סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:33
המסחר בת"א ננעל הערב בעליות שערים. מדד הדגל של הבורסה, ת"א 35 עלה ב-0.6% וננעל בשיא של מעל 2,400 נקודות וזאת בפעם ה-26 השנה. ת"א 90 עלה ב-0.1%.
בין המדדים הענפים בלט מדד הקלינטק שעלה ב-1.4% והשלים עלייה של 4.5% מתחילת השבוע. מדד הבנקים ירד היום ב-0.7%.
בין 125 המניות הגדולות בבורסה בלטו לחיוב מניות נקסט ויז'ן , אנלייט אנרגיה ואנרג'יאן . ירדו שוב אנרגיה , מספנות ישראל ובית שמש .
17:01
מניית קווינקו מזנקת בכ-20% לאחר שהחברה המפעילה בתי מלון ובתי קזינו ביוון ובקמבודיה הודיעה היום על מכירת אחזקותיה בחברת Estate Rose שבבעלותה קרקע בקמבודיה. קווינקו תקבל כ-55 מיליון דולר מהעסקה. לפי הודעת קווינקו, הקרקע נרכשה בשנת 2008 בתמורה לסך של כ10.5- מיליון דולר ומוצגת בערכי עלות בספרי החברה.
16:21
המסחר בת"א מוסיף ומתנהל במגמה מעורבת, ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 יורד ב-0.3%, מדד הבנקים יורד ב-0.4%. מדד הקלינטק בולט גם היום לטובה ועולה ב-1.4% ומשלים עלייה של 4.5% מתחילת השבוע.
שופרסל יורדת במסחר לאחר שהרשות להגנת הצרכן הודיעה כי בכוונתה להטיל עליה קנס בסך 2.1 מיליון שקל. הקנס הוא בגין אי-הצגת מחיר, הצגת מחיר ללא מע"מ, הבדל מחיר מדף-קופה, הפרת חובת גילוי לגבי מוצרים בפיקוח והטעיה בהצגת מחיר. לשופרסל יש זכות טיעון נגד הכוונה להטלת העיצום והן לעניין הסכום בתוך 45 יום.
ברשות להגנת הצרכן ערכו בדיקות בשלושה סניפים, ולדבריהם הסניפים מוצגים ככאלה המיועדים למכירה לסיטונאים, אך בפועל הם פתוחים לכל דורש, לרבות לצרכנים פרטיים, ובאותם סניפים לא מוצגים כלל ובאופן גורף מחירים על גבי כל המוצרים. על המדפים הוצגו שלטי המחירים, אולם אלה לא כללו מע"מ, ובנוסף גם הופיע מחיר אחר בקופה בלי קשר למע"מ, מה שמכונה הבדל מדף-קופה. כמו כן, לא סומנה ארץ ייצור באופן בולט וצמוד לתוצרת חקלאית.
15:37
קבוצת דלק עולה כעת בכ-3%, לאחר שדיווחה כי איתקה אנרגיה, חברה ציבורית בשליטתה הנסחרת בבורסת לונדון, הודיעה כי נתגלו סימני פטרוליום משמעותיים בנכס הנפט Jocelyn South. לפי הודעת הקבוצה, הנכס מוחזק בשיעור של 33% על־ידי חברה־בת של איתקה. עוד מסרה החברה, כי "בכוונת המפעיל בקידוח להשלים את איסוף וניתוח הנתונים, על־מנת להעריך את הפוטנציאל המסחרי של הקידוח".
14:55
מגמה מעורבת בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.5%, מדד ת"א 90 יורד בכ-0.2%.
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות לעשר שנים עולות כעת בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה העומדת על כ-4.52%; מנגד, האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות בכ-4 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.28%.
14:20
עליות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.6%, מדד ת"א 90 עולה בכ-0.1%. בולטים לחיוב מדד ת"א טכנולוגיה ומדד ת"א קלינטק, שמוסיפים לערכם 1.3% ו-1.1%, בהתאמה.
בשוק המט"ח המקומי, הדולר מתחזק מול השקל בכ-0.7%, ושערו עומד כעת על 3.67 שקלים.
13:30
מגמה מעורבת בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.5%, מדד ת"א 90 יורד בכ-0.1%.
הרשות להגנת הצרכן הודיעה על כוונתה להטיל על שופרסל קנס בסך 2.1 מיליון שקל, בגין אי-הצגת מחיר, הצגת מחיר ללא מע"מ, הבדל מחיר מדף-קופה, הפרת חובת גילוי לגבי מוצרים בפיקוח והטעיה בהצגת מחיר. לשופרסל יש זכות טיעון נגד הכוונה להטלת העיצום והן לעניין הסכום בתוך 45 יום. לקריאת הכתבה המלאה
12:30
העליות בבורסה בתל אביב נמשכות: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.5%, מדד ת"א 90 נסחר ביציבות. בולט לחיוב מדד ת"א טכנולוגיה, שעולה בכ-1.1%, בהובלת אפולו פאוור , נקסט ויז'ן וזפירוס .
11:50
עליות בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מטפס בכ-0.5%, מדד ת"א 90 מתקדם בכ-0.2%.
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות לעשר שנים עולות בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה של כ-4.51%; האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות בכ-3 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.29%.
10:50
המסחר בבורסת ת"א מתנהל בשעה זו בעליות. ת"א 35, ת"א 90 ות"א 125 מתחזקים ב-0.5%. מדד הבנקים עולה בכ-0.4%, ת"א בנייה ות"א נפט וגז מטפסים ב-0.6% ות"א טכנולוגיה מוסיף 0.8%.
מניית פורסייט , המפתחת מערכות ראייה ממוחשבת לכלי רכב, קופצת כעת בכ-30%, לאחר שרשמה מסחר תנודתי בשבוע שעבר. החברה הודיעה על שיתוף פעולה של החברה הבת שלה, Eye-Net Mobile, עם SoftBank ועם יצרנית רכב יפנית מובילה ששמה לא דווח. שיתוף הפעולה נועד לבחון את הפתרון של Eye-Net כרכיב מפתח במערכות עזר לנהג.
טבע ונובה מובילות את העליות במדד ת"א 35. אמות , דמרי ושופרסל עם ירידות קלות.
מניות נוספות שבולטות בעליות הן פורסייט , נקסט ויז'ן ואפולו פאוור .
10:05
פתיחה חיובית בבורסה בתל אביב: מדד ת"א 35 מתקדם בכ-0.3%, מדד ת"א 90 עולה בכ-0.5%.
מניות שבולטות לחיוב בפתיחת יום המסחר: נקסט ויז'ן , טבע , נובה , אקויטל ופז אנרגיה .
מניות שבולטות לשלילה: ישראכרט , חילן , מליסרון , ביג ושטראוס .
נקסט ויז'ן קופצת במעל 8%, לאחר שהחברה דיווחה על הזמנה מצד שלישי לרכישת מצלמות ומוצרים נוספים, תמורת כ-17 מיליון דולר.
אאורה הודיעה כי היא מעדכנת כלפי מעלה את תחזית המכירות שלה לשנת 2024. החברה מסרה כי "לאור נתוני המכירות בפועל של הרבעון הרביעי לשנת 2024, החברה מעלה את יעד המכירות המעודכן השנתי לשנת 2024 מ-800 יח"ד, להיקף 950 יח"ד". עוד ציינה החברה, כי "יעד המכירות המקורי לשנת 2024 היה 600 יח"ד, והחברה העלתה אותו במהלך השנה ל-800 יח"ד". המניה עולה כעת בכ-1%.
8:10
בשוק המט"ח המקומי, הדולר מתחזק מול השקל בכ-0.5%, ושערו עומד כעת על קרוב ל-3.67 שקלים.
8:00
1. שוק המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח בעליות שערים. אתמול, יום המסחר בבורסה ננעל בירידות קלות. מדד ת"א 35 ירד ב-0.1% ות"א 90 השיל מערכו 0.3%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד השיל מערכו 0.8% ומנגד, ת"א טכנולוגיה הוסיף לערכו 0.6%.
ישראכרט הודיעה אתמול (ב') כי היא דוחה בשבועיים נוספים את מועד האסיפה של בעלי המניות, כדי לנהל מגעים ולבחון את הצעות הרכש החדשות שהגישו לה קבוצת דלק ובנק ירושלים. החברה מסרה כי האסיפה תתכנס ב-15 בינואר, במקום ב-31 לחודש (מועד שאליו נדחתה האסיפה הקודמת שאמורה היתה להתכנס ביום שלישי שעבר). לפני שבוע וחצי, הגישו דלק ובנק ירושלים הצעות חדשות להשתלטות על חברת האשראי, והמועד החדש של האסיפה נועד "לצורך המשך מגעים ובחינת הצעות רכישה".
חברת איי.סי.אל (כיל לשעבר), הודיעה כי אלעד אהרונסון ימונה למנכ"ל יצרנית האשלג מים המלח . ההודעה מגיעה לאחר פרישתו של מנכ"ל איי.סי.אל, רביב צולר, בתחילת דצמבר. אהרונסון ייכנס לתפקידו בחודש מרץ הקרוב, לאחר שיבצע חפיפה מול צולר בחודשים הקרובים, כך לפי הודעת איי.סי.אל למשקיעים.
סבינה לוי מנהלת מחלקת המחקר בלידר שוקי הון, מתייחסת לעליות החדות שרשמה טבע בשבוע האחרון: "בהמשך לעליות החדות שנרשמו במניה, עולה השאלה האם נותר פוטנציאל לאפסייד? לדעתנו - כן. אנו ממשיכים להיות אופטימיים בנוגע לביצועים של החברה ושל המניה בעתיד, כאשר להערכתנו, ההתפתחויות האחרונות מהוות את תחילת הדרך החדשה של טבע לעבר מסלול הצמיחה. כמו כן, אנו מעריכים, כי המשך יישום מוצלח של אסטרטגיית הצמיחה, הקטנת המינוף והגדלת נתח ההכנסות והרווח של זרוע תרופות מקור, יתמכו בהמשך התרחבות המכפיל של טבע.
"הקטליזטורים בטווח הקרוב כוללים את פרסום התחזית ל-2025, פרסום התוצאות המלאות של הניסוי ב-AntiTL1a, התקדמות במימוש עסקי ה-API הצפוי במחצית הראשונה של השנה, השקה פוטנציאלית של Olanzapine LAI במהלך 2026 (מוצרי שעשו להגיע להיקף הכנסות משמעותי של מעל 1 מיליארד דולר) והשקות חדשות בתחום הביוסימילרס ומוצרי גנריקה מורכבים.
"צבר המוצרים של טבע כולל מספר תרופות פוטנציאליות נוספות, כולל ICS/SABA (מחלות נשימה) שצפוי לפרסם תוצאות פייז 3 במחצית השנייה של 2026 וכן מספר מוצרים נוספים שנמצאים בשלבי פיתוח מוקדמים יותר. אנו מעריכים, כי התקדמות החברה בתהליך הורדת המינוף תתמוך במהלכים לפיתוח עסקי לטובת עיבוי הצבר ויצירת מנועי צמיחה נוספים לעתיד.
לאור האמור, אנו ממשיכים להמליץ על טבע בתשואת יתר, ומעלים את מחיר היעד שלנו ל-30 דולר, המשקף מכפיל של כ-10.9x וכ-10x על הרווח החזוי לשנים 2025 ו-2026, בהתאמה". המחיר של מניית טבע עומד על 22 דולר, נכון לסגירת המסחר אתמול בוול סטריט.
באסיה, הבורסות נסחרות הבוקר במגמה מעורבת: הניקיי והקוספי יורדים שניהם בכ-0.2%, בעוד בורסת שנגחאי מטפסת בכ-0.9% וההנג סנג עלה בכ-1.1%.
החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט המרכזיים בארה"ב נסחרים הבוקר ביציבות.
אמש בוול סטריט, יום המסחר ננעל במגמה ירוקה. מדד הנאסד"ק עלה ב-1%, ה-S&P 500 ב-0.7% והדאו ג'ונס ב-0.2%. מניות השבבים נסחרו בעליות, ביניהן ברודקום , ARM ואנבידיה .
אנבידיה רשמה אתמול עלייה של מעל 3%, לאחר מספר ימים של ירידות. המלצה של אנליסט ממורגן סטנלי נתנה דחיפה למניה: "החששות מפני קשיים בייצור של השבב החדש, בלאקוול, ותחרות גוברת בתחום של השבבים האלה, מוגזמים ולא רלוונטיים בטווח הארוך", כתב. לפי האנליסטים בוול סטריט, לענקית השבבים, שעלתה בכ-190% מתחילת 2024, יש פוטנציאל אפסייד של 30%.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי איגרות החוב הממשלתית נסחרו ביציבות ביום ב'. התשואה ל-10 שנים עמדה על 4.5% והתשואה לשנתיים נסחרה סביב 4.31%.
בשוק החוב האמריקאי, האג"ח הממשלתיות לעשר שנים יורדות בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה העומדת על כ-4.59%; האג"ח הממשלתיות לשנתיים יורדות גם הן בכנקודת בסיס אחת, עם תשואה העומדת על כ-4.34%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק המט"ח המקומי, השקל המשיך להיחלש אמש (ב') מול המטבעות הזרים: שער הדולר-שקל עמד על 3.66 שקלים בשעות הערב ושער האירו-שקל נסחר סביב 3.81 שקלים.
למרות המגמה, בלידר שוקי הון ציינו בסקירתם כי הגורמים הבסיסיים ממשיכים לתמוך בשקל: "החשבון השוטף השתפר ברבעון השלישי של 2024 והגיע ל-5.5 מיליארד
דולר (בניכוי עונתיות), לעומת 4.9 מיליארד דולר ברבעון הקודם ו-5.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון. מאזן הסחר/שירותים נטו עלה מ-4.2 מיליארד ל-5 מיליארד ברבעון ג'. ההשקעות הישירות על ידי תושבי חוץ בישראל הגיעו ל-5.6 מיליארד ברבעון השלישי לעומת 6.3 מיליארד ברבעון השני. ההשקעות בניירות ערך על ידי זרים בישראל הגיעו ל-3.0 מיליארד דולר ברבעון ג', לאחר רצף של יציאות נטו מסוף 2022. גם ההשקעות של ישראלים בחו"ל עלו.
"הגורמים הבסיסים של עודף בחשבון השוטף (25 מיליארד דולר בארבעת הרבעונים האחרונים, 4.8% מהתוצר) והשקעות ראליות תומכים בשקל חזק. תחזית האינפלציה שלנו לשנת 2025 מניחה יציבות בשע"ח אך ברור שירידה במתח הגאו-פוליטי תומכת בייסוף בשקל. העננה הבאה עבור השקל הינה חזרה לתסיסה החברתית שאפיינה את שנת 2023".
4. מאקרו
בלידר שוקי הון מציינים גם כי נתוני הסחר בישראל לחודש נובמבר מצביעים על ירידה של 9.5% ביצוא התעשייתי לאחר עלייה חדה בשלושת החודשים הקודמים: "הירידה בלטה בעיקר בכלי הובלה/תחבורה (בדרך כלל ביטחוני). נתוני יצוא הם לעיתים קרובות תנודתיים על בסיס חודשי: הגידול בספטמבר-נובמבר הגיע ל-3.6% לעומת שלושת החודשים הקודמים.
"בינתיים היבוא ממשיך להתרחב: מוצרי צריכה ב-8.5% בשלושת החודשים האחרונים, חומרי גלם ב-10.7%, ומכונות וציוד ב-3.6%. התרחבות היבוא מהווה אינדיקטור חיובי (גם אינדיקטור מוביל) לצמיחת המשק. היצוא התעשייתי נמצא במגמת התרחבות, בעיקר יצוא טכנולוגיה עלית (קצב שנתי של 16% בשלושת החודשים האחרונים). נתוני סחר חוץ מצביעים על התרחבות בפעילות במשק והפסקת האש בצפון צפויה לתרום למגמה זו. מגמה זו צפויה לתרום בהמשך להתרחבות במסים, בפרט בסוף השנה, עם הקדמת יבוא רכבים לפני העלאת המס".
5. תחזית
באופנהיימר חיוביים לגבי מניות הפינטק: בסקירתם הם מסבירים כי "האינדקציות האחרונות מצביעות על שיפור בהוצאות הצרכנים לצד הפוטנציאל להמשך הורדות הריבית בשנת 2025. נתונים אלו, להערכתנו, יאפשרו לחברות הפינטק לשמור על שיעורי צמיחה בריאים. מאידך, האיומים הרגולטוריים השונים ימשיכו לתפוס את תשומת לב המשקיעים, כך גם פתרונות תשלום מקצה לקצה (P2P), לצד תחום הקריפטו, שצפוי להמשיך לככב. אנו מאמינים שההשפעות השליליות הרגולטוריות ברות ניהול, ומעריכים כי הממשל הנכנס עשוי להפחית את הסיכון להתערבות רגולטורית".
בסקירתם, הם מציינים מספר חברות בעלות פוטנציאל צמיחה מהתחום:
"אנו מעלים דירוג לחברת בלוק לתשואת יתר עם מחיר יעד של 115 דולר למניה, מהסיבות הבאות: ראשית, השקעות שביצעה החברה במגוון מוצרים צפויות להאיץ את הצמיחה בנפח העסקאות. שנית, החברה עשויה לעמוד ב-Rule Of 40 מוקדם מהיעד (צמיחה ברווח הגולמי + רווח תפעולי מתואם). ולבסוף, אסטרטגיית כריית הביטקיון של החברה יכולה לתרום להכנסות.
"גם חברת ויזה היא הבחירה המובילה שלנו בקטגוריית ה-Large Cap ונמצאת להערכתנו במיצוב מיטבי ליהנות מסביבה צרכנית בריאה. אנו מערכים שהחברה תעמוד בתחזיותיה לשנת הכספים 2025, ומניחים שוויזה תמשיך להתמודד עם כותרות מכיוון התפתחויות רגולטוריות שונות. למרות זאת, אנו מצפים שהחברה תציג צמיחה של לפחות 12% ברווח למניה, עם פוטנציאל לצמיחה מואצת יותר לשנת הכספים 2026 נוכח בסיס השוואה נוח. החברה מדורגת תשואת יתר עם מחיר יעד מעודכן של 375 דולר למניה (מ- 321 דולר)".
"בדומה לויזה, מסטרקארד עשויה ליהנות מסביבה צרכנית גלובלית בריאה. החברה צפויה ליהנות מחשיפה גבוהה יחסית לשווקים מתפתחים, ככל שהיא ממשיכה לזכות בנתחי שוק בשווקים אלו, מה שצפוי לגרום לגידול בהיקף הרכישות. להערכתינו מסטרדקארד צפויה להמשיך לצמוח למרות בסיס השוואה מאתגר לעומת שנת 2024, אנו בדעה שישנו פוטנציאל לגידול ברווח למניה. החברה מדורגת תשואת יתר עם מחיר יעד מעודכן של 588 דולר למניה (מ-591 דולר למניה)".
בקרב הישראליות, באופנהיימר מציינים את פאגאיה - "החברה מדורגת בתשואת יתר עם מחיר יעד של 12 דולר למניה, אנו צופים שהחברה בדרך הנכונה להשיג תזרים חיובי ורווחיות GAAP כבר בשנת 2025. החברה צופה המשך אימוץ הפלטפורמה על ידי שותפים פיננסים. אנו צופים צמיחה של 16% בהכנסות לשנת 2025, לעומת תחזיות הקונצנזוס של 14%. אנו מאמינים שמשקיעים ימשיכו לשים דגש על התאמות האשראי שביצעה החברה לאחרונה, ולהבין איך תוכל החברה להבא להימנע ממהלך שכזה".