השקעות

התנאים בשוק בטווחי הזמן הארוכים ממשיכים להיות בעייתיים ורוויי סיכון, בעוד שהמגמות הקצרות מחליפות כיוון על בסיס כמעט יומי וגורמות בלבול • היעד עדיין באזור 3,250 הנקודות במדד, כלומר פנינו לגל ירידות בשוק

פערי התחזיות בין הכלכלנים שוברים שיאים, וחוסר הוודאות מרקיע שחקים, על רקע סבירות דומה להתממשות תסריטים הפוכים • אז איך בכל זאת מנסים להתגבר על הבלבול ולאפשר לכסף לעבוד? התשובה טמונה בהיערכות לאפשרות שההחלטות שתקבלו יהיו שגויות לחלוטין

המשקיע הפרטי הגדול בעולם, וורן באפט, מפרסם זו השנה ה־58 את המכתב שלו לבעלי המניות של הקונצרן ברקשייר האת'וויי שבבעלותו • במסמך מספר האורקל מאומהה איך הפך את מניית ברקשייר האת'וויי לכזו ששווה כמעט חצי מיליון דולר, מזהיר מפני מניפולציות בנתונים כספיים, ומסביר למה הוא גאה להיות בור בנוגע לתחזיות הכלכליות לשוק בטווח הקרוב • גלובס מגיש את עיקרי המכתב בן 11 העמודים, בתרגום לעברית

איך השפיעו הירידות בפברואר על קרנות הפנסיה וקופות הגמל? • הנתון המפתיע שעשוי לגרום לפדרל ריזרב למתן את העלאות הריבית • בימים של חוסר ודאות בשוק המקומי, הציבור מחפש אפשרויות השקעה בחו"ל. כך עושים זאת

קניית מניות כשהן יקרות - במחיר של פי 18 לפחות מהרווחים המוערכים ל-12 החודשים הבאים - היא מתכון לתשואה מאכזבת • המשקיעים, שנטשו בצדק את איגרות החוב כשהתשואות היו נמוכות ברמה מטופשת, צריכים להוסיף אותן כעת בחזרה, כריפוד לתיק ההשקעות

בימים שבהם הדולר מתחזק בצורה משמעותית מול השקל, אי-הוודאות הפוליטית גוברת והבורסה בישראל מראה ביצועי חסר, הציבור מחפש אפשרויות השקעה בחו"ל • להבדלים בשיעורי המיסוי, בגובה דמי הניהול ובנגישות ההשקעה עשוי להיות משקל בבחירה בין האפשרויות

בעקבות ערעור שהגיש עובד הייטק זוטר לבית המשפט המחוזי בלוד, נקבע לראשונה כי מעמדם של עובדים שמימשו אופציות איננו שונה ממשקיעים ויזמים בתשלום מס על דיבידנדים • בית המשפט פסק שמועסקים בחברות הייטק ישלמו מס מופחת, לרבות בקשות רטרואקטיביות

עדיפות ברווחים מהאקזיט, הגנה מפירוק ובקשה לדיבידנדים: המשבר החזיר את תנאי ההגנות הדרקוניים של משקיעי ההייטק שהיו נהוגים לפני הקורונה • עו"ד ליאור אבירם: "עד אמצע 2022 המשקיעים נלחמו על הזכות להשקיע, היום נקודת האיזון נוטה בבירור לטובתם"

הנפילות בשוק האג"ח, שהואצו בהשפעת נתוני המאקרו ועליית הריבית בארה"ב ובישראל, הזניקו את התשואה שיספק תיק המורכב מאג"ח ממשלתיות וקונצרניות לעומת השנה שעברה • אי.בי.אי: "המשקיע מקבל כיום פיצוי טוב יותר על הסיכון בטווחים קצרים"

העננה הקודרת של שיעורי הריבית המטפסים מגיעה עם מחצית כוס מלאה מאוד: אפשרות לקבל תשואה יפה על תיק מגוון של הכנסה קבועה באיכות גבוהה, מבלי להקשיב לניסיונות למכור לכם כל מיני מקורות ל"הכנסה אלטרנטיבית"

הכלכלנים נוטים להסכים שכדאי מאוד להגדיל את החשיפה לחו"ל ולא רק במטבע • ההמלצה החריגה בבנקים: להגדיל חשיפה למניות בחו"ל •  מנהלי ההשקעות הבכירים מדגישים שבתקופות סוערות בעיקר את חשיבות הפיזור • וגם: האם זה הזמן לרכוש דולרים?

השקעות החסכונות הישראלים נעשות בעיקר בדולרים, בין אם במניות, באג"ח או בנדל"ן • לאור התחזקות הדולר, זו מתבררת לא רק כהשקעה הכרחית אלא גם נכונה • וגם: ההצעה של מנהל ההשקעות של הפניקס לשימוש ביתרות המט"ח האדירות של בנק ישראל

שוקי המניות והמט"ח סוערים, והציבור שמחזיק חסכונות ותיקי השקעות רוצה להגן על הכסף • מנהלי ההשקעות הבכירים מדגישים בימים כאלה בעיקר את חשיבות הפיזור: "גאוגרפי ומט"חי - משהו שיכול לתת יותר ביטחון" • וברמת סוגי הנכסים: "מניות, אג"ח ממשלתיות וקונצרניות"

הדרמה במט"ח, שמתקררת לאיטה, מעלה את השאלה האם כדאי להיכנס לשוק ובאיזו רמת סיכון • הכלכלנים נוטים להסכים: כדאי מאוד להגדיל את החשיפה לחו"ל ולא רק במטבע, אך חשוב מאוד לא להיכנס לפאניקה ולהיסחף בהיסטריה • "מי שנכנס לשוק המט"ח צריך להבין – האירוע הזה צץ פתאום והוא יכול גם להיעלם פתאום"

ענף ההייטק מוביל בחודש האחרון את המחאה נגד הרפורמה ומתריע מפני בריחת משקיעים, אך בפועל הוא דווקא קוטף את הפירות מהתחזקות הדולר • למרות זאת, בענף יודעים שבטווח הארוך הפגיעה תגיע ככל הנראה גם אליהם

יועצי ההשקעות בחלק מהבנקים החלו לאחרונה להמליץ ללקוחות לשנות את תמהיל התיק • בדיסקונט למשל העלו את ההמלצה לחשיפה למניות חו"ל מ־12.5% ל־15% • כתוצאה מכך הלקוחות נהנים גם מחשיפה גדולה יותר לדולר, שזינק בחודש האחרון