ניהול תיקים

כבר כמעט עשור ששוק ניהול תיקי ההשקעות בקושי צומח • העמלות ודמי הניהול הגבוהים, יחד עם הקושי להשוות בין גופים, הביא רבים להשקיע בדרכים אחרות • ובכל זאת, מומחים עמם שוחחנו לא ממהרים להספיד את התעשייה, שמנהלת 86 אלף תיקים פרטיים עם הון שמתחיל במאות אלפי שקלים • האם יכול להיות שאחת הדרכים הכי יקרות להשקיע בשוק ההון היא גם הכי משתלמת?

ליאור וקס, מנכ"ל אינפיניטי ניהול תיקים, ממשיך להמליץ על השוק הישראלי למרות העליות החדות בתקופה האחרונה, כיוון ש"האיום הגאו-פוליטי על ישראל 'קורס', והכלכלה עובדת ביתר שאת" • מעריך שהשקל ימשיך להתחזק, אך שגם התנודתיות בשווקים תימשך

החשד של רשות ני"ע הוא שלצורך הגיוס, פעיל שוק ההון אלי שמש הציג למשקיעים מצגי שווא שונים, ובהם מצג ביחס להיותו בעל רישיון לניהול תיקים ועם ניסיון של למעלה מעשור • התיק הועבר לפרקליטות מיסוי וכלכלה לבחינת חומר הראיות שנאסף וקבלת החלטה אם להגיש כתב אישום

המבקשים לקבל רישיון לניהול השקעות, נשאלים עוד במבחן כיצד לנהוג עם יורשי מיליונים שכספם נמצא בנאמנות וזקוקים למזומנים למחיה, או מה ימליצו לזוג פנסיונרים שעלו לארץ, בעלי נכסים מניבים בארה"ב, לעשות עם מיליון דולר נזילים • חלק שני ואחרון

זייץ, לשעבר בעל השליטה בחברת ניהול התיקים גרניט, מואשם בגניבה בידי מורשה מ-54 לקוחות החברה בהיקף של 7.8 מיליון שקל, הלבנת הון ומסירת מידע כוזב לרשות ניירות ערך • 2.3 מיליון שקל הושבו ללקוחות

למרות שהבנקים הם האופציה היקרה בניהול השקעות, הם מבצעים כ-95% מהפעולות בשוק • גלובס בדק איפה תוכלו לקבל את העמלות האטרקטיביות ביותר, איזה בנק נותן את ההצעה הכי יקרה, ומי מציע את העמלות הזולות בתחום? • כתבה רביעית בסדרה

הרכב התיקים המנוהלים וכמות הכסף שמגלגלת התעשייה נחשפים • דוח חדש מגלה כי קרנות נאמנות מהוות עד 68% מהרכב התיק המנוהל, וכי את דמי הניהול הגבוהים ביותר משלמים בעלי תיקי השקעות של כמיליון שקל • וגם: אילו שינויים היה כדאי לעשות בתיק השנה

העסקה בה תמכור פסגות להפניקס חלק מנכסיה ב-310 מיליון שקל תותיר אותה עם עיקר פעילות קרנות הנאמנות, תגדיל את נזילותה ותקטין את המינוף • רני צים:"המטרה היא הצפת ערך למשקיעים ושמירה על יציבות החברה לאור סביבת הריבית העולה"

לאחר ירידות משמעותיות בשוקי האג"ח והמניות מתחילת השנה, המשקיעים עומדים דרוכים על קו הזינוק במטרה לעלות על הגל, בתקווה שיבוא • ההסבר התומך בכך הוא שהמיתון המסתמן בעולם יעצור את העלאת הריבית ויוביל אף לירידתה • האומנם?

השימוש שעושים מנהלי תיקי ההשקעות בקרנות הנאמנות ממשיך לצמוח • יותר מחצי ממספר התיקים המנוהלים הם "תיקי קרנות נאמנות" - כלומר יותר מ-50% מנכסיהם מושקעים בקרנות • במונחים כספיים - כ-70 מיליארד שקל מנכסי התיקים מושקעים באמצעות קרנות נאמנות • כתבה שנייה מתוך שתיים

לראשונה לאחר שנים רבות ניכרת צמיחה ממשית בתעשיית ניהול תיקי השקעות - שבעשור האחרון הציגה צמיחה פושרת ביותר שפיגרה אחרי מה שהתחייב מהתשואות • מנתונים שפרסמה בימים אלה רשות ני"ע עולה, כי בסך הכול ניהלה התעשייה בסוף השנה שעברה כ-351 מיליארד שקל, עלייה יוצאת דופן לעומת סוף 2020 • כתבה ראשונה מתוך שתיים

מדדי תיק האג"ח ירדו בחדות באפריל, חודש רביעי ברציפות השנה • מדדי המניות בארץ עלו קמעה, והירידות בחו"ל התקזזו במעט עקב פיחות השקל, אך זה לא מנע ירידות גם בתיקי המניות • כך הולכת ומתייצבת מגמה שלילית בתיקי ההשקעות של הציבור

עוד מציג מגדל שוקי הון בסיכום שנתי עלייה של כ-39% בהכנסות, שהגיעו לכ-241 מיליון שקל, ועלייה ניכרת גם בהיקף הנכסים המנוהלים, שצמחו בכ-33% לסכום של כ-59 מיליארד שקל - שיא כל הזמנים עבור בית ההשקעות מקבוצת מגדל

הזירה הגיאופוליטית התפרצה במלוא עוזה והפתיעה את העולם המערבי, שראה את המידע אך לא הצליח להפוך אותו לתמונת הערכה נכונה • גם היום, כשבועיים בתוך המלחמה, המשקיעים מניחים כי דברים ישובו למסלולם, אך בפועל, המלחמה באוקראינה היא תחילתו של עידן חדש, שילך ויסלים את התנאים בהם פועלים שוקי ההון

תחילת הלחימה באוקראינה מראה אותותיה גם בת"א, שעד כה נהנה מביצועים עודפים ביחס למדדים המובילים מעבר לים • מלבד המלחמה, גם העלאות הריבית והאינפלציה מכות בשוק • מה עושים עם התיק בעתות משבר?

כמו במאמרי ביקורת, לאורך כל השנה האחרונה תיארנו את חוסר ההבנה בנוגע לאפשרות של התפרצות האינפלציה במידה שתדחק בנגידים להעלות ריבית באופן שיפתיע את השווקים • שילוב מגמה זו עם הגיאופוליטיקה המסתבכת, מפגיש את השווקים החוגגים עם המציאות המורכבת.