הסדרי חוב

הנאמנים התייחסו גם להצעת ארזים למנות את רו"ח חיים אסיאג כמומחה מטעם ביהמ"ש: "לאור הקשרים שלו עם החברה אין זה ראוי ונכון"

ועדת אנדורן לבחינת הסדרי החוב בישראל סיימה השבוע עבודה של כשנה וחצי, ופרסמה את המלצותיה לשיפור שוק החוב בעקבות שטף הסדרי האג"ח שפקד את מקומותינו בשנים האחרונות

לכאורה, מדובר במהלך חשוב שישפר באופן מהותי את יעילותו של שוק ההון הישראלי. האמנם?

תגובות מעורבות בשוק כלפי המלצות הוועדה לטיפול בהסדרי החוב ■ אילן פלטו, מנכ"ל איגוד החברות הציבוריות: "הרגולציה הופכת את השוק הישראלי לפחות ופחות אטרקטיבי, והתוצאות בהתאם"

חברות שלא עומדות בהתניות פיננסיות של האג"ח שהנפיקו, פעילותה תפוקח, כולל הוצאות ההנהלה והכלליות שלה ■ חברה שלא שילמה במשך 45 יום ממועד התשלום היא חברה בחדלות פירעון

בין ההמלצות: חברה שאיחרה בתשלום חוב מעל 45 יום תוגדר כחברה בחדלות פירעון ותלך אוטומטית להליך של פירוק או הסדר דרך בית המשפט

שכרו של יוסף גרינפלד, שהחל לכהן כיו"ר UMI, יקוצץ, אולם הוא ייהנה מבונוס ■ עלות ההעסקה השנתית של איתן רכטר תגיע עד 2.7 מיליון שקל

קשיים כלכליים וירידה במספר המבקרים הביאו את החברה לכדי הסדר חוב ■ חברת וולט דיסני, המחזיקה ב-40% מיורו דיסני, צפויה להגדיל את חלקה בחברה

תשלומי החוב יידחו בשנתיים ■ פערים בנוגע לתוספת הריבית ולהקצאת המניות לנושים ■ נושאים נוספים שנמצאים במו"מ: איזה חלק מתמורת מימוש הנכסים של קרדן ישמש לפירעון מוקדם של החוב, ומהן המגבלות שיוטלו על החברות הבנות

חברת הנדל"ן פאנגיאה אותה מוביל שטיינמץ גייסה לאחרונה כ-238 מיליון אירו באירלנד ■ פורטפוליו הנכסים של פנאגיאה - כ-476 מיליון אירו ■ לשטיינמץ הון שמוערך ב-2.7 מיליארד דולר - מקום 650 ברשימת עשירי העולם

בעוד מספר ימים צפוי להיחתם אחד מהסדרי החוב הגדולים בתולדות שוק ההון ■ מדוע האנטגוניזם שעוררו הסדרי החוב של דנקנר, בן דב וזיסר כלפי בעלי ההון הללו לא מאפיין את יחס התקשורת והנושים לפדרמן?

דחיית התשלומים, מתן בטוחות, תוספת ריבית והקצאת מניות ■ המנכ"ל: "נשלם את מלוא החוב, תהיה דחיה מסוימת במועדי התשלום, אבל הוא ישולם בתנאים משופרים"

השיעבוד הוא כנגד הלוואה מ"נושה פיננסי" ■ הנושה החל במימוש הבטוחות שהעמידה לו חברת מודגל הפרטית ■ על רקע הסדר החוב הצפוי בפטרוכימיים היא נסחרת בשווי זעום של 21 מיליון שקל

בניגוד למצבו הפיננסי המאתגר של יוסף גרינפלד, בעל השליטה בקבוצת קרדן, המנהלים השכירים שהועסקו בקרדן זכו לתגמול נדיב במיוחד, וצברו הון רב גם כשמצב עסקיה של הקבוצה הורע ובעליה ירדו מנכסיהם

ההודעה של קרדן מגיעה על רקע פירעונות חוב כבדים שהיא נדרשת לבצע בתקופה הקרובה, ללא מזומנים כמעט בקופתה ולאחר הצמדת הערת "עסק חי" לדוחות הרבעון השני

במסגרת ההסדר, חברת ההשקעות מציעה למחזיקי האג"ח שתי אלטרנטיבות: דחיית תשלומי קרן וריבית בתמורה לפיצוי במניות החברה, או לחלופין קבלת מניות בזן תמורת האג"ח, וכן מניות פטרוכימיים (חלופת EXIT)