קרנות כספיות

ברשות ני"ע קיוו שהשקת הקרנות הכספיות המתחדשות תסיט אליהן כספים מהפיקדונות, אלא שכחצי שנה לאחר מכן המצב עגום: רק שני בתי השקעות מוכרים את הקרנות, והמשקיעים מדירים את כספם מהמוצר, שמנהל מיליונים בודדים • בקרנות טוענים: "הבנקים לא משווקים אותנו"

גורמים בשוק קרנות הנאמנות מעריכים כי בקרוב צפויה עלייה רוחבית בדמי הניהול • אחרי שנה של תשואות פנומנליות, למנהלי הקרנות קל למכור התייקרות • המשקיעים בפלונטר: אם יעבירו את הכסף, ישלמו 25% מס על הרווח, אבל אם יישארו מה ימנע העלאה נוספת בשנה הבאה?

בצל העליות בשווקים הישראלים ממשיכים להזרים כספים לתעשיית הקרנות ותוך שנה וחצי התעשייה גדלה ב-50% וחצתה את רף ה-750 מיליארד שקל • אם הקצב יישמר, רף טריליון השקלים צפוי להישבר כבר בעוד מספר חודשים

קרנות הנאמנות הכספיות חוו בארבע השנים האחרונות זינוק אדיר בנכסיהן - כמה מזה קשור לרמת הריבית במשק, והאם כעת האטרקטיביות שלהן תפחת? • עוד מיתוסים שחשוב לבחון: האם רק דמי הניהול מבחינים בין הקרנות, ומה פוטנציאל הצמיחה על חשבון הפיקדונות בבנקים​

ב-11 החודשים הראשונים של השנה גייסו הקרנות המסורתיות, המנוהלות על ידי בתי השקעות סכום של 23 מיליארד שקל • זוהי הפעם הראשונה מאז 2021 שהן יעקפו את הקרנות המחקות וקרנות הסל, שגייסו באותה תקופת זמן כ-18.6 מיליארד שקל

ירון גבעולי, מנהל השקעות בכיר בפסטרנק שהם, קורא להעביר כספים מפיקדונות וקרנות כספיות לאג"ח, שם לדבריו: "ירידת הריבית תוביל לרווחי הון" • הוא מעריך שיזמיות הנדל"ן למגורים מתומחרות באופטימיות, הבנקים ימשיכו לעלות ואיזה מניות הוא מעדיף על אנבידיה?

ההנחה בשווקים היא שבנק ישראל יפחית בחודש הבא את הריבית, וההשלכות מורגשות בפיקדונות הבנקאיים • מי שיסגור את כספו לחודש יזכה לריבית של קצת יותר מ־1% במונחים שנתיים - שיעור נמוך משמעותית בהשוואה לקרנות הכספיות • מה עושים הרגולטורים כדי לעורר את התחרות?

בעוד שהקרנות הכספיות הפכו לפופולריות ובדיעבד הציעו ריבית אטרקטיבית של מעל ל-4% בשנה החולפת, בחברת האשראי מקס מגבירים את הלחץ ומציעים מודל חדש של חשבון נזיל עם ריבית שנתית קבועה וגבוהה ביחס לכספים ששוכבים בעו"ש

המגמה מהחודש שעבר התחזקה בספטמבר, כשהמשקיעים הישראליים נטשו את הקרנות המושקעות במניות המקומיות לטובת מניות חו"ל, שגייסו החודש סכום של מעל 1.6 מיליארד שקל • הקרנות הכספיות המשיכו להוביל את הגיוסים, כאשר גם קרנות אג"ח מדינה בלטו לטובה

וול סטריט מחכה להורדות ריבית מתחילת השנה, אבל ההיסטוריה מלמדת שלא תמיד הקלה מוניטרית משמעותה עליות בבורסה, במיוחד בטווח הקצר • בזמן שבשוק מצפים שטריליוני דולרים יזרמו מהקרנות הכספיות לשוק המניות, יש מי שמצננים את ההתלהבות: "הכסף הזה לא יזוז"

בצל הזינוק במדדי הבורסה המקומית בחודשים האחרונים, תעשיית הקרנות המקומית רושמת ציון דרך היסטורי אחרי שבתוך פחות מחמש שנים הצליחה להכפיל את עצמה • הקרנות הכספיות והמחקות הובילו את הגיוסים בשנים האחרונות

ביוזמת רשות ני"ע מתפתחת בשוק קטגוריה של קרנות כספיות "מתחדשות", אשר מפרסמות את התשואה שהן צפויות להניב לתקופת הפקדה שיבחר המשקיע • אלה נועדו לאתגר את הבנקים שמקפידים להציע ללקוחות ריביות נמוכות למדי בפיקדונות • למי הן עשויות להתאים?

שוק המניות זינק והותיר את האג"ח הממשלתיות מאחור, אבל אנליסטים מעריכים כי השקעה בו כעת עשויה לתת את התשואה הטובה ביותר בשוק הסולידי: "כשהריבית תרד זה יכול לייצר תשואה של שוק מניות" • וגם: מה המלצתם עבור בעלי קרנות כספיות ופיקדונות בבנקים

רשות ניירות ערך הכריזה השבוע על "קרנות כספיות מתחדשות" שיהוו מעין מוצר ביניים בין פיקדון בנקאי לקרן כספית • אלא שבינתיים רק בית השקעות אחד השיק את המוצר החדש, וגורמים בענף אומרים כי ספק אם יצטרפו לתחום • וגם: האם קרן כספית מתחדשת מתאימה לכם?

הריבית מזנקת, האינפלציה לא ממהרת לרדת - והכסף שיושב בעו"ש מאבד ערך • גם מי שלא מחפש הרפתקאות בשוק ההון, יכול להגן על הכסף מפני שחיקה: איזה אפיק מניב תשואה גבוהה יותר, ומהם ההבדלים בנזילות ובמיסוי? • המדריך לכיס

בתעשיית הקרנות מדווחים על פדיונות בהיקפים נמוכים יחסית למשברים קודמים • האם גם העובדה שלמשקיעים בארץ היו כמה ימים לעכל את הירידות בוול סטריט, סייעה למתן את התגובה?