הבורסה בת"א | סיקור שוטף

נעילה חיובית בבורסה המקומית; מדד הבנקים עלה ב-0.7%

מדד ת"א 90 עלה ב-0.5% • השקל נחלש מול המטבעות הזרים • הבורסה הודיעה היום על השקה של שוק החוזים העתידיים ב-1 בספטמבר • בבנק אוף אמריקה מעריכים שיתר 493 החברות מתוך מדד ה-S&P 500 יציגו תוצאות חזקות יותר לרבעון השני מאשר 7 המופלאות

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock
הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

 

 

17:30

המסחר בתל אביב ננעל  הערב במגמה חיובית- מדד ת"א 35 נותר ללא שינוי: הבנקים עלו בכ-0.7% אך מספר מניות במדד איזנו אותו, ביניהן הפניקס , קמטק  ושפיר הנדסה . מדד ת"א 90 עלה ב-0.5%, בנוסף בלט מדד הביומד עם עלייה של 1.5%. 

מניות נוספות שבלטו בעליות היום היו או פי סי אנרגיה , קנון  ואופקו הלת' 

בשוק החוב נרשמו עליות באג"ח הקונצרניות כשמדדי התל בונד, 20, 40 ו-60 עלו בכ-0.4%. באג"ח הממשלתיות נרשמה יציבות ותשואת  האג"ח הממשלתית ל-10 שנים ננעלה ב-4.71%, תשואת האג"ח לשנתיים ב-4.45%. 

15:55

המדדים המרכזיים בבורסה המקומית נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.2% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.3%, מדד הבנקים 0.6%, מדד הביומד בולט לחיוב וקופץ ב-1.1%. 

הבורסה לניירות ערך בתל אביב הודיעה היום על השקה של שוק החוזים העתידיים ב-1 בספטמבר, 2024. תחילה, יושקו חוזים על המדדים ת"א-35, ת"א-90 ות"א בנקים-5
עידן מכשירים פיננסיים מונתה להיות עושה השוק הראשון בשוק החוזים. 

השקת החוזים העתידיים הינה חלק מהתוכנית האסטרטגית של הבורסה לפיתוח שוק הנגזרים, והרחבת מגוון המוצרים הפיננסיים המוצעים ולהגברת הסחירות והנזילות. נוכחותו של עושה שוק מקצועי תסייע בהגדלת האמון בשוק, תתרום לנזילות ותפחית את עלויות המסחר למשקיעים.

14:59

המדדים המרכזיים בבורסה המקומית נסחרים לפי שעה במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.1% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.5%. מדד הביומד בולט לחיוב וקופץ ב-1.1%. 

חברת גילת , המספקת פתרונות ושירותים לרשתות תקשורת לוויינית, הודיעה היום כי ארגון לביטחון לאומי חתם על הסכם רב שנתי בהיקף של מעל 5 מיליון דולר עם DataPath חברת הבת של גילת בארה"ב, לצורך שדרוג של רכזות ניידות לתקשורת לוויינית מבוססות טרמינלי ה-DKET של DataPath.

13:24

שופרסל  מרכזת עניין לאחר שדווח כי החברה מבקשת מבעלי המניות לקצץ במחצית את תנאי הפרישה המוצעים ליו"ר הקודם איציק אברכהן ולמנכ"ל הקודם אורי וטרמן. הקיצוץ מתבצע לאחר מגעים שניהלו בעלי המניות השונים, בהם לא מעט גופים מוסדיים, ושמהם עלתה דרישה לבצע את המהלך, בכדי שניתן יהיה להסכים לאשר את פרישתם.

אמש (ב') עודכנו המשקיעים בדבר, באמצעות דיווח על זימון מתוקן לאסיפת בעלי המניות שיצא במקור בחודש מאי, וכעת האסיפה צפויה להתכנס ב-28 ביולי (ולא ב-2 ביולי כפי שתוכנן בזמנו). באסיפה יידרשו בעלי המניות, שמעבר לאחים אמיר כוללים גלריה של גופים מוסדיים, שכל אחד מהם מחזיק מתחת ל-10% במניות הרשת, לאשר קיצוץ בבונוסים שיובילו להפחתה בעשרות אחוזים של תנאי הפרישה של שני הבכירים לשעבר. 

11:42

המגמה המעורבת בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-0.2% ות"א 90 מוסיף לערכו 0.4%. בקרב המדדים הענפיים בולט לחיוב מדד הביומד שמטפס ב-1.1%.

חברת מהדרין , שבשליטת קבוצת דלק , וחברת האנרגיה המתחדשת טראלייט , הודיעו היום (ג') על חתימה על מזכר הבנות להקמת שותפות בתחום האגרו-וולטאי. לפי מזכר ההבנות, שנחתם בין הצדדים, טראלייט ומהדרין יקדמו מיזמי אנרגיה מתחדשת על בסיס סולארי במתכונת דו-שימוש - המאפשרת ניצול מיטבי של הקרקע - לחקלאות ולהפקת אנרגיה נקייה במקביל.

מטעם החברות נמסר כי בשלב הראשון, החברות מתכננות להקים במהלך השנים הקרובות פרויקטים בהיקף של מעל ל-500 מגה וואט, והכנסות שנתיות חזויות של מעל ל-200 מיליון שקל, כאשר פרויקט ראשון מתוכנן לצאת כבר בשנה הקרובה.

בהתאם למזכר ההבנות, ההסכם הינו לתקופה של חמש שנים עם אופציה משותפת של הצדדים להארכה. על פי ההסכם, הצדדים יפעלו לקידום פרויקטים משותפים ביחס לכלל האדמות אשר טראלייט התקשרה או מנהלת מו"מ עם בעליהן בקשר להקמת פרויקטים אגרו-וולטאיים וכן ביחס כלל האדמות החקלאיות שמהדרין מחזיקה ומעבדת בהיקף של למעלה מ-20,000 דונם.

בשוק המט"ח המקומי, השקל נחלש מול המטבעות הזרים. הדולר מתחזק ב-0.7% ונסחר סביב 3.63 שקלים. האירו מתחזק בשיעור דומה מול השקל ועומד על 3.96 שקלים.

10:37

או פי סי אנרגיה  דיווחה הבוקר כי השלימה את השלב המוסדי של גיוס הון כאשר לאור הביקושים בהיקף של כ-1.365 מיליארד שקל המחיר ליחידה בת 100 מניות כ"א נסגר ברמה של כ-2,560 שקל (הגבוה ב-3% ממחיר הסגירה אתמול). בתוך כך החברה מעדכנת כי הגדילה את היקף הגיוס בשלב המוסדי לכ-800 מיליון שקל ולהנפיק 31.25 מיליון מניות, 12.15% מהון החברה לאחר הכסף. כוונתה המקורית של החברה היתה לגייס בהנפקה כ-750 מיליון שקל.

עוד ציינה החברה כי הביקושים נרשמו מצד שורה ארוכה של גופים מוסדיים מובילים, וכן מצד קנון, בעלת השליטה, שהודיעה על כוונתה לקחת חלק בהנפקה, ותשתתף בגיוס בהיקף של כ-465 מיליון שקל ובכך תגדיל את שיעור אחזקתה בחברה. זהו גיוס ההון הגדול ביותר השנה בבורסה. 

10:05

בורסת תל אביב נפתחה במגמה מעורבת. ת"א 35 יורד ב-0.5% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.1%. 

בולטות לחיוב מניות וילאר , או פי סי אנרגיה , אופקו הלת' , ושיכון ובינוי .

מנגד, פריון נטוורק , טבע , אנלייט אנרגיה , ואורמת טכנו  נסחרות בירידות.

הפניקס  מרכזת עניין לאחר שאישרה בדיווח לבורסה כי בעלות השליטה הקרנות סנטרברידג' פרטנרס וגלאטין פוינט (31.45%) צפויות למכור את רוב המניות שלהן, כ-21.5% בסוף הדרך ותמורת כ-2 מיליארד שקל, למשקיעים אחרים, ברווח מכובד, ובמחיר של 37.5 שקלים למניה. אמש, מניית הפניקס זינקה ב-6.7% בבורסה בעקבות הדלפת העסקה.

על פי הדיווח בין הרוכשים נמצאת אפיניטי פרטנרס, חברת ההשקעות שמוביל ג'ארד קושנר, חתנו של נשיא ארה"ב לשעבר והמועמד הנוכחי דונלד טראמפ, שצפוי לרכוש 4.95% מהמניות ולקבל אופציה לרכישת 4.95% מהמניות, בהנחה שקרן ההשקעות שלו תקבל אישור מרשות שוק ההון להחזיק יותר מ-5%. 

08:18

חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב 

1. שוק המניות

יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה מעורבת. אמש (ב'), בין הספקות לגבי מותו של בכיר חמאס מוחמד דף ומצב המגעים להפסקת אש, ובין עסקת הרכישה המסתמנת של הענקית גוגל את חברת וויז הישראלית ומדד המחירים לצרכן, הבורסה בת"א ננעלה בעליות קלות. מדד ת"א 35 עלה ב-0.2% ות"א 90 הוסיף לערכו 0.3%. בלט לחיוב מדד ת"א ביטוח שקפץ בכ-1.5%. 

מנהל ההשקעות שמזהיר: כשאתם שומעים את המשפט הזה - תתחילו לחשוש 

בלטה לחיוב מניית הפניקס  שזינקה בכ-7% לאחר שאמש (ב') דווח כי הקרן אפיניטי פרטנרס, שאותה מוביל ג'ארד קושנר, חתנו של דונלד טראמפ, נמצאת במשא-ומתן לרכוש מהקרנות סנטרברידג' וטגלטין ששולטות בהפניקס (31.45%) כ-4.9% מהמניות, בשלב ראשון, תמורת יותר מ-450 מיליון שקל ולפי שווי שוק שמתקרב ל-10 מיליארד שקל. הקרן, אפיניטי, מעוניינת להכניס רגל בדלת. בנוסף, הקרן מעוניינת לקבל אופציה לרכישת עוד 4.9% מהמניות או 9.8% בסך-הכול. הפניקס נסחרת לפי שווי שוק של 9.8 מיליארד שקל (אחרי זינוק של כ-6.7% במסחר היום). 

זה מה שקורה כשהציבור מעדיף להתעלם מהפנסיה ומחירי ביטוח הרכב בשיא 

גם דיסקונט השקעות  ריכזה עניין לאחר שאישרה את זהות הרוכש הפוטנציאלי של אלרון ונצ'רס, החברה הבת מתחום הביוטק. ההודעה כי מדובר בקבוצת אריאלי מגיעה בתום תקופת הבלעדיות שניתנה לרוכשת, שעימה התקשרה החברה במאי במזכר הבנות לא מחייב למכירת מלוא החזקותיה באלרון (כ-59.14%).

אריאלי קפיטל היא קרן הון סיכון זרה שנוסדה על-ידי אריק בנטוב ואוון רנוב, הממוקדת בהשקעות אימפקט, אשר פועלת מארה"ב עם פעילות גם בלונדון ובתל אביב. הקרן מפעילה מספר מרכזי חדשנות ותוכניות האצה בשותפות עם ממשלות, מוסדות פיננסיים, תאגידים וקרנות.

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עולה ב-0.3%, ההנג סנג יורד ב-1.4%, בורסת שנגחאי משילה מערכה 0.2% והקוספי עולה ב-0.2%.

תחרות ממזרח: השוק האסייתי שזינק השנה יותר מוול סטריט 

בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית הבוקר.

יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות קלות: הנאסד"ק עלה ב-0.4%, ה-S&P 500 ננעל עלה ב-0.3% והדאו ג'ונס הוסיף לערכו 0.5%.

מניית אפל  עלתה אמש בכ-2% לאחר שב- Loop Capital שדרגו את המלצתם על המניה ל-"קניה" מ-"החזק" והעלו את מחיר היעד של המניה ל-300 דולר, וציינו את הפוטנציאל של החברה בתחום הבינה המלאכותית. גם במורגן סטנלי כינו את Apple Intelligence כדחיפה ברורה למכירות האייפון והאייפד והעלו את מחיר היעד שלה. בבלומברג דיווחו כי מכירות החברה בהודו זינקו ב-33% לשיא של 8 מיליארד דולר בחודש מרץ.

במקביל, הבוקר דווח ב-CNBC כי יצרנית האייפונים הוציאה הבוקר גרסת תצוגה מקדימה של תוכנת ה-iOS 18 שתושק לצד מכשירי אייפון חדשים בסתיו הקרוב. ביוני האחרון הודיעה אפל שכמה מהמכשירים החדשים שלה יוכלו לגשת לשירות הבינה המלאכותית שלה (Apple Intelligence) שתאפשר לענות על שאלות בצורה חכמה, לשלוט באייפון ואפילו ליצור תמונות.

באפל הדגישו כי Apple Intelligence ישוחרר בגרסת בטא בסתיו הקרוב והמשתמשים יוכלו לנסות אותה בקיץ הקרוב. חלק מהתכונות המובטחות של Apple Intelligence, כוללות אינטגרציה של ChatGPT, ומספר שיפורים ב-Siri, צפויים להשתחרר עד מאוחר יותר השנה. לצד זאת, עדיין ישנם שינויים רבים בגרסה זו של iOS שישנו את האופן שבו מכשירי אייפון נראים: אפל עדכנה כמה ממרכיבי הליבה של ממשק המשתמש של המכשיר, כולל מסך הנעילה, מסך הבית ומרכז הבקרה כדי לתמוך במגוון רחב יותר של צבעים והתאמה אישית. 

מניית סולאראדג'  צללה בכ-15% לאחר שדווח אמש (ב') כי החברה יוצאת במהלך התייעלות נוסף ומפטרת כעת עוד 400 עובדים, מתוכם 200 בישראל. סולאראדג' פיטרה בסבב הקודם 550 עובדים בישראל. הפיטורים כיום מתבצעים כשהחברה מתאימה את הוצאות והיקף כוח-האדם להיקף הפעילות החזוי של כל חטיבה בחברה, כשהפגיעה בתחום הפיתוח צפויה להיות מינימלית, והאזורים שייפגעו יותר הם כאלה הקשורים לעסקאות עם הלקוחות. 

2. שוקי האג"ח

בשוק החוב המקומי נרשמו ביום ב' ביקושים. תשואת איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים ירדה ב-3 נקודות בסיס ל-4.72%, ותשואת האיגרת הממשלתית לשנתיים ל-4.457%.

במיטב מציינים שאחת המגמות החזקות ביותר בשנה האחרונה היא גידול בהשקעות באג"ח הממשלתיות, שבהן השקיעו המוסדיים מעל 30 מיליארד שקל. נוסף על כך מציינים שם שלאחרונה מתגברות גם המכירות בקרנות סל על מדדי אג"ח בישראל.

בארה"ב, תשואות אגרות החוב הממשלתיות יורדות קלות הבוקר (ג'). התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.2% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב רמה של 4.44%.

3. שוקי הסחורות והמטבעות

השקל התחזק ביום שני מול הדולר בשיעור של כ-0.8%, ונסחר ברמה של 3.61 שקלים לדולר, אך לקראת סיום המסחר נחלש קלות לרמה של 3.62 שקלים. מול האירו נסחר ברמה של כ-3.94 שקלים לאירו.

בבית ההשקעות מיטב מציינים שלאחרונה חלה בלימה מסוימת בגידול בחשיפה למט"ח של המוסדיים, וייתכן שהם מנסים להימנע מהגדלה נוספת בחשיפה למט"ח.

מחירי הנפט אופיינו במגמה מעורבת בימים האחרונים, וביום ב' ירדו בכ-0.5%. נפט מסוג ברנט נסחר ב-85.5 דולר לחבית ונפט אמריקאי ב-81.9 דולר לחבית.

ד"ר גיל מיכאל בפמן, הכלכלן הראשי של בנק לאומי, מצביע על הכוחות המנוגדים שמשפיעים על מחיר הנפט: סנטימנט הצרכנים שהמשיך ונחלש בארה"ב, ושנראה שהאט את העלייה במחיר הנפט, ומנגד הירידה באינפלציה בארה"ב, תורמים להגברת הציפיות להורדת ריבית מצד הפד בחודש ספטמבר, שתרמה לעליית מחיר הנפט הנקוב בדולרים.

4. מאקרו

מדד המחירים לצרכן בישראל לחודש יוני 2024 פורסם אמש והצביע על עלייה של 0.1% בקצב חודשי, בהתאם לתחזיות המוקדמות שעמדו על 0%-0.1%. ב-12 החודשים האחרונים (יוני 2024 לעומת יוני 2023) המדד עלה ל-2.9%, משיעור של 2.8% בחודש הקודם. 

רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי, מזרחי טפחות מתייחס לנתונים: "מדד המחירים לצרכן לחודש יוני-24 עלה ב- 0.1%, בהתאם להערכתנו. סעיף הדיור אמנם עלה ומשך את המדד כלפי מעלה (בניכוי עלייה זו היה המדד יורד 0.2%), אך סעיף האנרגיה והעונתיות קיזזו זאת חלקית (בניכוי סעיפים אלו היה המדד עולה 0.2%). כמו כן ראוי לציון שמספר דומה של סעיפים עלו וירדו.

"קצב עליית המדד בחישוב לארבעת החודשים האחרונים עלה מ-2.9% ל-3.1% ובנק ישראל, המייחס לכך חשיבות, יעקוב מקרוב אחר הנתון. גם במבט ל-12 החודשים האחרונים נרשמה עלייה קלה, תוך התקרבות לרף העליון של יעד האינפלציה. במבט קדימה, ייתכן כי בחודש הבא תגיע האינפלציה(שוב) לרף ואולי תעבור אותו.

"חשוב לזכור כי מחירי הדירות עולים שוב. הם אמנם אינם במדד, אך האצת קצב עלייתם ל-3.4% ב-12 החודשים האחרונים עלולה להשפיע בפיגור גם על המשך התייקרות סעיף הדיור, המהווה כרבע מהמדד הכולל. אשר לליבת האינפלציה (ללא מזון ואנרגיה), כאן המספרים אמנם נמוכים יותר זה זמן, אך גם פה נרשמה האצה בהשוואה לחודש הקודם.

מתן שטרית, הכלכלן הראשי של קבוצת הפניקס מתייחס להשפעת נתוני האינפלציה על מתווה הריבית של בנק ישראל: "במבט לחודשים הקרובים, האינפלציה השנתית צפויה להישאר סביב הגבול העליון של יעד המחירים ולהגיע לשיאה בחודש ינואר בעקבות העלאת המע"מ. בכל הנוגע לכיוון הריבית, ההתחזקות המשמעותית של השקל צפויה אמנם להוביל לעדכונים כלפי מטה בתחזיות האינפלציה השונות, אך צריך לזכור כי השקל תנודתי מאוד בימים אלה והולך יד ביד עם עתיד המלחמה. לכן, אנו מעריכים כי בבנק ישראל ימשיכו להיות זהירים מאוד עם הריבית ועד שלא תהיה רגיעה בגזרה הגיאופוליטית (כולל ירידה בחששות מהסלמה בצפון), סביר להניח כי בנק ישראל לא יפחית את הריבית".

בארה"ב, יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, ציין אמש כי הבנק המרכזי בארה"ב לא ימתין עד שהאינפלציה תגיע ל-2% כדי להוריד את הריבית. פאוול הסביר כי "אם נחכה עד שהאינפלציה תרד עד 2%, יכולות להיות לכך השפעות שליליות, כי את ההשלכות של ההידוק המוניטרי נראה גם אחרי שהאינפלציה תרד מתחת ל-2%".

עוד הדגיש פאוול כי הבנק המרכזי מחפש סימנים כדי להרגיש ביטחון שהאינפלציה תחזור לרמה של 2%: "מה שמגביר את האמון בכך הוא נתוני אינפלציה מעודדים, ובזמן האחרון היינו עדים לכאלה", ציין יו"ר הפד. פאוול גם אמר שהוא חושב ש"נחיתה קשה" בכלכלת ארה"ב אינה "תרחיש סביר". 

5. תחזית

האם ההייפ סביב מניות הטכנולוגיה הגדולות עשוי להתפוגג בקרוב? על פי בנק אוף אמריקה 493 'המניות האחרות' מתוך מדד ה-S&P 500 צפויות לעשות קאמבק בקרוב. 

בניתוח שפורסם על ידי הבנק צוין כי שבע המופלאות - אלפאבית , אמזון , אפל , מטא , מיקרוסופט , אנבידיה  וטסלה  - היו אחראיות לחלק ניכר מהעלייה הגדולה של מדד ה-S&P 500 השנה, כאשר אנבידיה לבדה אחראית לשליש מהתשואה שהמדד הניב. עם זאת, להערכת הבנק, יתר 493 המניות במדד צפויות להציג בעונת הדוחות הקרובה תוצאות טובות יותר בהשוואה לענקיות הטק:

"הרבעון השני של השנה צפוי לסמן את רבעון הצמיחה הראשון עבור שאר ה-493 מתוך המדד מאז הרבעון הרביעי של 2022. לצד זאת, בעוד שחברות מדד ה-S&P 500 מגדילות את ה-EPS שלהן (רווח למניה) רבעון שלישי ברציפות, הרווחים של שאר מניות ה-493 נשארו ללא שינוי או ירדו בחמשת הרבעונים האחרונים". ציינו בבנק אוף אמריקה.

בבנק מציינים כי עבור 493 המניות שאינן 7 המופלאות, הצמיחה ברווחים צפויה להגיע ל-6%, 7% ו-13% במהלך הרבעונים השני, השלישי והרביעי של 2024. 

בכל הנוגע לתוצאות הכספיות של ענקיות הטכנולוגיה, בבנק מעריכים כי הצמיחה שלהן תיעצר ברבעון השני וצפויה להאט גם ברבעון השלישי של השנה. במקביל, בבנק מדגישים כי הרווח למניה שלהן יעמוד על 2% בלבד - נמוך יותר מהרווח למניה הממוצע שהציגו ברבעון האחרון של 2022.

בבנק הסבירו כי בעוד שענקיות הטכנולוגיה קיצצו בעלויות באמצעות פיטורים ואפיקים אחרים ב-2023, מה שמאפשר לרווחיהן להתאושש, 493 האחרות מתחילות לפטר יותר עובדים כעת: "אנו מאמינים שמאמצי קיצוץ העלויות צריכים להוביל לרווח טוב יותר עבור 493 האחרות בשנים 2024-2025", ציינו בבנק.