הסדרי חוב

(עדכון) - היום החלו 3 ימי דיונים בפרלמנט היווני ותיחשף התוכנית הכלכלית של הממשלה החדשה ביוון ■ השיא יגיע ביום רביעי - "18 מול 1" בפגישת שרי האוצר של גוש האירו בבריסל

בעד ההסדר הצביעו חברות הביטוח כלל ומנורה, המחזיקות במניות קרן פורטיסימו, שתהפוך במסגרת ההסדר לבעלת השליטה ביצרנית הכבלים

סקיילקס תנפיק לנושים סדרת אג"ח חדשה בהיקף 220 מיליון שקל, צמודה למדד, בריבית שנתית של 2% ■ לפידות של לוקסנבורג תחזיק בכ-13% מההון

הגבלת שכר הבכירים בפיננסים, ההמלצות בנושאי הסדרי החוב והסדרת יחסי המוסדיים עם חברות הייעוץ - אלה הן רק חלק מהרגולציות הבולטות בשוק ההון אשתקד ■ מהן ההחלטות האמיצות שבאו בזמן הנכון, ואילו החלטות לא הצדיקו את הציפיות?

כששרון זאורבך הקים ב-2010 את חברת הייעוץ הפיננסי MNS יחד עם שני שותפיו היא נועדה לעסוק בכלל בעולם התשתיות ■ אבל הסדרי החוב הענקיים בשוק ההון משכו אותם לתחום הזה וכיום כמעט שאין הסדר שהם לא מעורבים בו

לדברי מגישי התביעה הנגזרת, מנהלי ההסדר מטעם החברה לישראל "הפרו אמונים ופעלו משיקולים זרים"

הבנקים וחברות הנדל"ן יפדו אג"ח בכ-70 מיליארד שקל ב-3 השנים הקרובות ■ כיום מתנהלים תהליכים של גיבוש הסדרי חוב ב-17 חברות שסך צפי פדיונות האג"ח בשנים 2017-2015 מגיע לכ-4.2 מיליארד שקל

רומן רוזנטל באסיפה בעלי האג"ח: "לחברה דרוש זמן. אנחנו ממשיכים להאמין שלחברה יש שווי נכסי נקי חיובי משמעותי; אנחנו בתהליך של סערה עקב כוח עליון, שעשויה להיות משהו חולף, ולא אירוע שישנה את פני החברה"

למחזיקי האג"ח יוקצו 12% ממניות קרדן אן.וי

הנאמנים התייחסו גם להצעת ארזים למנות את רו"ח חיים אסיאג כמומחה מטעם ביהמ"ש: "לאור הקשרים שלו עם החברה אין זה ראוי ונכון"

ועדת אנדורן לבחינת הסדרי החוב בישראל סיימה השבוע עבודה של כשנה וחצי, ופרסמה את המלצותיה לשיפור שוק החוב בעקבות שטף הסדרי האג"ח שפקד את מקומותינו בשנים האחרונות

לכאורה, מדובר במהלך חשוב שישפר באופן מהותי את יעילותו של שוק ההון הישראלי. האמנם?

תגובות מעורבות בשוק כלפי המלצות הוועדה לטיפול בהסדרי החוב ■ אילן פלטו, מנכ"ל איגוד החברות הציבוריות: "הרגולציה הופכת את השוק הישראלי לפחות ופחות אטרקטיבי, והתוצאות בהתאם"

חברות שלא עומדות בהתניות פיננסיות של האג"ח שהנפיקו, פעילותה תפוקח, כולל הוצאות ההנהלה והכלליות שלה ■ חברה שלא שילמה במשך 45 יום ממועד התשלום היא חברה בחדלות פירעון

בין ההמלצות: חברה שאיחרה בתשלום חוב מעל 45 יום תוגדר כחברה בחדלות פירעון ותלך אוטומטית להליך של פירוק או הסדר דרך בית המשפט

שכרו של יוסף גרינפלד, שהחל לכהן כיו"ר UMI, יקוצץ, אולם הוא ייהנה מבונוס ■ עלות ההעסקה השנתית של איתן רכטר תגיע עד 2.7 מיליון שקל