הערכות: איטורו תתחיל להיסחר בנאסד"ק מחר

פלטפורמת המסחר איטורו (eToro) צפויה, לפי הערכות, להתחיל להיסחר בנאסד"ק מחר (ד'), לאחר שתדווח על תוצאות תמחור ההנפקה שלה. כאשר איטורו הניעה מחדש את תהליך ההנפקה והגישה תשקיף מעודכן מוקדם יותר החודש, התקווה הייתה שהמצב בשווקים יהיה יציב מספיק, והחברה תוכל הפעם להפוך לחברה ציבורית.

● כשאף אחד לא דיבר על ביטקוין הם כבר סחרו בו. עכשיו הם בדרך להנפקת ענק
● בן 37, מקושר, עם ידע טכנולוגי: הסוחר הממוצע שמייצר לבעלי איטורו שווי של מיליארדים

בימי המסחר שחלפו מאז, השוק לא רק התייצב אלא אף עלה, על רקע האופטימיות הנוגעת להסכם סחר פוטנציאלי בין ארה"ב לסין ורגיעה גאו־פוליטית, וכך, איטורו זוכה לביקושים גדולים בהנפקה הראשונית שלה בוול סטריט. החברה תכננה להנפיק מניות במחיר של 46-50 דולר, אך ייתכן שתודיע בסופו של דבר על גיוס במחיר גבוה יותר.

נזכיר כי בתחילת השבוע שעבר, דווח שאיטורו צפויה להפוך לחברה ציבורית בנאסד"ק, בהנפקה שעשויה לשקף לחברה שווי של בין 3.7 ל־4.1 מיליארד דולר; זאת, כאשר השווי בדילול מלא (שמניח שכל האופציות ינוצלו ויונפקו בגינן מניות) צפוי לעמוד על כ־4.4-4.8 מיליארד דולר.

מדובר בירידה משמעותית מהערכת השווי הקודמת של החברה בשנת 2021, אז ניסתה להתמזג עם חברת SPAC (חברות ללא פעילות, שמגייסות כסף מהציבור במטרה להתמזג עם חברה קיימת) לפי שווי של 10.4 מיליארד דולר, שהופחת בהמשך ל־8.8 מיליארד דולר - מיזוג שלא יצא לפועל בסופו של דבר.

ועדיין, מדובר בהנפקת ענק בעבור חברה ישראלית (הגדולה ביותר של חברה טכנולוגית ישראלית מאז הנפקת מובילאיי ב־2022), והראשונה שתעשה את זה מאז "יום השחרור", בו הכריז דונלד טראמפ על מדיניות המכסים שלו.

חמישה משקיעים מחזיקים בנתח משמעותי של איטורו לפני ההנפקה, כל אחד עם אחזקות העולות על 5% מהחברה: קרן ההון סיכון האמריקאית Spark Capital, קבוצת BRM של האחים ברקת ושותפם יובל רכבי, חברת ההשקעות Andalusian SPV מארה"ב, קרן SBT Venture Fund, וחברת CM Equities SP.