעניק ליוניטי גמישות פיננסית חשובה בתקופת ההתאוששות שלה.

לקראת העתיד, תחזית החברה לרבעון הראשון של 2025 מציבה הכנסות בטווח של 405-415 מיליון דולר, עם EBITDA מתואם של 60-65 מיליון דולר - סימן להתאוששות זהירה אך יציבה.

לפני כחודש וחצי פיטרה החברה כ-25% מכוח העבודה שלה - כ-1,800 עובדים - כך לפי מסמכים שהגישה החברה האמריקאית לרשות לניירות ערך. כיום לחברה כ-900 עובדים בישראל, כך לפי לינקדאין, וסבב הפיטורים הנוכחי צפוי להשפיע גם עליהם. 

18:40

המסחר באירופה ננעל הערב במגמה מעורבת - מדד הדאקס הגרמני ירד ב-0.4%, הקאק הצרפתי עלה ב-0.1% והפוטסי הבריטי ירד ב-0.6%. 

בארה"ב, רפאל בוסטיק, נשיא הפדרל ריזרב של אטלנטה, עדיין רואה מקום להורדת ריבית פעמיים השנה, אם כי הרבה תלוי בתנאים הכלכליים המתפתחים. לדבריו, הוא לא מצפה להתפרצות חדשה של אינפלציה, אך אי-ודאות נרחבת קיימת, "העסקים אופטימיים לגבי סיכוי להורדת רגולציות, אך חוששים מההשפעות של שינויי מכסים והגירה". 

עוד הוא אומר שציפייתו הכללית היא שהאינפלציה תמשיך לרדת בצורה לא חלקה עד 2%, כאשר האינפלציה בתחום הדיור צפויה להקל והציפיות יהיו יציבות. "שוק העבודה מראה סימנים של רגיעה, כמו קושי במציאת עבודה, אך באופן כללי הוא יציב. המדיניות המוניטרית נמצאת כיום במקום טוב, אך זה לא הזמן להיות שאננים לגבי סיכונים". 

בוסטיק  עדיין רואה שתי הורדות ריבית השנה, עם הרבה אי-ודאות. "יכולים לקרות הרבה דברים שיביאו להורדות ריבית רבות או פחותות. הסיכון המרכזי להנחות הפדרל ריזרב הוא האינפלציה; היעד הוא 2%, והבנק המרכזי של ארה"ב לא שם עדיין. המטרה היא עדיין להגיע ליעד של 2% מבלי לפגוע בשוק העבודה". 

18:00

הירידות בוול סטריט מחריפות - נאסד"ק יורד ב-1%, דאו ג'ונס ב-1.3% ו-S&P 500 ב-0.9%, ונסוג מהשיא השלישי השנה שקבע אתמול. 

וולמארט  צוללת ב-7% לאחר שפרסמה תחזית מאכזבת בתוצאותיה הכספיות. ענקית הקמעונאות דיווחה כי ההכנסות ברבעון עלו בכ-4% בהשוואה לרבעון המקביל והמכירות במסחר האלקטרוני זינקו ב-20% בהשוואה לאותה תקופה. עם זאת, ב-2025 החברה אכזבה בתחזיות כאשר פרסמה כי היא צופה שהמכירות יגדלו בטווח של 3%-4% והרווח התפעולי יעלה בטווח של 3.5%-5.5%. 

בריאיון ל-CNBC, מנהל הכספים הראשי, ג'ון דיוויד רייני, תיאר את דפוסי ההוצאה של הצרכנים כ"יציבים" וציין כי "לא ראינו שום שינויים חדים", עם זאת, הוא הודה כי "הנוף הגיאופוליטי רחוק מלהיות ודאי".

כשני שלישים מהמוצרים שוולמארט מוכרת מיוצרים, מגודלים או מורכבים בארה"ב. עם זאת, אם יוטלו מכסים על יבוא ממקסיקו וקנדה, אמר רייני כי וולמארט "לא תהיה חסינה לחלוטין." 

"אנחנו חיים בסביבה של מכסים כבר שבע או שמונה שנים, ונעשה את מה שאנחנו יודעים לעשות", אמר. "נעבוד עם ספקים, נרחיב את המותג הפרטי שלנו, ונעביר את שרשרת האספקה במידת הצורך כדי לנצל עלויות נמוכות יותר שנוכל להעביר לצרכנים".

16:58

המסחר בוול סטריט מתנהל כעת בירידות שהחריפו לעומת הפתיחה - נאסד"ק יורד ב-0.8%, דאו ג'ונס ב-0.6% ו-S&P 500 ב-0.5%, ונסוג מהשיא השלישי השנה שקבע אתמול. 

סולאראדג'  נופלת היום בכ-10% לאחר הזינוק המרשים (כ-30%) אתמול. בדוח שפרסמה אתמול, המספרים שסיפקה סולאראדג' היו רחוקים מלהבריק, אך נראה כי המשקיעים מצאו נקודת אור משמעותית בדוחות, והיא החזרה לתזרים מזומנים חופשי חיובי ברבעון, 25.5 מיליון דולר, וזאת אחרי רבעונים ארוכים של תזרים שלילי.

דוחות הרבעון הרביעי שפרסמה חברת הטכנולוגיה נייס  עקפו את תחזיות האנליסטים, אך בשוק התאכזבו מהתחזית שלה לרבעון הראשון ולשנה כולה, שנמוכה מקונצנזוס האנליסטים. כתוצאה, המניה נופלת גם בנאסד"ק. 

נייס צופה הכנסות של 693-703 מיליון דולר ברבעון הראשון, צמיחה חד-ספרתית של 6% ביחס לרבעון המקביל, עם רווח נקי Non-GAAP של 2.78-2.88 דולר למניה. אמצע טווח התחזית נמוך בכ-3.8% בהכנסות וב-2.4% ברווח מקונצנזוס האנליסטים.

בשנת 2025 התחזית היא להכנסות של 2.918-2.938 מיליארד דולר ורווח נקי Non-GAAP של 12.13-12.33 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים ציפו להכנסות של 3 מיליארד דולר ורווח של 12.32 דולר למניה.

16:30

המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בירידות קלות - נאסד"ק ב-0.1%, דאו ג'ונס ב-0.2% ו-S&P 500 ב-0.3%, נסיגה קלה לאחר השיא השלישי השנה שקבע אתמול. 

מניית עליבאבא  מזנקת לאחר שהענקית הסינית דיווחה על עלייה חדה ברווחי הרבעון שהסתיים בדצמבר, הודות לביצועים חזקים של חטיבת הענן והמסחר האלקטרוני שלה.

עליבאבא דיווחה כי הרווח הנקי ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר עמד על 48.945 מיליארד יואן (6.72 מיליארד דולר), לעומת תחזית של 40.6 מיליארד יואן ולעומת 14.433 מיליארד יואן ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות החברה הסתכמו ב-280.154 מיליארד יואן, בהשוואה לצפי האנליסטים שעמד על 279.34 מיליארד יואן.

מניית החברה זינקה בכ-50% בבורסות ניו יורק והונג קונג מתחילת השנה. 

"התוצאות של הרבעון הזה מדגימות התקדמות משמעותית באסטרטגיית 'משתמש קודם, מונע בינה מלאכותית' שלנו, וכן את הצמיחה המחודשת של עסקי הליבה שלנו," אמר מנכ"ל עליבאבא, אדי וו, בהצהרה שצורפה לדו"ח. "הכנסות הענן שלנו חזרו לצמיחה דו-ספרתית של 13%, כאשר הכנסות ממוצרים מבוססי בינה מלאכותית רשמו צמיחה תלת-ספרתית זה הרבעון השישי ברציפות. קדימה, צמיחת ההכנסות של חטיבת הענן, בהובלת AI, תמשיך להאיץ."

פעילויות הטכנולוגיה של ענקית הקמעונאות נמצאות תחת מעקב צמוד מצד משקיעים, לאחר ההכרזה על שיתוף הפעולה של החברה הסינית עם אפל להשקת תכונות בינה מלאכותית עבור מכשירי iPhone הנמכרים בסין.

מוקד השוק התחדד בנוגע להתפתחויות הטכנולוגיות בסין בעקבות השקת מודל הבינה המלאכותית החדש של הסטארטאפ המקומי DeepSeek בסוף ינואר. החברה טוענת כי המודל שלה יעיל יותר וזול יותר לייצור בהשוואה למודלים המובילים מארה"ב.

15:48

החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים כעת על ירידות בפתיחה של כ-0.3% וזאת אחר שאתמול נרשמו עליות קלות. מדד S&P 500 ננעל בשיא של 6,144 נקודות, שיא שלישי השנה. 

14:47

ספקית המערכות לניהול וידאו קלטורה  עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת ההכנסות והציגה הפסד נקי בהתאם לתחזיות ברבעון הרביעי של 2024. הכנסות החברה צמחו ב-2.5% ביחס לרבעון המקביל, ל-45.6 מיליון דולר, ובשנה כולה הן הסתכמו בכ-179 מיליון דולר, עלייה של 2%. החברה צמצמה את ההפסדים שלה: ההפסד הנקי השנתי הסתכם ב-31.3 מיליון דולר, צמצום של 32.5%, ועל בסיס Non-GAAP ההפסד היה 4.5 מיליון דולר שהם 3 סנטים למניה.

ברבעון הראשון קלטורה צופה צמיחה של 2%-4% להכנסות של 45.7-46.5 מיליון דולר, ובשנה כולה הצפי הוא לצמיחה של 1%-2% ל-179.9-182.9 מיליון דולר, דומה לתחזיות האנליסטים.

14:38

מנית עליבאבא  מזנקת בכ-10% בטרום מסחר לאחר שדיוו על עלייה חדה ברווח הרבעוני על רקע התחזקות הפיתוחים של הענקית הסינית ביחידת הענן והבינה המלאכתותי ובמגזר המסחר האלקטרוני. הרווח הנקי של עליבאבא הגיע ל-48.945 מיליארד יואן (6.72 מיליארד דולר), בהשוואה לתחזיות שעמדו על 40.6 מיליארד יואן ועם הכנסות החברה הגיעו ל-280.154 מיליארד יואן, לעומת ציפיות האנליסטים שעמדו על 279.34 מיליארד יואן. 

13:23

נייס  צוללת בטרום מסחר בוול סטריט, לאחר שדוחות חברת הטכנולוגיה הדואלית עקפו את תחזיות האנליסטים, אך בשוק התאכזבו מהתחזית שלה לרבעון הראשון ולשנה כולה, שנמוכה מקונצנזוס האנליסטים. כתוצאה, המניה נופלת במסחר המוקדם בנאסד"ק.

נייס, שמנוהלת כיום על-ידי סקוט ראסל, מספקת פתרונות לתחומי ניהול סיכונים וניהול קשרי לקוחות. החברה היא דואלית ונסחרת בנאסד"ק ובתל אביב בשווי של 11.2 מיליארד דולר.

הרבעון הרביעי של 2024 שהדוחות שלו פורסמו היום היה הרבעון האחרון בניהולו של המנכ"ל הקודם ברק עילם, שפרש אחרי כעשור. הרבעון הסתיים עם הכנסות של כ-722 מיליון דולר, צמיחה של 16%, מתוכם כ-534 מיליון דולר היו ההכנסות מתחום הענן, צמיחה של 24%. לפי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP), נייס רשמה ברבעון הרביעי רווח נקי של 99.5 מיליון דולר, צמיחה של 21.9% לעומת הרבעון המקביל. על בסיס Non-GAAP, הרווח הנקי הסתכם ב-196 מיליון דולר שהם 3.02 דולר למניה, בעוד שהאנליסטים ציפו ל-2.95 דולר למניה.

12:08

שניידר אלקטריק  קופצת בכ-6% לאחר שהציגה נתוני שיא במכירות וברווחים בתוצאותיה הכספיות, שעקפו את ציפיות האנליסטים. הרווח הנקי של ענקית התעשייה הצרפתית עלה בשנת 2024 עלה ל-4.27 מיליארד יורו (4.45 מיליארד דולר) מ-4 מיליארד יורו בשנה הקודמת, ועקף את התחזיות המוקדמות שעמדו על 4.2 מיליארד יורו. המכירות עלו ב-6.3% ל-38.15 מיליארד יורו, מעל ציפיות השוק שעמדו על 37.6 מיליארד יורו. 

10:25

יום המסחר באירופה נפתח במגמה מעורבת. הדאקס יורד ב-0.1%, פוטסי משיל מערכו 0.4% והקאק עולה ב-0.4%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.

09:06

הבוקר באסיה, המדדים המובילים נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. הניקיי ירד ב-1.3%, בורסת שנגחאי נסחרת ביציבות, ההנג סנג יורד ב-1% והקוספי משיל מערכו 0.8%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בירידות קלות.

אמש בוול סטריט, המסחר ננעל בעליות שערים קלות: נאסד"ק עלה ב-0.1%, דאו ג'ונס הוסיף לערכו 0.2% וה-S&P 500 ננעל בשיעור דומה.

● כך הזניק טראמפ את מניות היצרניות הביטחוניות בגרמניה, איטליה וצרפת  

שורת חברות ישראליות הנסחרות בוול סטריט פרסמו את תוצאותיהן:

המספרים שסיפקה סולאראדג'  ברבעון הרביעי של 2024 רחוקים מלהבריק, אך נראה כי המשקיעים מוצאים נקודת אור משמעותית בדוחות, והיא החזרה לתזרים מזומנים חופשי חיובי ברבעון, 25.5 מיליון דולר, וזאת אחרי רבעונים ארוכים של תזרים שלילי. ברבעון הרביעי של 2024 סולאראדג' רשמה הכנסות של 196 מיליון דולר, ירידה של 37.9% מהרבעון המקביל אך גבוה מתחזיות השוק ל-189 מיליון דולר. החברה סיימה את הרבעון עם הפסד גולמי של 112 מיליון דולר, ועם הפסד נקי לפי כללי החשבונאות GAAP בסך 287 מיליון דולר, גידול לעומת הפסד של 162 מיליון דולר ברבעון המקביל. בתוך כך, מניית החברה קפצה ב-15%.

חברת האינטרנט וויקס  (Wix) סיכמה את שנת 2024 באופן חיובי, לראשונה עם רווח תפעולי על-פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP), ועם רווח נקי Non-GAAP גבוה מתחזיות האנליסטים. החברה, שמאפשרת הקמה וניהול של אתרי אינטרנט, סיפקה תחזית מעט פושרת להכנסות ב-2025, על רקע השפעה שלילית של שערי חליפין, אך צופה גידול של מעל 30% בתזרים החופשי השנה. מניית החברה ירדה בכ-5% אמש בוול סטריט.

פריון נטוורק  דיווחה כי הכנסות החברה ברבעון הרביעי ירדו ב-45% לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו ב-129 מיליון דולר, בשנה כולה הכניסה החברה 498 מיליון דולר, ב-33% פחות מאשר 2023. מניית פריון נטוורק הייתה אחת מהבולטות לרעה בין הישראליות שנסחרות בוול סטריט ב-2024, כשנפלה בשנה זו בכ-73%. מתחילת 2025 המגמה השתנתה, והמניה עלתה ב-15%, אך אמש המניה שוב ירדה בכ-15% לאחר שהמשקיעים התאכזבו מהתחזית שפרסמה חברת האדטק ל-2025. 

נוסף עליהן, גם חברת פייבר פרסמה דוחות לסיכום שנת 2024. הכנסות החברה צמחו ב-8.3% ל-392 מיליון דולר והרווח הנקי גדל ל-18.2 מיליון דולר. בנוסף, הודיעה פייבר על השקת פלטפורמה ל-AI יוצרת עבור יוצרים ולקוחות. עם זאת, מניית החברה נפלה בכ-9% אמש בוול סטריט.

לצד הישראליות, ריכזו עניין מניות השבבים סופר מיקרו קומפיוטר ואינטל:

סופר מיקרו קומפיוטר  המשיכה לככב בכותרות והשלימה אמש עלייה של כ-50% בחמשת ימי המסחר האחרונים. על רקע המגמה החיובית, החברה פרסמה תחזית חיובית וציינה כי היא צופה הכנסות של 40 מיליארד דולר לשנת הכספים 2026 - הרבה מעבר לציפיות האנליסטים.החברה טרם הגישה את דוחותיה הכספיים לשנה שהסתיימה ב-30 ביוני. עם זאת, בעדכון שפרסמה בשבוע שעבר, היא ציינה כי היא צפויה להגישם לפני יום שלישי הבא, המועד האחרון שנקבע לה על ידי נאסד"ק כדי להימנע מהסרת המניה מהמסחר.

● איך דוחות אנבידיה יכולים להשפיע על השוק כולו?  

מנגד, אינטל  צללה בכ-5% אמש וזאת לאחר שזינקה בקרוב ל-20% מוקדם יותר השבוע. בחודש האחרון אינטל נהנתה ממומנטום חיובי שנבע מהדיווח של הוול סטריט ג'ורנל בסוף השבוע לפיו ברודקום ו-טייוואן סמיקונדקטור, שוקלות להגיש הצעות שעשויות להוביל לפיצול של ענקית השבבים האמריקאית.

● למה המשקיעים מאמינים שמכירת אינטל תצא לפועל, והעובדים ירוויחו בגדול  

ענקית הטכנולוגיה אפל  הציגה אמש (ד') אייפון מוזל חדש לצד מוצרים נוספים באירוע הכרזה. מדובר בעדכון ראשון זה שלוש שנים לדגם המוזל. אפל הציגה דור רביעי למכשיר האייפון SE, דגם זול יחסית, המיועד למי שרוצה להשקיע פחות כסף בסמארטפון. אפל החליטה גם לשנות לו את השם - אייפון 16e. אחת הבשורות המרכזיות במכשיר החדש הוא מודם סלולרי שאפל פיתחה בעצמה, בשם Apple C1, ושמשולב לראשונה במכשיריה. למדום ישנה זווית ישראלית - שכן הצוותים מישראל לקחו חלק חשוב בפיתוחו.

מניות המחשוב הקוונטי זינקו בחדות אמש לאחר שמיקרוסופט  חשפה את שבב קוונטי חדש. בתוך כך, ענקית הטכנולוגיה ציינה כי "מחשבים קוונטיים מסוגלים לפתור בעיות משמעותיות בקנה מידה תעשייתי". בנוסף הדגישה כי להערכתה השימוש בהם נמצא במרחק של "שנים, ולא עשורים". בתוך כך, מניית BTQ Technologies מזנקת בכ-36%, מניית ריגטי קומפיוטינג  קופצת בכ-8%, ו-D-Wave עולה בכ-14%. גם מניית IonQ קופצת בכ-4%. 

בארה"ב, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת אמש. התשואה ל-10 שנים עלתה קלות ונסחרה סביב 4.55%. התשואה לשנתיים ירדה ועמדה על 4.28%.

בלומבייר אודייר מעריכים כי בעקבות השינויים הגאו-פוליטיים תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים צפויה לעמוד על 4%: "ציפיות האינפלציה לטווח של 10 שנים - שנעו בטווח של 2.25%-2.5% - צפויות לרדת לכיוון 2% ואף מתחת לכך במהלך השנה הקרובה, הודות לירידה ממושכת במחירי הנפט. ירידה בציפיות האינפלציה לטווח הארוך היא מפתח לירידה בתשואות האג"ח הארוכות - יעד מוצהר של שר האוצר החדש של ארה"ב, סקוט בסנט. נכון להיום, תשלומי הריבית על החוב האמריקאי מהווים 10% מהוצאות הממשל השנתיות, והממשל החדש צפוי לפעול להוזלת עלויות החוב שלו. בהנחה של התייצבות ביחסים הבינלאומיים וירידה במחירי האנרגיה, תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עשויה להגיע לכ-4% תוך שנה, נמוך מהתחזית הנוכחית של 4.5%".

מחיר הנפט עלו על רקע החלטת ארגון יצרניות הנפט אופ"ק פלוס לבחון מחדש את כוונתו להגביר את התפוקה החודשית. מחיר חבית נפט מסוג WTI עלה קלות ביום ד' ונסחר סביב 72 דולר לחבית; נפט מסוג ברנט עלה ל-76 דולר לחבית.

אמש (ד') פורסם פרוטוקול החלטת הריבית האחרונה של הפדרל רזרב, אז החליט להותיר את הריבית על כנה. בתוך כך עולה כי חברי הפד הסכימו כי הם יצטרכו לראות את האינפלציה בארה"ב יורדת בשיעורים חדים יותר לפני הורדת הריבית נוספת, והביעו דאגה מההשפעה שתהיה למהלכים של הנשיא דונלד טראמפ על האינפלציה. 

עוד התייחסו חברי הפד להשפעות הפוטנציאליות של ממשל טראמפ החדש, לרבות מדיניות הסחר החדשה שטראמפ מנסה לקדם וכן ההשפעה מהקלות על הרגולציות והמסים. עוד עולה מתוך הפרוטוקול כי המדיניות המוניטארית הנוכחית "פחות מגבילה" בהשוואה לזאת שהייתה לפני הפחתות הריבית, מה שנותן לחברי הפד זמן להעריך את התנאים הכלכליים בארה"ב לפני ביצוע מהלכים נוספים. חברי הפד גם הדגישו כי המדיניות הנוכחית מספקת "זמן להעריך את התחזית עבור הפעילות הכלכלית במשק האמריקאי, שוק העבודה והאינפלציה". עוד עולה כי חברי הוועדה כל עוד שוק העבודה האמריקאי ימשיך להיות במצב של תעסוקה מלאה, הם ירצו לראות התקדמות נוספת בירידה באינפלציה לפני שיבצעו התאמות נוספות בהקלות של המדיניות המוניטארית.

בהמשך היום (ה'), לא צפויים להתפרסם נתוני מאקרו משמעותיים.

עדי בורקוביץ, מנהל השקעות בכיר בדסק לקוחות חו"ל, פעילים ניהול תיקי השקעות, מתייחס לעונת הדוחות בוול סטריט לרבעון הרביעי ולתחזיות להמשך: "יותר מ-70% מחברות ה-S&P כבר דיווחו את תוצאותיהן: 70% מהחברות שדווחו הפתיעו לטובה בשורת ההכנסות ו-80% מהחברות דווחו על רווחים גבוהים מהחזוי. צמיחת ההכנסות עומדת על 5.2% וצמיחת הרווח על 11% כאשר בתחילת עונת הדוחות צפו 8% עלייה ברווח המצרפי.

"הרווח המצרפי של כלל החברות הפתיע לטובה וצמח 6.5% מעל התחזית. זו הצמיחה הרבעונית שנה מול שנה הגבוהה ביותר משנת 2021. הענפים שהפתיעו לטובה בשורת הרווח היו פיננסים וצמיחה מחזורית שהפתיעו ב-10% ו-15% בהתאמה לעומת הרווח שחזו בתחילת עונת הדחות. הענפים שצמחו הכי הרבה היו הצריכה המחזורית ושרותי התקשורת שעלו כ -30% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה.

"3 סקטורים הראו ירידה ברווח - אנרגיה, חומרים והתעשייה. חברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב פרסמו את דוחותיהן שהיו חלשים מהצפי בעקבות עליה נמוכה מהצפוי ברווחי תחום הענן .החברות הסבירו את החולשה במחסור כח מחשוב ועליהן להמשיך להשקיע כספים משמעותיים על מנת לשמר את הצמיחה בתחום.

"כרגע עולה כי המכפיל העתידי של ה-S&P500 עומד על 22.1 , מעל הממוצע 5 שנים שעומד על 20 ויותר ממוצע ה-10 שנים שעומד על 18.2". בהסתכלות קדימה בורקוביץ מסכם: "אנליסטים צופים כי הרווח המצרפי צפוי לצמוח ב- 8.5% ברבעון הראשון של 2025 ו-13% בשנת 2025 לעומת השנה אשתקד".

בתוך כך, בגולדמן זאקס ציינו כי למרות הדאגות לגבי מלחמת הסחר של הנשיא דונלד טראמפ: "עונת הדוחות בוול סטריט מצביעה על כך שהחברות בוול סטריט בוחרות להתמקד ברוח הגבית שצפויה לתמוך ברווחיהן, מה שמאפשר למשקיעים להתנער במידה רבה מחששות המכסים", כך ציין הכלכלן הראשי של גולדמן זאקס, יאן האציוס. עוד הדגיש כי למעט תוצאות חברות האנרגיה שסבלו מתנודתיות, ההכנסות הריאליות ברבעון הרביעי עלו ב-3.2% בהשוואה לשנה המקבילה בשל הוצאות צרכניות עמידות. בנוסף התייחס לנתוני הכנסות החברות המעודדים שלהערכתו יקבלו רוח גבית גם ב-2025 לאור ההקלות הרגולטריות שבהן דוגל ממשל טראמפ בשנת 2025.