מגמה מעורבת באירופה; מגמה דומה בחוזים בארה"ב

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

12:21

יצרניות המשקאות החריפים דויד קמפרי - מילאנו ו-פרנו ריקארד עולות ביותר מ-2%. זאת לאחר שמשקיעים ממתינים לעדכונים על משא ומתן הסחר בין האיחוד האירופי לארה"ב, בו משקאות עשויים לקבל פטור ממכס - או לפחות שיעור נמוך בהרבה ממה שהנשיא טראמפ איים בעבר.

10:53

יום המסחר באירופה נפתח במגמה מעורבת. דאקס עולה ב-0.3%, פוטסי מוסיף לערכו 0.1% והקאק נסחר סביב רמות הבסיס.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.

09:09

הבוקר (ג') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי עולה ב-0.3%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה 0.6% וההנג סנג עולה ב-0.7%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר במגמה מעורבת.

אמש (ב'), המסחר בוול סטריט ננעל במגמה אדומה, לאחר שטראמפ הודיע על שבע מדינות שיוטלו עליהן מכסים החל מה-1 באוגוסט: מדד הנאסד"ק ירד בכ-0.9%, ה-S&P 500 נחלש בכ-0.8%, בעוד הדאו ג'ונס איבד מערכו כ-1%. לפי הדיווחים, המדינות עליהן יוטלו המכסים הן: יפן, קוריאה הדרומית, מלזיה וקזחסטן, עליהן יוטלו מכסים בגובה של 25%; דרום אפריקה, עליה יוטלו מכסים בגובה 30%; ולאוס ומיאנמר, עליהן יוטלו מכסים בגובה של 40%.

בנק ההשקעות ג'יי. פי. מורגן ציינו כי תרחיש פוטנציאלי של סטגפלציה - תקופה בה ישנו שילוב של מיתון עם אינפלציה גבוהה - עשוי להוביל לעצירת הראלי בשווקים שנרשם בתקופה האחרונה. גם ב-CNBC דווח כי חלק מהכלכלנים מזהירים שהמכסים הגבוהים של ממשל טראמפ עשויים להביא לתוצאה כזו. מיסלאב מאטז'קה, אסטרטג בבנק ההשקעות, כתב בהודעה ללקוחות כי ההשפעות השליליות של המכסים אמורות להתחיל להופיע בחודשים הקרובים, כאשר הצמיחה הכלכלית עלולה להיחתך בחצי: "אם התרחיש של ג'יי. פי. מורגן החוזה האטה בצמיחה, יחד עם התרוממות באינפלציה, יבוא לידי מימוש - סביר שהריבאונד בשווקים ייעצר".

ענקית הטכנולוגיה טסלה בלטה במיוחד לשלילה אמש, עם ירידה של כ-7%, בעקבות חוסר שביעות רצון של המשקיעים סביב הצהרתו של מנכ"ל החברה אילון מאסק, על כך שיקים מפלגה חדשה בארה"ב. מאסק אמר בסוף השבוע כי שם המפלגה יהיה "מפלגת אמריקה", ושהיא עשויה להתמקד "רק ב-2 או 3 מושבים בסנאט וב-8 עד 10 מחוזות בבית הנבחרים". הוא טען שזה יספיק כדי "להוות קול מכריע בחוקים שנויות במחלוקת, ולוודא שהם משרתים את הרצון האמיתי של העם".

המעורבות של המיליארדר בפוליטיקה הייתה גורם למחלוקת בקרב משקיעים. מוקדם יותר השנה, מאסק היה חלק ממה שנקרא " המשרד לייעול ממשלתי " (Department of Government Efficiency - DOGE), ועבד בצמוד לנשיא לשעבר דונלד טראמפ - צעד שנחשב עלול להזיק למותג של טסלה.

חברת הפיננסים Seaport Research הורידה את מניית נטפליקס לדירוג "נייטרלי" מדירוג "קנייה", בשל חששות סביב הערכת השווי של החברה והזמן הדרוש כדי שתצליח לעמוד בציפיות ממנה - כך פורסם ב-CNBC. "אנו מאמינים שעיקר ההזדמנות ארוכת-הטווח כבר מתומחר במחיר המניה הנוכחי, וכי החבברה זקוקה לזמן כדי לעמוד בציפיות בהיבטי פרסום מודעות", כתבה החברה. הורדת הדירוג מגיעה לפני פרסום הדוחות הרבעוניים של נטפליקס בהמשך החודש, ב-17 ביולי. המניה זינקה במעל 45% מתחילת השנה.

הדיווחים על שבע מדינות שיוטלו עליהן מכסים על ידי ארה"ב הובילו לעליות בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב: התשואה לעשר שנים עלתה בכ-7 נקודות בסיס, לרמה של 4.38%; התשואה ל-30 שנה עלתה בשיעור דומה, לרמה של 4.92%; והתשואה לשנתיים עלתה בכ-2 נקודות בסיס, לרמה של כ-3.9%. הבוקר (ג'), תשואות האג"ח האמריקאיות נסחרות ביציבות.

בשוק הפורקס העולמי, דיוויד קול, הכלכלן הראשי ביוליוס בר, התייחס להשפעת "החוק הגדול והיפה" של טראמפ שעבר בשבוע שעבר, וציין שהגירעון הפיסקאלי של ארה"ב יישאר ברמתו הנוכחית. "שמירה על גירעון תקציבי גבוה לאורך זמן צפויה להציב את המדיניות הפיסקלית של ארצות הברית על מסלול חוב בעייתי, כאשר עלויות הריבית ההולכות וגדלות יתרמו לתחזית שלילית של הדולר האמריקאי לטווח הארוך", הדגיש קול.

● השקעה סולידית שהכזיבה: צניחת הדולר היכתה במי שחיפשו מקלט באג"ח זרות

בהתייחסות לשוק הנפט, בסקירה של פעילים ציינו כי "בהודעה מפתיעה, 8 מדינות מתוך ארגון OPEC+ הודיעו על הגדלת מכסות הייצור ל-548 אלף חביות ליום. זאת, לאחר הודעות קודמות על קיצוץ במכסות".

לקראת עונת הדוחות בארה"ב, אנליסטים מבנקי השקעות שונים מפרסמים תחזיות לסקטורים מגוונים. כך לדוגמה, בג'פריס נערכים לדוחות חברות הקרוזים (שיט) ובקנטור מתייחסים לחברות האינטרנט.

האנליסט דיוויד כץ מג'פריס מעלה את מחירי היעד של מניות הקרוזים רויאל קריביאן קרוזס , נורווג'יאן קרוז ליין הולדינגס ו-ויקינג ליין בשיעורים של 15%-34% ביחס למחירי היעד הקודמים, אך רק נורוויג'יאן מומלצת לדעתו בהמלצת "קנייה" בשל שיקולי תמחור. בסקירת סקטור האינטרנט של קנטור מציינים כי המכפילים מתקרבים לאלו של טרום "יום השחרור" בארה"ב וחלקן אף עקפו את השווי מאז. בין המניות המומלצות של הבנק בסקטור: אמזון , מטא , דורדאש ו- Wix .