S&P מעלות

לעומת דירוג קודם של "A/יציב" S&P מעלות מעריכה כי חל גידול מהותי בסיכון העסקי והפיננסי ומסבירה כי הורדת הדירוג נובעת מהגורמים הבאים: צפי לנזילות נמוכה לשנים 2009-2010, הפסדי הענק וההאטה בשוק הנדל"ן בארה"ב וברוסיה

החברה הוציאה את האג"ח של החברה מתהליך בחינה מחדש עם השלכות שליליות (Credit Watch Negative) מכתשים אגן מתכננת לגייס השבוע בבורסה של ת"א כ-300 מיליון שקל בהרחבת סדרות ג' וד'

בין הנימוקים: ההון העצמי קרוב למגבלת המינימום הנדרשת על-ידי משרד האוצר, הסיכון הגבוה בתיק הנוסטרו וחולשתה היחסית בחיסכון ארוך-הטווח בנוסף, קבעה לחברה תחזית דירוג שלילית

(עדכון) בתחילת החודש הורידה החברה את הדירוג לשטרי ההון של בנק הפועלים S&P מעלות: סבירות נמוכה לשיפור הרווחיות בשנה הקרובה דיסקונט: "הבנק חולק על התחזיות האמורות"

S&P מעלות הכניסה את סדרות האג"ח של אפריקה ישראל ואפריקה נכסים לרשימת מעקב עם השלכות שליליות (Credit Watch Negative) "יש לבחון את נזילות החברה אל מול התחייבויותיה ב-2010

(עדכון) ב-S&P מעלות הורידו את הדירוג בשתי דרגות, מאחר ומנגנון בשטרי ההון של הבנק מונע תשלום ריבית, דוחה אותה או ממיר אותה לתשלום במניות לאחר הפסד מצרפי ב-6 רבעונים רצופים דירוג ההון הראשוני המורכב והמשני העליון החדש: "A" ו-"+A", בהתאמה

הפעולה נובעת מהשחיקה המתמשכת בבסיס ההון של חברת הביטוח ובצורך בהשלמות הון נוספות כדי לעמוד בהון הרגולטורי הנדרש נכון לדצמבר 2008 כן מסבירה חברת הדירוג כי התפתחויות אלו עשויות להגדיל את יחס המינוף של הקבוצה כולה

מדובר בהנפקה ראשונה של החברה מאז שנת 2004 וזאת זמן קצר לאחר גילוי הגז בתמר בחברה מסבירים כי הגיוס נועד למחזור חוב ולמימון פרויקטים עתידיים S&P העלתה את דירוג החברה ברמה אחת על רקע הצלחות החברה בישראל, במפרץ מקסיקו ובמערב אפריקה

להערכת סוכנות הדירוג, המיתון הנוכחי לא צפוי להשפיע לשלילה על היקף הפעילות של החברה עקב מיצובה כרשת Heavy discount המעניקה הנחות אגרסיביות

סוכנות הדירוג הותירה ללא שינוי את דירוג האג"ח של חברת החשמל על AA+ האג"ח שיונפקו יתווספו לרשימת המעקב עם "השלכות שלילות" הסוכנות מעריכה: "ייתכן שחברת החשמל תידרש לפנות שוב לשוקי ההון במחצית השנייה של 2009"

בנוסף, מותירה את דירוג "AA" לאג"ח של הפניקס החזקות, תחת מעקב עם השלכות שליליות S&P מעלות: לאי-הודאות לגבי עסקת אקסלנס והגמישות הפיננסית של הקבוצה השפעה שלילית על פרופיל הסיכון ודירוג החוב

בחברת הדירוג חששו מהפסדי הנוסטרו של IBI, כפי שהשתקפו בהפסדי החברה ברבעון השלישי, והורידו בשבוע שעבר את דירוג האג"ח של בית ההשקעות ל-"A" מ-"A"

אופק הדירוג נותר "שלילי" - והוא משקף את אופק הדירוג השלילי של בנק הפועלים ואת "הידרדרות היחסים הפיננסיים של החברה" קבוצת אריסון: "מדובר בדירוג גבוה בימים של תנודתיות יתר בשוקי ההון - והוא משקף את איתנות החברה"

מדובר בהורדה של דרגה אחת בחברת דירוג האשראי הותירו תחזית שלילית לדירוג "הפסדי פעילות הנוסטרו מאפילים על תחומי פעילות אחרים"

למקורות ארבע סדרות של אגרות חוב במחזור בערך נקוב של 1.77 מיליארד שקל בין הסיבות לדירוג הגבוה: היותה מונופול טבעי בבעלות ממשלתית, בעלת נתח שוק של כ-70% מסך אספקת המים וכ-100% מסך הולכת המים בישראל

הורדת דירוג האג"ח משקפת בעיקר את מצוקת הנזילות אליה נקלעה החברה, הנגזרת מחלויות חוב גבוהות שעומדות לפירעון באמצע שנת 2009 לחברה חוב פיננסי של כ-500 מיליון שקל, לעומת שווי תיק השקעות של כ-380 מיליון שקל