נעילה מעורבת בוול סטריט; דרמה במניות הישראליות: קאלטורה זינקה, סולאראדג' וטאבולה צללו

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

נעילה מעורבת נרשמה הערב בוול סטריט, כאשר מדד הדאו ג'ונס הציג ביצועים עודפים והמדד טיפס בכ-0.5%. מנגד, מדד הנאסד"ק נלחץ ממימושים במגזר הטכנולוגיה וירד ב-0.8%, בעוד מדד ה-S&P 500 נחלש בקלות ב-0.15%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט רשמו ירידות שערים ונסוגו לשפל של כארבעה שבועות ברקע רגיעה מסוימת במתיחות מול איראן, מה שהוביל ללחץ כבד על סקטור האנרגיה בוול סטריט. מנגד, שוק המתכות היקרות והתעשייתיות סיפק נקודת אור בולטת: חוזי הנחושת רשמו זינוק חריג לשיא כל הזמנים, איתות חיובי לביקושים בתחום הבינה המלאכותית, לצד זינוק חד במחירי הזהב (עלייה של כמעט 4% לכ-4310 דולר לאונקיה) שהוביל לעליות חדות בקרב מניות כורות הזהב. בגזרת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים בארה"ב להתרחבות מתמשכת, אם כי הציג התקררות בקצב הגיוסים לצד עלייה במדד התשומות.

במסחר במניות הבודדות נרשמו תנועות חדות ברקע עונת הדוחות. בין המניות הבולטות שעלו, מניית דיסני זינקה ברקע תוצאות מעורבות שזכו לתגובה אופטימית מצד האנליסטים לאור עמידות עסקיה; Shopify קפצה ברקע תחזית צמיחה חזקה לרבעון השלישי; אמגן טיפסה לשיא של 52 שבועות לאחר שעקפה את התחזיות והעלתה את צפי הביצועים השנתי; איליי לילי התחזקה בעקבות דוחות חזקים והמשך הביקושים לתרופות הרזייה וסוכרת; אנבידיה הגיבה בעלייה חדה לראלי במחירי הנחושת; וכורות הזהב פריפורט מקמורן , סאות'רן , Gold Fields, ניומונט ו-Barrick Mining רשמו עליות נאות. בסקטור הביטחון והתעופה בלטה מניית קראטוס בעלייה חדה, ובמגזר הפיננסים והתעשייה רשמו בנק אוף אמריקה , צ'ארלס שוואב ו-GE Aerospace עליות לעבר רמות שיא.

בין המניות הבולטות שירדו, מניית SpaceX רשמה ירידות ברקע זינוק חד בהוצאות ההוניות בדוחותיה הראשונים מאז ההנפקה; אלפאבית (גוגל) נחלשה בעקבות הודעה על ארגון מחדש בחטיבות ה-AI ופרישת המדען הראשי; אדוונס מיקרו דיוויס ירדה לאחר שהתוצאות הכספיות ותחזית ההכנסות לא הפתיעו לטובה את המשקיעים; אינסולט צללה בעקבות הורדת תחזית הצמיחה השנתית בארה"ב; ובסקטור האנרגיה בלטו בירידות המניות אי.או.ג'י ריסורסס , דיאמונדבק אנרג'י ואיי.פי.איי. .

עונת הדו"חות הכספיים לרבעון השני של 2026 מספקת תזכורת נוספת לתנודתיות החריפה של המניות הישראליות בניו יורק. המסחר הציג מפגש קצוות : מהתרסקויות של כ-25% בשל תחזיות מאכזבות ושחיקה בתזרים, ועד לזינוק מטאורי של למעלה מ-30% הודות למעבר למוצרי AI והתייעלות תפעולית.

סולאראדג' מחקה עליות של ימים קודמים בעקבות תחזית הכנסות מאכזבת לרבעון השלישי (310-340 מיליון דולר מול צפי של 371 מיליון דולר), שהעיבה על צמצום ההפסד הנקי ועל הגידול בהכנסות. טאבולה נפלה אף היא לאחר שפספסה את תחזיות ההכנסות, הציגה צפי חלש לרבעון הבא ורשמה שחיקה חדה בתזרים המזומנים החופשי ל-17.3 מיליון דולר - דינמיקה שקיבלה רוח גבית שלילית משינויי מדיניות בגוגל ומניתוק יזום של אתרי תוכן חלשים, וזאת למרות מעבר לרווח נקי.

בניגוד בולט למגמה השלילית, קלטורה סיפקה את הדרמה החיובית של יום המסחר עם זינוק (למעלה מ-40% בשיא). החברה הציגה עלייה של 5% בהכנסות ל-46.9 מיליון דולר, שיפור בשיעור הרווח הגולמי וצמצום נרחב בהפסדים. מנוע הצמיחה שסחף את המשקיעים היה אימוץ מואץ של פתרונות בינה מלאכותית, כאשר החברה דיווחה על שיא בהחתמת עסקאות חדשות המשלבות מוצרי AI (כגון אוואטרים חכמים), נתון שגבר על החששות מהאטה בקצב הצמיחה העתידי.

בגזרת הסחורות, מחירי הנפט הציגו מגמה מעורבת, כאשר חוזי ה-WTI נסוגו ב-0.86% לרמה של 75.12 דולר לחבית, בעוד שנפט מסוג ברנט שמר על יציבות עם ענידה קלה של 0.08% לרמה של 79.42 דולר לחבית.

22:43

מניות האנרגיה הירוקה סופגות ירידות במסחר, כאשר קרן הסל Invesco Solar ETF נפלה בלמעלה מ-3%. את הירידות הובילה מניית סולאראדג' , שצנחה בכ-28% בעקבות דוחות רבעוניים חלשים ותחזית מכירות מאכזבת לרבעון הנוכחי. בחברה הצביעו על חולשה נמשכת בשוק האירופי לצד אטה במגזר הסולאר למגורים בארה"ב, והזהירו מפני אתגרים רוחביים בתעשייה.

בעוד מדד ה-S&P 500 המשוקלל לפי שווי שוק מתקרב לסגירה חיובית חמישית ברציפות, המדדים המורחבים מציגים תמונה חלשה בהרבה. קרן הסל Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP ), המעניקה משקל שווה לכל חברות המדד, ירדה ב-0.2% ומשלימה נסיגה של כ-1.9% ב-5 המפגשים האחרונים. במקביל, מדד המניות הקטנות ראסל 2000 (Russell 2000) נחלש ב-0.4%.

נמשך הראלי בנחושת, המתכת התעשייתית טיפסה ב-1.3% לרמה של כ-6.73 דולר לפאונד - שיא כל הזמנים (מאז תחילת המעקב ב-1988). הנחושת משלימה זינוק של כ-19% מתחילת השנה ועלייה של כ-11% מאז פרוץ הלחימה מול איראן.

22:05

מסחר מעורב נרשם הערב בוול סטריט. מדד הדאו ג'ונס מוביל את העליות עם קפיצה של 0.7%, ומדד ה-S&P 500 נסחר כמעט ללא שינוי. מנגד, מדד הנאסד"ק רושם ירידות של 0.55%.

מחירי הנפט יורדים לשפל של ארבעה שבועות, בעקבות רגיעה יחסית והתמעטות ההתבטאויות הלוחמניות בין ארה"ב לאיראן. נפט מסוג WTI יורד ב-0.9% ל-75.09 דולר לחבית, בעוד הברנט נסחר סביב 79.32 דולר לחבית. כתוצאה מכך, סקטור האנרגיה מוביל את הירידות בוול סטריט: קרן הסל XLE מאבדת 1.6%, כאשר מניות בולטות כמו אי.או.ג'י ריסורסס (ירידה של 5.87%), דיאמונדבק אנרג'י (2.25%-) ואיי.פי.איי. (ירידה של 1.7%) סופגות ירידות שערים.

בגזרת הסחורות, החוזים העתידיים על הנחושת רשמו שיא כל הזמנים ברמה של כ-6.75 דולר לפאונד (עלייה של כ-1.6%) - איתות חיובי למסחר בסקטור ה-AI, הנסמך על המתכת לייצור שבבים ולהקמת דאטה-סנטרים. מניית ענקית השבבים אנבידיה מגיבה בעלייה חדה של 4.7%, בעוד מניות כורות הנחושת פריפורט מקמורן וסאות'רן מטפסות ב-3.41% וב-1.17% בהתאמה. במקביל, מחיר הזהב רושם זינוק של 4.09% לרמה של 4,322.30 דולר לאונקיה.

21:40

התוצאות הרבעוניות המעורבות של דיסני התקבלו באופטימיות בוול סטריט והזניקו את המנייה במעל 3% במסחר. "יש הרבה מה לאהוב", ציין שון דיפלי, אנליסט במורגן סטנלי, שהדגיש כי אישרור התחזית השנתית מעיד על עמידות עסקיה של החברה. דיפלי הוסיף כי מכירת החזקותיה של דיסני ברשת A+E מעידה על כך ש"המנכ"ל החדש, ג'וש ד'אמארו, נכון לבחון מחדש את הפורטפוליו ולפשט אותו תוך התרחקות ברורה מהטלוויזיה הליניארית". גם בוולס פארגו ובבנק אוף אמריקה אישררו את המלצות הקנייה על המנייה; סטיבן קאהל, אנליסט בוולס פארגו, ציין כי למרות פספוס קל בהכנסות, הרווח התפעולי והרווח למנייה היו חזקים, והוסיף כי "המגמות בפארקים חזקות, תחום הסטרימינג עומד ביעדים, והתחזית השמרנית צפויה לחזק את אמון המשקיעים".

20:50

המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה מעורבת, מדד הדאו ג'ונס רושם זינוק חד של 0.9% (תוספת של כ-503 נקודות לרמה של 54,588.59) ומדד ה S&P 500 שומר על יציבות, מדד הנאסד"ק מוביל את הצד השלילי ונחלש ב-0.5%, ברקע למימושים במניות הטכנולוגיה.

בעוד מדד הייחוס הרחב נאבק לשמור על רמות השיא שלו, סקטורי הפיננסים והתעשייה מפגינים עוצמה וצועדים לעבר סגירה ברמות שיא עוקבות. קרן הסל של סקטור הפיננסים (Financial Select Sector SPDR ETF) מטפסת ביום המסחר, בהמשך לעלייה של 0.9% ביום שלישי שהסתיימה בשיא כל הזמנים. בין המניות הבולטות בסקטור, בנק אוף אמריקה וצ'ארלס שוואב בדרך לנעילה בשיא.

קרן הסל של סקטור התעשייה (Industrial Select Sector SPDR ETF) רשמה זינוק של 1.8% אמש וכבשה שיא משלה, כשבראש הבולטות עומדת מניית GE Aerospace, המכוונת גם היא לנעילה ברמת שיא היסטורית.

בזמן שהמומנטום במניות הכלליות מעורב, שוק המתכות היקרות מספק נקודת אור בולטת עם פריצה טכנית משמעותית. חוזי הזהב העתידיים מזנקים ב-3.5% וחוצים כלפי מעלה את הממוצע הנע ל-50 יום - בדרך לנעילה הראשונה מעל מדד טכנולוגי קצר-טווח זה מאז ה-17 במרץ (היום האחרון שבו ננעלו מעל רף ה-5,000 דולר). במקביל, קרן הסל של כורות הזהב (VanEck Gold Miners ETF) קופצת ב-7.3% לעבר רף טכני דומה.

בגזרת הסחורות, מחירי הנפט ממשיכים לספק רוח גבית למשקיעים ונסחרים במגמה שלילית שמקלה על חששות האינפלציה: חוזי הנפט הגולמי (WTI) יורדים ב-1.57% ונסחרים סביב 74.58 דולר לחבית, וחוזי הברנט נחלשים ב-0.68% ונסחרים סביב 78.82 דולר לחבית.

19:45

מסחר מעורב ונתיק נרשם כעת בוול סטריט, כאשר מדד הדאו ג'ונס מציג ביצועים עודפים ומזנק ב-0.8%. מנגד, מדד ה-S&P 500 שומר על יציבות כמעט מלאה עם עלייה קלה, בעוד שמדד הנאסד"ק נלחץ ממימושים בקרב מניות הטכנולוגיה ויורד ב-0.4%.

בין המניות הבולטות במסחר, מניית חברת טאבולה הישראלית צונחת ב-26% לאחר שפרסמה היום בצהריים את דומותיה הרבעוניים. זאת, על רקע שינוי מדיניות של גוגל שפוגע במודל העסקי של החברה.

אלפאבית , מניית חברת האם של גוגל יורדת ברקע להודעת החברה על ארגון מחדש נרחב בחטיבות הבינה המלאכותית שלה, שבמסגרתו יפרוש המדען הראשי, ג'ף דין, לאחר 27 שנים בחברה. מניות חברת החלל, SpaceX , נופלת ברקע פרסום דוחותיה הכספיים הראשונים מאז הנפקתה הראשונית לציבור ביוני. החברה דיווחה על הוצאות הוניות (CapEx) חסרות תקדים של 18.37 מיליארד דולר ברבעון השני - זינוק של 550% לעומת התקופה המקבילה, שנבע בעיקר מהשקעות עתק בתשתיות AI. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו ב-7.81 מיליארד דולר (מעל תחזית הקונסנזוס של 6.93 מיליארד דולר), לצד הפסד של 9 סנט למנייה.

מנגד, מניות כורות הזהב רושמות עליות חדות ברקע לזינוק במחירי החוזים העתידיים של המתכת היקרה לרמת שיא מאז אמצע יוני. קרן הסל VanEck Gold Miners (GDX ) קפצה ב-6.8%, בעוד מניית Gold Fields זינקה כמעט ב-10%. מניות ניומונט ו-Barrick Mining עולות.

דיסני - המנייה קופצת למרות תוצאות מעורבות ברבעון הפיסקלי השלישי. בעוד הרווח למנייה עקף את התחזיות, ההכנסות פספסו במעט את הצפי. חטיבת החוויות של החברה, הכוללת את פארקי השעשועים, רשמה צמיחה של 10% בהכנסות בהשוואה אשתקד.

Charles River Laboratories - מניית חברת פיתוח התרופות מזנקת לאחר שהציגה רווח מתואם והכנסות לרבעון השני שעברו את התחזיות. החברה אף העלתה את תחזית הרווח המתואם השנתי לטווח של 11.15-11.45 דולר למנייה (לעומת 10.80-11.30 דולר בתחזית הקודמת).

Booking Holdings - מפעילת פלטפורמות ההזמנות מזנקת בארבעה אחוזים לאחר תוצאות רבעוניות חזקות מהצפי. החברה ציינה כי הביקוש לתיירות נותר איתן, אך התאימה במעט את תחזית הצמיחה בהזמנות הברוטו לקצב חד-ספרתי גבוה.

אינסולט - יצרנית משאבות האינסולין צוללת לאחר שהורידה את תחזית הצמיחה השנתית לארה"ב עבור מכשיר ה-Omnipod ל-17%-19% (לעומת 20%-22% בתחזית הקודמת), וזאת על אף שהציגה תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות השוק.

אמגן - מניית הבלוקבאסטר הביוטכנולוגית מטפסת לרמת שיא של 52 שבועות בעקבות הדוחות: החברה רשמה רווח מתואם של 6.29 דולר למנייה (מול צפי של 5.62 דולר) והכנסות של 10.05 מיליארד דולר (מול צפי של 9.43 מיליארד דולר), לצד העלאת תחזית הרווח וההכנסות לשנה כולה.

Shopify - פלטפורמת המסחר האלקטרוני מזנקת ברקע לתחזית צמיחה נלהבת לרבעון השלישי. החברה צופה גידול בהכנסות בשיעור של מעל 30% משנה לשנה, לעומת תחזיות האנליסטים שערכו צמיחה של 26.5% בלבד.

אריסטה נטוורקס - המנייה מתחזקת לאחר שעקפה את תחזיות השוק ברווח מתואם (1.02 דולר למנייה) ובהכנסות (3.04 מיליארד דולר). החברה הציגה שיפור בשולי הרווח התפעולי וסיפקה תחזית חיובית מהצפי לרבעון השלישי.

AMD - יצרנית השבבים נחלשת לאחר שהתוצאות הכספיות לרבעון השני לא הרשימו את המשקיעים. החברה רשמה רווח מתואם של 1.66 דולר למנייה על הכנסות של 11.54 מיליארד דולר (עקיפה קלה בלבד), בעוד תחזית ההכנסות לרבעון השלישי (13 מיליארד דולר) עמדה בקו אחד עם הציפיות ולא הפתיעה לטובה.

איליי לילי - ענקית התרופות עולה לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון השני והעלתה את התחזית השנתית ל-2026, ברקע להמשך הזינוק בביקושים לתרופת הרזייה Zepbound ולטיפול בסוכרת Mounjaro.

19:05

יום המסחר בוול סטריט עבר להתנהל במגמה מעורבת ומפוצלת בין המדדים המובילים. מדד הדאו ג'ונס מציג ביצועים עודפים ומזנק ב-0.75%, מנגד, מדד ה-S&P 500 נחלש ב-0.1%, בעוד מדד הנאסד"ק רושם ירידה חדה יותר של 0.5%.

הלחץ על מדד הנאסד"ק, שפתח את יום המסחר בעליות של עד 0.6% בשיא תוך-יומי, נובע בעיקר ממימושים במגזר השבבים. מדד השבבים של פילדלפיה (SOX ) יורד ב-0.5% (לאחר זינוק של 6.6% אמש), כשהוא מובל מטה על ידי מניית AMD שצונחת בכ-6.2% ברקע לפרסום דוחותיה הכספיים.

מנגד, סקטור הביטחון והתעופה רושם מומנטום חיובי חזק. קרן הסל iShares U.S. Aerospace & Defense ETF הגיעה לשיא כל הזמנים (רמת שיא מאז ההנפקה ב-2006) ונסחרת בעלייה של 0.4% לרמה של 251.60 דולר. את העליות בקרן מובילה מניית Kratos Defense & Security Solutions, שמזנקת בכ-7% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות לרבעון השני והעלתה את התחזית השנתית להכנסות של 1.75-1.81 מיליארד דולר (מעל צפי האנליסטים).

מחיר הזהב מזנק ב-3.59% (תוספת של כ-149 דולר) לרמת שיא של 4,301.80 דולר לאונקיה. בשוק האנרגיה נרשמת מגמה מעורבת ומתתונה, נפט מסוג WTI יורד ב-0.21% ל-75.61 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג ברנט עולה ב-0.24% ל-79.55 דולר לחבית.

18:20

מגמה מעורבת נרשמת כעת במסחר בבורסות ניו יורק, כאשר מדד הדאו ג'ונס מציג ביצועים עודפים ומזנק ב-0.85%. מנגד, מדד ה-S&P 500 שומר על יציבות עם עלייה קלה של 0.1%, בעוד שמדד הנאסד"ק נחלש ב-0.1%.

בבורסות של אירופה נרשמת נטייה חיובית קלה. מדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי עולה ב-0.2%. בלונדון, מדד הפוטסי מוביל את העליות ביבשת עם תוספת של 0.3%, והקאק הפריזאי מוסיף 0.1%. מנגד, מדד הדאקס בפרנקפורט נסחר ביציבות.

בשוק האנרגיה נרשמות ירידות שערים קלות. מחיר חבית נפט מסוג WTI יורד ב-0.65% ונסחר סביב 75.28 דולר. במקביל, מחיר חבית נפט מסוג ברנט נחלש ב-0.34% לרמה של 79.09 דולר.

17:45

מגזר השירותים בארה"ב המשיך להתרחב בחודש יולי, אף שמחירי התשומות רשמו עלייה וקצב הגיוסים חווה נסיגה, כך דיווח היום (רביעי) המכון לניהול האספקה (ISM). מדד מנהלי הרכש (PMI) במגזר השירותים נקבע על 54.1 נקודות לחודש יולי, מעט מעל קריאת יוני שעמדה על 54.0, אך מתחת לתחזיות הקונצנזוס של דאו ג'ונס שעמדו על 54.5. מאחר והמדד בוחן את שיעור החברות המדווחות על צמיחה, כל נתון מעל 50 נקודות מצביע על התרחבות, טריטוריה שבה שוהה המגזר זה 25 חודשים ברציפות. עם זאת, לצד הנתון הכללי האיתן, מדד התעסוקה נסוג ל-47.4 נקודות, רמתו הנמוכה ביותר מאז מרץ; במקביל, מדד המחירים טיפס ל-70.3 נקודות, רמה שהביאה את הממוצע ה-12-חודשי שלו לשיא שלא נראה מאז אפריל 2023.

17:05

המסחר בוול סטריט נסחר כעת במגמה חיובית כשהמדדים המובילים רושמים עליות שערים ומדד ה-S&P 500 ומדד הדאו ג'ונס הגיעו לשיאים חדשים. מדד הדאו ג'ונס שמזנק ב-1.1%. במקביל, מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.5%, בעוד מדד הנאסד"ק עולה ב-0.2%.

במסחר בוול סטריט נרשמו תנועות חדות במניות בולטות בעקבות פרסום הדוחות לרבעון השני. מניית סולאראדג' הישראלית צוללת ברקע תחזית הכנסות חלשה לרבעון השלישי. במקביל, מניית טאבולה סופגת גם היא ירידות חדות ברקע פרסום דוחותיה לרבעון השני. מנגד, מניית קלטורה מזנקת. בזירת הענקיות, מניית AMD נחלשת לרמה של 491.14 דולר (ירידה של כ-27.4 דולר), בעוד מניית SpaceX רושמת נפילה ברקע פרסום הדוחות אמש.

המסחר באירופה מתנהל במגמה חיובית תוך עליות שערים מתונות במדדים המובילים. מדד ה-STOXX 600 האזורי עולה ב-0.2%. מדד הפוטסי הבריטי מוביל את העליות עם קפיצה של 0.3%, בעוד מדד הדאקס הגרמני מוסיף 0.15% ומדד ה-CAC 40 הצרפתי שומר על יציבות עם עלייה אפסית.

מחירי הנפט מסוג WTI ונפט ברנט נסחרים במגמת ירידה (שליליים עד 1.23%), כאשר נפט WTI ננעל ברמה של 74.84 דולר לחבית ונפט ברנט ברמה של 78.86 דולר לחבית.

16:32

המסחר בבורסות ניו יורק נפתח במגמה חיובית ברקע עליות שערים במדדים המובילים. מדד הדאו ג'ונס מטפס ב-0.8%, מדד ה-S&P 500 מוסיף 0.7% ומדד הנאסד"ק עולה ב-0.4%.

למרות העליות במדדים, מניית AMD נחלשת בחדות (כ-6.7% עם הפתיחה, לאחר ירידה של כ-8.5% בטרום-מסחר). חברת השבבים אמנם הצליחה לעקוף את תחזיות האנליסטים לרבעון השני, עם הכנסות של 11.5 מיליארד דולר (זינוק של 50% לעומת אשתקד) ורווח מתואם של 1.66 דולר למניה (לעומת צפי של 1.62 דולר), אך הציגה נתונים שלא ספקו את ציפיות המשקיעים המתוחות, לאחר שרשמה עלייה של 142% מתחילת השנה.

האנליסטים מצביעים על שלושה גורמים מרכזיים לירידות במניה: תחזית שולי רווח פושרת- החברה צופה כי שולי הרווח הגולמי המתואם ברבעון השלישי יישארו ברמה של 56% (דומה לרבעון השני), נתון שהיה נמוך מציפיות המשקיעים בשוק. בבית ההשקעות William Blair ציינו כי החברה מתמודדת מול תחרות רבה ומשוכה גבוהה ליכולת הביצוע, כאשר בשוק ממתינים לאותות ברורים יותר מהתרחבות פלטפורמת Helios בתחום מאיצי ה-AI. בנוסף, ב-Bernstein ציינו כי ציפיות המשקיעים מ-AMD היו גבוהות במיוחד בעקבות תוצאות חזקות שהציגה אינטל בחודש יולי. ב-J.P. Morgan הדגישו כי למרות הלחץ בטווח הקצר, תחזית ההנהלה לשנת 2027 נותרה חזקה, עם צפי לצמיחה של מעל 70% בהכנסות ממעבדי שרתים וגידול של מעל 100% בסגמנט דאטה-סנטר בחישוב שנתי.

במקביל, מניית SpaceX רושמת נפילה חדה ברקע העלייה אתמול בעקבות פרסום הדוחות.

16:10

מגמה חיובית מאפיינת את המסחר בשווקים הגלובליים, כאשר המדדים המובילים באירופה והחוזים העתידיים בניו יורק נסחרים בעליות שערים. מדד ה-STOXX 600 האירופי עולה ב-0.3%, מדד הפוטסי הבריטי מוביל את העליות באירופה עם קפיצה של 0.6%, לצד עליות מתונות בדאקס הגרמני (+0.13%) ובקאק הצרפתי (+0.11%). מעבר לים, החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים גם הם על פתיחה ירוקה: החוזים על ה-S&P 500 עולים ב-0.4%, החוזים על הדאו ג'ונס מוסיפים 0.4%, והחוזים על מדד הנאסד"ק עולים ב-0.2%.

במסחר המוקדם בוול סטריט נרשמות תנועות חדות ברקע פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני. מניית ענקית התרופות אלי לילי מזנקת בלמעלה מ-6.5% לאחר שעקפה את תחזיות הרווח וההכנסות והעלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-2026, תודות לזינוק בביקוש לתרופות Zepbound ו-Mounjaro. רשת סי.וי.אס הלת' עולה בכ-3% לאחר שדיווחה על רווח למניה של 2.58 דולר (לעומת צפי של 1.85 דולר), הכנסות של 106.1 מיליארד דולר (לעומת צפי של 100.03 מיליארד דולר) והעלתה את תחזית הרווח השנתית. מניית דיסני עולה מעל 3% למרות דוחות מעורבים, כאשר הרווח למניה עבר את התחזיות וההכנסות מזרוע הפארקים והחוויות צמחו ב-10%. מנגד, מפעילת ההימורים פלאטר איבדה מעל 5% בעקבות הורדת תחזית ההכנסות השנתית והודעה על פרישת המנכ"ל פיטר ג'קסון וכניסת דן טיילור לתפקיד באוקטובר.

בשוק הסחורות, הזהב מציג זינוק של מעל 2% לרמה של 4,243.70 דולר לאונקיה, שיא של חודש. העלייה מגיעה ברקע ירידה בתשואות אגרות החוב האמריקאיות והתקררות החששות האינפלציוניים בעקבות דיווחיו של הנשיא דונלד טראמפ על "שיחות טובות מאוד" עם איראן להפסקת הלחימה. בשוק מתמחרים כעת הסתברות של 59% להעלאת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בספטמבר (לעומת 67% אתמול), זאת מול דבריו של נשיא הפד של קנזס סיטי, ג'ף שמיד, על צורך בהדוק מוניטרי כדי להחזיר את האינפלציה ליעד.

במקביל, מחירי הנפט נסחרים בעליות (חבית ברנט ב-80.55 דולר, WTI ב-76.47 דולר). ההתאוששות במחירים מגיעה לאחר שהמורדים החות'ים בתימן טענו כי פגעו במכלית נפט סעודית בים האדום סמוך לינבו. האירוע צינן מעט את האופטימיות סביב המגעים המשולשים בין ארה"ב, איראן ועומאן לגיבוש הסדר ביניים לפתיחת מצר הורמוז, זאת לאחר ששר האוצר האמריקאי סקוט בסנט ציין כי הסכם בנושא עשוי להיחתם כבר השבוע.

15:20

החוזים העתידיים על מדדי המניות המרכזיים בארה"ב עולים כעת, בניסיון להמשיך את המומנטום מהזינוק החד שנרשם אתמול, כאשר המשקיעים ממשיכים לעכל את עונת הדוחות ומגיבים לתוצאות של חברות כמו SpaceX ו-AMD.

חוזים על דאו ג'ונס עולים ב־0.3% לאחר שהמדד קבע אתמול שיא חדש, חוזים על S&P 500 מוסיפים 0.4%, בעוד שחוזים על נאסד"ק נסחרים ללא שינוי.

מניית SpaceX צונחת בכ־11% לאחר שחברת החלל של אילון מאסק פרסמה את הדוח הרבעוני הראשון שלה מאז הפיכתה לציבורית ביוני. החברה דיווחה כי הוצאות ההון (CapEx) זינקו פי שישה ברבעון השני והסתכמו ב־18.4 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים, כאשר חלק גדול מההשקעות הופנה לתחום הבינה המלאכותית. המשקיעים חוששים כי היקף ההשקעות הגבוה יכביד על תזרים המזומנים.

גם AMD נמצאת תחת לחץ במסחר המוקדם ויורדת בכ־7%, למרות שעקפה את תחזיות האנליסטים ברווח המתואם. התוצאות, שהיו מעט מעל הציפיות, לא הספיקו למשקיעים שהעלו את הרף בעקבות הזינוק הגדול במניות השבבים ובציפיות מהביקוש ל-AI.

מנגד, מניית דיסני עולה ביותר מ־3% לאחר שפרסמה דוחות טובים מהצפוי לרבעון הפיסקלי השלישי.

המסחר אתמול הסתיים בעליות חדות, לאחר שעונת דוחות חזקה והתקווה להתקדמות במגעים לפתיחת מצר הורמוז העניקו רוח גבית לשווקים. מדד S&P 500 זינק ב־1.8% וחצה לראשונה את רמת 7,700 הנקודות בסגירה, בעוד דאו ג'ונס הוסיף יותר מ־900 נקודות וקבע שיא נוסף.

מחירי הנפט, שירדו אתמול בעקבות דבריו של שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט כי ארה"ב ואיראן עשויות להתקרב להסכם, מתקנים מעט הבוקר. חוזי WTI עולים בכ־0.7% ל־76.3 דולר לחבית, וחוזי ברנט מוסיפים 1.6% ל־80.63 דולר לחבית.

14:30

מדד המניות האירופי Stoxx 600 נסחר היום ללא שינוי, לאחר שאתמול נגע בשיא חדש וננעל בעלייה של 0.7% לרמה של 656.86 נקודות.

המדד, שנחשב למעשה ל"מקביל האירופי" של S&P 500 , כולל 600 חברות גדולות, בינוניות וקטנות מ־17 מדינות באירופה. מתחילת 2026 עלה המדד בכ־10%, אך עדיין מפגר אחרי מדדי המניות המרכזיים בארה"ב.

מאז שארה"ב וישראל תקפו את איראן בסוף פברואר, השווקים באירופה נאלצו להתמודד עם עלייה במחירי האנרגיה ואינפלציה עיקשת, בעוד שמרוץ ההשקעות בבינה מלאכותית ובתשתיות הנלוות לה נמשך - אם כי תוך תנודתיות גבוהה יותר בשבועות האחרונים.

כתוצאה מכך, התמונה הסקטוריאלית באירופה נותרה מעורבת: חלק מענפי מדד Stoxx 600 נהנו מביצועים חזקים, בעוד אחרים נותרו מאחור, כאשר המשקיעים מנסים לאזן בין ציפיות להמשך צמיחה לבין החששות מהשפעת האינפלציה ועלויות האנרגיה.

11:52

AMD יורדת במסחר המוקדם למרות שפרסמה הלילה (ג') דוחות חזקים מהצפוי, עם עקיפה הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח, ואף סיפקה תחזית לרבעון השלישי שהייתה טובה מתחזיות האנליסטים. למרות זאת, מניית החברה נפלה במסחר המאוחר, לאחר שהמשקיעים ציפו לתוצאות מרשימות אף יותר על רקע הראלי במניות השבבים.

היא דיווחה על רווח של 1.66 דולר למניה ברבעון השני, ב-4 סנט מעל התחזית, ועל הכנסות של 11.5 מיליארד דולר , מעל צפי של 11.3 מיליארד דולר. ברבעון המקביל אשתקד רשמה החברה רווח של 48 סנט למניה והכנסות של 7.6 מיליארד דולר.

במה שמעניין יותר את המשקיעים - פעילות הדאטה סנטר של AMD המשיכה לצמוח במהירות והניבה הכנסות של 6.7 מיליארד דולר , לעומת 3.2 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד ומעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 6.5 מיליארד דולר.

AMD צופה כי הכנסות הרבעון השלישי יסתכמו בטווח של 12.7-13.3 מיליארד דולר , לעומת תחזית אנליסטים של 12.5 מיליארד דולר.

10:41

נובו נורדיסק הציגה רבעון טוב מהצפוי והעלתה את התחזית השנתית, אך התוצאות לא הצליחו להפיג את החשש המרכזי של המשקיעים: האם יצרנית Ozempic מצליחה לבנות מחדש מסלול לצמיחה בת-קיימא, בעוד התחרות מול אלי לילי הולכת ומחריפה.

אנליסטים ציינו כי השיפור בתוצאות הרבעון הושפע גם מהתאמות בהנחות (rebates) ומגורמים זמניים נוספים, בעוד שמכירות תרופות ההרזיה היו בהתאם לציפיות ברובן, והגרסה הפומית של Wegovy מעט פספסה את התחזיות.

במקביל, נובו דיווחה על תוצאה קלינית מעורבת נוספת בתרופת ההרזיה מהדור הבא CagriSema , מה שחיזק את סימני השאלה של המשקיעים לגבי צבר המוצרים העתידי של החברה ויכולתה להתמודד לאורך זמן מול אלי לילי בשוק תרופות ההשמנה.

10:37

הבורסות של אירופה מקבלות הבוקר רוח גבית מהנעשה בעולם - פרנקפורט עולה ב-0.6%, לונדון ב-0.4% ופריז ללא שינוי.

10:06

מניות הטכנולוגיה באסיה רושמות עליות חדות בעקבות הראלי בוול סטריט אמש, כאשר דוחות כספיים חזקים וירידה במחירי הנפט דחפו את המדדים המובילים בארה"ב לשיאים חדשים.

ביפן, מניית סופטבנק מזנקת ביותר מ-10%, יצרנית ציוד השבבים Tokyo Electron עולה ב-3.6%, Advantest מוסיפה 7%, ויצרנית שבבי הזיכרון היפנית Kioxia מתחזקת ב-6.3%. בדרום קוריאה, SK Hynix עולה ב-6.9%, סמסונג אלקטרוניקס מטפסת ביותר מ-4%, ו- Seoul Semiconductor מזנקת ב-7.6%.

מניות הטכנולוגיה ממשיכות להתאפיין בתנודתיות גבוהה בתקופה האחרונה, כאשר השוק בדרום קוריאה, שבו משקל משמעותי למניות השבבים, נע בין ירידות חדות לשיאים חדשים בתוך פרקי זמן קצרים.

אנדרו ג'קסון, אסטרטג ב- Ortus Advisors , ציין כי העליות האחרונות במניות השבבים בארה"ב מחזקות את התחזית החיובית למניות הבינה המלאכותית באסיה, על רקע הזינוק במניות יצרניות השבבים וספקיות התשתית לתחום לאחר המסחר בוול סטריט.

עדכון ראשון לגבי מצב השווקים מסביב לעולם

08:19

אופטימיות בשווקים הבוקר (ד'), לאור מה שנראה כהתקדמות בסוגיית איראן. צבא ארה"ב מסר כי מצר הורמוז פתוח למעבר של כל הכלי השיט המסחריים, זאת לאחר ששר האוצר, סקוט בסנט, טען כי הסכם עם איראן קרוב. הציפייה לבשורות בנושא זה בצירוף דוחות כספיים חיוביים שלחו את וול סטריט אמש לעליות חדות והאפקט עדיין משמעותי גם הבוקר.

אסיה

המסחר באסיה נפתח בעליות חדות לאחר שדוחות כספיים חזקים והתחדשות האופטימיות סביב מניות הטכנולוגיה דחפו אתמול את וול סטריט לשיאים חדשים. בורסת טוקיו מזנקת ב-3%, מדד קוספי בדרום קוריאה מוסיף 4.1%, ומדד MSCI אסיה-פסיפיק (ללא יפן) עולה ב-2.4%. גם מדד המניות הכחולות בסין מתחזק ב-0.7%.

המסחר מושפע מהדוחות שפורסמו לאחר הנעילה בארה"ב. מניית AMD ירדה בכ-8.8% במסחר המאוחר, לאחר שהחברה אמנם עקפה את תחזיות האנליסטים, אך אכזבה משקיעים שציפו לתוצאות חזקות אף יותר.

גם SpaceX מאבדת 7.5%, לאחר שחששות מהיקף הוצאות ההון וההשפעה שלהן על תזרים המזומנים מחקו חלק ניכר מהעליות שנרשמו במהלך המסחר הרגיל.

וול סטריט

החוזים העתידיים על נאסד"ק נסחרים כמעט ללא שינוי, בעוד החוזים על S&P 500 עולים בכ-0.3%, לאחר שהמדד קבע שיא אתמול.

אתמול בלילה וול סטריט ננעלה בעליות חדות, כאשר מדדי S&P 500 ודאו ג'ונס קבעו כאמור שיאים חדשים.

מדד S&P 500 טיפס בכ-1.8% נאסד"ק זינק בכ-2.7%, בהובלת מניית פלנטיר שזינקה ב-29% לאחר דוחות חזקים והעלאת תחזיות. דאו ג'ונס עלה ב-1.9%, בהובלת מניית קטרפילר.

העליות לא הוגבלו רק למניות הטכנולוגיה. מגזר הטכנולוגיה זינק בכ-4%, בעוד שמגזרי התעשייה וחומרי הגלם הוסיפו קרוב ל-2% כל אחד. גם מגזר הפיננסים עלה בכ-1%, בהובלת גולדמן סאקס.

מניות השבבים הובילות את העליות בוול סטריט, מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) זינק ביותר מ-6% ותומך בעלייתו של מדד S&P 500 לשיא חדש.

עונת הדוחות ממשיכה להפתיע לטובה: לפי נתוני FactSet , יותר מ-84% מחברות מדד S&P 500 שפרסמו עד כה את תוצאותיהן עקפו את תחזיות האנליסטים.

פלנטיר היתה הכוכבת של יום המסחר, לאחר שהציגה דוחות טובים מהצפוי והעניקה תחזית אופטימית, שהרגיעה את החששות מפני האטה בביקוש לפתרונות בינה מלאכותית. הזינוק של 29% הוא החד ביותר במניית החברה מאז פברואר 2024. הנפט פוחת.

מנכ"ל החברה, אלכס קארפ, הגדיר את תוצאות הרבעון כ"מעולם אחר" ואמר כי "הביקוש ל-AI ריבוני (Sovereign AI) השתחרר". לדבריו, לקוחות החברה רוצים שליטה מלאה יותר על הפעילות, המידע וקבלת ההחלטות שלהם, ולא מעוניינים שהיתרון התחרותי שלהם יהפוך לחומר אימון עבור מודלים עתידיים.

● מייקל ברי הימר נגד מהפכת ה-AI - פלנטיר סיפקה לו שיעור כואב

אמזון ירדה בכ-2% לאחר ש ג'ף בזוס, הגיש תוכנית למכירת כ-15 מיליון מניות של החברה, בשווי מוערך של כ-4.1 מיליארד דולר. המהלך מגיע לאחר שמניית אמזון זינקה לשיא כל הזמנים בעקבות הדוחות הכספיים החזקים, והובילה את שווי השוק של החברה ליותר מ-3 טריליון דולר.

● אמזון בשיא, בזוס ניגש לקופה: מימוש ענק של 4.1 מיליארד דולר

נפט ומט"ח

ירידות קלות הבוקר. מחיר חבית מסוג ברנט יורד ב-1.1% ל-78 דולר . נפט מסוג WTI נסחר סביב 74 דולר לחבית.

הדולר נסחר מתחת ל-3 שקלים לראשונה מזה שלושה שבועות.

תל אביב

סביר שגם הבורסה בתל אביב תושפע לחיוב למרות שלאחרונה התנתקה מהמגמה בוול סטריט.

מי שיכולים לחייך אלה מנהלי הבנקים. אמש חשפנו כי הפיקוח על הבנקים הפיץ למערכת טיוטת חוזר מיוחד שיאפשר להם להחיל כללי חשבונאות אמריקאים. המהלך יאפשר לבנקים רישום כפול גם בחו״ל יגדיל את הסחירות ועשוי לכן להקפיץ את המניות שכבר רשמו ביולי חודש מצוין עם עלייה של כ-10% למרות דשדוש מתחילת השנה.

עוד משהו שכדאי לדעת

מייקל ברי, המשקיע המפורסם והדוריטוס שהתפרסם בזכות הסרט מכונת הכסף (The Big Short), דבק בהימורים הדוביים שלו אפילו בזמן שמדד ה-S&P 500 מזנק לשיא כל הזמנים, ומזהיר כי הראלי עודנו עלול להסתיים בירידות חדות המזכירות את מפולת המניות של שנת 1987.

"אני ממשיך להאמין שייתכן שאנו קרובים לשיא משמעותי, ויתכן אף לנפילה בסגנון 1987, אך כתיבת שיאים חדשים ב-S&P 500 צפויה למשוך כסף חדש לשוק", כתב ברי בפוסט שפרסם אמש.

למרות הראלי בוול סטריט אתמול, ברי ציין כי הוא ממשיך להחזיק בפוזיציות שורט (הימור על ירידה) בחברות כמו אנבידיה טסלה ופלנטיר הוא הוסיף כי כל הפוזיציות נותרו רווחיות, למעט ההימור שלו נגד אנבידיה.

מדד ה-S&P 500 רווחיות, למעט ההימור שלו נגד אנבידיה.